김태훈의 현명한투자자

안녕하세요

LG이노텍은 미국 빅테크 기업들로부터 인공지능(AI) 기판(FC-BGA 등) 공장 신·증설 투자 제안을 받았으며, 라이다(LiDAR) 기업인 아에바(Aeva)에 지분 투자 및 협력을 진행하고 있어 겹호재에 강한 매수세가 유입되고 있습니다

미국 빅테크 기업 3곳이 AI 서버용 고성능 기판인 FC-BGA(플립칩 볼그리드어레이) 물량 확보를 위해 LG이노텍에 대규모 투자를 제안한 것으로 알려졌는데 빅테크의 AI데이터센터 AI서버용 기판을 전문적으로 양산해 줄 공급처를 찾고 있기 때문입니다

미국 빅테크들이 빚을 내서 Ai데이터센터에 투자를 하고 있기 때문에 공급이 수요를 못 따라가는 현상이 곳곳에서 나타나고 있는데 Ai서버용 기파도 공급부족 현상이 나타나면서 제때 Ai데이터센터를 가동하기 어려울 수 있다는 점에서 빅테크들이 서둘러 대규모 투자를 해 AI서버용 기판 확보에 나선 모습입니다

LG이노텍의 구미 공장 반도체 기판 가동률이 완전 가동 수준(90% 이상)에 도달함에 따라, 구미 및 베트남 하이퐁 공장을 중심으로 추가 투자 방안을 최종 검토하고 있습니다

삼성전기도 주력인 MLCC와 함께 Ai서버용 PCB공급부족으로 부르는게 값이 되고 있어 주가가 급등했는데 LG이노텍도 삼성전기의 뒤를 따라갈 것으로 보입니다

LG이노텍은 차세대 라이다 시장 선점을 위해 약 685억 원 규모의 투자를 단행해 미국 아에바(Aeva) 지분 6%를 인수했는데 2028년 LG이노텍이 아에바와 협력하여 로봇용 라이다양산에 나설 것으로 알려지면서 아에바 지분가치가 약 50% 이상 급등하고 있는 상황입니다

여기다 아에바는 유럽 완성차 업체의 레벨3 자율주행 플랫폼에 장거리 라이다인 '아틀라스 울트라'를 독점 공급하는 계약을 맺었고 이 또한 LG이노텍에서 양산할 것으로 알려졌습니다

LG이노텍은 글로벌 빅테크들의 AI인프라투자의 수혜를 입고 있고 자체 투자에서도 좋은 성적을 올리고 있어 실적을 주가에 반영하는 주가흐름을 기대하고 있습니다

LG이노텍의 상반기 실적기준 적정주가는 101만원으로 현주가는 현저하게 저평가되어 있는 상황입니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

대성하이텍은 정밀부품, 스위스턴 자동선반, 컴팩트 머시닝 센터의 제조 및 판매 업체로 AI인프라투자의 수혜를 보고 있으면서 기존 주요 사업인 방산부문의 성장과 신규시장인 로봇시장의 성장수혜를 기대하고 있습니다

대성하이텍의 주요 제품은 정밀 부품 사업군의 약 8,000여종의 다양한 부품, 스위스턴자동선반 사업군의 16개 기종, 컴팩트 머시닝 센터 사업군의 7개 기종 등으로 요약될 수 있으며, 공작기계, 산업기계, 2차전지 장비, 반도체 장비, 방산부품, IT부품 등의 산업에 제품 공급하고 있습니다

대성하이텍은 지난 3월 중국 시장에서 인공지능 데이터센터(AIDC) 냉각부품 생산에 활용되는 핵심 장비 102대를 수주한 바 있는데 해당 장비를 통해 생산된 냉각부품은 스위스 스토브리, 댄포스, 파커 등 글로벌 기업들을 통해 데이터센터 구축 프로젝트에 공급되며 최종적으로는 엔비디아, 아마존으로 이어지는 AI 인프라 밸류체인에 참여하게 됩니다

최근 대성하이텍은 인공지능 데이터센터(AIDC) 액체냉각 핵심부품 제조장비의 추가 수주에 성공했는데 지난 3월 확보한 공급계약에 이은 후속 발주 물량입니다

대성하이텍은 AIDC 냉각부품 생산에 필요한 제조장비 공급과 핵심 냉각부품 직접 생산을 동시에 수행하는 ‘투트랙’ 사업 구조를 갖고 있어 AIDC 건설붐의 수혜를 입고 있습니다

대성하이텍이 공급하는 장비는 일본 종속기업 노무라 디에스(NOMURA DS)가 80년 이상 축적한 초정밀 가공 기술력을 기반으로 자체 제작한 AIDC 액체냉각 핵심부품 제조장비로 해당 장비를 통해 생산된 냉각부품은 글로벌 냉각 솔루션 기업들의 공급망을 거쳐 글로벌 AIDC 프로젝트에 적용되는 장비입니다

대성하이텍은 지난해 12월 이스라엘 종합방산업체 엘빗 시스템즈(Elbit Systems)의 자회사 엘멧(Elmet)과 226.7억원 규모의 항공유도무기 시스템 부품 공급 계약을 체결한 데 이어 올해 2월에도 지상 및 항공 유도무기 부품 관련 102.9억원을 수주해 방산분야에서 실적을 견인하고 있습니다

대성하이텍은 루마니아에 현지 공장을 마련해 유럽재무장에 대응하고 있고 중동 무기시장의 수요도 받아내고 있어 방산시장 성장의 수혜를 입고 있습니다

여기다 대성하이텍은 첨단로봇분야에서 수주가 이어지고 있는데 트위니의 자율주행 로봇향 정밀부품을 납품 중이며 삼성전자에 물류 AMR을 납품한 이력이 있는 ING로보틱스로부터도 수주를 확보하고 있고 지분 투자를 진행한 로봇핸드 및 그리퍼 전문기업 테슬로에도 정밀가공부품을 납품하고 있어 국내 로봇대기업과 협력 가능성도 높아지고 있습니다

대성하이텍은 2세 경영인 최호형 대표가 과거 발생했던 전환사채(CB)의 매도청구권(콜옵션) 권리를 부여받으며 최대주주로서의 지배력을 강화해 경영권 승계 구도가 완성된 것으로 평가됩니다

올해 1분기 기준 부친인 최우각 회장의 지분율을 넘어서며 독자적인 경영 기반을 마련한 상태에서, 이번 CB 권리 확보를 통해 후계 구도의 안정성을 완전히 굳히게 되어 주가가 낮을 이유가 사라진 상황입니다

대성하이텍의 상반기 실적발표에서 전환사채 주식전환으로 파생상품 거래손실이 발생해 적자를 기록했지만 이벤트성 손실이라 사업실적으로 흑자전환 기대감이 커지고 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/XegVL1DV7lw?si=22qxn5Whh_28X_w2

"월배당투자지도"는 평범한 직장인이자 3인 가족의 외벌이 가장인 유튜브 "재테크메이트TV" 운영자 이우봉 작가가 직접공부하고 경험한 지식을 기반으로 노후를 대비할 수 있는 투자방법을 제안하는 책으로 다양한 금융상품을 활용하여 연금소득만으로 안정적인 생활이 가능하게 하자는 취지에서 쓰여진 책입니다

이우봉 작가는 전문적인 금융회사 출신도 아니고 일반 직장인으로 재테크 관점에서 다양한 금융상품을 공부하고 이를 이용해 안정적인 노후자금을 마련하는 방법을 제안하고 있습니다

"월배당투자지도"를 쓴 가장 근본적인 이유는 "월급은 끊겨도 현금흐름은 계속된다"는 점에서 일반인이 직장생활을 시작해 평균적으로 임금소득을 얻을 수 있는 나이가 49세정도로 이후 국민연금이나 개인연금을 받기 까지 약 15년 이상을 소득 없이 버텨야 한다는 점을 들고 있습니다

안정적인 노후생활을 위해서는 일정한 현금소득을 가져가야 하는데 지금 5060세대는 이런 노후 준비를 제대로 못하고 노년을 맞이하고 있어 불안감이 더 커질 수 밖에 없어 보입니다

"월배당투자지도"는 ETF 상품을 활용하여 적립식투자를 통해 평생 마르지 않는 "제2의 월급통장"만들기를 제안하고 있습니다

매달 일정금액씩 적립하는 방식을 통해 분할매수효과를 누릴 수 있고 상품이 갖고 있는 장점을 극대화할 수 있고 리스크도 낮출 수 있는 방법으로 제안하고 있는 것 같습니다

"월배당투자지도"는 2030 사회초년생들에게 워런버핏 회장의 말처럼 "자신의 몸값을 올리기 위해 노력하라"고 하면서 젊어서 임금노동을 통해 벌어들인 소득으로 노후를 어떻게 대비할 것인가를 설명하고 있습니다

즉 젋어서 열심히 벌어 저축한 돈으로 노후를 대비해 금융자산을 쌓아두라고 권하고 있는데 좋은 ETF상품을 선택하고 절세계좌를 활용하여 비용을 줄이고 매달 일정금액의 적립식 투자로 시장의 변동성을 헷지하며 꾸준한 수익을 올리는 투자를 제안하고 있습니다

"월배당투자지도"는 기본적으로 장기투자를 지향하고 있기에 ETF 상품과 연금저축상품, ISA 상품들을 조합하여 어떤 포트폴리오를 구성하고 투자해야 안정적인 수익이 가능할 수 있는지도 제안하고 있습니다

기본적으로 저자가 제안하는 것은 금융상품들을 활용하여 금융자산을 운용하는 것으로 직접 주식투자보다는 안정적인 투자방법일 수 있겠다는 생각을 하게 되는데 평생 주식시장에서 투자자로 살아온 사람으로 금융시장 자체를 너무 잘 알고 있고 현직에 펀드메니저나 애널리스트들도 많기에 금융상품이 갖고 있는 약점도 잘 알고 있어 "월배당투자지도"는 기본서로서는 좋아 보이지만 투자경험이 있는 분들에게는 너무 교과서적으로 보일 수 있습니다

그럼에도 투자에 경험과 지식이 부족한 분들에게는 초보자로서 기본적으로 알아야 할 기본지식을 잘 정리해 두고 있어 금융상품과 절세상품에 대한 수익구조와 운용방법을 공부하고 싶은 분들에게 좋은 책이라 생각됩니다

특히 저자가 "월배당투자지도"에서 실증적으로 사례를 들고 있는 사안들은 직접 계산기를 옆에 끼고 함께 숫자를 확인하며 공부해 본다면 절세상품과 금융상품을 어떻게 조합해 활용할 때 가장 큰 수익과 리스크를 낮출 수 있는지 공부할 수 있는 기회가 될 것 같습니다

일반적인 주식투자자라면 조금은 지루해 할 수 있지만 안정적인 노후현금흐름을 가져가는데 도움이 될 수 있어 공부해 볼 내용들로 잘 채워진 좋은 금융상품 투자지침서라고 생각합니다

http://product.kyobobook.co.kr/detail/S000220922335

안녕하세요

아스플로는 2001년에 설립되어 반도체 공정가스 공급용 부품을 국내 최초로 국산화하여 삼성전자와 SK하이닉스에 공급하며 성장해 왔는데 기존의 배관 시공용 부품 위주에서 마진율이 높은 반도체 장비용 부품 및 고부가 제품(대구경 파이프, 밸브, 레귤레이터 등)으로 비중을 확대하고 있습니다

삼성전자 및 SK하이닉스 등 주요 고객사의 설비 투자 확대와 글로벌 장비사(AMAT, 램리서치 등)향 부품 공급이 본격화되면서 추가적인 실적 성장이 기대되고 있습니다

아스플로의 주요 고객사는 국내 양대 종합반도체 기업들인 삼성전자와 SK하이닉스로 초기 일본 수입에 전량 의존하던 고청정 튜브를 국산화하면서 두 기업의 공급망에 진입하는데 성공했습니다

최근 글로벌 종합반도체 기업인 AMAT과 램리서치 등의 부품 공급 협력사(서플라이어)로 정식 등록되는 성과를 거두며 국내 위주였던 대기업 매출처를 해외로 넓히는데 성공하고 있습니다

특히 글로벌 1위 반도체 장비 기업 어플라이드 머티어리얼즈 (AMAT)에는 가스 공급용 모듈 납품 비중을 꾸준히 확대하고 있어 성장성에 대한 기대감이 커지고 있습니다

또한 식각 장비 분야 글로벌 마켓플레이어인 램리서치 (Lam Research)의 공식 벤더사로 등록하여 장비용 부품 공급을 본격화하고 있습니다

아울러 주력사업인 반도체 팹 신축에 있어 가스배관 라인 설치는 삼성전자와 SK하이닉스 뿐 아니라 삼성물산(건설부문), SK에코플랜트, 한양 이엔지, STI 등 국내 주요 반도체 인프라 시공사들의 승인 부품 리스트(AVL)에 등록되어 제품을 공급하고 있습니다

아스플로는 올 상반기 연결기준 매출액은 600억 2,900만 원으로 전년 동기 대비 약 46.69% 증가했고 영업이익은 58억 3,000만 원으로 전년 동기 적자에서 흑자로 전환되었으며, 당기순이익 역시 100억 5,300만 원을 기록하며 수익성이 크게 개선되었습니다

장비용 부품 시장은 시공용 부품에 비해 시장 규모와 마진율이 높아 향후 수익성 개선 추세가 지속될 것으로 기대되고 있습니다

아스플로의 상반기 실적기준 적정주가는 83,000원으로 평가되고 있어 실적을 주가에 반영하는 주가흐름을 기대할 수 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/qmkpEwbqK28?si=wLjS7mAYsrkc76fx

무엇보다 영화 "암살자(들)"의 핵심주제는 자유언론이 어떻게 만들어질 수 있었는지 언론자유를 위해 희생한 기자들의 처절한 희생과 책임감을 잘 보여주고 있는데 지금의 클릭수에 목메며 가짜뉴스와 왜곡보도를 일삼는 기레기들과 확실한 차이를 보여주고 있습니다

박정희 유신시절 자유언론운동에 밥줄까지 내놓고 투장한 진짜 기자들의 모습에서 한국민주주의가 공짜로 얻어진게 아니라는 사실을 다시 한번 확인시켜주고 있습니다

영화 "암살자(들)"은 대통령 암살미수 사건의 배후에 소영웅주의에 놀아나 형장의 이슬로 사라진 문세광 말고 진짜 암살범들이 있다는 가설에서 만들어진 영화로 다양한 시각에서 영화가 제기하고 보여줄 수 있는 영화적 상상력을 잘 보여주고 있습니다

그 당시 육영수 여사의 서거로 반공광풍이 불때 팩트에 주목하고 진실을 찾아 희생한 기자들이 오늘날의 한국민주주의의 진짜 주인공 중에 한분들이란 생각도 듭니다

박정희 유신에 희생된 개인들의 모습에서 독재정부가 갖고 있는 무서움을 잘 보여주기도 했는데 거대한 권력 앞에 무력할 수 밖에 없었던 개인들이 결국 독재정권을 무너뜨리고 오늘날의 한국민주주의를 만들었다는 점에서 의미가 있다는 생각도 듭니다

기관원이 상주하며 언론검열을 통해 독재정부가 보여주고 싶은 것만 보여주던 시절에 진실을 찾아 국민들에게 진짜 현실이 어떤 것인지 보여주려 싸워왔던 기자들이 한국 사회의 발전과 성장에 디딤돌이 된 것이란 사실을 요즘 젊은 친구들이 알아주었으면 좋겠습니다

영화 "암살자(들)"은 엉터리같았던 박정희 유신시대의 모순들을 신문사 사회부 기자들의 노력과 희생속에 잘 보여주고 있는데 기관원으로 나온 중앙정보부와 나중에 안전기획부 사람들은 아무 죄값을 치르지 않고 천수를 누렸다는 점에서 우리 사회가 아직은 미완의 한국민주주의를 만들었다는 사실도 기억해야 할 겁니다

영화 "암살자(들)"은 영화 주인공급의 배우들이 카메오처럼 출연해 각자 자기가 맡은 역할을 잘 소화해 줌으로서 영화를 보는 재미를 깨알처럼 살려내고 있고 영화 속 묵직한 주제를 잘 전달해 주고 있습니다

2시간여의 런닝타임 동안 긴장감 있게 진실을 추격해 가는 박철구 정보과 형사와 김재환 사회부 기자 그리고 한영일 신입기자의 처절한 몸부림에 한국 현대사의 큰 전환점의 한면을 본 것 같아 가슴 뭉클한 감동도 선사하고 있습니다

영화 말미에 쿠키영상에서 몇 십년이 지나 육영수 서거의 흉탄이 안기부에 있고 이걸 감식해 봐야 진짜 육영수를 죽인게 누구인지 알 수 있다는 감식반 출신의 국회증언 영상이 나오면서 영화 "암살자(들)"들이 제기한 육영수 시해범이 따로 있을 수 있다는 의혹에 신뢰가 가고 있습니다

영화 "암살자(들)"들은 주연급 배우들을 대거 등장시켜 한국 현대사의 어두운 부분에 새로운 조명을 들이대는 미스테리 스릴러 정치영화로 보는 재미와 생각하는 재미를 선사하는 웰메이드 영화라고 할 수 있습니다

안녕하세요

상장유지 요건 강화 여파로 코스닥 시장에서 시가총액 미달 상장폐지 결정이 잇따르고 있다. 다음 달 중순부터는 시가총액 200억원 미달 기업과 주가 1000원 아래 ‘동전주’의 무더기 상장폐지가 현실화될 것 같습니다

올해 시가총액 미달로 상장폐지 결정을 받은 코스닥 상장사(스팩주 제외)는 코이즈·원풍물산·신라에스지·케이엠제약·골드앤에스·수성웹툰·에이에프더블류·세진티에스 등 8곳으로 상반기에는 시가총액 미달 상장폐지 사례가 없었으나 하반기에 들어 퇴출 결정이 집중되고 있습니다

시장 감독당국은 올해 초 코스닥 상장사의 상장유지 시가총액 기준을 기존 40억원에서 150억원으로 높인 데 이어 7월부터 200억원으로 다시 상향했는데 시가총액이 30거래일 연속 200억원에 미달하면 관리종목으로 지정되고, 이후 90거래일 가운데 45거래일 연속 기준을 회복하지 못하면 상장폐지가 결정되고 강화된 기준에 따른 첫 판단 시점은 다음 달 중순이 될 것 같습니다.

이렇게 1000원 미만 동전주와 싯가총액 200억 미만의 상장주를 상장유지규정을 강화해 퇴출시키는 것은 이런 종목이 M&A 시장에 매물로 무자본M&A의 기업사냥꾼들의 먹잇감이 되고 있고 선량한 투자자들의 혹시나 하는 기대감으로 결국 소액주주들에게 큰 피해를 주며 주식시장을 투전판으로 만들고 있다고 보고 있기 때문입니다

여기다 우리 자본시장 사이즈를 생각할 때 매년 50여기 신규상장사들이 상장하고 있는데 부실기업 퇴출이 여의치 않으면서 우리 자본시장이 관리하기 어려운 수준으로 상장사 숫자가 늘고 있기 때문입니다

지난달 12일 이후 시가총액 미달로 관리종목에 지정된 코스닥 상장사는 17곳으로 한국거래소는 하반기 시가총액 기준 강화로 코스닥에서만 50곳 안팎이 상장폐지될 수 있다고 보고 있습니다.

코스피에서도 상반기 일정실업에 이어 SHD가 시가총액 미달로 상장폐지 결정을 받았고 강화된 요건에 따라 관리종목으로 지정된 코스피 상장사도 13곳에 달합니다.

다만 정상적인 경영을 하고 있고 흑자를 기록하고 있는 상장사가 상장유지조건을 충족하지 못해 상장폐지 위기에 몰릴 경우 정리매매 없이 코넥스로 이전할 수 있도록 보완책을 마련하기도 했습니다

1000원 미만 주가 상장사의 경우 액면병합을 통해 인위적으로 주가를 1000원 이상으로 끌어올려 상폐를 모면하려 꼼수를 쓰기도 했지만 이들 중 적자기업들은 다시 주가가 흘러내려 1000원 미만으로 빠지는 경우가 있어 꼼수도 한계가 있어 보입니다

자본시장 활성화를 위해 부실기업을 조기에 퇴출시키고 기업사냥꿈들의 머니게임을 원천차단하기 위한 상장유지조건 강화지만 부실기업 주주들에게는 사형선고나 마찬가지라 소송을 하거나 상장을 유지하기 위한 꼼수를 쓰고 있어 보다 강력한 조치가 필요해 보이기도 합니다

사장을 유지하기 위해 상장사로서 주주들에게 IR을 강화하거나 자사주 취득 주식에 대한 의무소각 등 비용이 들게 만드는 조치가 필요해 보이는 이유도 여기에 있습니다

선량한 투자자들이 혹시나 하는 생각에 동정주에 투기적인 매매를 하고 결과에 대해 스스로 책임지는 것도 필요해 보이지만 선량한 투자자에 대한 구제방안도 필요해 보이는 상황입니다

투자에 주의하시기 바랍니다

안녕하세요

HBM반도체 시장의 절대강자 SK하이닉스의 지위가 삼성전자의 HBM4 양산으로 위협받고 있는 상황이 벌어졌습니다

SK하이닉스는 엔비디아향 HBM반도체를 독점 공급하다시피하면서 HBM시장의 절대강자로 이름을 올려왔는데 HBM3E까지는 이런 독점구조가 지켜졌지만 HBM4에서는 삼성전자도 조기에 양산하면서 엔비디아의 정책 변화도 감지되고 있는 상황입니다

삼성전자는 2026년 2월 세계 최초로 6세대 HBM4 양산 출하를 시작하며 엔비디아의 차세대 AI 가속기 '베라 루빈(Vera Rubin)'의 최종 검증을 통과하고 공급망에 공식 진입했습니다

이로써 엔비디아는 HBM3E에서 겪었던 공급부족 문제를 삼성전자와 SK하이닉스 경쟁체재로 어느정도 해소할 수 있을 것으로 기대되고 있습니다

삼성전자는 엔비디아 '베라 루빈'뿐만 아니라 AMD의 차세대 가속기인 '인스팅트 MI455X'의 주공급사로도 지명되며 글로벌 AI 칩 양대 산맥을 모두 확보해 SK하이닉스의 독점 체재를 깨는 효과를 기대할 수 있습니다

엔비디아는 수율을 맞추기 어려운 12단짜리보다 8단짜리 채용을 늘려 공급부족에 대비하는 모습으로 HBM3E 때의 공급부족을 반면교사로 삼고 있는데 이런 엔비디아의 정책변화가 삼성전자에게는 기회가 되고 있습니다

삼성전자는 2026년 8월 21일 이사회를 통해 약 90조~110조원 규모의 사상 최대 주주환원 시행 방안을 의결했는데 이는 기존 최대치였던 2020년(20조 3000억원)의 5배를 웃도는 한국 상장사 역사상 최대 규모의 주주환원책입니다

삼성전자는 정규 분기 배당을 포함해 약 30조원 내외의 현금배당을 우선 실시할 것으로 알려졌는데 10월 말 이사회에서 구체적인 주당 금액이 최종 확정될 예정이지만 삼성그룹의 지배구조 문제로 삼성전자 자사주 소각이 어려운 측면이 있어 현금 배당을 늘려줄 것으로 보여 국내 기관투자자와 외국인투자자들은 삼성전자 분기배당을 노리고 순매수를 늘리고 있습니다

2027년 HBM반도체시장에서 SK하이닉스의 독점적 지위는 확실히 무너지고 삼성전자의 HBM반도체시장 점유율이 30%를 넘어설 것으로 알려져 있어 삼성전자에 대한 주가 재평가가 이뤄지고 있습니다

삼성전자의 상반기 실적기준 적정주가 50만원 정도로 평가되고 있기 때문에 실적을 반영한 주가 우상향이 나타날 것으로 기대되고 있습니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

디아이는 반도체 검사장비 수요 급증과 자회사 호실적에 힘입어 2026년 사상 최대 영업이익(약 1,000억 원대) 돌파 기대감을 키우며 어닝서프라이즈를 기록하고 있습니다

디아이의 상반기 실적기준 자회사 디지털프론티어(DF)의 HBM4(고대역폭메모리)용 웨이퍼 테스터 공급 집중으로 반기 만에 전년 연간 이익을 초과 달성했습니다

하지만 하반기로 접어들면서 삼성전자 국내 본사와 삼성전자 중국 법인들의 발주가 쏟아지면서 디아이 자체 매출이 크게 증가하면서 올해 연간실적에서 사상 최대 규모 어닝서프라이즈에 대한 기대감을 키워주고 있습니다

디아이의 실적은 삼성전자와 SK하이닉스 등 대형 메모리 반도체 기업들의 설비투자(CAPEX) 계획에 절대적인 영향을 받습니다

상반기 성장의 핵심 축인 HBM4용 웨이퍼 테스터 매출은 자회사 디지털프론티어(DF)가 견인하고 있어 디아이 주가 할인 요인으로 작용하고 있는데 디지털프론티어의 IPO 불확실성이 주가 발목을 잡고 있는 것 같습니다

최근 디아이의 자기 주식에 대해 교환사채 행사로 1,394,188주의 자기주식이 처분 확정되어 오버행 이슈도 해결되어 가고 있습니다

또한 디아이의 실적은 삼성전자와 SK하이닉스 등 대형 메모리 반도체 기업들의 설비투자(CAPEX) 계획에 절대적인 영향을 받고 있어  글로벌 메모리 수요 둔화 우려나 고객사의 장비 인도(납품) 일정 조정이 발생할 경우, 분기 실적 변동성이 커져 주가 할인 요소로 작용합니다.

디아이의 2026년 상반기 실적기준 적정주가는 10만원으로 평가되고 있지만 디지털프론티어 실적이 차지하는 비중이 높아 큰 할인율이 작용하고 있습니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

솔브레인은 반도체 공정용 화학 소재, 디스플레이 공정용 화학 소재, 2차전지 소재 등을 생산하고 있으며 국내의 주요 반도체, 디스플레이, 2차전지 제조사에 제품을 공급하고 있습니다.

솔브레인의 주요 고객사는 삼성전자, SK하이닉스, 삼성디스플레이, LG디스플레이, 국내 배터리 3사(삼성SDI·SK온·LG에너지솔루션) 등 국내외 IT 및 첨단 제조 산업의 선두 기업들입니다

솔브레인 반도체 핵심 화학 소재(식각액, 세정액, CMP 슬러리 등)는 국내 주요 종합반도체기업(IDM) 내에서 85%에 육박하는 압도적인 과점 점유율을 유지하고 있습니다

삼성전자는 솔브레인의 지분 5.62%를 직접 보유하고 있을 만큼 단순 납품 관계를 넘어선 끈끈한 전략적 파트너십을 맺고 있는데 최근 고객사들의 선단 팹(평택 P4, 청주 M15X 등) 가동과 미세공정(GAA, 3D 낸드 고단화, HBM) 전환 확대로 소모성 소재 공급량이 급증하고 있어 실적호전이 나타나고 있습니다

전기차 및 IT 기기용 리튬 이온 배터리의 핵심 소재인 전해액(Electrolyte)과 기능성 첨가제를 제조하여 공급하고 있는데 배터리셀 3사(삼성SDI, SK온(SK on), LG에너지솔루션)과 모두 거래하고 있을만큼 기술력을 인정받고 있고 ESS향 LFP배터리양산이 본격화되면서 2차전지 소재 수요량이 증가하고 있습니다

솔브레인은 고객사들의 글로벌 거점 다변화(미국, 헝가리, 말레이시아 등)에 발맞추어 미국 현지 법인(Soulbrain MI 등)을 구축하고 북미 배터리 합작사(JV) 시장 공급 확대를 추진 중에 있습니다

솔브레인은 주요 고객사인 삼성전자의 미국 파운드리반도체 테일러팹의 가동과 증설에 맞춰 테일러시에 8,580만 달러(약 1,200억 원) 규모의 반도체 소재 공장 계획을 구체화하여 착공 및 투자를 본격화했습니다

솔브레인 테일러시 투자는 텍사스 반도체 혁신 펀드(TSIF)로부터 1,160만 달러(약 160억 원)의 파격적인 현금 보조금과 세제 혜택을 전격 확보하며 현지 투자 리스크를 크게 낮추고 있습니다

솔브레인 테일러 공장(1단계 프로젝트)이 완공되면 연간 2만 8,800톤 규모의 고순도 인산을 현지에서 직접 생산하게 되고 삼성전자는 핵심 공정 소재를 현지에서 즉각 조달받아 물류비와 공급 시간을 줄이고, 솔브레인은 대형 고객사를 미국 현지에 묶어두는 강력한 '락인(Lock-in) 효과'를 누리게 됩니다

삼성전자 테일러 팹은 첨단 4나노 및 2나노 이하 파운드리 공정을 주력으로 삼고 있는데 솔브레인은 차세대 트랜지스터 구조인 GAA(Gate-All-Around) 공정에 필수적인 초산계 식각액을 독점 납품하고 있고, 테일러 팹 가동률이 올라갈수록 고부가가치 특수 화학 소재의 매출이 동반 폭발하는 구조를 갖추게 됩니다

솔브레인이 반도체 전구체(프리커서) 전문 기업인 디엔에프(DNF)를 인수한 것은 습식 화학 소재(식각액·세정액)에 편중되어 있던 포트폴리오를 증착 공정의 핵심인 가스 및 화학 기상 증착(CVD/ALD) 박막 소재 영역까지 성공적으로 확장했다는 점에서 큰 의미를 갖고 있습니다

디엔에프는 D램 커패시터의 핵심인 지르코늄(Zr) 계열 전구체를 국산화하여 공급해 온 기업으로 솔브레인은 이를 통해 D램 미세화 및 HBM 성능 가속화에 필수적인 High-K 박막 소재 경쟁력을 확보했다는 점에서 큰 의미가 있습니다

디엔에프가 일본 특허 만료 시점(2026년 말 타깃)에 맞춰 개발 중인 하프늄(Hf) 프리커서 시장에 솔브레인의 인프라와 자본력이 결합되면서, 기존 글로벌 독점 구조를 깨고 국내 IDM(종합반도체기업) 내 차세대 국산화 밴더로서 지위를 선점할 것으로 보입니다

특히 디엔에프는 과거 삼성전자가 지분 투자를 단행했던 핵심 협력사로 최대주주가 솔브레인으로 변경되는 과정에서도 삼성전자는 지분을 매각하지 않고 유지했다는 점에서 삼성전자와 솔브레인 디엔에프로 이어지는 소재 삼각동맹이 더 강화될 것으로 보입니다

또한 솔브레인은 SK하이닉스와는 HBM 시장 선점과 미세공정 소부장(소재·부품·장비) 국산화를 실현하는 핵심 공동체로 자리 잡고 있는데 SK하이닉스의 HBM 제조에서 가장 까다로운 공정 중 하나는 칩을 적층한 뒤 내부를 관통하는 미세 구리 배선(TSV)의 표면을 매끄럽게 깎아내는 평탄화(CMP) 작업에서 솔브레인은 SK하이닉스향 HBM 전용 CMP 슬러리를 핵심적으로 공급하면서 프리미엄 소재 시장을 장악하고 있습니다

솔브레인은 반도체와 디스플레이 2차전지 핵심소재 공급사로 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 고객사들의 생산량이 증가할수록 실적이 증가하는 구조를 갖고 있습니다

솔브레인의 상반기 실적기준 적정주가는 60만원으로 이번 상승이 실적을 주가에 반영하는 흐름을 나타낼 것으로 보입니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

샘씨엔에스는 반도체 제조공정 중 테스트 공정에서 필요로 하는 프로브카드에 사용되는 반도체 프로브카드용 세라믹STF(Space Transformer)를 제작하여 납품하는 삼성전자의 2차 협력업체입니다

세라믹STF는 웨이퍼의 전기적 성능평가를 위한 프로브카드의 핵심부품으로, MEMS Pin을 지지하고, 전기적 신호를 PCB를 통해 테스트 검사 장비로 전달하여 웨이퍼의 양품 및 불량품 판정을 담당하는 테스트 장비의 핵심 부품 제조 및 판매사업을 영위하고 있습니다

샘씨엔에스는 소재부터 제품화까지 전 과정을 자체 개발을 통한 경쟁 우위를 확보하고 있으며, 지속적으로 다층 세라믹 기판 시장점유율을 확대하고 있습니다

샘씨엔에스는 2026년 반기말 영업상황으로 재무제표 기준 매출액 584억원, 영업이익은 172억원을 기록하였습니다. 전년 동기실적 대비 매출액은 69.5%증가, 영업이익은 252.3%증가하였습니다

샘씨엔에스의 세라믹STF 제품이 글로벌 프로브카드 업계 2위 기업인 이탈리아 T사에 3분기 공급 개시될 것으로 예상되는데 
그간 T사는 비메모리용 프로브카드 사업에 집중해 왔으나 메모리 반도체 시장이 확대됨에 따라 해당 시장에 진출하기 위해 DRAM 및 HBM용 프로브카드 생산을 추진하고 있는 것으로 알려져 있습니다

이탈리아 T사가 글로벌 메모리 3사로부터 프로브카드 퀄테스트를 진행하고 있는 것으로 알려져 있어 납품이 성공할 경우 샘씨엔에스가 가장 큰 수혜주가 될 것으로 보입니다

이탈리아 고객사향 HBM4용 세라믹STF 제품 매출은 3분기부터 발생할 것으로 알려져 있어 샘씨엔에스의 3분기 실적에 대한 기대감도 커지고 있는데 실적을 주가에 선반영하는 흐름이 나타나고 있습니다

삼성전자가 올해 초 HBM4 양산에 성공한 것으로 알려져 있고 5월 말에는 HBM4E 샘플 생산을 진행해 하반기 본격 양산에 들오갈 것으로 알려져 있고 삼성전자를 포함한 글로벌 메모리 3사의 HBM 시리즈 생산 일정에 발맞춰 프로브카드 수요가 발생하고, 이와 동반해 세라믹STF가 필요한데 메모리 기업들의 제품 양산 일정이 1·2차 협력사의 제품 생산·공급 스케줄에 영향을 미치는 것으로 보보여 샘씨엔에스의 실적에도 3분기부터 영향을 미칠 것으로 보입니다

샘씨엔에스는 공장 생산라인을 풀로 가동하고 있을만큼 생산량이 최고치를 치고 있는데 증설을 위해 신성이엔지와 클린룸 계약을 맺은 것으로 알려져 있습니다

샘씨엔에스의 상반기 실적기준 적정주가는 25,000원으로 평가되고 있어 실적을 주가에 반영하는 주가흐름이 나타날 것으로 기대되고 있습니다 

투자에 참고하세요

안녕하세요

동진쎄미켐이 미국에서 반도체용 포토레지스트 신너 생산을 본격화하고 있는데  삼성전자 미국 텍사스 테일러 파운드리 공장에 공급할 소재의 현지 생산 준비가 구체화되면서 테일러팹의 본격 가동에 대비하고 있습니다

동진쎄미켐의 미국 자회사 동진쎄미켐 텍사스(DST)는 지난 3일 미 상무부 외국무역지대위원회(FTZ Board)에 텍사스 킬린 공장에서 반도체 포토레지스트 신너를 생산하기 위한 ‘생산활동 신고(Notification of Proposed Production Activity)’를  제출해 지난 10일 연방관보에 공식 게재했습니다

동진쎄미켐은 지난 2022년 6월 텍사스주에 미국법인을 설립한 뒤 킬린에 신너·고순도 황산 생산시설을 구축하는 데 약 2600억원을 투자했습니다.

삼성전자의 미국 텍사스 테일러 파운드리 공장 가동이 임박하면서 현지 소재·장비 공급망도 속속 가동 채비에 들어가고 있습니다

삼성전자는 미국 테일러팹 1의 본격 양산을 올해 안에 진행하기로 하고 관련 준비를 하고 있는데 동진쎄미켐 킬린법인은 반도체 소재 양산에 나서 삼성전자의 테일러팹1 양산에 대응하고 있습니다

테일러팹은 삼성전자의 최첨단 2나노 파운드리 핵심 생산거점으로 테슬라의 차세대 AI 칩 ‘AI5’를 비롯해 브로드컴의 차세대 통신용 반도체, 암(Arm)의 스마트기기용 AI 칩 등 대형 고객사의 수주가 이어지면서 가동 전부터 풀 캐파(생산능력)에 달한 것으로 알려져 있습니다

테일러 제2공장 준비도 속도를 내고 있는데 삼성전자 파운드리사업이 손익분기점을 넘기고 본격 성장가도를 달리게 될 것으로 보이고 여기에 동진쎄미켐도 실적과 수익성 모두를 크게 호전시키며 동반 성장할 것으로 기대되고 있습니다

동진쎄미켐의 상반기 실적기준 적정주가는 6만원으로 평가되고 있어 실적을 주가에 반영하는 주가상승을 기대해 볼 수 있습니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

삼기에너지솔루션즈와 LG에너지솔루션(LG엔솔)의 협력관계는 단순한 부품 공급사를 넘어, AI 데이터센터 및 전기차(EV) 배터리 시장을 함께 개척하는 핵심 전략적 파트너십으로 진화하고 있습니다.

삼기에너지솔루션즈는 전체 매출의 약 70%가량을 LG에너지솔루션 및 그와 연계된 중간 고객사를 통해 발생하는데 LG엔솔의 글로벌 수주 확대가 삼기에너지솔루션즈의 매출 성장으로 직결되는 구조입니다.

LG엔솔의 폴란드 법인 등 글로벌 생산 기지에 맞추어 삼기에너지솔루션즈 역시 유럽 및 북미 공급망을 늘리고 있어 실적호전의 기대감이 커지고 있습니다

삼기에너지솔루션즈가 미국 특허를 취득한 FF-PCB(플랫 플렉시블 연성회로기판)는 배터리 셀과 BMS(배터리관리시스템)를 연결하는 핵심 부품으로 기존의 무겁고 복잡한 와이어 하네스를 대체하여 배터리팩의 무게와 부피를 혁신적으로 줄이고 있습니다

LG엔솔이 추진하는 북미 및 유럽 최대 규모의 ESS 프로젝트에 삼기에너지솔루션즈의 BMS 케이블과 FFC 제품이 본격적으로 탑재되면서, 양사의 협력은 EV를 넘어 신재생 에너지 및 데이터센터 인프라 영역으로 빠르게 확장되고 있습니다

삼기에너지솔루션즈는 부품회사이면서 협력사로 주요 고객사인 LG에너지솔루션의 실적에 연동되는 사업구조를 갖고 있는데 최근 LG에너지솔루션이 전기차배터리 뿐 아니라 AI데이터센터향 ESS로 시장을 넓히고 있어 실적호전의 호기를 맞이하고 있습니다

LG에너지솔루션이 약 6조 원 규모의 대형 LFP 배터리 공급 계약을 체결하는 등 시장을 주도함에 따라, 핵심 협력사인 삼기에너지솔루션즈의 BMS 케이블 및 FFC(플렉시블 플랫 케이블) 납품 물량 역시 정비례하여 폭발적으로 증가하고 있습니다

삼기에너지솔루션즈 올해 상반기 실적기준 적정주가 2,700원 정도로 평가되고 있어 저평가 구간 해소과정에 들어간 것으로 보입니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

태양광발전시장은 AI인프라투자의 기본 에너지원으로 정부정책지원과 대기업의 투자수혜를 누리고 있는데 민간부문 RE100 투자가 활성화되면서 내수시장도 살아나고 글로벌 시장도 투자가 늘면서 시장성장이 빠르게 나타나고 있습니다

최근 김성환 기후에너지환경부 장관과 국내 주요 태양광 기업, 유관기관 관계자들이 참석한 가운데 ‘태양광 첨단 전략기술 산업생태계 강화 간담회’를 개최하고 고효율 실리콘 태양전지부터 차세대 탠덤 태양전지까지 기술개발 전주기를 고도화하고, 국내 제조·소재·장비·공급망 경쟁력을 강화방안을 논의했습니다

원전을 밀고 있는 원전마피아들과 신재생에너지쪽은 치열하게 에너지헤게모니를 갖고 싸우고 있는데 넥스트 화석연료시대의 주도권을 원전이 가져갈지 신재생에너지가 가져갈지 치열한 경쟁이 발생하고 있습니다

하지만 기본적으로 원료가 공짜로 주어지는 태양광발전과 우라늄을 사다 써야 하는 원전과는 근본적으로 비용차이를 갖고 있어 결과는 뻔한 경쟁이라 생각되지만 화석연료에서 원전으로 이어지는 원전마피아의 기득권 때문에 원전건설에 투자가 늘어날수록 신재생에너지에 대한 투자는 상대적으로 줄어들 수 밖에 없어 보입니다

태양광발전은 페로브스카이트 태양전지 개발로 발전효율을 빠르게 끌어올리고 있어 화석연료와 원전 없이도 에너지 수요를 충분히 커버할 수 있는 수준으로 올라가고 있습니다

이런 기술적 발전과 함께 미국 태양광발전 시장에서 미국정부가 중국산 태양광장비 퇴출 정책을 펼치면서 자연스럽게 우리나라 기업들의 미국 태양광발전 시장 진출이 반사이익을 보고 있습니다

미국 내 탈중국 태양광 공급망 구축이 중장기적으로 이어질 가능성이 높은 만큼 우리나라 태양광발전 기업들에게 기회의 땅이 되고 있습니다

특히 반도체용 폴리실리콘과 웨이퍼는 레이더와 미사일, 드론, 통신장비 등 국방용 전자부품의 핵심 소재이기도 하고 우주 태양광 시장까지 탈중국정책이 확대될 경우 탈중국 공급망의 전략적 가치는 더욱 커질 것으로 전망되고 있습니다.

지난해 3월 미국 민주·공화 양당 의원의 폴리실리콘 수입 금지 요구를 시작으로 같은 해 7월 상무부의 무역확장법 232조(Section 232) 조사 개시, 올해 8월 도널드 트럼프 대통령의 최종 서명까지 탈중국 태양광 공급망 구축을 위한 정책이 이어지고 있습니다

OCI홀딩스와 한화솔루션은 미국 현지 공장을 완공하고 미국 태양광시장에 대한 현지공급 체재를 갖추고 있어 미국 정부의 관세문제에도 자유로운 모습이라 미국 태양광시장내 한국 기업들의 시장점유율은 빠르게 확대될 것으로 보입니다

미중 정상회담을 앞두고 제기되는 중국 태양광 규제 완화 가능성은 낮아보이는데 미국이 중국산 태양광 제품에 대한 규제를 완화할 경우 국가안보 전략자산으로 격상된 자국 공급망 구축 정책과 배치되기 때문입니다.

태양광발전관련주들은 내수시장과 미국 시장의 탈중국 정책의 수혜를 받으며 성장을 이어갈 것으로 보입니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

로봇산업이 시장성장 초반에 적자구조에서 이제 본격 양산을 앞두며 흑자전환의 전환점에 다다른 느낌입니다

지난 해 연말 CES 2026에서 공개될 피지컬AI 기술의 발전에 대한 기대감으로 상당히 큰 시세분출을 가져온 로봇주들이 이번 CES 2027에서는 본격 양산에 대한 청사진을 보여줄 것이란 점에서 기대감을 키워주고 있습니다

현대자동차그룹이 인간형 로봇 아틀라스를 향후 수년 내 전 세계 제조 현장에 2만5000대 규모로 순차 배치하는 계획을 추진하고 있는데 이를 위해 미국 내에 연간 3만 대 생산 능력을 갖춘 로봇 생산시설도 새로 구축한다는 방침이고 배치 대상에는 현대차뿐 아니라 기아 사업장도 포함되어 있습니다

보스턴다이내믹스는 21일(현지시간) 미국 조지아주 현대차그룹 메타플랜트 아메리카(HMGMA) 부지 내에 ‘로보틱스 메타플랜트 응용센터’(RMAC)를 공식 개소했는데 지난 6월부터 3개월간 시범 운영을 거친 뒤 이번에 정식 가동에 들어갔습니다.

이곳에서 아틀라스는 물류 작업을 준비하고 자동차 부품을 조립 순서에 맞춰 배치하는 서열 작업 등 기초적인 현장 과제를 익히고 있습니다

보스턴다이내믹스는 내년 중 RMAC를 HMGMA 내 별도 건물로 이전해 현재 규모의 약 10배로 확장할 계획인데 학습 데이터 수집 속도를 높여 로봇의 작업 숙련도를 끌어올리기 위한 조치로 회사 측은 2030년까지 아틀라스의 작업 범위를 부품 조립 단계까지 확대한다는 목표를 제시했습니다.

 대기업들의 휴머노이드로봇에 대한 대규모 투자와 함께 정부도 로봇산업에 대한 지원에 나서고 있는데 정부의 로봇 산업 지원을 기존 R&D 중심에서 구매·실증·양산 지원 단계로 확대하며 로봇시장 성숙도에 맞춘 지원에 나서고 있습니다

정부는 예산안을 통해 단순 연구를 넘어 국산 로봇의 초기 수요자가 되어 시장을 조성하겠다는 방안을 발표했는데 특히 국산 휴머노이드 로봇의 공공 주도 실증 배치 및 제조·물류 현장 투입이 핵심입니다

정부의 정책 수혜에 현대차그룹 로봇산업도 미국과 한국에서 이원화되어 진행될 수 있는 기회를 갖게 되었고 다른 대기업들도 LG그룹과 한화그룹, 삼성그룹 등이 로봇 양산 단계 전환을 서두르고 있습니다

중국이 휴머노이드로봇 분야에서 저가 로봇 양산에 나서고 있어 향후 우리나라 인간형 로봇과 글로벌 시장에서 치열한 경쟁을 예고하고 있는데 진정한 의미의 피지컬 Ai를 구현하는 우리나라 인간형 로봇과 춤추고 쇼하는 중국산 인간형 로봇과는 질적인 차이가 존재하고 있습니다

로봇주들은 R&D 수준을 넘어서 본격 양산 단계로 넘어가며 로봇부품주들도 손익분기점을 넘어갈 것으로 기대되고 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/ecPPpT-MgJw?si=KirgHi1WI-wMUejj

안녕하세요

글로벌 양자컴퓨터 선도 기업인 미국 아이온큐가 한국의 양자 기술 기업 SDT를 전략적 제조 파트너로 선택했는데 SDT는 아이온큐와 아시아·태평양 및 일본 지역의 양자컴퓨터 제조·시스템통합(SI) 협력을 위한 전략적 파트너십을 체결했다고 22일 밝혔습니다. 

아이온큐가 미국 본토를 벗어나 해외 기업에 핵심 부품인 메모리 모듈 제조와 전체 시스템 구축·조립을 위탁하는 것은 이번이 처음입니다

 SDT는 아이온큐의 양자컴퓨터 연산 과정에서 데이터를 저장·소환하는 핵심 장치인 '실리콘 공극(SiV) 양자 메모리 모듈'을 직접 제조하고, 나머지 부품들을 받아 최종 조립·통합해 공급하는 역할을 맡고 또한 아태 지역에서 아이온큐 양자컴퓨팅 시스템 리셀러 역할도 담당합니다.

아이온큐가 SDT를 파트너로 선택한 핵심 배경에는 한국이 가진 세계 최고 수준의 반도체·제조업 기반과 SDT가 독보적으로 구축해온 양자 설계·제조(QDM) 역량이 있습니다

아이온큐와 SDT는 경상북도 구미시에 전용 양자 제조 및 시스템통합 시설을 구축하는데 구미는 1980년대 삼성전자가 반도체 사업을 시작한 거점인 동시에 현재도 SK실트론 등 탄탄한 반도체 소재·부품 공급망이 집결한 곳으로 SDT는 내년까지 아이온큐에서 핵심 기술과 노하우를 이전받은 뒤 2028년부터 상업용 양자 메모리 모듈을 본격 양산한다는 계획입니다.

글로벌 양자컴퓨터 기업이 한국 기업을 파트너로 한국에 양산 기지를 구축한 것은 양자통신의 상업화가 우리나라에서 가장 먼저 이뤄질 가능성이 높고 양자암호보안 시스템이 가장 앞서 있기 때문입니다

윤석열 정부 시절 3년 동안 국가R&D투자가 급감하면서 양자컴퓨터 개발자들이 대거 미국으로 이전하면서 미국 양자컴퓨팅 기술이 획기적으로 발전하였고 대신 우리나라는 통신서비스업체들이 미래 먹거리로 양자암호보안에 대한 투자를 늘리면서 양자암호보안기술에 있어 경쟁력을 확보하게 되었습니다

양자통신을 안정적으로 하기 위해서 양자암호보안이 필요한데 가장 기술이 발전한 나라가 우리나라로 현재 양자통신이 상용화되지 않았지만 양자암호보안기술이 적용된 강력한 보안기술이 AI와 양자컴퓨터 시대에 가장 안전한 보안기술이 되고 있습니다

양자암호보안시장은 이재 개화시기이기 때문에 텐버거가 나타날 수 있는 시장으로 평가되고 있습니다

투자에 참고하세요