김태훈의 현명한투자자

https://youtu.be/m3O25CwRv0M?si=QA0dlIt8MBICXhf4

안녕하세요

HD현대중공업과 한화오션은 미 해군 유지·보수·정비(MRO) 사업에 참여하여 새로운 먹거리를 준비하고 있었는데 미국 공화당 소속 마이크 리 상원의원과 존 커티스 상원의원이 최근 '해군 준비태세 보장법'과 '해안경비대 준비태세 보장법'을 발의하면서 미 해군의 신형 군함 건조사업에도 참여할 수 있는 길이 열려 더 큰 시장에서 수주전을 펼치게 되었습니다

해군 준비태세 보장법은 외국 조선소에서 해군 함정 건조를 금지하는 법을 개정해 예외를 두는 내용을 담았는데 해안경비대 준비태세 보장법은 같은 내용을 해안경비대에서 사용하는 선박에 적용하여 사실상 미해군과 미 해안경비대의 전투함을 해외의 동맹국 조선소에서 건조할 수 있는 길을 열어준 것입니다

사실 미국 정부가 미국 국민들의 세금으로 해외에 일자리를 만들어주는 이런 법안을 만들게 된 것은 중국과의 해군련 경쟁에서 미 해군이 밀리고 있기 때문인데 우스갯소리로 중국정부가 중국 국영조선소를 도와주기 위해 군함 발주를 늘리다 보니 어느샌가 미 해군을 능가하는 해군함정을 보유하게 된 것으로 미 해군이 볼 때는 황당한 일이 벌어진 것입니다

실제 법안을 발의한 두 의원은 미 해군이 준비태세를 유지하려면 함정 355척이 필요하지만, 현재 291척만 운영하고 있다고 지적해 신형군함의 건조 필요성을 주장하고 있는데 미국 내 조선소들은 경쟁력이 없어 MRO 서비스 외에 신형군함을 건조하는데 경제성이 떨어지기 때문에 미국내에서 신형군함을 건조하다가는 중국 해군과의 군함 수 경쟁에서 영원히 뒤떨어질 수 밖에 없습니다

이번 미국의  '해군 준비태세 보장법'과 '해안경비대 준비태세 보장법'은 미 해군과 해안경비대의 군사력 강화를 보다 경제적으로 하기 위한 것으로 결국 우리나라 조선소인 HD현대중공업과 한화오션 그리고 HJ중공업 밖에는 대안이 없는 상황입니다

첨단 군함인 이지스함을 경제성 있게 만들어 낼 수 있는 조선소가 전 세계적으로 드물기 때문에 결국 우리나라 조선소들이 미 해군의 신형 군함 건조에 수혜를 입을 것으로 보입니다

다만 우리나라 조선사들이 신형 선박을 건조하는데 사용하는 후판의 약 30% 정도를 중국산을 사용하여 원가를 낮추고 있어 중국이 후판 수출을 규제할 경우 미 해군의 신형 군함 건조 비용이 올라갈 수 있습니다

그렇다한들 미국이 자체적으로 군함을 건조하는 것보다 싸고 빠른 납기를 가져갈 수 있어 결국 우리나라 조선사들이 수혜를 입을 것이고 이는 조선기자재주들에게도 호재가 될 수 있습니다

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조선업 관련주

HD현대

HD한국조선해양

HD현대중공업

HD현대미포

삼성중공업

한화오션

HJ중공업

HD현대마린엔진

한화엔진

STX엔진

세진중공업

한국카본

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동성화인텍

오리엔탈정공

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안녕하세요

국내 조선업체 빅3의 지난해 '13년 만에 동반 흑자' 달성이 가능할 것으로 보이는데 연말 원달러환율이 급등하면서 대규모 환차익이 발생할 수 있기 때문입니다

조선업황 자체도 슈퍼사이클에 올라있고 호황이 앞으로 몇년 갈 것으로 보여 HD한국조선해양과 한화오션, 삼성중공업이 대규모 영업이익 흑자를 달성하며 달러를 벌어들이는 주요 산업으로 성장할 것 같습니다

HD한국조선해양·한화오션·삼성중공업 등 국내 조선 빅3는 지난해 연간 기준 모두 흑자를 기록한 것으로 추정되는데 국내 조선 3사가 연간 흑자를 기록한 것은 2011년 이후 13년 만으로 세계적 조선업 불황 여파로 3곳 중 1곳은 항상 적자를 면치 못해왔기 때문입니다.

HD현대의 조선 중간 지주사인 HD한국조선해양의 매출은 전년 대비 19.4% 늘어난 25조4196억원, 영업이익은 407.5% 늘어난 1조4325억원으로 예상되는데 암모니아 운반선을 비롯한 고부가가치 선박 비중을 확대한 것이 대규모 실적 개선을 가능케 했습니다

한화오션도 매출은 38.8% 늘어난 10조2777억원, 영업이익은 1695억원으로 흑자전환할 전망인데 지난해 한화오션의 영업손실 규모는 1965억원으로 한화오션이 흑자전환하면 대우조선해양 시절인 2020년 이후 4년 만에 흑자전환을 기록하는 것입니다.

삼성중공업은 매출이 22.0% 늘어난 9조7717억원, 영업이익은 103.4% 늘어난 4746억원으로 추정되는데 재작년 9년 만의 흑자 전환에 성공한 삼성중공업은 자체 목표였던 매출 9조7000억원·영업이익 4000억원을 달성할 것으로 보이고 올해 10조원 매출을 달성할 것으로 기대되고 있습니다.

조선3사는 중국 조선소들과의 경쟁에서 알짜배기 고부가가치선들만 선별해 골라 수주하는 경쟁력을 보여주었는데 일반 컨테이너선같이 중국 조선사들과 경쟁하는 부분에서 과감하게 수주를 포기하고 고부가가치 LNG선이나 초대형 컨테이너선 그리고 해양플랜트 같은 돈이 되는 수주만 적극 나선 결과라 할 수 있습니다

한국조선해양플랜트협회에 따르면 지난해 한국의 수주량은 총 1098만CGT(표준선 환산톤수)로 전년 대비 9.1％ 증가했지만 건조량은 1127만CGT로 주요국 중 최대 증가율(22.1％)을 기록했습니다.

지난해 12월 클락슨 신조선가 지수는 189.2로 역대 최고치(191.5)의 99％ 수준에 육박했는데 선박 건조 계약금을 달러로 받는 업계 특성상 최근의 환율상승도 환차익 기대감을 키워주고 있습니다

트럼프 2기 출범으로 화석연료 사용이 다시 증가할 수 있는데 액화천연가스(LNG)와 LPG 운반선 수요 확대가 예상되고 있고 트럼프의 해군력 강화 정책에 따라 HD현대중공업과 한화오션이 미 해군 MRO 사업 뿐 아니라 미해군 군함 건조사업에 진출할 수 있을 것으로 기대되고 있어 실적호전이 이어질 것으로 기대되고 있습니다

조선3사의 호황은 조선기자재주들의 실적개선에도 기여하고 있어 조선업 전체가 실적성장과 수익성 개선을 보여주는 한해가 될 것 같습니다

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조선업 관련주

HD현대

HD한국조선해양

HD현대중공업

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STX엔진

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https://youtu.be/bR8egXcMZtI

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안녕하세요

디젤발전기와 중전기 종합회사 STX엔진이 2분기 어닝서프라이즈 실적을 공개하면서 상한가로 급등했습니다

STX엔진은 민간용 디젤발전기들과 함께 군수용 K1전차와 K9자주포 및 해군과 해경의 고속함정엔진을 공급하고 있어 K방산의 수출과 함께 주목받고 있는 회사입니다

특히 전자통신사업부문에서 레이다와 방산용 첨단통신장비 등을 개발해 군함에 설치 운용하고 있는데 수중음향체계 전파탐지체계, 전술통신체계 등 다양한 장비도 공급하고 있습니다

STX엔진은 올 2분기 영업이익이 389.12% 증가한 217억6천600만원을 기록했고 같은 기간 매출액은 20.76% 늘어난 1천973억6천100만원, 당기순이익은 688.28% 증가한 158억6천800만원으로 집계되어 어닝서프라이즈를 내놓았습니다

주요 매출처로는 방위사업청, 한화에어로스페이스, 현대로템, 한화오션 등이 있어 안정적인 실적호전을 이어갈 것으로 기대되고 있습니다

STX엔진은 기업구조조정펀드인 유암코 사모펀드가 최대주주로 있어 새로운 주인을 찾고 있는데 실적호전까지 나타나고 있어 조만간 M&A가 될 것으로 예상되고 있습니다

특히 한화그룹과 현대차그룹이 방산분야에서 경쟁하고 있어 STX엔진의 몸값이 올라갈 것으로 예상되고 있습니다

STX엔진은 한국수력원자력과의 입찰제한 24개월 과정에서 달성한 실적호전이라 더 의미가 있는데 STX엔진의 주력이 방산엔진으로 넘어가고 있음을 잘 보여주고 있습니다

STX엔진의 2024년 2분기 실적기준 적정주가는 23,000원으로 평가되고 있어 실적을 반영한 주가급등이 나타나고 있습니다

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안녕하세요

HD현대그룹주들이 대거 신고가 행진을 벌이고있는데 조선업황 호황으로 실적호전이 이어지고 있기 때문입니다

HD현대가 주력 사업인 조선업 시황 호조에 힘입어 분기 기준 역대 최대 매출을 기록했는데 2022년 이후 수주한 고부가가치 선박이 본격적으로 실적에 잡히면서 조선 부문의 영업이익은 5배 넘게 늘었습니다

HD현대의 실적호전은 주력사업인 조선업황이 호황을 보이면서 힘 입은 바 크고 전력 기기와 선박 애프터마켓(AM·유지보수), 디지털 솔루션 사업이 호조세를 보인 데 따른 것으로 이로써 HD현대는 올해 2분기 모든 사업 부문이 흑자를 기록했습니다.

사업별로는 조선·해양 부문을 담당하는 중간지주회사 HD한국조선해양이 6조 6155억 원의 매출과 3764억 원의 영업이익을 기록했는데 이는 각각 전년 동기 대비 21.3%, 428.7% 급증한 수치로 HD한국조선해양은 지난해 2분기 이후 5분기 연속 흑자를 기록하고 있습니다

HD한국조선해양은 선별 수주 전략을 본격화한 2022년 이후 계약한 고부가가치 선박이 매출에 본격적으로 반영되며 수익성이 크게 개선됐다고 설명했는데 회사에 따르면 이번 실적에 반영된 선박 중 HD현대중공업은 70%, HD현대미포 83%, HD현대삼호는 96%가 2022년 이후 수주한 물량입니다.

HD한국조선해양은 올 하반기에도 고부가가치 선박 위주의 선별 수주를 지속할 방침인데 이미 올해 수주 목표(135억 달러)를 초과 달성(144척, 162억 7000만 달러)했지만 수익성 개선을 위해 고부가가치 선박에 집중한다는 전략입니다.

조선업황이 호황을 이루는 것은 원자재 가격이 안정세를 나타내고 주요 원자재인 후판 가격이 안정세를 나타내고 있어 실적호전이 이어지고 있기 때문입니다

여기다 원달러환율도 유라하게 움직여 환율효과를 누릴 수 있게 되는 데 이런 호황이 일반적으로 몇년은 간다는 측면에서 조선업종 자체가 올해와 내년 크게 성장을 이어갈 것으로 기대되고 있습니다

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조선업 관련주

HD현대

HD한국조선해양

HD현대중공업

HD현대미포조선

삼성중공업

한화오션

HJ중공업

한화엔진

STX엔진

STX중공업

세진중공업

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태광

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미국의 대중국견제정책들이 조선주에게는 반사이익을 가져다 줄 것이라는 기대감이 조선주에 대한 매수세를 가져오고 있습니다

최근 미국의 중국 철강재에 대한 관세 인상 가능성이 커지면서 조선 종목의 주가가 급등한 상황과 관련해 중국의 조선산업에 대한 제재 실효성을 고민해봐야 한다는 조언이 나오고 있습니다

시장 참여자들은 미국 정부의 중국 철강재에 대한 관세부과가 중국 철강사들의 미국 외 국가에 대한 저가 판매를 가져올 수 있다는 기대감이 커지고 있는데 조선사의 수익과 직결되는 후판 가격의 하락을 가져올 수 있기 때문입니다

조선사들은 수주를 달러베이스로 받고 있어 원화약세는 환율효과를 가져오는데 대표적인 원재료인 후판가격마져 하락하면 수익성이 빠르게 개선될 가능성이 커지고 있습니다

조선사들이 인플레이션으로 원가인상 요인이 발생했는데도 이를 수주가격 조정에 반영하기 어려워 손해를 뒤집어 쓰고 있었는데 이제는 환율효과와 후판가격 하락으로 수익성을 빠르게 개선하고 있습니다

여기에다 국제유가가 급등하면서 국내 조선3사가 수주한 중동향 LNG선의 수주가격도 오르고 있어 국내 조선3사가 대규모 흑자를 기록할 것으로 기대되고 있습니다

조선3사 뿐 아니라 조선기자재 업체들도 수익성을 빠르게 개선할 것으로 보여 조선사들의 실적 기대감이 커지고 있는 상황입니다

외국인투자자들도 환율효과에 주목하면서 조선주들을 쓸어담고 있는데 조선주의 실적이 증가하면 배당금도 올라갈 수 있고 주가도 더 밀어올려질 것으로 보기 때문입니다

고환율, 고금리 등 누적된 악재를 피해 이탈했다 되돌아온 외국인들은 고환율에 따른 수출 수혜가 기대되는 삼성중공업(1천84억원), HD현대중공업(235억원) 등 조선주를 집중 매수했습니다.

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조선업 관련주

HD현대

HD한국조선해양

HD현대중공업

HD현대미포조선

삼성중공업

대우조선해양

HJ중공업

삼강엠앤티

HSD엔진

STX엔진

세진중공업

성광밴드

조선선재

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오리엔탈정공

하이록코리아

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유니슨

태광

한국카본

동성화인텍

인화정공

안녕하세요

총선을 앞두고 북한의 동해 미사일 도발이 재개되면서 윤석열 정부가 이를 빌미로 국지전을 일으킬 수 있다는 불안감이 증시에 퍼지는 모습입니다

방산주로 알려진 한화에어로스페이스는 11%대 급등세를 나타내고 개인투자자들이 선호하는 저가 방사주들인 휴니드, 빅텍, 스페코에도 3%~5%대 강세가 나타나고 있습니다

북한이 오늘(2일) 동해상으로 중거리급 탄도미사일 1발을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔는데 지난달 18일 초대형방사포 사격훈련을 실시한 지 15일 만의 도발입니다.

합참은 "북한의 미사일은 600여km 비행 후 동해상에 탄착했다"고 밝혔고 군 당국은 북한이 극초음속 미사일 시험 발사를 한 것으로 추정하고 있습니다.

북한은 러시아에 재례식 무기를 수출해 식량과 에너지를 러시아로부터 조달하고 있는 것으로 알려져 있어 이전부터 중단거리 미사일은 러시아 수출용 시험발사 의혹을 사고 있습니다

4월 10일 총선에서 국민의힘의 지지세가 약하게 나오자 색깔론을 꺼내들려다 부정 여론에 다시 접기도 했는데 서해 5도나 강원도 접경지와 같은 특정 지역에 국한된 국지전은 보수여론을 결집시킬 수 있어 보수 몰락을 막을 수 있다는 마지막 희망으로 떠오르고 있어 북한이 작은 빌미라도 줄 경우 윤석열 정부가 이를 국지전으로 확전할 수 있다는 불안감이 커지고 있습니다

주한미군이나 미국과 사전 교감 없이도 국지전은 접경지를 책임지고 있는 군에 의해 가능한 것으로 윤석열이 전방부대를 시찰할 때 선조치 후보고를 이미 지시한 상태라 개별부대의 국지전은 언제든지 발생할 수 있는 상황입니다

거래소에서 삼성전자에 대한 외국인투자자들의 매수세에 거래소는 강보합권에 머물고 있지만 코스닥은 외국인투자자와 기관투자자들의 대량매도에 2%넘는 폭락세를 나타내고 있습니다

주한미군의 안전을 우려한 미국은 대선을 앞두고 있어 윤석열 정부의 모험주의를 반대할 것으로 보여 실제로 국지전이 벌어질지는 알 수 없지만 지금 시장 분위기는 국지전이 벌어진 것 같은 분위기입니다

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방위산업주

한화시스템

한화에어로스페이스

한국항공우주(KAI)

LIG넥스원

현대로템

휴니드

한일단조

에이트원(구, 솔트웍스)

퍼스텍

스페코

빅텍

포메탈

네온테크

제이씨현

제노코

평화산업

한화

한화우

풍산

코츠테크놀로지

https://youtu.be/v5NAPiPBBmw?si=RYWZo5mZIQKwxXj9

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안녕하세요

글로벌 자주포 시장을 석권란 K-9자주포의 엔진을 개발해 공급하고 있는 STX엔진이 해군의 대형 구축함 등에 사용되는 대함 레이더(SPS-95K)의 성능개선 작업에 착수하며 실적개선에 본격 나서는 모습입니다

해군의 대형 구축함 등에 사용되는 대함 레이더SPS-95K는 1995년 대우통신이 군에 처음 공급했고 2015년 이전에 만들어진 1500톤(t)급 이상의 대형 함정에 주로 설치됐는데 대우통신은 엠텍을 거쳐, 2004년 STX엔진에 인수됐습니다.

광개토대왕급, 충무공이순신급, 세종대왕급 등의 구축함이 대상으로 연말까지 성능개선작업을 마칠 것으로 보입니다

STX엔진은 올해 말까지 해안 감시레이더와 잠수함용 항해 레이더의 국산화도 추진 중입니다

 STX엔진은 3년의 연구개발 끝에 1000마력급 방산 엔진인 ‘SMV 1000′을 개발했는데 독일 MTU사에서 수입하던 K-9 자주포 엔진을 국산화한 것입니다

STX엔진은 이집트에 K-9을 수출하기 위해 지난달 한화에어로스페이스와 1285억원 규모의 엔진 조립체 물품 공급계약을 체결했는데 이 엔진은 K-9뿐만 아니라 작년 말 호주로 수출이 확정된 차세대 보병전투장갑차 ‘레드백’에도 탑재되는 것으로 알려졌습니다

STX엔진은 부도난 STX그룹의 핵심 주력사였지만 그룹이 공중분해된 이후 2018년 연합자산관리(유암코)가 인수해 경영하고 있습니다.

최근 한국수력원자력과의 24개월 거래중단 조치로 전체 매출액의 약 15%가 날라가는 피해를 볼 것으로 보여 이를 대체하기 위해 방위사업을 강화하고 있는 모습입니다

윤석열 정부가 미국무기 수입을 우선하고 있지만 기본적으로 기존 무기에 대한 유지보수에서도 큰 장이 서고 있어 STX엔진은 이런 시장을 파고 들어 민수분야에서 잃어버린 한국수력원자력 매출을 만회하려는 것으로 이는 유암코가 조기에 STX엔진 매각을 위한 사전정지 작업으로 실적 개선에 나선 것으로 볼 수 있습니다

한화오션이 HSD엔진을 인수하면서 이제 선박엔진 분야에 남은 곳은 STX엔진만 주인이 없는 회사인데 한화그룹은 STX엔진을 통해 K-9 자주포 엔진과 차세대 보병전투장갑차 ‘레드백’엔진도 공급받고 있어 한화오션에서 인수하는 것이 합리적이지만 한화그룹은 비싼 가격에 인수하려 하지 않고 있어 HD현대가 인수할 수도 있는 상황입니다

유암코에 참여하고 있는 은행들은 채권최고액 이상을 써내는 곳에 매각하면 그만이지만 경쟁이 붙어야 몸값이 올라가기 때문에 STX엔진의 실적을 방산으로 끌어올리려는 것 같습니다

한화오션이 STX엔진을 비싼 가격으로 인수하지 않을 경우 HD현대가 인수할 수도 있는데 이럴 경우 한화오션은 K-9자주포와 보병장갑차 레드백 생산에 경쟁자인 HD현대의 눈치를 살필 수 밖에 없습니다

유암코는 누가 되었던 채권회수율을 최대로 끌어올리면 그만이기 때문에 경쟁이 붙어 주는 것이 나쁘지 않은 모양새입니다

STX엔진의 2023년 실적 기준 적정주가는 16,000원으로 평가되기 때문에 지금 주가는 저평가 구각이라고 할 수 있습니다

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https://youtu.be/33hWKscMuyI

안녕하세요

글로벌 인플레이션에 철광석 가격과 후판가격 상승 등의 원가부담에 대규모 적자를 기록하던 조선주들이 마침내 올 해 턴어라운드에 성공할 것이라는 기대감이 힘을 받고 있습니다

올해 한국조선해양은 영업이익 8858억 원을 기록하며 전년 대비 흑자 전환할 것으로 전망되는데 앞서 한국조선해양은 2021년 1조 3848억 원의 적자를 기록한 후 지난해에도 3878억 원의 적자가 지속된 바 있습니다

무려 8년 동안 적자가 이어졌던 삼성중공업의 흑자 전환에 대한 기대감도 커지고 있는데 삼성중공업은 올해 가이던스로 영업이익 2000억 원을 제시했습니다. 

조선주들이 원달러환율의 급등에 후판가격의 상승에 수익성 위주의 수주에 나서면서 저가 싸구리배들은 모두 중국조선사들에 양보하고 돈이 될만한 LNG선이나 대형컨테이너선 등에 선별적으로 수주를 한 것이 주요했습니다

액화천연가스(LNG)선 수요가 러시아 우크라이나전쟁으로 지속되면서 고부가가치선의 수주가 증가한 것도 수익성 개선에 파란불을 켜고 있습니다

현대중공업이 LNG선 3척을 총 9714억 원에 수주한 데 이어 현대삼호중공업도 6267억 원 규모의 LNG선 2척을 수주한 바 있어 우리나라 조선사들의 LNG선 싹쓸이가 이어지고 있습니다.

중국 조선사들이 기술력 부족으로 LNG선 수주에 나서지 못하고 선사들도 중국 조선사들을 믿지 못해 발주를 우리나라에 주기 위해 비싼 가격을 감수하고 있는 실정입니다

조선사들은 지난 해 대규모 적자를 기록했기 때문에 올 해는 기조효과를 누릴 가능성이 커 선취매가 유입되고 있습니다

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조선업 관련주

HD현대

한국조선해양

현대중공업

현대미포조선

삼성중공업

대우조선해양

한진중공업홀딩스

삼강엠앤티

HSD엔진

STX엔진

세진중공업

성광밴드

조선선재

케이에스피

오리엔탈정공

하이록코리아

케이프

유니슨

태광

한국카본

동성화인텍

인화정공

https://youtu.be/AUh7jbRE0o4

안녕하세요

STX의 자회사로 편입된 국내 최대 산업용 밸브 전문 기업 피케이밸브앤엔지니어링이 국내 최초로 액화수소용 밸브를 개발하는데 성공했다는 소식이 시장에 알려지면서 매수세가 유입되고 있습니다.

피케이밸브가 개발한 ‘액화수소용 3인치 글로브 밸브’는 영하 253℃ 환경의 액화수소 저장 용기에 바로 적용할 수 있는 316L 스테인리스 스틸 단조로 제작됐는데 열전달에 대한 연구에서부터 콘셉트 설계, 단열 성능 확보를 위한 장치 설계, 열전달 시뮬레이션, 시제품 생산 및 성능 테스트 등 약 3년 간의 연구개발을 거쳐 완성됐습니다.

피케이밸브앤엔지니어링은 76년 업력의 국내 최대 산업용 밸브 회사로 초저온용 밸브, 고온∙고압용 밸브 국산화에 성공하며 세계 70여 개 국가에 제품을 공급하고 있는데 전 세계 LNG 선박용 초저온 버터플라이 밸브 시장의 80%를 차지할 만큼 뛰어난 기술력을 갖추고 있고 2020년 STX에 인수됐습니다.

이러한 호재속에 STX 주가가 급등해 상한가를 기록했는데 STX(STX Corp.)는 조선업과 무역업을 영위하는 회사로 STX그룹의 모기업이기도 하고 최근에 강덕수 전 회장이 사면을 받으며 시장에서 주목받고 있는 상황입니다

STX는 강덕수 회장과 인연이 끊어진 상황으로 채권단이 구조조정을 위해 만든 사모펀드에 경영권이 넘어간 상황으로 올 해 상반기 조선업황 호황으로 흑자기조를 유지하고 있어 조만간 새로운 주인을 맞이할 것이라는 기대감이 큰 상황입니다

피케이밸브앤엔지니어링 같은 우량 자회사들의 가치가 부각되고 있는데 달러를 벌어들이는 기업들이라 달러강세에 실적호전 가능성이 높기 때문에 매수세가 유입되고 있는 모습입니다

피케이밸브앤엔지니어링은 원자력발전소에도 밸브를 납품하고 있어 내수시장에서도 새로운 기회를 가질 것으로 기대되고 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/718ojZhTxxM

안녕하세요

러시아의 우크라이나 침공이 시작되었습니다

지난 번 크림반도를 무력점령한 때와 똑같은 수순으로 러시아의 우크라이나 침공이 개시된 것인대 그 때도 친러 주민들의 주민투표를 빌미로 군사행동을 개시했는데 사전에 러시아군을 친런반군으로 둔갑시켜 무련분쟁을 만들어내고 이를 막고 평화유지 활동을 빌미로 러시아군이 침공해 영토를 강탈했습니다

다만 역사적으로 크림반도는 러시아인들이 집단 거주하여온 곳이고 우크라이나인들과는 구분되는 거주지라 러시아군의 점령에 반발이 별로 없던 지역입니다

돈바스 지역도 라시아계 사람들이 거주하고 있는 지역으로 이미 주민투표를 통해 러시아에 넘어가기를 바라는 지역인 공통점이 있는데 사람만 넘어가는 것이 아니라 영토도 함께 넘어가게 되어 우크라이나에게는 결코 물러설 수 없는 선이 되고 있습니다

푸틴 러시아 대통령은 돈바스 지역에 대한 러시아군 진군을 크림반도 때와 같이 보는 것 같은데 그때와 지금은 우크라이나군의 무장 정도와 훈련 정도가 차이가 나기 때문에 러시아군이 크림반도를 점령할 때와 같이 쉽지만은 않을 겁니다

푸틴은 러시아군이 우크라이나 영토에 진입해도 미국과 서방이 군사적으로 대응하지 않을 것이라는 사실을 확인하고 러시아군을 진군시킨 것으로 이번 전쟁은 러시아와 우크라이나의 국지전으로 제한하려는 것 같습니다

미군은 폴란드와 루마니아와 같이 우크라이나 주변에 머물 뿐 우크라이나 영내로 진입하지 않고 있는 것도 핵무기를 보유한 국가끼리 직접 무력충돌을 피하기 위한 고육지책으로 보입니다

지난 번 문재인 대통령의 동유럽 국빈방문에서 원전수출과 함께 방위산업 수출에 대한 논의가 많이 이뤄졌는데 러시아의 우크라이나 침공으로 미국산 무기구매도 이뤄지겠지만 K방위산업의 수출도 늘어날 것으로 기대되고 있습니다

특히 K-9자주포와 FA-50경공격기는 동유럽 국가들의 예산안에서 충분히 구매할 수 있는 첨단무기라고 할 수 있기 때문입니다

우리나라는 러시아의 우크라이나 침공이 현실화 될 경우 서방과 함께 제재에 동참할 것이라고 선언해 놓은 상황이라 우리나라 방위산업의 한국산 무기들은 동유럽 국가들의 선호하는 무기가 될 가능성이 커 보입니다

러시아는 미국산 무기의 철수를 요구하고 있기 때문에 상대적으로 저렴한 가격에 구매할 수 있고 가성비가 좋은 한국산 무기에 동유럽 국가들이 관심이 많은 상황입니다

투자에 참고하세요

방위산업관련주

한화

한화시스템

한화에어로스페이스

LIG넥스원

현대로템

한국항공우주산업KAI

솔트웍스

STX엔진

휴니드

퍼스텍

스페코

빅텍

한일단조

https://youtu.be/afoUWN804Vw

안녕하세요

STX엔진은 현대로템과 현대중공업과 함께 국산무기의 엔진쪽 사업을 진행하고 있는 대표적인 방위사업체인데 최근 방위사업의 수출산업화로 인해 실적호전 기대감이 커지고 있는 기업입니다

지난 해 현대로템과 532억7420만원 규모의 방산용 엔진 창정비 계약을 체결했는데 계약종료일이 2024년 11월 30일까지로 장기계약을 체결하고 있습니다

올 해들어 STX엔진의 방위사업은 수주를 이어가고 있는데 현대중공업과 방산용 엔진공급계약을 체결했는데 계약금액은 596억원 규모로 2025년 6월 30일까지 3년 4개월 장기계약입니다

방위사업은 독점이나 마찬가지인 사업이라 수주가 증가할수록 실적이 쌓이는 구조를 갖고 있습니다

무엇보다 STX엔진의 주력 사업은 조선용 디젤엔진으로 국내 조선 3사의 신조수주가 이어지면서 동반해서 수주잔고가 증가하고 있는 실정입니다

아울러 친환경 엔진개발에도 나서고 있는데 정부가 2030년까지 기존 유류 선박과 비교해 온실가스 배출량 70% 이상 저감하는 친환경 선박 기술을 개발하는 데 적극적으로 동참하기 위한 것으로 앞서 정부는 액화천연가스(LNG), 전기, 하이브리드 핵심 기자재 기술 국산화 및 고도화에 이어 혼합 연료 등 저탄소 기술을 적용하고 최종적으로 수소, 암모니아 등 무탄소 선박으로 가기 위한 친환경 선박 기술을 개발하는 데 적극적인 지원 의사를 밝힌 바 있습니다

친환경 엔진 개발은 미래 경쟁력을 위해 투자하는 분야로 STX엔진의 미래가치를 올려주는 분야로 최대주주 유암코는 STX엔진의 부실을 정리하고 수익성을 개선한 후 경영권 매각에 나설 것으로 예상되는데 현대차그룹과 현대중공업 등에서 관심을 갖고 있는 것으로 알려져 있습니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

올 해 들어와 품절주라 불리는 최대주주와 특수관계인들 주식 비중이 높은 종목들이 랠리를 펼치고 있습니다

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경영권과 관련된 지분이라 단 1주라도 변동될 경우 즉시 공시를 해야 하기 때문에 최대주주와 특수관계인들 주식은 시장에 나올 수가 없는 종목들인데 극도로 유통주식수가 적어 시장내 일부만 매집해도 주가가 급등하곤 합니다

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대표적으로 우선주들이 그런 주식인데 대부분이 신형우선주라 배당을 보통주보다 1% 더 받을 수 있는 종목들이지만 거래량 자체가 극히 적어 왠만한 강심장 아니면 매수하기 어려운게 사실입니다

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그런데 올 해 들어와 이런 우선주들이 랠리를 펼치고 있는데 보통주가 상당히 올랐기 때문에 주가 괴리감을 줄이기 위해 매수세가 유입된다고는 하지만 일반적으로 호가당 거래량이 적어 대량매집할 경우 팔고싶은 가격에 팔기가 쉽지 않은 종목드립니다

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이런 우선주들이 랠리를 펼치며 급등하는 경우 개인투자자들이 우선주인 줄 모르고 주문을 내고 사서 맘고생하는 경우가 많은데 주가를 끌어올릴 때는 매집한 쪽에서 자전거래를 해서라도 호가를 끌어올려 개인투자자들을 안달나게 만들어 결국은 망설이고 망설이던 개인투자자들이 대거 달려들 때 유동성이 붙었다고 생각되면 한꺼번에 매도하여 고점에서 차익실현하고 뒤늦게 추격매수한 개인투자자들은 상투에 제대로 물려 버리는 머니게임으로 끝나는 경우가 많습니다

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우선주 외에도 기업구조조정 과정에서 채권단이 감자와 출자전환으로 최대주주에 오르고 그래서 최대주주 지분이 거의 대부분이고 유통주식수가 30%대가 안되는 종목들이 발생합니다

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대표적으로 STX와 STX중공업 나노스 같은 경우인데 이런 종목들 역시 경영권이 붙어 있는 지분이라 단 1주라도 움직이면 5%룰에 따라 즉시 공시를 해야 하기 때문에 최대주주 지분은 주가가 오른다고 해도 쉽게 시장에 나오기 어렵습니다

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그러다보니 유통주식수를 씨를 말려 주가를 급등시키는 경우가 많은데 최근에 나노스가 올 해만 약 400%대 급등세를 나타내다가 오늘 5월 3일 첫 거래일에 하한가로 폭락하고 만 것인데 이렇게 주가가 급등했지만 거래량이 538만여주나 거래되면서 매집한 쪽에서 대부분을 고점에서 처분하고 차익실현할 수 있는 충분히 기회가 있었습니다

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이렇게 단기간에 급등한 종목들은 나보다 앞서 더 싼 가격에 매수한 투자자들이 많기 때문에 뒤늦게 들어갈 경우 상투에 물리는 경우가 많습니다

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오늘은 나노스 한 종목만 하한가로 폭락했지만 다른 품절주들에서도 차익실현 움직임이 본격적으로 나타날 수 있습니다

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개인투자자들은 오늘의 주가만 집중해 보기 때문에 앞 뒤 안가리고 지금 오르면 묻지마 투기에 나서는 경우가 많은데 그 동안 많이 올랐다고 앞으로도 더 많이 오른다는 보장은 없습니다

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기관투자자들이 이런 품절주와 우선주 매매에 나서지 않는 이유도 유동성이 부족하기 때문에 원하는 가격에 원하는 수량을 팔 수 없기 때문입니다

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대부분 이런 종목들은 개인 큰손이 돈의 힘으로 주가를 밀어 올리는 경우가 많아 개미들의 무덤이 되곤 합니다

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항상 투자종목을 고를 때 기본적 분석을 통해 검증된 종목에 대해 투자를 하는 것이 이런 머니게임의 희생자가 되지 않는 지름길입니다

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투자에 참고하세요

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안녕하세요

조선업종이 업황 호황에 따른 수혜에 수주 랠리까지 연일 강세를 이어가고 있습니다.

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30일 오전 11시 10분 기준 현대미포조선은 전일보다 8.03%(6,300원) 오른 8만4,800원에 거래 중이고 대우조선해양(4.03%), 한진중공업(6.15%), 한국조선해양(3.99%), 삼성중공업(1.62%) 등도 상승세를 나타내고 있습니다.

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조선주 강세는 수주 랠리가 이어지며 슈퍼 사이클에 대한 기대감 때문인데 현대미포조선은 지난 1분기 매출액은 6,847억원, 영업이익 176억원, 지배주주 순이익 277억원으로 시장기대를 상회하는 호실적을 기록했고 이에 따라 주가가 상승하며 개장 직후 신고가를 돌파하기도 했습니다.

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한국조선해양 역시 전날 1분기 연결 영업이익이 675억원으로 전년 동기 대비 44.5% 줄었다고 밝혔고 그러나 이는 지난해 4분기 대비로는 흑자전환했으며, 증권가 컨센서스는 30% 이상 상회한 것으로 나타났습니다.

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수주 랠리도 이어지고 있는데 최근 발표한 영국의 조선·해운 시황 분석기관 클락슨리서치에 따르면 한국은 지난달 전 세계 선박 발주량 520만CGT(133척) 중 286만CGT(63척)를 수주해 55%의 점유율로 1위를 차지했고 아울러 전날 한국조선해양은 아시아와 라이베리아 소재 선사와 8만6,000㎥급 초대형 액화석유가스(LPG) 운반선 4척에 대한 건조 계약을 체결했다고 밝히기도 했습니다.

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한마디로 돈이 되는 배들을 우리나라 조선사들이 싹쓸이를 하고 있고 나머지 돈이 안되는 배들을 일본과 중국이 받아가는 상황이 지속되고 있습니다

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우리나라 조선사들의 기술력과 가격에서 경쟁력이 앞서 있기 때문입니다

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이런 현상은 당분간 이어질 가능성이 커 보이는데 국제유가도 오르면서 전통적인 고객사인 중동국가들에서도 신규 유조선 발주가 나오고 있어 실적호전이 이어질 가능성이 커지고 있습니다

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투자에 참고하세요

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조선업 관련주

현대중공업지주

한국조선해양

현대중공업

현대미포조선

삼성중공업

대우조선해양

한진중공업

삼강엠앤티

HSD엔진

STX엔진

세진중공업

조선선재

케이에스피

오리엔탈정공

하이록코리아

케이프

유니슨

한국카본

동성화인텍

인화정공

안녕하세요

국내 조선업계가 올해 1분기에 초대형 컨테이너선을 중심으로 수주 실적이 크게 개선된 가운데, 환경규제 등에 따라 앞으로도 ‘수주 랠리’를 이어갈 것이란 전망이 나왔는데 원재료인 철강 가격 상승으로 수익성에 대한 우려도 있지만 지금은 신조가격에 원재료비 인상을 반영할 수 있는 상황이라 수익성도 문제가 없어 보입니다

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26일 한국수출입은행 해외경제연구소의 ‘해운·조선업 2021년 1분기 동향’ 보고서에 따르면 한국 조선업계의 올해 1분기 수주량은 532만CGT(Compensated Gross Tonnage·선박의 부가가치, 작업 난이도 등을 고려한 무게 단위)로 지난해 1분기보다 867.5% 증가했는데 같은기간 총 수주액은 753.2% 증가한 119억1000만달러(약 13조3000억원)로 집계됐는데 한국조선해양과 삼성중공업, 대우조선해양 등 대형 조선사를 중심으로 수주 실적이 크게 개선됐습니다.

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특히 컨테이너선이 효자 노릇을 했는데 올해 1분기 전체 수주량 가운데 56.5%가 컨테이너선이었습니다

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국내 조선업계는 지난해 1분기에는 컨테이너선을 1척도 수주하지 못했으나 올해 들어 대형급 55척과 피더(Feeder·소형)급 1척을 수주했고 이밖에 유조선 20.2%, 액화석유가스(LPG)선 10.1% 등의 수주 비중도 늘었습니다.

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수출입은행 해외경제연구소는 국내 조선업계가 지금과 같은 대형 컨테이너선 수주를 하반기까지 이어가긴 어려울 것으로 전망했습니다.

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최근 북미 노선을 중심으로 컨테이너선 수요가 폭증하면서 신조선박 발주가 늘어났지만, 기존에 컨테이너선 시장은 충분한 선복량(적재능력)이 확보되어 있기 때문인데 물류가 정상화되는 대로 컨테이너선 발주가 줄 가능성이 큰 데 여기서 수출입은행 해외경제연구소가 간과한 것은 환경문제 때문에 기존 벙커C유를 이용한 컨테이너선들이 대거 LNG선으로 개조에 들어가고 있고 지난 해 코로나19사태속에 폐기된 노후 선박들을 대체할 배가 부족하는 점입니다

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연구소는 조선업계의 수주 강세가 액화천연가스(LNG)선을 중심으로 이어질 것으로 예상했는데 올해 1분기 LNG선 수주 비중은 3.3%였지만, 과거 3년 동안엔 약 40% 안팎을 차지했습니다

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업계에서는 카타르 LNG 프로젝트에 대한 기대감이 큰데 카타르 국영 석유회사인 카타르페트롤리엄(QP)은 지난달 LNG선 운용 능력을 갖춘 선사들에 노스필드 가스전 프로젝트 참여를 제안하는 입찰 초대장(ITT)을 발송하고 선사를 선정하고 있습니다.

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선사 선정을 마치고 올해 하반기부터 본격적으로 LNG선을 발주할 전망인데 QP는 지난해 한국조선해양과 삼성중공업, 대우조선해양 등 조선 ‘빅3’에 총 100여 척가량의 LNG선 건조 슬롯을 예약했습니다.

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국제해사기구(IMO)의 기존선박연비지수(EEXI)와 유럽연합(EU)의 온실가스배출권거래제(ETS) 확대 적용 등 환경규제가 강화될 것으로 보이는 점도 긍정적인데 올해를 시작으로 환경규제 효과에 따른 노후 선박 교체가 본격화되면 기술 경쟁력이 있는 국내 조선업계의 수주실적도 앞으로 수년간 양호한 흐름을 보일 것으로 연구소는 전망했습니다.

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문제는 수익성으로 올해 1분기 선박용 후판(두께 6㎜ 이상의 두꺼운 강판) 가격은 3개월만에 30% 가까이 올랐는데 조선업체들 입장에선 후판 가격 상승으로 선박 건조 원가가 약 3% 상승한 것으로 추정되는데 현재 건조하는 선박 대부분을 저가로 수주했던 만큼 원가 상승은 조선업체에 부담이 될 것으로 예상하고 있습니다.

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현재까지 신조선가의 오름세는 수주량 증가세에 비해 약한 모습인데 영국의 조선·해운 시황 분석 업체 클락슨리서치의 신조선가 지수는 지난달 평균 130.2로 지난해 12월 평균 대비 3.7% 상승했습니다.

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양종서 수출입은행 해외경제연구소 선임연구원은 "올해 1분기말 국내 조선업체의 수주잔량은 2438만CGT로 약 2년치 일감을 확보했다"며 "조선사들의 선가 인상이 탄력을 받을 것으로 보인다"고 말했습니다.

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지금은 선주사 중심이 아니라 조선사 중심의 시장으로 독을 먼저 확보하기 위해 발주를 서두르고 있어 선주사 끼리의 경쟁으로 선박 신조 가격이 오를 수 밖에 없는 상황입니다

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한국조선해양은 국내 조선소 물량이 차면서 베트남 조선사로 물량을 돌리고 있을 정도입니다

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투자에 참고하세요

안녕하세요

아시아와 유럽을 잇는 최단거리 해상로인 이집트 수에즈 운하가 선박 좌초로 막힌 지 일주일 만에 다시 열렸습니다.

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이집트 정부는 좌초된 '에버기븐'호의 선주인 일본 쇼에이기센에 피해보상을 청구할 예정인데 로이터·AP통신 등에 따르면 3월29일 이집트 수에즈운하관리청(SCA)은 좌초됐던 에버기븐을 완전히 부양하는 데 성공했으며 수로 운항이 재개됐다고 밝혔습니다.

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같은 달 23일 대만 선사 에버그린의 컨테이너 화물선 에버기븐은 수에즈 운하 중간을 비스듬하게 가로지른 채 좌초됐는데 에어기븐호는 2만2000TEU(1TEU=20피트 컨테이너 1개)급 초대형 컨테이너선으로 길이 400m, 넓이 60m에 달하는 수에즈운하를 통과할 수 있는 가장 큰 컨테이너선입니다

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이 선박은 일본 이마바리 조선소가 건조해 2018년 인도됐고 소유주는 일본 쇼에이기센이고 대만 에버그린이 용선해 파나마 선적항로에 투입하고 있습니다.

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초유의 수에즈 운하 봉쇄 사태는 일주일 만에 일단락됐지만 피해 규모와 사고 원인에 관심이 쏠리고 있는데 영국 해운전문지 로이드리스트는 이 사고로 지체된 무역량의 가치는 시간당 4억달러, 하루 96억달러(10조8400여억원)에 달한다고 밝혔고 이집트 당국은 하루 1400만달러(158억원)의 손해를 입은 것으로 추정하고 있습니다.

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마하브 마미시 이집트 대통령 항만개발 및 수에즈 운하 담당 보좌관은 러시아 스푸트니크 통신과의 인터뷰에서 "이번 사태 책임이 에버기븐호 선장에게 있다"고 말했습니다.

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선박 좌초로 인한 보상과 예인선 사용료 등 모든 비용을 선주인 일본 쇼에이기센에 청구할 예정이라고도 밝혔습니다.

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오사마 라비 SCA 청장도 "강풍이나 기상 요인이 선박 좌초의 주요 원인은 아니다"라며 "기술적·인적 과실일 수 있다"고 진단했습니다.

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이집트 당국의 판단에 따르면 대만 용선사인 에버그린사에 일차적인 책임이 있고 배에 문제가 있다면 일본 쇼에이기센 선주사에 책임을 물게 될 겁니다

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만약 배의 기계적 결함에 의한 사고라면 다시 일본 쇼에이기센 선주사는 일본 이마바리 조선소에 피해보상을 요구할 수 있어 여러 당사자들이 복잡하게 연결되어 있어 사고 원인과 책임을 규명하는데 상당한 시일이 걸릴 것으로 보입니다

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하지만 이 사건을 바라보는 사계 여러나라의 선주들은 일본 조선소의 품질에 대해 의구심을 갖게 되고 결국 비싼 가격을 지불하더라도 신뢰할 수 있는 우리나라 조선소에 수주를 몰아줄 가능성이 커 졌습니다

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중국은 기술력이 떨어지고 품질에 대한 신뢰가 낮은 대신에 싼 가격에 배를 만들어 내지만 인도 이후에 잦은 고장과 수리로 배보다 배꼽이 더 크다는 비아냥을 듣고 있습니다

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일본은 이번 사건으로 비싼 비용 뿐 아니라 기술력에도 의구심을 사게 되었는데 결국 기술의 일본이라는 말은 20세기 유물이 되었다는 사실을 확인하게 된 것입니다

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21세기에는 대한민국의 조선이 날개를 달게 될 것 같습니다

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투자에 참고하세요

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조선업 관련주

현대중공업지주

한국조선해양

현대중공업

현대미포조선

삼성중공업

대우조선해양

한진중공업

삼강엠앤티

HSD엔진

STX엔진

세진중공업

조선선재

케이에스피

오리엔탈정공

하이록코리아

케이프

유니슨

한국카본

동성화인텍

인화정공