김태훈의 현명한투자자

https://youtu.be/WvgvjArN23s

안녕하세요

뉴욕증시는 1분기 기업들의 실적 시즌이 본격 시작된 가운데 반등에 성공하는 모습입니다.

13일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 344.23포인트(1.01%) 오른 34,564.59로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 49.14포인트(1.12%) 상승한 4,446.59로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 272.02포인트(2.03%) 뛴 13,643.59로 장을 마감했습니다.

 

투자자들은 이날부터 본격 시작된 1분기 실적 발표와 생산자물가지수(PPI) 지표 등을 주목했는데 1분기는 러시아의 우크라이나 침공으로 유가가 급등하고, 성장률 둔화와 인플레이션 상승에 대한 우려가 커졌던 때로 이 때문에 투자자들의 눈높이가 많이 낮아진 상태입니다.

팩트셋에 따르면 S&P500지수에 상장된 기업들의 1분기 순이익은 지난해 같은 기간보다 4.5% 올랐을 것으로 예상되는데 이는 팬데믹 당시인 2020년 4분기 이후 가장 낮은 상승률입니다.

 

은행 중 가장 먼저 실적을 발표한 미국 최대 은행인 JP모건의 주가는 분기 순이익이 40% 이상 감소했다는 소식에 3% 이상 하락했고 델타항공의 주가는 분기 손실에도 2분기에는 항공 예약 급증으로 순익으로 전환될 수 있다고 밝히면서 6% 이상 올랐습니다.

 

델타항공의 주가가 크게 오른 여파로 관련 항공주들도 동반 급등했는데 아메리칸항공의 주가도 10% 이상 상승하기도 해 리오프닝에 대한 기대감이 미국시장도 투자자들을 매수에 가담케하고 있습니다.

 

소매업체 베드배스앤드비욘드의 주가는 공급망 차질로 분기 손실을 기록했다고 발표한 이후 1% 이상 하락했습니다.

다음날에는 골드만삭스와 씨티그룹, 모건스탠리, 웰스파고 등이 실적을 발표할 예정이라 금융주를 중심으로 시장이 들썩일 것 같습니다.

미국의 생산자물가가 10%를 넘는 수준을 유지해 인플레이션 우려를 부추겼는데 미 노동부 자료에 따르면 3월 생산자물가지수(PPI)는 지난해 같은 기간보다 11.2% 이상 올랐고 이는 전달 기록한 10.3% 상승을 웃도는 것으로 10%를 웃도는 상승률은 4개월 연속 지속됐는데 전월 대비 상승률도 1.4%로 전달 기록한 0.9%와 시장 예상치인 1.1% 상승을 모두 웃돌았습니다.

이날 수치는 전날 미국의 3월 소비자물가지수가 8.5%로 40년 만에 최고치를 경신했다는 소식 이후 나왔는데 인플레이션 압력이 커지면 연방준비제도(연준·Fed)가 공격적으로 긴축에 나설 수 있다는 우려가 커질 수 밖에 없어 보입니다.

시장에서는 연준이 5월 회의에서 기준금리를 50bp 인상할 것으로 예상하고 있고 이르면 5월부터 대차대조표를 축소하는 양적긴축(QT)도 발표될 가능성이 크다고 보고 있어 시장내 유동성이 더 빠른 속도로 빠져 나갈 것을 예고하고 있습니다.

 

재닛 옐런 미국 재무장관은 이날 한 대담에서 연준이 경제에서 연착륙을 달성할 수 있을 것이라고 밝혔는데 크리스토퍼 월러 연준 이사는 이날 연설에서 최근 데이터는 50bp 금리 인상을 지지한다며 5월 50bp 금리 인상을 지지했는데 그는 6월과 7월에도 50bp 금리 인상이 일어날 수 있다고 말해 시장참여자들을 공포에 떨게 했습니다.

S&P500지수 중에 임의소비재, 기술, 자재(소재) 관련주가 오르고, 11개 섹터 중에서 금융과 유틸리티 관련주가 하락했습니다.

 

뉴욕증시 전문가들은 투자자들이 기업 실적에 대한 눈높이는 낮춘 상태이며 앞으로 주가 향방은 실적보다 연방준비제도(연준·Fed)의 긴축 속도나 경기 회복세 등에 달렸다고 말했는데 기대인플레이션률이 계속 오르고 있어 연준의 매파적 통화정책도 강도를 높여갈 것으로 보여 시장충격은 피할 수 없는 것으로 증시발작이 일어날 수 있다는 공포감은 남아 있는 상황입니다

증시가 급락을 보이면 저가매수세가 안도감을 주고 이후 또 연준의 매파적 발언이나 실제 금리인상을 통해 증시발작이 나와 주가가 급락하면 또 저가매수세가 유입되는 일들이 반복될 것 같습니다

 

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 올해 5월 회의에서 기준금리를 50bp 인상할 가능성은 86.6%를 기록했는데 전날 기록한 84.9%보다 높아진 것으로 50bp의 인상이 기정사실화 된 분위기입니다

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 2.44포인트(10.06%) 하락한 21.82를 기록했습니다.

미국시장이 보다 강도높은 금리인상을 예고하고 있고 빠르게 유동성을 축소해 갈 것으로 보이는데 이에 따라 신흥국 시장에서 더 빠른 속도로 외국인투자자들의 자금회수가 나타날 것 같습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/Y7KdA_TfZK4

안녕하세요

뉴욕증시는 미국 연방준비제도(연준·Fed)의 공격적인 긴축 우려에도 낙폭 과대에 따른 반발 매수세로 상승했습니다.

7일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 87.06포인트(0.25%) 오른 34,583.57로 장을 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 19.06포인트(0.43%) 상승한 4,500.21로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 8.48포인트(0.06%) 오른 13,897.30으로 거래를 마쳤습니다.

이틀 연속 하락했던 3대 지수는 3거래일 만에 반등했는데 그러나 투자자들은 전날 발표된 연준의 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록 발표로 다가올 회의에서 연준의 긴축 속도가 빨라질 가능성을 우려하고 있습니다.

연준은 이르면 5월부터 대차대조표를 축소하는 양적긴축(QT)에 들어설 것으로 예상되며 향후 금리도 한차례 이상 50bp씩 올려 빠른 긴축에 나설 전망인데 대차대조표 축소 규모는 월 950억 달러 한도로 이전보다 빠르게 진행될 것으로 보입니다.

코로나19 팬데믹 이후 투입된 유동성이 빠르게 회수되면 투자 심리가 악화할 수 있는데 금리가 오르면 가계와 기업들의 부담도 전보다 커질 전망입니다.

미국 10년물 국채금리는 긴축 우려에 최근 가파른 상승세를 보였으며 이날 2.66% 수준까지 올라섰는데 제임스 불러드 세인트루이스 연방준비은행(연은) 총재는 이날 한 강연에서 연준이 인플레이션 싸움에서 뒤처져 있다며 올해 기준금리를 3.5% 부근까지 인상해야 한다고 주장했습니다.

불러드 총재는 지난 3월 FOMC에서도 50bp 금리 인상 필요성을 주장하며 소수의견을 제시한 바 있습니다.

라파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재는 "연준의 목표는 가능한 한 오랫동안 성장세를 유지하는 것"이라며 "중립적인 수준까지 신중한 방식으로 정책을 이동하는 것이 매우 적절하다"라고 말했습니다.

연준은 미국 경제가 빠른 금리 인상을 감내할 수 있을 것으로 자신하고 있는데 그 만큼 완전고용에 가까운 고용상태를 나타내고 있고 인플레이션이 빠르게 확산되고 있기 때문입니다.

이날 발표된 미국의 실업 지표는 54년 만에 최저 수준을 나타내는 등 고용은 견조한 모습을 유지했는데 노동부 자료에 따르면 지난 2일로 끝난 한 주간 실업보험 청구자 수가 계절 조정 기준으로 전주보다 5천 명 감소한 16만6천 명으로 집계됐는데 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치 20만 명 증가보다 적은 것으로 1968년 이후 최저 수준으로 연준이 급격한 금리인상의 목소리가 나오는 이유이기도 합니다.

S&P500지수 중에서 헬스, 에너지, 필수소비재 관련주가 올랐고, 부동산, 통신, 유틸리티 관련주는 하락했는데 워런 버핏의 버크셔해서웨이가 휴렛팩커드(HP)의 지분을 매입했다고 공시하면서 HP의 주가가 14% 이상 급등했습니다

포드의 주가는 바클레이즈가 투자 의견을 하향했다는 소식 등에 2% 이상 떨어졌고 테슬라의 주가가 1% 이상 올랐으며, 트위터의 주가는 5% 이상 떨어졌습니다.

뉴욕증시 전문가들은 연준의 긴축 속도가 예상보다 빨라질 것이라는 우려에 당분간 변동성이 지속될 것으로 예상했는데 알리안츠 인베스트먼트 매니지먼트의 찰리 리플리 선임 투자 전략가는 CNBC에 "시장 참가자들이 예상해왔던 것보다 연준이 더 빠르게 대차대조표를 줄이겠다는 쪽으로 선회하면서 이전보다 긴박함의 강도가 더 높아졌음을 이번 의사록이 보여줬다"라고 평가했습니다.

코먼웰스 파이낸셜 네트워크의 브라이언 프라이스 투자 관리 담당 대표는 "다음 회의에서 50bp 금리 인상이 사전에 잘 전달될 수 있도록 그러한 가능성을 (이번 의사록에서) 거론한 것으로 보인다"라며 "현재 투자자들이 소화할 불확실성이 상당한 만큼 당분간 변동성이 높은 수준을 유지할 것으로 예상한다"라고 말했습니다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 올해 12월 회의까지 기준금리를 2.50%~2.75%로 인상할 가능성이 41.5%로 가장 높았는데 2.75%~3.00%로 인상할 가능성도 24.5%에 달했고 현재 미국의 기준금리는 0.25%~0.50%입니다.

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.55포인트(2.49%) 하락한 21.55를 기록했습니다.

미국의 중간선거가 11월에 예정되어 있기 때문에 인플레이션을 잡지 못하면 민주당의 다수당 지위도 흔들리기 때문에 급격한 금리인상을 통한 인플레이션을 헷지하려는 의도로 보입니다

경착륙을 각오한 급격한 금리인상은 완전고용 상태의 고용지표가 있는 한 시도할 가능성이 있는 카드로 생각됩니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/OKRt-_VLqP8

안녕하세요

뉴욕증시는 3월 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 의사록이 연방준비제도(연준·Fed)의 공격적인 긴축 가능성을 시사하면서 하락했습니다.

 

6일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 144.67포인트(0.42%) 하락한 34,496.51로 장을 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 43.97포인트(0.97%) 떨어진 4,481.15로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 315.35포인트(2.22%) 밀린 13,888.82로 거래를 마감했습니다.

 

투자자들은 연준의 FOMC 의사록에 따른 긴축 우려, 러시아에 대한 서방의 제재 가능성 등을 주시했는데 연준은 이날 의사록에서 모든 참석자가 "2017~2019년 대차대조표 축소 때보다 더 빠르게 대차대조표를 축소해야 한다는 데 동의했다"라고 전했고 또한 위원들은 매달 950억 달러씩 대차대조표를 축소하는 데 "대체로" 동의했으며, "이르면 다가오는 5월 회의가 끝난 후에 대차대조표 축소 과정을 시작할 좋은 위치에 있다는 데 동의했다"라고 연준은 전했습니다.

전날 연준 부의장으로 지명된 레이얼 브레이너드 연준 이사도 연준이 이르면 5월 회의에서 대차대조표 규모를 빠르게 줄이기 시작할 것이라고 말했고 또한 2017년에 2년간 진행했던 때와 비교해 대차대조표를 더 빠른 기간에 더 큰 폭으로 줄일 것이라고 언급했는데 2017년~2019년에 연준은 매달 100억 달러로 시작해 최대 월 500억 달러까지 분기별로 축소 규모를 확대한 바 있습니다.

이는 미국 경제에 있어 완전고용이 실현되고 있고 인플레이션이 빠르게 확산되고 있는 상황이라는 점을 연준위원들이 인식하고 있음을 잘 보여줍니다

  

이날 의사록은 브레이너드 연준 이사의 발언을 재확인해줬는데 연준 위원들은 금리 인상과 관련해서도 더욱 빠르게 인상될 것을 시사했고 많은 위원들이 3월 회의에서 50bp 금리 인상을 선호하려 했으나, 우크라이나 우려를 반영해 그러한 결정을 내리지 않은 것으로 나타났습니다.

 

다만 앞으로의 회의에서는 1회 이상의 50bp 금리 인상이 적절할 수 있다고 위원들은 판단했다고 연준은 전했고 시장 참가자들은 연준이 오는 5월과 6월 회의에서는 기준금리를 50bp 인상할 것으로 예상하고 있습니다.

하지만 큰 폭의 금리 인상과 더불어 더 빠른 속도로 대차대조표를 축소할 것으로 예상되면서 금리 상승 압력은 더욱 커졌는데 금리 상승은 기술주 등에 상대적으로 더 큰 압력으로 느껴지고 있고 10년물 국채금리는 이날 2.65%까지 올라 이는 2019년 3월 이후 최고치를 보여주고 있습니다.

 

러시아에 대한 서방의 추가 제재가 계속되는 점도 증시에 부담인데 백악관은 이날 "주요 7개국(G7), 유럽연합(EU) 등과 함께 부차 사태를 비롯해 우크라이나에서 자행되는 러시아의 학살 행위에 즉각적이고 가혹한 경제적 대가를 물을 것"이라며 그 일환으로 러시아에 대한 신규 투자 금지를 비롯해 추가 금융 제재를 부과한다고 밝혔는데 이번 제재로 러시아 최대 국책은행인 스베르방크와 러시아 최대 민간은행인 알파뱅크가 국제 금융 시스템에서 전면 차단되며, 러시아에 대한 신규 투자도 전면 금지되며블라디미르 푸틴 대통령의 성인 자녀와 핵심 측근 및 그 가족들에 대한 제재도 추가됐습니다.

이로써 러시아 부자들은 은행에 돈을 억만금 쌓아놓은 상황에서 점심 사먹을 푼돈도 찾지 못하게 된 상황으로 현금을 집안에 쌓아놓지 않으면 생활이 어렵게 되었습니다

유럽연합(EU)은 이날 러시아에 대한 추가 제재에 대해 논의했으나 합의를 이루진 못한 것으로 알려졌는데 EU 행정부 격인 집행위원회는 전날 대러 추가 제재의 하나로 러시아산 석탄 수입 금지 등을 제안했지만 독일이 석탄 수입 금지가 기존 계약에도 적용이 되는지 아니면 향후 계약에만 영향을 미치게 되는지에 대해 분명히 해야 한다고 문제를 제기한 것으로 알려졌습니다.

독일의 눈부신 경제성장은 러시아산 값싼 에너지가 그 기반에 놓여 있더는 사실을 이번에 확실하게 확인하게 되었는데 유럽의 그 어느 나라보다 러시아산 에너지에 대한 의존도가 높기 때문에 러시아경제제재는 일정부분 독일에 대한 타격으로 돌아오고 있고 이 피해를 독일 서민들이 더 크게 느끼고 있다는 점 때문에 독일도 적극적으로 러시아 경제제재에 동참하지 못하고 있는 상황입니다

  

우크라이나 당국은 러시아가 군대를 재편한 후 루한스크를 포함한 돈바스 지역에 대한 새로운 공세를 준비하고 있다며 주민들의 조속한 대피를 촉구했는데 러시아군에 의한 민간인 대량살육이 벌어지고 있는 것은 이들 러시아군이 저 먼 극동지방에서 차출된 군인들로 러시아 서부지역과 연고가 없는 사람들이라 더 잔인해 지고 특히 러시아 내에서도 가난한 동네라 우크라이나 지역에 약탈을 자행하고 부녀자에 대한 강간도 서슴치 않는 비열한 모습을 보여주고 있습니다.

러시아의 전쟁범죄는 sns와 각종 매체를 통해 전세계로 퍼져나가고 있고 전후에라도 이런 이미지로 러시아인들은 국제무대에서 제대로된 대접을 받기 어려울 겁니다

S&P500지수내 임의소비재와 기술, 통신 관련주가 2% 이상 하락하며 약세를 주도했고 반면 유틸리티, 부동산, 헬스, 필수소비재 관련주는 상승했습니다.

 

테슬라와 엔비디아의 주가는 금리 상승 우려에 각각 4%, 5% 이상 떨어졌는데 금리부담으로 소비가 위축될 수 있기 때문입니다.

리비안의 주가는 올해 1분기 전기차 생산 및 인도 물량이 예상치에 부합했다는 소식에도 5% 가까이 떨어졌는데 양산을 처음 시작한 상황이라 영업망과 마케팅에 돈을 쏟아부어야 하기 때문에 실적호전은 어렵다고 보는 투자자들이 많기 때문입니다.

이번 주 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)의 지분 취득 소식에 큰 폭으로 올랐던 트위터의 주가는 0.4% 하락세로 장을 마쳤는데 일론머스크가 이미 살만큼 샀다는 인식에 오른 주가에 대한 차익실현 매물이 나오기 시작하는 모습입니다.

 

뉴욕증시 전문가들은 연준의 빠른 긴축에 대한 우려가 커지고 있다고 말했는데 롬바르드 오디에의 샤미 차르 수석 이코노미스트는 월스트리트저널에 "연준이 하루하루 계속 놀라게 만들고 있다"라며 "그들이 빠른 긴축 사이클을 설계할 것이라는 점은 모두에게 이제 매우 분명해 보인다"라고 말했고 그는 연준이 침체 없이 인플레이션을 통제하는 상황을 언급하며 "연준이 연착륙을 설계할 수는 있지만, (이를 달성하는 것은) 매우 기적과 같을 것"이라고 말해 결국 통화긴축을 서두르는 것은 경착륙이 될 수 밖에 없다는 경고를 날리고 있습니다.

 

모건스탠리 투자 관리의 제임스 캐론은 "주식시장은 국채 600억 달러, MBS 350억 달러가 현실화할 것으로 생각하고 있다"라며 "만약 5월과 6월에 기준금리 마저 각각 50bp씩 올린다면, (대차대조표 축소는) 더 현실이 되기 시작할 것"이라고 말했는데 그는 "그것은 확실히 주식시장에 순풍은 아닐 것"이라고 덧붙였는데 2달동안 연속으로 50BP만큼 올리는 것은 굉장히 급격한 긴축이라 연준이 그렇게 무모하게 나서지는 않을 것으로 보이며 적어도 한번은 50BP정도 올리겠지만 두달동안 연속해서 50BP만큼 올리는 충격을 시장에 던져주지는 않을 것으로 예상됩니다.

 

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 5월 회의에서 기준금리를 50bp 인상할 가능성은 78.8%를 기록했는데 6월 회의에서 50bp 금리 인상 가능성은 60.7%, 75bp 금리 인상 가능성은 24.8%를 기록했고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 1.07포인트(5.09%) 오른 22.10을 기록했습니다.

연준 FOMC정례회의 의사록이 말하는 것은 인플레이션에 대해 선제적으로 연준이 대응할 것이라는 사실이고 이는 첫 시작이 25BP였지만 내심 50BP로 시작하고 싶어 했다는 사실을 보여주는 것으로 러시아의 우크라이나침공이 이 모든 사실에 왜곡을 가져온 것이라 할 수 있습니다

러시아의 우크라이나침공은 공급망 문제에도 악영향을 미치고 있는데 오미크론대유행으로 공급망문제가 발생하고 있는 와중에 자원부국인 러시아와 우크라이나 전쟁은 식량대란과 에너지대란에 대한 공포감을 던져주고 있는 것입니다

다만 오미크론 대유행으로 중국이 상하이시를 완전봉쇄한 가운데 중국 경기회복이 더디게 진행될 수 있다는 우려가 그나마 공급망 문제를 완화시켜주는 요인으로 작용하고 있고 국제유가도 이를 반영해 하락세로 돌아서는 모습입니다

일상으로 복귀를 앞두고 터져나온 문제들이 시장왜곡을 가중시키고있습니다

연준의 금리인상이 실제로 이뤄지는 5월까지 시장은 가다 서다를 반복하는 롤러코스트장세를 연출할 것 같습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/ajx_v1uZzic

안녕하세요

뉴욕증시는 러시아와 우크라이나 간의 평화 협상에 대한 낙관론이 후퇴하면서 하락했습니다.

30일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 65.38포인트(0.19%) 하락한 35,228.81로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 29.15포인트(0.63%) 떨어진 4,602.45를, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 177.36포인트(1.21%) 밀린 14,442.27로 장을 마감했습니다.

 

다우지수와 S&P500지수는 5거래일 만에 하락세로 전환했고 나스닥지수는 3거래일 만에 하락세로 돌아섰습니다.

투자자들은 러시아와 우크라이나를 둘러싼 긴장과 국채금리 움직임, 민간 고용 지표 등을 주목했습니다.

 

러시아와 우크라이나 간의 회담이 긍정적이었다는 평가에도 아직 돌파구가 보이지 않는다는 러시아 측 발언이 나오면서 아직 상황을 지켜봐야 한다는 분위기가 형성됐는데 드미트리 페스코프 러시아 대통령실 대변인은 이날 "우크라이나가 구체적인 내용을 제안하고 이를 문서화하기 시작한 것은 긍정적"이라고 말했는데 그러나 "나머지 부분에서는 아직 유망하다거나, 돌파구처럼 여겨지는 것은 보이지 않는다"라고 언급했습니다.

우크라이나에 대한 러시아의 군사 공격은 이날까지 계속됐으며, 독일 정부는 천연가스 공급이 비상사태에 직면할 수 있다며 러시아 가스 공급 차질에 대비한 '조기 경보'를 발령했고 폴란드는 러시아산 원유 수입을 2022년 말까지 완전히 중단하겠다고 발표했습니다.

 

미국 국채금리 역전에도 투자자들은 관심을 기울이고 있습니다.

 

전날 10년물 국채금리가 2년물 국채금리 밑으로 떨어지면서 금리 역전에 따른 경기 침체 우려가 커졌는데 이날은 10년물 금리가 2.4% 내외에서 거래되고 2년물 국채금리는 2.3% 수준으로 하락했습니다.

 

통상 금리가 역전된 후 경기침체까지는 수개월이 걸리거나 혹은 금리 역전이 되더라도 이를 경기침체의 신호로 볼 수 없다는 주장도 분분해 주식 시장의 혼란이 가중되고 있는데 시장이 보내는 신호가 러시아의 우크라이나 침공으로 왜곡되고 있기 때문입니다.

에스더 조지 캔자스시티 연방준비은행(연은) 총재는 이날 연설에서 연준이 완화적 기조에서 신속히 벗어나야 한다며 인플레이션과 실업률 등을 고려할 때 "중립 기조로 신속하게 움직이는 것이 적절하다"라고 말했고 그는 또한 대차대조표를 "크게" 줄일 필요가 있다고 언급했으며, 대차대조표의 규모가 수익률 곡선의 평탄화나 금리 역전에서 하나의 역할을 할 수 있을 것으로 기대했습니다.

 

이날 발표된 민간 고용은 예상치를 웃도는 증가세를 보였는데 ADP 전미 고용 보고서에 따르면 3월 민간 부문 고용은 전월보다 45만5천 명 증가했고 이는 전월 기록한 48만6천 명보다는 줄었으나 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치인 45만 명을 넘어선 것으로 미국 경제가 완전고용에 다가가 있다는 것을 보여주고 인플레이션 압력이 커지고 있음을 보여주고 있습니다.

 

미국의 지난해 4분기 국내총생산(GDP)은 전기 대비 연율 6.9% 증가한 것으로 확정됐는데 이는 잠정치인 7.0% 증가에서 소폭 하향 조정된 것입니다.

S&P500지수 중에 에너지, 산업, 헬스 관련주가 오르고, 기술, 임의소비재, 금융, 부동산 관련주는 하락했는데 프록터앤드갬블(P&G)의 주가는 JP모건이 투자의견을 '비중 확대'에서 '중립'으로 내렸다는 소식에 0.7%가량 하락해 소비둔화 우려를 반영했습니다.

마이크론의 주가는 예상보다 강한 실적 발표에도 3% 이상 하락했는데 반도체 소재 공급망 문제로 비용상승과 생산량 감소에 따른 실적둔화 우려가 있기 때문입니다

룰루레몬 애슬레티카의 주가는 예상치를 웃돈 실적 발표에 9% 이상 올랐고 전날까지 11거래일 연속 오른 애플의 주가는 0.7% 하락해 상승피로감을 보이고 있습니다.

뉴욕증시 전문가들은 러시아와 우크라이나의 상황은 당분간 시장에 변동성을 키울 것으로 예상했고 또한 금리 역전으로 침체 위험은 커졌으나 반드시 올해 침체가 있을 것이라는 의미는 아니라고 해석했습니다.

러시아와 우크라이나 침공이 한달을 넘어가면서 실물경제에 공급만 문제를 던지고 있는데 러시아와 우크라이나의 밀생산과 수확이 줄어들고 수출이 중단되면서 가난한 나라들은 식량대란에 직면해 있고 러시아의 천연가스와 석유가 서유럽 공급이 줄어들면서 서구유럽은 에너지대란에 직면해 있습니다

실물경제가 그 여파를 받으며 공급망 문제를 키우고 있어 인플레이션과 함께 시장왜곡의 골칫거리가 되고 있습니다

러시아경제는 서방의 경제제재로 수십년간 피해가 이어질 상황이 발생하고 있어 지난 몇 십년간의 개방조치를 무색케하고 있어 전쟁을 빨리 끝내고 다시 개방으로 돌리지 않으면 푸틴 정부는 경제난에 붕괴될 수 밖에 없을 겁니다

푸틴정부를 지지하는 올리가르히들이 해외로 대규모 재산도피를 하고 있어 러시아의 국부가 유출되고 있고 전쟁이 끝나도 다시 돌아가는데 상당한 시간이 필요해 러시아는 자본부족에 따른 경기침체를 겪을 수 밖에 없고 러시아산 석유와 천연가스를 덤핑판매할 수 밖에 없어 국제유가 시장은 장기간 저유가에 빠져들 수 밖에 없을 겁니다

 그러기 위해서는 우선 전쟁이 멈춰야 하기 때문에 우크라이나가 러시아에게 명분을 줘야 하고 이는 곳 우크라이나 영토의 할양과 영세중립국화 선언일 수 밖에 없습니다

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 5월 회의에서 기준금리를 50bp 인상할 가능성은 66.6%를 기록했는데 6월 회의에서 50bp 금리 인상 가능성은 63.3%, 75bp 금리 인상 가능성은 6.7%를 기록해 빅스텝으로 금리인상에 나설 것을 예고하고 있습니다

  

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.43포인트(2.28%) 오른 19.33을 기록했습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/ToUNrDVllWc

안녕하세요

뉴욕증시는 제롬 파월 연방준비제도(연준·Fed) 의장이 공격적 긴축 가능성을 열어두면서 하락했습니다.

21일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 201.94포인트(0.58%) 하락한 34,552.99로 장을 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 1.94포인트(0.04%) 떨어진 4,461.18로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 55.38포인트(0.40%) 밀린 13,838.46으로 거래를 마감했습니다.

지난주 3대 지수가 2020년 11월 이후 가장 큰 폭의 주가 상승률을 기록하면서 주초 투자자들의 경계감이 커졌는데 투자자들은 제롬 파월 연준 의장의 연설, 러시아와 우크라이나의 전쟁 상황을 주목했습니다.

파월 의장은 전미실물경제협회(NABE) 콘퍼런스에서 높은 인플레이션을 억제하기 위해 연준이 "신속하게" 움직여야 한다면서 필요할 경우 한 번이나 여러 회의에서 50bp로도 금리를 인상할 수 있다고 말했는데 파월 의장은 "연방기금금리를 한 번의 회의나 여러 회의에서 25bp보다 더 많이 인상함으로써 더 공격적으로 움직이는 것이 적절하다고 판단한다면, 우리는 그렇게 할 것"이라고 말했습니다.

파월 의장의 이 같은 발언은 지난주 연준이 2018년 이후 처음으로 기준금리를 25bp 인상한 이후 나왔는데 파월 의장의 발언에 10년물 국채금리가 가파르게 상승하면서 증시 낙폭이 크게 확대됐으나 장 마감 직전 낙폭의 일부를 만회했습니다.

파월 의장은 중립 금리 수준 이상으로도 금리를 인상할 가능성도 열어뒀는데 그는 "중립이라는 일반적인 조치를 넘어서, 그리고 더 제약적인(restrictive) 수준까지 긴축할 필요가 있다고 판단한다면 우리는 또한 그렇게 할 것"이라고 말했는데 제약적인 수준은 중립 금리 이상으로 통화 정책을 긴축하는 것을 말합니다.

대다수 연준 당국자들은 인플레이션을 2%로 가정할 때 중립 금리 수준이 2.5%에 가깝다고 보고 있는데 그만큼 인플레이션이 높게 나타나고 있다는 뜻입니다.

파월 의장은 인플레이션이 "너무 높다"고 지적했으며, 장기간의 높은 인플레이션이 장기 인플레이션 기대치를 높일 위험이 있다며 이는 위원회가 "신속히 움직일 필요가 있음을 강조한다"고 말했습니다

파월 의장의 발언에 앞서 라파엘 보스틱 애틀랜타 연방준비은행(연은) 총재는 같은 콘퍼런스에 출석해 다소 비둘기파적(통화완화 선호)인 발언을 내놨는데 보스틱 총재는 상황이 빠르게 바뀌고 있어, 미국의 경제 전망이 불투명하다며, 따라서 "극단적으로 공격적인 금리 인상 경로"가 적절한지 확신하지 못하고 있다고 밝혔고 보스틱 총재는 당초 올해 3회 금리 인상을 예상했으나 이를 6회로 올렸다며, 내년에는 2회가량 추가 인상을 예상한다고 말했습니다.

파월 의장의 발언 이후 다음 회의인 5월 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 연준이 50bp 금리를 인상할 가능성은 50%를 밑돌던 수준에서 50%를 웃도는 수준까지 상승했는데 연준의 긴축정책에 가속도가 붙고 있는 느낌입니다.

10년물 국채금리는 17bp가량 오른 2.32%까지 올랐고 이는 2019년 5월 이후 최고치로 2년물과 10년물 국채금리 스프레드(차이)는 18bp(=0.18%포인트) 수준까지 좁혀졌는데 금리 스프레드가 좁혀져 역전될 경우 시장은 이를 경기침체의 전조로 해석합니다.

러시아와 우크라이나와의 평화 협상은 진척을 보이지 않고 있고, 러시아군의 군사작전이 계속되면서 위험회피 심리를 강화했는데 러시아의 우크라이나 침공이 4주째 계속되는 가운데 전날 러시아군은 남부 요충지 마리우폴을 포위하고, 이 지역 우크라이나군에 항복하라는 최후통첩을 보냈는데 그러나 우크라이나 측은 결사 항전하겠다며 이를 거부한 상황이라 대규모 살육전이 벌어질 것 같습니다.

뉴욕유가는 유럽연합(EU)이 러시아산 석유 수입을 금지하는 방안을 검토할 수 있다는 소식에 7% 이상 올라 배럴당 110달러를 돌파했는데 지난 번 러시아산 석유금수조치는 미국만의 단독제재였기에 유럽이 동참할 경우 러시아에 큰 타격이 될 수 있지만 다른 한편으로 중동산 두바이유의 가격을 끌어올리는 원인이 될 수 있습니다

유가 상승은 인플레이션 우려를 부추기며, 경기 악화 우려를 높이는데 이날 열린 EU 외무장관 회담에서는 합의를 내지 못한 것으로 알려졌으나 월스트리트저널 보도에 따르면 러시아산 원유 금수를 찬성하는 EU 국가들이 늘고 있는 추세입니다.

유가 상승에 옥시덴털 페트롤리엄과 마라톤 오일의 주가가 모두 8% 이상 올랐습니다.

보잉의 주가는 132명이 탑승한 것으로 알려진 중국 동방항공 소속 여객기가 중국 남부에서 추락한 것으로 알려지면서 3% 이상 하락했는데 해당 여객기는 보잉의 737~800기종으로 알려졌는데 가장 많이 팔린 중거리 수송용 항공기로 이 기종에 자체 결함이 있을 경우 글로벌 여객수송시장에 큰 혼란이 불가피해 질 수 있고 뉴욕에 상장된 중국동방항공의 주가는 6% 이상 하락했습니다.

버크셔 해서웨이가 미국 보험사 앨러게니를 116억 달러에 인수하기로 했다는 소식에 앨러게니의 주가가 24% 이상 올랐고 버크셔 해서웨이의 주가는 2% 이상 올라 사상 최고가를 경신하고 있습니다.

컨설팅업체 닐슨의 주가는 회사가 90억 달러 규모의 인수 제안을 거부했다는 소식에 6% 이상 하락했는데 연준이 유동성을 빨아가기 전에 M&A를 서두르는 기업들이 늘고 있습니다.

애플의 주가는 미국 일부 지역에서 앱스토어와 애플뮤직, 아이클라우드 등의 서비스가 일시 중단됐다는 소식에도 0.8% 올랐습니다.

S&P500지수 내 에너지 관련주가 3% 이상 올라 가장 크게 상승한 반면 임의소비재, 통신, 부동산, 기술, 금융 관련주는 하락했고, 자재(소재), 유틸리티, 산업 관련주는 올랐습니다.

뉴욕증시 전문가들은 지난주 주가가 크게 오른 여파로 이번 주에는 숨 고르기 흐름이 나올 수 있다고 말했는데 러시아의 우크라이나 침공으로 글로벌 공급망에 문제가 발생하면서 연준이 50bp만큼 기준금리 인상 타이밍을 놓친 것으로 보이는데 뒤늦게 국제 원자재 가격 급등 소식에 연준이 다시 금리인상 고삐를 고쳐잡고 있는 모습입니다

미국경제는 실업율이 6% 밑으로 떨어지면서 완전고용에 가깝게 되었고 인플레이션이 실제로 발생하고 있는 단계로 넘어갔기 때문에 미 연준의 금리인상은 선제적이 아니라 후행적인 모습을 하게 되었습니다

제롬 파월 연준의장이 뒤늦게 빅스텝으로 금리인상을 할 수 있다고 언급한 것은 이런 현실을 인정한 것이라 볼 수 있습니다

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에 반영된 연준이 5월 회의에서 기준금리를 25bp 인상할 가능성은 40.6%를 기록했고 50bp 인상 가능성은 59.4%를 기록했는데 전날에는 각각 56.1%, 43.9%였습니다.

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.34포인트(1.42%) 하락한 23.53을 기록했습니다

연준의 금리인상이 일단 개시되었기 때문에 이제 앞만 보고 달릴 기세라 더 빠르고 과감한 금리인상에 시장은 대비해야 합니다

연준이 시중 과잉유동성을 더 빠르게 빨아들이기로 한 이상 시장참여자들은 실적우량주 위주로 포트폴리오를 재편해야 할 것입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/USKw-8NEy6I

안녕하세요

뉴욕증시는 전날 나온 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 결과에 안도랠리를 보이고 있습니다.

17일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 417.66포인트(1.23%) 오른 34,480.76으로 거래를 마감했고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 53.81포인트(1.23%) 상승한 4,411.67로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 178.23포인트(1.33%) 뛴 13,614.78로 장을 마쳤습니다.

S&P500지수와 나스닥 지수는 3거래일 연속 상승했는데 투자자들은 연방준비제도(연준·Fed)의 기준금리 인상 여파와 러시아와 우크라이나 사태 등을 주시했습니다.

연준은 전날 2018년 이후 처음으로 기준금리를 25bp 인상했고 또한 연준 위원들은 올해 남은 6번의 회의에서 모두 금리를 인상할 것으로 예고 했는데 불확실성이 사라졌다는 점에서 예측가능성에 시장참여자들이 안로감을 보이고 있는 상황입니다.

제롬 파월 연준 의장은 대차대조표를 축소하는 양적긴축(QT)을 이르면 5월에 시작할 것이라고 밝혔는데 연준의 금리 결정은 시장이 예상한 수준이었으며, 금리 인상 전망치는 예상보다 매파적이었다는 평가가 이어졌습니다.

그러나 연준이 인플레이션을 억제하는 데 있어 추세에 뒤떨어지지 않을 것이라는 기대와 예상만큼 금리를 올리지 못할 것이라는 전망 속에 주가는 안도랠리를 지속하고 있습니다.

시장은 연준의 금리 인상 여파와 이후 긴축 속도가 경제에 미칠 영향을 주시하고 있는데 미국 10년물 국채금리는 소폭 올라 2.19% 근방에서 거래됐고, 2년물 국채금리는 3bp가량 하락하며 1.94% 근방에서 움직였습니다.

러시아와 우크라이나 간의 평화 협상은 계속되고 있는데 러시아 외무부 대변인은 이날 브리핑에서 러시아와 우크라이나 간 협상이 화상 연결 형식으로 계속되고 있다고 언급했습니다.

러시아와 우크라이나 간 평화협상이 실질적인 진전을 보고 있다는 보도는 "잘못"이라는 크렘린궁 대변인의 발언이 나왔으나 시장은 이를 무시하는 모습을 보였습니다.

조 바이든 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석이 오는 18일 전화 통화를 할 예정이라는 소식도 나왔는데 바이든 대통령과 시 주석 간 통화는 러시아의 우크라이나 침공으로 긴장이 고조되는 가운데 이뤄지는 미중 정상 간 첫 직접 소통이어서 주목되는데 시주석이 푸틴 러시아 대통령을 설득해 전쟁을 중단하게 압력을 넣을 것 같습니다.

영국 중앙은행인 잉글랜드 은행(BOE)은 물가 상승세를 억제하기 위해 기준금리를 0.75%로 0.25%포인트 인상했는데 지난 12월 인상 이후 세 번째 연속 인상인데 이날 결정은 연준의 금리 인상 이후 하루 뒤에 나왔습니다.

러시아가 지난 16일 만기도래한 달러채 이자를 갚았다는 소식도 시장에는 안도감을 준 호재가 되었습니다.

이날 로이터통신과 워싱턴포스트는 소식통을 인용해 러시아가 달러화로 국채 이자를 지급했다고 보도했는데 해당 채권의 이자는 달러화로 JP모건을 통해 씨티그룹으로 이체돼 채권단에게 전해진 것으로 알려졌는데 러시아의 디폴트(채무불이행) 우려가 완화되면서 주가는 오름폭을 확대했습니다.

최소한 지금 러시아 정부 안에 제 정신인 사람들이 있다는 증거로 만약 러시아가 디폴트를 냈을 경우 러시아는 100여년 만에 국제금융시장에서 완전퇴출이라는 암흑기로 들어갔을 겁니다

미국의 경제 지표는 대체로 긍정적으로 나왔는데 미국 주간 실업보험 청구자 수는 1만5천 명 감소한 21만4천 명으로 집계됐고 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치인 22만 명보다 적은 수준입니다.

3월 필라델피아 연방준비은행(연은) 관할 지역 제조업 활동을 보여주는 필라델피아 연은 지수는 27.4로 전월 16에서 크게 올랐는데 이날 수치는 예상치인 15.0도 크게 웃돈 것으로 확장세가 강화됐음을 시사해 인플레이션에 대한 우려를 자아냈지만 금리인상이 시작되었기 때문에 오히려 안도랠리를 발생시키고 있습니다.

2월 신규 주택 착공실적은 전월 대비 6.8% 증가한 연율 176만9천 채(계절 조정치)를 기록해 2006년 이후 가장 큰 폭의 증가세를 보였습니다.

2월 산업생산은 계절조정 기준 전월보다 0.5% 증가해 전달 기록한 1.4% 증가보다 둔화했으나 시장의 예상치에는 부합했습니다.

S&P500지수의 11개 업종이 모두 올랐으며, 에너지 관련주가 유가 상승에 힘입어 3% 이상 올랐는데 임의소비재, 자재(소재), 헬스, 부동산, 산업, 금융 관련주도 모두 1% 이상 상승했습니다.

뉴욕증시 전문가들은 연준의 금리 인상이 미국 경제의 긍정적인 펀더멘털(기초여건)을 반영한다는 점에서 시장에 긍정적인 요인으로 평가했는데 로이트홀트 그룹의 짐 폴슨 수석 투자 전략가는 월스트리트저널에 "러시아 상황이 좀 더 명확해질 때까지 변동성이 유지될 수 있지만, (이번 결정은) 근본적으로 정말로 좋은 펀더멘털이 깔려 있다"고 말했습니다.

UBS의 애드리언 저커 글로벌 자산 배분 팀장도 월스트리트저널에 "연준의 기조가 (예상보다) 더 매파적이었지만, 연준은 연착륙을 시도하길 원하며, 이는 실제 주식의 상당히 긍정적이다"라고 말했습니다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에 반영된 연준이 올해 12월까지 기준금리를 2.00%~2.25% 이상으로 인상할 가능성은 60%를 넘어섰는데 이는 현 기준금리 0.25%~0.50%에서 최소 7회 더 인상될 가능성을 가격에 반영한 것이고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 1.00포인트(3.75%) 하락한 25.67을 기록했습니다

시장참여자들이 제일 싫어하는 불확실성이 사라지고 모두가 예측할 수 있는 경제상황으로 전환되기 때문에 안도랠리가 펼쳐진다고 볼 수 있습니다

아프로 6번의 금리인상이 지속되겠지만 그 속도가 25bp 만큼의 베이비스텝이기 때문에 시장이 감내할 수 있는 수준으로 유동성을 빨아들일 것으로 예상되고 있습니다

지금은 불확실성으로 빠진 주가만큼 반등랠리를 펼칠 것으로 보이는데 러시아와 우크라이나간의 휴전 논의가 러시아에 대한 경제제재가 오래가지 않을 것이라는 기대감으로 국제 원자재 시장에도 이성을 찾아주게 하고 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/9xdSKVkNx6M

안녕하세요

미국증시는 러시아산 원유에 대한 서방의 제재 가능성에 국제 유가가 폭등하면서 인플레이션 우려와 경기 충격 우려가 커져 폭락했는데 러시아의 우크라이나침략에 대해 미국이 더 히스테리를 부리는 것 같습니다

7일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 797.42포인트(2.37%) 하락한 32,817.38로 장을 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 127.78포인트(2.95%) 떨어진 4,201.09로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 482.48포인트(3.62%) 밀린 12,830.96으로 거래를 마감했습니다.

다우지수는 최근 고점 대비 10% 이상 하락하고, 나스닥지수는 지난해 11월 기록한 고점 대비 20% 이상 하락하며 S&P500지수도 이전 고점 대비 12% 이상 떨어져 투자자들을 망연자실하게 만들고 있습니다.

국제유가가 배럴당 120달러 수준으로 오르면서 인플레이션 우려가 커졌는데 연방준비제도(연준·Fed)의 금리 인상이 예고된 상황에서 인플레이션 급등에 따른 스태그플레이션 우려도 커진 것입니다.

스태그플레이션은 물가가 오르는 상황에서 성장률이 둔화하고 실업률은 치솟는 상황을 말하는데 아직까지 미국고용동향은 완전고용에 가깝게 유지되고 있지만 금리인상 후는 장담하기 어려운 상황입니다.

서부텍사스산원유(WTI) 가격과 브렌트유 가격이 아시아 시장에서 한때 130달러를 넘어서는 등 고공행진을 지속하면서 인플레이션 우려가 커졌는데 에너지가격 상승은 모든 분야에 가격인상 요인을 자극하고 있기 때문입니다

토니 블링컨 미 국무장관이 우크라이나를 침공한 러시아에 대한 추가 제재 방안으로 러시아산 석유 수입 금지를 유럽 동맹국들과 논의 중이라고 밝힌 것이 유가 폭등을 불렀는데 다만 독일이 러시아산 원유 의존도를 고려해 러시아산 원유는 제재 대상에서 제외돼야 한다는 입장을 밝히면서 유가 상승률이 낮아졌으나 여전히 120달러를 웃도는 수준에서 거래되고 있습니다.

AAA 협회에 따르면 미국 전국 휘발유 평균 가격은 갤런당 4.06달러를 돌파해 2008년 이후 최고치를 경신했는데 지금 당장은 미국인들이 우크라이나를 불법 침공한 러시아를 응징해야 한다는 점에서 고통분담에 동의하지만 평소같으면 조 바이든 정부의 중간평가에서 낙제점을 받을 상황이라 할 수 있습니다

젠 사키 백악관 대변인은 러시아산 에너지 수입 금지 조치와 관련해 "어떤 결정도 내려지지 않았다"고 말했는데 알렉산드르 노박 러시아 에너지 담당 부총리는 서방의 러시아 원유 수입 금지 조치는 원유 시장에 재앙적 결과를 초래할 것이라며 유가가 배럴당 300달러도 돌파할 수 있다고 경고했고 그는 유럽이 러시아산 원유 수입에 제재를 가할 경우 현재 가동 중인 '노르트 스트림-1' 가스관을 통한 독일로의 가스 공급을 중단할 수도 있다고 위협했습니다.

인플레이션 우려에 국채금리는 오름세를 보였는데 10년물 국채금리는 이날 장중 1.80% 올랐으며, 증시 마감 시점에 1.77% 수준에서 거래됐습니다.

미국 소매업체 베드 배스 앤드 비욘드의 주가는 라이언 코헨 게임스톱 회장이 베드 배스의 지분 9.8%가량을 보유하고 있다고 공개하면서 34% 올랐고 우버 주가는 회사가 올해 1분기 순익 전망을 상향했다는 소식에도 4% 이상 하락했습니다.

옥시덴털 페트롤리엄의 주가는 행동주의 투자자 칼 아이컨이 남은 보유 지분을 모두 처분했다는 소식이 나온 가운데 1% 이상 하락했습니다.

유가 상승에 원유 시추업체 베이커 휴스의 주가가 4% 이상 오르고, 셰브런과 엑손모빌의 주가가 각각 2%, 3% 이상 올랐는데 국제유가 급등에 서방의 석유관련 회사들 주가가 랠리를 펼치고 있습니다

지금의 국제유가 상승은 미국 셰일오일 회사들에게 축복이 되고 있고 여기다 러시아산 석유금수 조치는 미국 셰일오일회사들의 수출길에 빨간 융단을 깔아준 꼴이라 여기에 많은 투자를 해 놓은 미국 월가를 흥분시키기에 충분해 보입니다

국제유가 급등으로 모두가 괴로워하지만 미국 월가는 오히려 그 동안 골머리를 앓고 있던 미국 셰일오일의 가치가 폭등하면서 투자금 회수의 호기를 맞고 있습니다

S&P500지수 중에 임의소비재와 통신, 기술, 금융, 자재(소재) 관련주가 모두 3% 이상 하락했는데 에너지와 유틸리티 관련주만이 상승했습니다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에 반영된 올해 3월 연준이 금리를 25bp 인상할 가능성은 92%에 달했고 금리 동결 가능성은 8.0%, 50bp 인상 가능성은 0%로 나타났고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 4.47포인트(13.98%) 오른 36.45를 기록했습니다

뉴욕증시 전문가들은 유가 폭등으로 인해 경기 둔화 우려가 커지고 있다고 말했는데 국제유가 급승으로 금리인상 속 경기침체인 스테크플레이션에 대한 우려가 커지고 있다고 주장하는 학자들이 많아지고 있기 때문입니다 

코로나19팬데믹의 뒤를 이어 공급망 문제가 대두되고 있는 것은 선진국과 자원부국인 후진국들 간에 코로나19 극복의 시간차기 존재하기 때문인데 코로나19백신과치료제를 부유한 선진국들이 독과점하면서 코로나19엔데믹으로 먼저 건너갈 수 있었지만 각종 자원을 공급하는 후진국은 일할 인력이 부족해 회복한 수요를 맞추지 못하고 있는 것입니다

여기다 자원부국인 러시아와 우크라이나의 전쟁은 이런 공급망 문제를 더 심화시키고 있는데 오직 미국만 미국산 셰일오일과 미국 밀 등의 가격 폭등으로 행복한 미소를 짓고 있는 꼴입니다

조바이든 미국 정부는 중간평가에서 미국 월가의 지지와 미국인들의 지지를 모두 받아야 하는데 그러기 위해서 러시아라는 확실한 악당을 등장시켜 미국인들이 인플레이션이 외부의 적인 러시아 때문이라고 생각하게 만드는데 성공한 모습입니다

러시아산 육상유전에서 생산된 석유가 유럽과 우리나라, 일본 등에 수출되지 못하면 그 빈자리는 미국 셰일오일이 차지하게 되고 우크라이니와 러시아산 밀의 수출이 중단되면 이집트와 아프리카, 서남아시아의 빈국들은 미국산 밀에 대한 의존도를 높일 수 밖에 없습니다

미국산 상품들은 다 비싸지만 공급망에 문제가 있는 한 쓸 수 밖에 없는 상황이 만들어져 미국은 남의 고통 속에 큰 폭리를 취할 수 있는 것입니다

미국 주도의 러시아산 석유금수조치를 독일이 제동을 걸고 나선 것은 러시아산 석유마져 공급망에서 퇴출 될 경우 독일과 서유럽이 직면한 에너지 부족을 당장 메워줄 곳이 미국산 셰일오일 밖에 없다는 사실을 잘 알고 있기 때문입니다

옛날 말 대로 부르는게 값이고 땅 짚고 수영하는 식으로 미국이 너무 탐욕을 부린다고 생각하는 선진국들이 늘고 있고 우리나라는 미국산 셰일오일을 가져다 쓰고 있어 피해가 더 늘고 있다고 할 수 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/-QgfcnaodZ0

안녕하세요

뉴욕증시는 국제 유가가 급등한 가운데, 제롬 파월 연방준비제도(연준·Fed) 의장의 의회 발언에 상승했습니다.

2일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 596.40포인트(1.79%) 오른 33,891.35로 장을 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 80.28포인트(1.86%) 오른 4,386.54로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 219.56포인트(1.62%) 반등한 13,752.02로 거래를 마감했습니다.

투자자들은 러시아와 우크라이나 교전에 따른 유가 폭등, 제롬 파월 연준 의장의 의회 증언 등을 주목했습니다.

서부텍사스산원유(WTI) 4월물 가격은 이날 배럴당 7%가량 올라 배럴당 110달러를 돌파해 2011년 이후 최고치를 경신했는데 WTI 가격은 이날 110.60달러로 거래를 마쳤고 브렌트유 가격도 이날 장중 13% 이상 올라 배럴당 113.98달러까지 상승했습니다.

러시아와 우크라이나의 교전이 지속되고 서방의 대러시아 제재가 강화되면서 원유 공급 차질에 대한 우려가 커졌기 때문인데 러시아의 석유와 천연가스는 서유럽이 주요 고객이라 이를 대체할 공급처가 이란산 원유 외에는 중동산 석유와 천연가스인데 여기는 우리나라와 일본, 중국이 주요 고객이라 공급이 수요를 따라가지 못하고 있는 실정입니다

국제에너지기구(IEA) 회원국들이 유가 급등을 억제하기 위해 6천만 배럴의 비상 비축유를 방출하는 데 합의했지만, 이것만으로는 원유시장을 안정시키기에는 역부족이라는 평가가 이어졌습니다

이날 석유수출국기구(OPEC)와 러시아 등 비OPEC 산유국들의 협의체인 'OPEC 플러스(OPEC+)'가 4월 증산 규모를 기존과 같은 하루 40만 배럴로 유지하기로 했다는 소식도 공급 부족 우려를 부추겼는데 사우디와 아랍에미리트가 증산 여력이 있는데도 지금의 고유가를 만족하고 있어 증산에 소극적이기 때문입니다

러시아의 우크라이나 침공 일주일째 러시아군은 우크라이나 수도 키이우(키예프)와 동부 도시 하르키우(하리코프)를 중심으로 공격을 이어갔는데 민간인에 대한 공격도 서슴치 않는 전쟁범죄 양상으로 확대되고 있어 우크라이나인들에 대한 대량살상이 벌어지고 있습니다

러시아와 우크라이나의 2차 회담이 열릴 예정이지만, 양측이 타협에 나설 수 있을지는 여전히 불확실한데 투자자들은 회담 결과를 주시하면서도 러시아에 대한 서방의 제재와 원자재 가격 급등에 따른 경제적 여파 등을 주시하고 있는데 서방은 자신들의 피해를 감수하고라도 러시아 푸틴대통령의 패권전쟁을 막아야 한다는 점에서 우크라이나에 대한 전쟁물자 지원과 경제적 지원을 이어가고 있고 러시아에 대한 경제제재를 확대하고 있습니다

파월 의장은 이날 하원 금융서비스 위원회에 출석해 3월 예정된 연방공개시장위원회(FOMC)에서 연방기금금리를 25bp 인상하는 것을 지지한다고 말했는데 이는 시장이 예상했던 수준으로 파월 의장은 러시아의 우크라이나 침공이 미국 경제에 미치는 영향이 상당히 불확실하지만, 올해 일련의 금리 인상이 계속될 것으로 예상했습니다.

파월 의장은 인플레이션이 지속해서 강한 수준을 유지할 경우 기준금리를 50bp 인상할 가능성을 열어뒀는데 그는 "인플레이션이 더 높아지거나 그 수준보다 지속해서 더 높을 경우 그때 우리는 한 번의 회의나 혹은 여러 회의에서 25bp 이상 금리를 올려 더 공격적으로 움직일 준비가 돼 있을 것"이라고 말했습니다.

이는 연준이 3월에 기준금리를 25bp 인상한 후 이후 어느 시점에서는 인플레이션 속도에 따라 50bp 인상 가능성을 열어둔 것으로 풀이되는데 이 같은 소식에 10년물 국채금리와 2년물 국채금리가 가파르게 상승했지만 그러나 주식시장은 파월 의장이 3월에 25bp 금리 인상을 지지한다는 부문에 더욱 집중했습니다.

찰스 에번스 시카고 연방준비은행(연은) 총재도 이날 연설에서 3월 금리 인상을 지지하며, 이후에 추가 인상에 나서야 한다고 주장했고, 우크라이나 위기는 아직 미국에 뚜렷한 여파가 없다고 진단했습니다.

제임스 불러드 세인트루이스 연은 총재는 완화정책을 신속하게 제거해야 한다면서 우크라이나 위기는 미국보다 유럽에 더 큰 영향을 미칠 것으로 예상했습니다.

미국의 민간 고용은 예상치를 웃도는 증가세를 보였는데 ADP 전미 고용 보고서에 따르면 2월 민간 부문 고용은 전월보다 47만5천 명 증가했고 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치 40만 명을 웃돈 수준입니다.

지난 1월 수치는 30만1천 명 감소에서 50만9천 명 증가로 큰 폭 상향 수정됐습니다.

4일 예정된 노동부의 고용 보고서를 앞두고 나오는 ADP 고용이 50만 명 내외의 증가세를 유지하면서 노동부의 고용 지표에 대한 기대도 높아졌습니다.

S&P500 지수 내 11개 업종이 모두 오르고, 금융과 자재(소재), 에너지, 기술, 산업 관련주가 모두 2% 이상 올랐는데 
의류 유통업체 노드스트롬의 주가는 회사의 분기 실적이 예상치를 웃돌았다는 소식에 37% 이상 올랐습니다.

로스 스토어의 주가도 예상치를 웃돈 실적 발표에 6% 이상 올랐습니다.

엑손모빌과 셰브런의 주가는 유가 상승에 각각 1%, 2% 이상 올랐습니다.

뉴욕증시 전문가들은 탄탄한 경제지표가 시장을 일부 지지해주지만, 여전히 불확실성이 크다는 점에서 변동성은 계속될 것으로 내다봤습니다.

에드워드 존스의 안젤로 쿠르카파스 투자 전략가는 "미국 경제 지표가 탄탄하게 나오면서 약간의 안도감을 제공하고 있다"라며 "계속된 불확실성과 여전히 탄탄한 역내 펀더멘털 사이에서 줄다리기가 벌어지고 있다"라고 평가했습니다.

그는 "시장이 대략 10%가량 하락해 조정 영역에 있고, 밸류에이션이 정상화되고 있다는 점이 시장을 일부 지지해준다"라며 "그러나 상황이 매우 유동적이라 오르고 내리는 흐름이 계속될 수 있다"고 말했습니다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에 반영된 올해 3월 연준이 금리를 25bp 인상할 가능성은 95.9%, 50bp 인상 가능성은 0%로 나타났는데 금리 동결 가능성은 4.1%를 기록했고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 2.58포인트(7.74%) 하락한 30.74를 기록했습니다.

제롬 파월 연준의장의 발언은 지난 번 발언보다 훨씬 부드러워진 것으로 25bp 금리인상은 시장이 예상하는 수준이라 이미 주가에 반영되어 있다는 인식이 주류를 이뤘기 때무넹 주가반등에 일조하는 결과를 가져왔습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/S5EfdIwn-kI

안녕하세요

뉴욕증시는 러시아에 대한 미국 등 서방의 제재와 우크라이나와 러시아의 교전이 지속되고 있다는 소식 등에 하락했는데 세계 3위 산유국인 러시아의 석유와 천연가스가 국제시장에서 사라질 것이 인플레이션 우려감을 키우고 있습니다

1일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 597.65포인트(1.76%) 하락한 33,294.95로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 67.68포인트(1.55%) 떨어진 4,306.26을, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 218.94포인트(1.59%) 밀린 13,532.46으로 장을 마감했습니다.

러시아에 대한 서방의 제재가 강화되고, 러시아와 우크라이나의 교전이 지속되면서 위험회피 심리가 강화되고 있는데 러시아가 민간인 지역에도 포격을 가했다는 소식이 나오면서 상황은 점차 악화일로로 치닫고 있고 러시아는 우크라이나의 수도 키예프와 제2 도시 하리코프를 대대적으로 공격했고, 키예프에서는 폭격으로 TV 타워가 파괴돼 국영 방송이 마비됐는데 러시아 국방부는 푸틴 대통령의 지시에 따라 핵전력 강화 준비태세에 돌입해 핵 위협 카드까지 꺼내들 태세입니다.

러시아와 우크라이나가 1차 회담에 나섰으나 아무런 결론도 내지 못한 채 회담을 끝냈고, 2차 회담 일정은 잡지도 못하고 있어 전쟁이 좀 더 길어질 것으로 예상됩니다.

안전자산에 대한 수요가 몰리면서 10년물 국채금리는 1.72% 수준까지 하락했는데 이는 올해 1월 이후 가장 낮은 수준입니다.

국제유가는 배럴당 100달러를 돌파해 2014년 이후 최고치를 경신했고 밀 선물 가격도 5% 이상 올라 2008년 이후 최고치를 경신했는데 대표적인 밀 곡창지대인 우크라이나 서부도 전쟁 피해를 피할 수 없고 무엇보다 우크라이나 남성들이 모두 전쟁터에 나가고 여성과 아이들, 노약자들은 피난을 가면서 밀 생산량이 급감할 수 있다는 우려가 나오고 있습니다

비트코인 가격은 서방의 대러시아 제재가 강화되면서 대안 통화로 부상하면서 5% 이상 올라 4만4천달러를 넘어섰고 뉴욕 금 선물 가격은 온스당 1,943달러 수준까지 올라 지난해 1월 이후 최고치를 경신했습니다.

미국의 경제지표는 긍정적으로 나왔는데 공급관리협회(ISM)가 발표한 2월 제조업 구매관리자지수(PMI)는 58.6을 기록해 지난 1월 기록한 57.6에서 상승했으며 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치인 58.0도 웃돌았고 마킷이 발표한 2월 제조업 PMI 확정치는 57.3으로 전월치인 55.5보다 개선됐습니다.

1월 건설지출도 전월보다 1.3% 증가한 연율 1조6천772억 달러(계절 조정치)를 기록해 전문가들의 예상치 0.2% 증가를 웃돌았습니다.

투자자들은 다음날부터 시작되는 제롬 파월 연방준비제도(연준·Fed) 의장의 반기 의회 증언을 주시하고 있는데 파월 의장은 지정학적 긴장 고조에 따른 불확실성을 언급하면서도 인플레이션 억제를 위한 연준의 점진적 대응을 강조할 것으로 예상하고 있는데 파월 의장의 발언에 따라 시장이 또한번 출렁일 가능성도 있습니다.

S&P500 지수 내 에너지 관련주만이 1% 이상 오르고 나머지 10개 업종이 모두 하락했고 금융주가 3.7% 하락하며 약세를 주도했으며 이외 기술주와 소재(자재), 산업, 임의소비재, 통신 관련주가 모두 1% 이상 하락했습니다.

은행주는 서방의 제재로 러시아와 관계를 맺고 있는 은행들이 타격을 입을 수 있다는 우려가 커졌기 때문으로 풀이되는데 러시아가 모라토리엄을 선언할 수 있다는 우려가 금융주를 짓누르고 있습니다

셰브런의 주가는 회사가 자사주 매입 규모를 확대한다고 밝히면서 3% 이상 올랐고 유통주인 타깃의 주가는 회사의 연간 실적 전망치가 예상치를 웃돌면서 10% 가까이 올랐습니다.

뉴욕증시 전문가들은 지정학적 위기가 고조되면서 여전히 변동성이 높은 상황이라고 진단했는데 러시아와 우크라이나 전쟁이 단기전으로 끝날 것이 아니라 잔인한 살육전으로 전개될 수 있고 러시아는 푸틴이 전쟁을 고집하는 한 경제제재에서 벗어날 수 없기 때문에 이런 상황이 올 해 겨울까지 갈 경우 국제유가는 천정부지로 오를 수 밖에 없어 오일쇼크가 21세기에 재현될 가능성이 있기 때문입니다

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에 반영된 올해 3월 연준이 금리를 25bp 인상할 가능성은 97.8%, 50bp 인상 가능성은 0%로 나타났는데 50bp 인상 가능성은 1주일 전에는 41.4%였던 것과 비교해 큰 변화를 보이고 있고 금리 동결 가능성이 2.2%로 한달 전과 전날까지 0%이던 데서 소폭 증가했습니다.

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 3.17포인트(10.51%) 오른 33.32를 기록했습니다

러시아의 우크라이나 침공이 유럽을 단결시키고 있는데 영세중립국인 스위스마져 러시아 자산을 동결하면서 러시아 과두체제에 충격을 주고 있습니다

러시아의 외환보유고가 세계 4위라고 해도 러시아 내부보다 해외에 쌓아두고 있는 자산이 더 많기 때문에 이들 자산이 동결될 경우 가용외환이 금새 바닥을 드려낼 수 밖에 없어 러시아는 생필품 부족에 빠져들 수 밖에 없습니다

러시아의 전쟁수행능력이 현저하게 떨어질 수 밖에 없어 장기전으로 가지 않을 가능성도 있지만 러시아가 단기에 끝내기 위해 진공폭탄과 핵무기 같은 사용이 금지된 무기를 사용할 가능성도 높아지고 있어 시장참여자들을 불안하게 만들고 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/pGTLjx3bYW4

안녕하세요

뉴욕증시는 러시아에 대한 미국 등 서방의 제재가 강화된 가운데 혼조세를 보였습니다.

 

28일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 166.15포인트(0.49%) 하락한 33,892.60으로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 10.71포인트(0.24%) 떨어진 4,373.94로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 56.77포인트(0.41%) 상승한 13,751.40으로 장을 마감했습니다.

 

2월 한 달간 3대 지수는 모두 3% 이상 하락했으며, 동시에 두 달 연속 하락 마감했습니다.

 

러시아에 대한 서방의 제재가 강화되면서 시장은 그에 따른 경제적 여파를 주목하고 있는데 미국은 이날 러시아 중앙은행과 국부펀드, 러시아 재무부와의 거래를 전면 차단하는 추가 제재를 발표했고 이에 따라 러시아 중앙은행이 미국에 소유한 모든 자산은 동결됐습니다.

 

미국을 비롯한 영국, 프랑스, 이탈리아 등 유럽 주요 동맹과 캐나다, 한국, 일본 등은 지난 주말에 러시아 은행을 국제은행간통신협회(SWIFT) 결제망에서 제외하고, 러시아 중앙은행과 국부 펀드를 전면 제재하겠다고 발표했습니다.

이 같은 조치에 러시아 루블화 가치가 아시아 시장에서 30% 가까이 하락하자 러시아 중앙은행은 루블화 하락을 방어하기 위해 기준금리를 9.5%에서 20%로 대폭 인상해 러시아 경제가 혼돈 그 자체로 빠져들고 있습니다.

 

러시아는 미국 등 서방의 제재에 대응해 오는 3월 1일부터 자국 거주민들이 해외 은행 계좌로 자금을 송금하는 것을 금지하고, 대외부채 상환을 차단하는 조치를 발표했고 모든 수출업자는 보유 외화의 80%를 강제로 러시아 중앙은행에 매각하도록 조치했습니다.

이러한 소식에 러시아 채권의 디폴트(채무불이행) 위험이 커지면서 러시아 채권과 루블화 가치가 크게 떨어졌습니다.

 

국제신용평가사 스탠더드앤드푸어스(S&P)는 러시아의 국가 신용등급을 지난 주말 투자 부적격 등급인 '정크' 수준인 BB+로 강등했으며, 무디스는 러시아의 신용등급을 강등 검토 대상에 올려 정크로 강등할 가능성을 시사했습니다.

 

이날 러시아와 우크라이나 대표단이 처음으로 협상 테이블에 마주 앉았으나 구체적인 결과를 내놓지 못한 점도 위험회피 심리를 확산시켰는데 양측은 벨라루스에서 5시간 동안 회담했으나 일부 합의 가능한 의제만 확인하고 구체적인 결과는 내놓지 않았습니다. 

한편, 우크라이나가 이날 유럽연합(EU) 가입을 공식 요청했다는 소식도 나왔는데 젤렌스키 우크라이나 대통령은 아직 준비가 되지 않은 우크라이나를 유럽연합(EU)이 즉시 받아달라고 요청했습니다

위험회피 심리에 미국 국채 등 안전자산으로 쏠림 현상은 강화됐는데 10년물 미 국채금리는 전장보다 13bp(1bp=0.01%포인트)가량 하락한 1.83% 수준까지 하락했고 10년물 금리가 하락하면서 금리 인상에 대한 우려는 다소 진정됐습니다.

 

이 영향으로 기술주들이 반등세를 나타냈는데 어닝 서프라이즈의 실적을 공개했는데도 대형 ITC주들은 오히려 경제외적인 요인들에 의해 하락세를 나타냈습니다

S&P500 지수 내에서 부동산, 금융, 필수소비재, 소재(자재), 헬스, 기술 관련주가 하락하고, 에너지, 산업, 임의소비재, 유틸리티 관련주는 상승했습니다. 

국제 유가도 지정학적 긴장이 지속되면서 다시 오름세를 보여 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 배럴당 95달러까지 올랐고, 브렌트유는 101달러까지 올라섰는데 월가의 공포 지수인 변동성지수(VIX)는 10% 가까이 올라 30을 넘어섰습니다.

 

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에 반영된 올해 3월 연준이 금리를 25bp 인상할 가능성은 93.4%, 50bp 인상 가능성은 6.6%로 나타났고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 2.56포인트(9.28%) 오른 30.15를 기록했습니다

러시아의 푸틴 대통령이 서방의 단결과 러시아에 대한 경제제재에 당황하고 있는 모습인데 러시아의 고립은 강화되고 있고 러시아 내부에서도 반전여론이 힘을 얻고 있고 과두체제의 지배세력 내 다른 목소리가 나오면서 푸틴은 핵무기를 가지고 서방을 위협하는 상황까지 왔습니다

국제유가가 북해산 브랜트유 기준 배럴당 100불이 넘어가도 러시아산 원유와 천연가스가 국제시장에 나올 수 없어 러시아 재벌들은 푸틴에게 화가 날 수 밖에 없는 상황입니다

특히 이란과의 핵협상을 빠르게 진행시켜 이란산 원유가 러시아산 원유를 대체할 수 있게 되면 국제석유시장에서 러시아의 입지는 더 좁아질 것입니다

우크라이나 국민들이 일치단결하여 그들 땅을 지키겠다고 결사항전하고 있는 것이 실시간으로 해외에 알려지면서 서방 각국들이 단결하고 극동의 우리나라와 일본마져 대 러시아 경제제재에 동참하게 만들었습니다

러시아는 우리나라에 대해서도 대규모무역흑자를 보고 있던 찰라인데 특히나 에너지 가격 급등으로 무역수지에서 흑자를 보고있어 러시아의 타격이 클 수 밖에 없습니다

우리나라도 고통을 감수하며 러시아의 패권전쟁을 반대하고 나선 것이라 러시아의 고립은 더 심화될 수 있습니다

러시아에 대한 유래가 없는 경제제재가 길어질수록 푸틴의 입지는 줄어들 수 밖에 없는데 러시아의 권력구조가 과두체제라는 지배층간의 연합적 성격이라 푸틴을 제거하고 전쟁을 끝내는 것이 러시아의 과두체제 지배층에 유리하다고 판단되면 그렇게 할 가능성이 크기 때문입니다

어느 날 갑자기 크램린궁에서 그들의 긴 테이블 끝에 앉았던 사나이의 급서 소식을 듣게 될지도 모르겠습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/PLa6pxqCiq4

안녕하세요

뉴욕증시는 러시아가 우크라이나와 대화할 준비가 돼 있다고 밝혔다는 보도가 나오면서 일제히 상승했습니다.

25일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 834.92포인트(2.51%) 상승한 34,058.75로 장을 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 95.95포인트(2.24%) 오른 4,384.65를, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 221.04포인트(1.64%) 상승한 13,694.62로 거래를 마쳤습니다.

다우지수 상승률은 2020년 11월 이후 최고치로 투자자들은 러시아와 우크라이나의 전쟁이 조기에 종식될 수 있다는 기대감에 저가매수에 나서는 모습입니다.

러시아가 우크라이나와 협상을 위해 벨라루스 민스크로 대표단을 보낼 준비가 돼 있다고 크렘린궁이 밝히면서 대화 가능성에 대한 기대로 투자 심리가 개선됐는데 드미트리 페스코프 크렘린궁 대변인은 이날 "오늘 (볼로디미르) 젤렌스키 우크라이나 대통령이 우크라이나의 중립국 지위를 논의할 준비가 돼 있다고 밝혔다"면서 민스크로 대표단을 보낼 준비가 돼 있다고 말한 것으로 알려졌습니다.

유럽연합(EU)은 블라디미르 푸틴 러시아 대통령을 직접 제재하는 방안을 채택했고, 미국도 유럽 동맹과 함께 푸틴 대통령을 직접 제재하는 방안을 발표할 것으로 알려지는 등 서방의 대러시아 제재는 지속됐는데 서방의 제재가 푸틴 개인 뿐 아니라 러시아 지도층 전반에 걸쳐 제재강도를 높이면서 러시아의 전쟁수행능력을 옥죄는 쪽으로 나타나고 있기 때문에 러시아로써도 전쟁을 길게 끄는 것이 부담이 될 수 밖에 없습니다

금융 시장은 전쟁 공포와 함께 인플레이션 우려도 커지고 있는 상황으로 주요 산유국이자 자원부국인 러시아의 석유와 천연가스, 희토류와 각종 원자재의 공급이 경제제재로 막히면서 각종 원자재 가격의 폭등이 우려되고 있기 때문입니다

미국 연방준비제도(연준·Fed)가 선호하는 물가 지표인 근원 개인소비지출(PCE) 가격지수가 5%를 웃도는 상승세를 보이면서 연준의 긴축 필요성은 더욱 강화됐고 미 상무부에 따르면 1월 근원 PCE 가격 지수는 전년 동기 대비 5.2% 상승해 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치인 5.1% 상승을 웃돌았는데 1월 근원 PCE 가격지수는 1983년 4월 이후 약 40년 만에 가장 높은 수준을 유지했습니다.

1월 내구재 수주는 전월 대비 43억 달러(1.6%) 늘어난 2천775억 달러로 집계됐는데 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치인 0.8% 증가를 웃도는 수준입니다.

미국 소비자들의 경제 신뢰도를 보여주는 2월 미시간대 소비자태도지수 확정치가 62.8로 직전월 확정치인 67.2보다 하락했는데 다만 이날 수치는 예비치이자 월스트리트저널(WSJ) 전문가 예상치였던 61.7보다는 소폭 오른 수치입니다.

경제 지표가 강한 모습을 보이면서 연준은 오는 3월 기준금리 인상을 기정사실화하고 있는데 다만 러시아와 우크라이나와의 전쟁으로 50bp 금리 인상 기대는 다소 낮아질 수 있어 보입니다.

미 금리선물 시장에 반영된 3월 연준의 50bp 금리 인상 가능성은 20%대로 떨어진 것이 러시아의 우크라이나 침공 때문이라고 할 수 있습니다.

S&P500 지수 내 11개 업종이 모두 올랐는데 자재(소재), 금융, 유틸리티, 필수소비재, 헬스 관련주가 모두 3% 이상 올랐고 에너지와 부동산, 산업 관련주도 2% 이상 상승했습니다.

뉴욕증시 전문가들은 지정학적 위기가 시장에 미치는 영향은 보통 단기에 그쳤다고 말했는데 그러나 일각에서는 대러시아 제재에 따라 당분간 변동성이 지속될 수 있다고 우려하는 목소리도 있습니다.

러시아의 우크라이나 침공은 미국의 경고속에 이뤄진 것으로 여러차례 러시아가 침공 의사를 부인하는 과정에서 미국 여론이 우크라이나 사태에 미군의 개임을 반대하는 여론이 60% 이상이라는 사실이 알려진 후 서방과 미군이 우크라이나 내 진입이 아닌 주변 NATO 가입국에 병력을 강화해 러시아가 우크라이나를 침공할 경우 서방이 직접 무력개입하지 않을 것이라는 사실을 확인하고 침공을 개시한 것으로 러시아는 얻을 수 있는 최대한의 것을 얻고 전쟁을 그만 둘 것으로 예상됩니다

 

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에 반영된 올해 3월 연준이 금리를 25bp 인상할 가능성은 78.9%, 50bp 인상 가능성은 21.1%로 나타났고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 2.73포인트(9.00%) 하락한 27.59를 기록했습니다.

러시아와 푸틴에 대한 서방의 경제제재가 강도를 높여가면서 러시아군의 전쟁수행능력에 부담을 지우고있고 러시아 내부에서도 반전여론이 일어나며 푸틴에 대한 여론이 그렇게 좋지만은 않은 상황이라 전쟁이 길어질 경우 러시아 내 푸틴 지지세력의 분열이 일어날 수 있는 상황이라 푸틴도 우크라이나 사태의 확전은 바라지 않는 모습같습니다

러시아와 우크라이나 간 휴전과 평화회담이 이뤄질 경우 우크라이나는 친러 돈바스 지역과 친서방 서쪽지역으로 분할될 가능성이 커 보이고 이는 러시아가 원하는 러시아 안보를 위한 공간 확보라는 측면에서 얻을 것을 다 얻은 것이라 할 수 있습니다

다만 우크라이나 서쪽은 EU 가입도 NATO 가입도 안된 상황에서 영세중립국처럼 남아 있는 것은 불안한 평화만 주어진 것으로 독립국으로써 지위도 못 누리게 될 것 같습니다

미국은 트럼프 이래로 유럽에서 발을 뺀 상태에서 서방의 주요 리더국가로써 체련을 못 차린 결과를 가져와 국제사회에서 목소리는 더 줄어들 것 같습니다

힘에 의한 국익을 실현한 러시아는 동유럽에서 발언권을 강화할 수 있게 되었고 여기서 다시 패권주의를 확산하여 옛 영향력을 회복하려는 시도를 벌인다면 그때는 서방도 미국도 더 이상 좌시하지 않고 직접 무력개입에 나설 가능성도 있어 보입니다

최소한 지금의 상황은 미국과 서방의 인내심으로 딱 러시아가 원하는 정도로 전쟁을 그치게 될 것 같습니다

서방과 미국의 인내심이 핵보유국 러시아와의 3차 세계대전은 없을 것이라는 안도감을 시장참여자들에게 주고 있는 것 같습니다

투자에 참고하세요 

https://youtu.be/UuZmIQIQczU

안녕하세요

뉴욕증시는 러시아가 우크라이나를 침공했다는 소식에 장중 2% 이상 하락했으나 저가매수세가 유입되며 급반등했는데 
24일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 92.07포인트(0.28%) 오른 33,223.83으로 장을 마감했고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 63.20포인트(1.50%) 상승한 4,288.70으로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 436.10포인트(3.34%) 뛴 13,473.59로 거래를 마쳤습니다.

 

러시아가 이날 새벽 우크라이나를 전격 침공했다는 소식에 장 초반 주가는 2~3% 이상의 급락세를 보였는데 국제유가도 초반 배럴당 100달러를 돌파했습니다. 

블라디미르 푸틴 러시아 대통령은 이날 새벽 긴급연설을 통해 우크라이나 동부 돈바스 지역에 특별작전을 선언했는데
우크라이나 동부 외에도 수도 키예프 등 주요 도시 곳곳에서 러시아의 공격이 동시다발로 이뤄졌고, 우크라이나는 '전면전 발발'로 규정했습니다.

미국 등 서방은 러시아의 군사행동을 일제히 규탄하며, 즉각적인 제재에 나섰는데 조 바이든 미국 대통령은 주요 4개 러시아 은행의 미국 내 자산을 동결하고, 반도체 등 하이테크 제품 수출을 통제하는 내용의 제재안을 발표했고 유럽연합(EU)도 금융, 에너지, 교통 부문과 수출 통제 등을 겨냥한 제재에 합의했습니다.

정오경 바이든 대통령의 제재 관련 연설이 나오면서 분위기는 반전했는데 유가는 장중 최고 9% 이상 올랐던 데서 오름폭을 크게 낮춰 서부텍사스산원유(WTI) 4월물 가격 기준 배럴당 92달러 수준으로 떨어졌고, 브렌트유 4월물 가격도 배럴당 99달러 수준으로 내려왔습니다.

미국 10년물 국채금리는 안전자산인 국채로 수요가 몰리면서 한때 1.84%까지 밀렸으나 마감 시점에 1.99% 수준까지 올라섰고 월가의 공포지수로 불리는 변동성지수(VIX)는 장중 10% 이상 올랐다가 하락세로 돌아섰습니다.

 

나스닥지수는 장중 이전 최고치 대비 20% 이상 하락하며 약세장(bear market)에 진입했으나 대형 기술주로의 저가 매수세가 유입되며 지수 전체가 빠르게 반등했습니다.

 

연초 이후 대형 기술주들은 연방준비제도(연준·Fed)의 공격적 금리 인상 가능성에 크게 조정을 받았는데 지정학적 위기가 최고조에 달하면서 연준의 공격적 긴축 가능성도 크게 낮아졌습니다.

 

미 금리선물 시장에서는 연준이 3월에 금리를 50bp 인상할 가능성을 10%대로 낮췄는데 1주일 전에 30%를 웃돌던 데서 크게 낮아진 것입니다.

 

토머스 바킨 리치먼드 연은 총재는 이날 한 토론회에서 이번 사태가 연준의 정책 정상화의 근거를 바꾸는지 살펴야 할 것이라면서도 시간이 말해 줄 것이라고 말했는데 그는 다만 "근본적인 근거에 큰 변화가 있을 것이라고 보지 않는다"고 말했고 로레타 메스터 클리블랜드 연방준비은행 총재는 이날 연설에서 "3월에 금리를 올리고 이후 몇 개월간 추가적인 인상을 단행하는 것이 적절할 것"이라고 말했는데 그는 다만 "미국의 중기적 경제 전망에 우크라이나 상황이 미치는 영향이 완화책을 제거하는 적절한 속도를 결정하는 데 있어 하나의 고려사항이 될 것"이라고 언급했습니다.

 

미국의 경제지표가 대체로 개선됐으나 전쟁 공포에 시장에 미치는 영향은 제한됐는데 지난해 4분기(10~12월) 미국의 4분기 국내총생산(GDP)은 전기 대비 연율 7.0% 증가한 것으로 잠정 집계됐고 이날 수치는 속보치인 6.9% 증가를 웃도는 것으로 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 시장 예상치 7.0% 증가에 부합했습니다.

미국의 주간 실업보험 청구자 수는 전주보다 1만7천 명 감소한 23만2천 명으로 집계됐는데 이는 전문가 예상치인 23만5천 명보다 적은 수준입니다.

S&P500 지수 내 기술과 통신, 임의소비재, 부동산, 산업, 유틸리티, 헬스 관련주가 오르고, 소재, 에너지, 금융, 필수소비재는 하락했다. 기술과 통신 관련주의 상승률은 3%를 넘어섰습니다.

 

마이크로소프트와 엔비디아가 각각 5%, 6% 이상 올랐고, 아마존과 알파벳, 테슬라 주가도 4% 이상 올랐습니다.

뉴욕증시 전문가들은 지정학적 긴장에 따른 주식시장 영향은 중기적 관점에서 제한될 것으로 예상했는데 그러나 당분간 이번 사태로 주가가 추가로 하락할 수 있다는 전망도 나왔습니다.

 

HYCM의 자일스 코클란은 마켓워치에 "이번 사태로 인적 비용이 초래될 것이라는 점은 슬프지만, 금융 비용은 제한될 것"이라며 "2017년 시리아 폭격, 미국의 아프가니스탄 철수, 북한의 미사일 사태 등 최근 역사상 가장 큰 이벤트들을 살펴보면 이러한 이벤트에 대한 시장의 반응은 놀라울 정도로 크지 않았다"라고 말했는데 그는 "대다수의 조정은 매수로 끝이 났으며, 따라서 중기 투자자들은 종종 이러한 암울한 시기에 (주식에서) 좋은 가치를 찾을 수 있다"고 말했습니다.

 

도이체방크의 빙키 차다 미 수석 주식 전략가는 CNBC에 러시아의 침공은 "우리나 시장이 갖고 있었던 기본 전망보다 더 심각한 수준"이라며 "기본적으로 주가가 5~6%가량 추가로 하락해 시장이 20% 하락하는 약세장에 근접하게 될 것"이라고 말했습니다.

 

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에 반영된 올해 3월 연준이 금리를 25bp 인상할 가능성은 86.7%, 50bp 인상 가능성은 13.3%로 나타나 오히려 3월 금리인상 폭을 낮추는 효과를 기대하는 투자자들이 더 많은 것으로 나타났습니다

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.70포인트(2.26%) 하락한 30.32를 기록했습니다.

러시아의 우크라이나 침공은 미국인들 60% 이상이 미국이 유럽의 전쟁에 끌려들어가는 것을 반대한다는 여론조사 결과를 푸틴 러시아 대통령이 보고 받은 직후에 결정된 것으로 러시아가 우크라이나를 침공해도 미국은 군사적 개입을 하지 못한다는 사실을 확인했기 때문입니다

미국과 NATO가 동진을 멈추지 않고 러시아와 국경을 맞대려 한다면 러시아가 직접 나서서 완충지대를 만들려는 것으로 우크라이나 분할을 노린 침공이라 할 수 있습니다

아울러 러시아가 우크라이나의 종주국이라는 사실을 미국과 NATO에 확인시키려는 것으로 침공은 미국과 NATO의 군사개입이 없다는 사실을 확인한 이후에 결정된 것 같습니다

러시아는 단기간에 우크라이나와의 전쟁을 끝내려는 것으로 미국과 EU 등 서방의 경제제재가 효과를 내기 전에 치고 빠지려는 것입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/7mpbfn5LFxU

https://youtu.be/7iUXWrPM4mo

안녕하세요

미국증시는 러시아와 우크라이나를 둘러싼 지정학적 긴장에 또다시 하락했습니다.

23일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 464.85포인트(1.38%) 하락한 33,131.76으로 거래를 마감했고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 79.26포인트(1.84%) 떨어진 4,225.50으로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 344.03포인트(2.57%) 밀린 13,037.49로 장을 마쳤습니다.

투자자들은 러시아와 우크라이나와의 전면전 가능성을 주시했는데 S&P500지수가 최근 고점 대비 10% 하락하며 기술적 '조정' 영역에 진입하자 저가 매수 흐름도 나왔으나 반등은 오래가지 못했고 S&P500지수는 4거래일 연속 하락했고, 다우지수와 나스닥지수는 5거래일 연속 떨어졌습니다.

다우지수도 1월 기록한 고점 대비 10.34% 하락해 조정 영역에 진입했고, 나스닥지수는 고점 대비 19.58% 하락해 약세장(20%↓) 진입을 코앞에 뒀습니다.

우크라이나는 친러 분리주의 공화국들이 장악한 동부 돈바스 지역을 제외한 전역에 국가비상사태를 선언하기로 했고, 우크라이나 당국은 예비군 징집에 나서는 등 전면전 가능성에 대비하고 있습니다.

미 국방부 당국자는 이날 15만 명 이상의 러시아군이 우크라이나와 국경을 접한 러시아, 벨라루스 접경지대에 배치돼 있다며 이들의 80% 진격 태세를 갖췄다고 평가했습니다.

러시아는 우크라이나 주재 자국 대사관의 철수를 시작했으며, 우크라이나는 러시아에 체류하는 자국민에게 러시아를 즉각 떠날 것을 권고했습니다.

이날 우크라이나 의회, 내각, 외무부 등 각 국가 기관과 은행들이 디도스 공격을 받았다는 소식도 나와 시장의 불안을 높였습니다.

미국을 비롯한 서방은 러시아에 대한 각종 제재를 단행했으나 이러한 제재가 일촉즉발의 위기를 막는 데 얼마나 효과가 있을지는 미지수로 투자자들은 이번 사태가 에너지 가격에 어떤 영향을 미칠지도 주시하고 있는데 이미 유가가 배럴당 100달러에 육박한 상황에서 이번 사태가 최대 산유국 중 하나인 러시아의 원유 수출에 차질을 빚을 경우 유가는 배럴당 100달러를 돌파할 것으로 예상되고 있습니다.

10년물 국채금리는 오름세를 지속해 1.98% 수준까지 올라섰고 금리와 반대로 움직이는 국채 가격은 하락했습니다.

S&P500지수 내 에너지를 제외한 10개 업종이 모두 하락했는데 임의소비재와 기술 관련주가 각각 3%, 2% 이상 하락하며 약세를 주도했습니다.

에너지 관련주는 1% 이상 올랐는데 세계 2위 산유국이자 천연가스 세계 1위 생산국인 러시아에 대한 경제제재로 공급측면에서 수요를 따라가지 못하고 있기 때문입니다

보안 소프트웨어 업체 팔로알토 네트워크의 주가는 4분기 실적이 예상치를 웃돌았다는 소식에도 0.4% 상승에 그쳤고 
트위터의 주가는 10억 달러 규모의 고금리 채권을 발행하겠다고 밝힌 이후 0.5%가량 하락했습니다.

건축 자재 유통업체 로우스의 주가는 예상치를 웃돈 실적과 연간 실적 전망치 상향 소식에도 0.2% 오르는 데 그쳤습니다.

뉴욕증시 전문가들은 지정학적 위기는 단기적으로 시장의 변동성을 높일 수 있으나 장기적인 영향은 제한될 것으로 예상했는데 트루이스트의 에일렘 센유즈 선임 글로벌 매크로 전략가는 CNBC에 "불확실성이 지속되고 있지만, 역사적으로 군사적 사건이나 혹은 위기 이벤트는 시장에 변동성을 주입하는 경향이 있으며, 종종 단기적인 조정을 야기해왔다"라며 "그러나 주식시장은 해당 이벤트가 경제를 침체로 몰고 가지만 않는다면 반등하는 경향을 보여왔다"고 말했습니다.

유가 상승으로 인플레이션 압력이 높아지는 동시에, 경기가 둔화할 위험이 커지는 점은 연방준비제도(연준·Fed)의 정책 결정을 어렵게 할 수 있다는 진단도 나오고 있는데 오안다의 에드 모야 선임 시장 애널리스트는 보고서에서 "에너지 비용이 치솟을 것이라는 점에서 전이 위험은 인플레이션 압력을 높일 것이며, 코로나19에서 회복하는 경기회복세에 많은 부문에 타격을 줄 수 있다"라고 말했습니다.

그는 "지정학적 위험은 경기 회복 주기를 더욱 늦춰 연준이 3월 회의에서 50bp 금리를 인상할 위험은 제거할 수 있다"고 덧붙였습니다.

러시아의 우크라이나침공은 잔기전으로 끝날 가능성이 큰 전쟁으로 전면전이 개시될 경우 우크라이나는 러시아의 상대가 되지 않기 때문이기도 하지만 서방과 미국이 직접 참전하지 않을 것이기 때문입니다

다만 크림반도를 러시아에 강제병합 당한 이후 우크라이나에 대한 서방의 군사원조가 몇 년동안 이뤄졌기 때문에 과연 우크라이나군의 무장 정도와 훈련 정도를 볼 때 러시아군이 얼마나 피를 흘리며 우크라이나 수도 키예프를 차지하느냐의 문제를 도출할 가능성이 커보입니다

만약에 러시아군이 단시간 안에 우크라이나 키예프 수도를 함락하지 못한다면 서방의 경제제재로 러시아의 장기 군사행동은 제약을 받을 가능성이 크고 그럴 경우 우크라이나 사태는 제2의 시리아처럼 장기전으로 러시아의 발목을 잡는 아킬레스건이 되고 푸틴의 종신 대통령을 막는 걸림돌로 작용할 수 있습니다

푸틴도 이런 위험을 알기에 함부로 군사행동에 나설 수 없는 것으로 긴장만 높일 때가 러시아도 얻을 것이 가장 많은 때가 될 것입니다

아이러니하게도 우크라이나 사태는 동유럽 국가들에게 K방산에 대한 관심을 높여 K-9자주포와 FA-50경공격기 등의 수출을 촉진시키는 기회가 될 것 같습니다

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에 반영된 올해 3월 연준이 금리를 25bp 인상할 가능성은 67.3%, 50bp 인상 가능성은 32.7%로 나타났고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 2.21포인트(7.67%) 오른 31.02를 기록했습니다.

투자에 참고하세요

https://youtu.be/oiv8SVEx94o

안녕하세요

미국 뉴욕증시가 우크라이나 사태 악화에 또다시 폭락세를 나타냈는데 17일(현지시간) 뉴욕증시의 다우존스30 산업평균지수는 전장보다 622.24포인트(1.78%) 떨어진 34,312.03에 거래를 마쳤는데 올해 들어 가장 큰폭으로 폭락한 것이고 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 94.75포인트(2.12%) 하락한 4,380.26에, 기술주 중심의 나스닥 지수는 407.38포인트(2.88%) 급락한 13,716.72에 각각 장을 마쳤습니다.

러시아의 우크라이나 침공 위험이 "매우 높다"는 조 바이든 미국 대통령의 경고를 비롯해 무력충돌 가능성을 우려하는 발언이 쏟아지고 있는데 러시아는 전쟁을 부인하고 침공도 없다고 말하고 있지만 미국은 계속해서 러시아가 우크라이나를 침공할 것이라고 인디언 기우제를 지내고 있습니다.

토니 블링컨 미 국무장관과 린다 토머스-그린필드 주유엔 미국대사도 이날 유엔 안전보장이사회 회의에서 러시아의 공격이 임박했을 수 있다고 우려했는데 금주 초 국경 배치 병력의 일부를 철수했다는 러시아 국방부 발표 후 반등세를 보이던 증시는 이날 우크라이나 동부 돈바스에서 전해진 정부군과 친러시아 반군의 교전 소식에 바이든 행정부의 경고까지 더해지면서 속절없이 폭락했습니다.

미 중앙은행인 연방준비제도(Fed·연준)의 금리인상이 임박하고 주요 기업들의 실적 또는 전망이 월가 예상을 하회한 것도 투자 심리에 부정적인 영향을 줬습니다.

빅데이터 전문 분석기업인 팔란티어는 4분기 실적 부진으로 15.8% 급락했고, 엔비디아는 호실적에도 불구하고 올해 1분기 실적 전망이 월가 컨센서스를 밑돌았다는 이유로 7.6% 떨어졌고 반면 매출과 주문 실적이 기대치를 넘어선 도어대시는 10.7% 급등했습니다.

우크라이나 위기는 글로벌 증시와 금융시장 전반에 여파를 몰고 왔는데 이날 영국 런던 증시의 FTSE 100 지수는 전 거래일 종가 대비 0.87% 하락한 7,537.37로, 독일 프랑크푸르트 증시의 DAX30 지수는 0.67% 내린 15,267.63으로, 프랑스 파리 증시의 CAC40 지수는 0.26% 떨어진 6,946.82로 각각 거래를 마쳤고 범유럽 지수인 유로 Stoxx 50지수 역시 0.58% 하락한 4,113.19를 기록했는데 위험자산에서 빠져나온 투자자들은 안전자산인 금과 미국 국채에 몰려간 것으로 보입니다.

유럽증시는 러시아의 우크라이나 침공이 유럽을 전쟁으로 몰고 갈 수 있다는 우려로 투자자들이 안전자산으로 몰려가는 모습을 보였습니다

뉴욕상품거래소에서 4월 인도분 금은 온스당 1.6%(30.50달러) 오른 1,902달러에 거래를 마쳤고, 10년물 미 국채 금리는 2% 아래로 떨어졌는데 안전자산에 대한 투자자들의 쏠림현상이 만든 결과입니다.

국제유가는 우크라이나 긴장 고조에도 불구하고 이란 핵협상 진전 덕분에 상당폭 내려갔는데 이날 뉴욕상업거래소에서 3월 인도분 서부 텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 2%(1.90달러) 하락한 91.76달러에 장을 마감했고, 런던 ICE선물거래소의 4월물 브렌트유도 오후 9시(런던 현지시간) 현재 배럴당 2.1%(1.96달러) 떨어진 92.85달러에 거래되고 있습니다.

이미 국제유가는 미국 셰일오일이 경쟁력을 갖기에 충분한 가격으로 올라 있어 오히려 이를 안정화 시킬 필요가 있는데 미국 유권자들은 우크라이나 문제보다 기름값에 더 민감하게 반응하기 때문입니다

미국증시가 우크라이나 사태에 민감하게 반응하는 것은 금리인상을 앞두고 투자자들을 불안하게 만들어 최대한 자산버블에 들어가 있는 버블을 꺼뜨리려는 의도도 숨겨져 있는 것 같은데 막상 금리인상을 할 때 자산버블이 꺼져 있고 인플레이션 압력이 줄어있으면 금리인상 강도도 약해 질 수 밖에 없기 때문입니다

대서양 건너 유럽의 전쟁은 미국에게 나쁘지 않은 선택지가 되고 있는 것 같아 지금 분위기는 전쟁을 원치않는 우크라이나와 러시아가 주변 미국과 서유럽의 부추김에 링 위에 억지로 끌어올려지는 양상인 것 같습니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

최근의 미국증시 움직임을 보면 금리인상 시그널에 투자자들이 눈치장세를 펄치며 마지막에 폭탄을 들고 있지 않으면서 사상 최고가에서 주식을 팔고 싶은 탐욕에서 아직 벗어나지 못한 모습을 보여 주고 있습니다

2020년 3월 코로나19라는 전세계적인 감염병 펜데믹에 단기 충격을 받은 시장은 이후 2년여에 걸쳐서 정상을 회복하고 코로나19팬데믹에 적응하는 놀라운 모습을 보여주었는데 그 저변에는 경제를 살리기 위한 각국 정부들의 유동성 공급이 깔려 있는 것입니다

각국 중앙은행들이 유동성을 공급하는 것은 경제가 멈춰버린 상황에서 소비가 둔화되어 계속기업가치를 갖고 있는 우량기업들이 무너지는 것을 막고 영업을 계속해 갈 수 있도록 강제로 소비를 진작시키기 위한 것입니다

우리나라 한국은행은 더 돈을 풀 여력이 있었지만 야당과 관료들의 반대로 돈을 풀다만 인상이지만 미국은 기축통화인 달러를 발행하는 나라라 이번에도 유감없이 달러를 찍어내 뿌려대는 모습을 보여주었습니다

미국시장에 살포되다시피한 달러는 공격적인 투자자들을 통해 미국 이외의 국가에 투자되는데 신흥국 시장에서는 선진국 대우를 받고 있는 우리나라에 가장 먼저 투자가 일어나는 모습입니다

이는 외국인투자자들의 아시아 관문이었던 홍콩이 중국의 지배 아래 들어가면서 그 역할이 축소된 의미가 있고 일본은 30년째 이어지고 있는 잃어버린 세대의 활력잃은 노인네 국가라 투자 대비 수익성이 떨어지기 때문이기도 하고 특히 동일본 대지진으로 일본에 대한 이미지가 떨어져 외국인 스마트머니들이 기피하기 때문에 차선으로 선택되는 곳이 경제적 자유가 보장되며 글로벌 대기업들을 많이 보유하고 있는 우리나라에 외국인투자자들의 스마트머니가 몰려들었습니다

그러다보니 우리 증시는 다른 나라 증시보다 먼저 위기를 극복할 수 있었는데 그 배경에는 K방역의 성공으로 외국인투자자들이 안심하고 투자할 수 있는 투자처라는 신뢰가 생겼기 때문입니다

보수신문의 눈가리고 귀막는 식의 가짜뉴스와 왜곡보도에 갇혀 있는 우물안 개구리 같은 투자자들은 이런 우리 경제를 둘러싼 변화를 인식하지 못해 기회를 번번히 놓치고 말았겠지만 우리나라에도 스마트머니라고 부를 수 있는 똑똑한 투자자들이 많아져서 오히려 신뢰도가 떨어지는 국내 언론보다는 해외 언론을 통해 우리나라와 해외시장 정보를 직접 확인하고 대응하는 투자자들이 많아진 것 같습니다

우리나라는 2021년 8월부터 한국은행이 금리인상에 나서며 과잉 유동성을 잡기 시작했는데 이미 8월과 11월 2022년 1월 이렇게 3번의 금리인상을 통해 연 1.25%까지 기준금리를 끌어올려 코로나19 이전으로 금리를 정상화했고 이제는 확실한 한방을 위해 3월 이주열 한은총재의 임기 마지막에 한번 더 금리인상을 할 가능성이 커진 상황입니다

여기에 비해 미국은 지난 해 9월부터 시작된 테이퍼링을 통해 미국 중앙은행이 더 이상 시장에 유동성을 쏟아붓지 않는다는 신호를 주고 2022년 들어서 기준금리에 대한 금리인상을 통해 과잉 유동성을 흡수할 것이라는 신호를 주고 있는 상황입니다

아직은 미국내 코로나19확진자 발생이 매일 몇십만명에 달할 정도라 불안한 측면이 있지만 고용지표와 인플레이션 수치를 보게되면 미국경제는 코로나19위기로부터 완전히 회복되었다고 봐도 무방할 정도입니다

다우지수의 경우 2020년 3월 23일 최저치 18,213.65p를 찍고 반등하기 시작해 2022년 1월 5일 사상 최고치인 38,952.65p찍고 밀리는 양상으로 테이퍼링으로 더 이상 유동성이 들어오지 않는다에서 이제는 조기 금리인상으로 유동성이 빠져 나갈 것이라는 불안감이 투자자들 사이에 자리잡고 있는 상황입니다

나스닥지수는 좀 더 민감하게 금리인상에 반응하고 있어 다우지수보다 먼저 하락하는 모습을 보이고 있는데 주요 대형IT 기업들은 코로나19시기에도 호황을 누리며 비대면문화 보급속에 실적호전을 이뤘고 여기에는 과잉 유동성이 만든 주가버블이 포함되어 있었던 상황입니다

코로나19 위기 속에 나스닥의 대형IT주들이 달성한 주가는 과잉 유동성이 만든 실적으로 달성한 주가버블이라 정상적인 시장으로 돌아가서는 다시 올라서기 어려운 실적일 수 있다는 두려움이 존재하기 때문에 나스닥 기업들은 2021년 어닝 서프라이즈의 실적을 공개해도 주가는 오히려 뒷걸음질 치고 있는 것입니다

나스닥시장은 이미 폭탄돌리기를 시작한 상황이고 다우지수도 폭탄돌리기를 시작할 태세입니다

이전부터 이야기 했지만 이런 호황장에 주식투자를 시작해 약세장을 경험하지 못한 투자자들은 무리한 물타기를 하다가 호황장에 벌어놓은 수익을 다 날리기 쉽상입니다

이런 큰 장이 선 이후 몇년 동안은 지루한 박스권 장세가 나타나곤 하는데 주가버블이 꺼지는 지수가 바닥이고 이후 반등하는 지수가 상단이 되는 장세가 펼쳐집니다

그 속에는 개별종목 장세라는 그 사이에도 실적이 좋아지는 중소형주들이 진짜 큰 시세를 주곤 하는데 살만한 종목이 제한되기 때문에 그나마 시중 자금이 소수의 그런 테마성 종목에 몰리기 때문입니다

이런 시장의 흐름을 잘 읽고 대응해야 주식시장에서 살아남을 수 있는 것입니다

투자에 참고하세요