김태훈의 현명한투자자

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젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)는 최근 한 포럼에 참석해 ‘인간처럼 생각하는 컴퓨터가 언제 등장하느냐’는 질문에 대해 “인공지능(AI)이 5년 이내에 인간의 모든 시험을 통과할 것이다.” 말했는데 그는 “목표를 어떻게 정의하느냐에 따라 답은 달라질 수 있다”며 “범용인공지능(AGI)을 인간이 만들어낸 모든 테스트를 통과하는 능력으로 정의한다면 머지않아 도래할 것”이라고 강조했습니다.

지금까지 "사"짜 들어가는 전문직은 시험을 통해 자격을 부여하는 방식으로 일할 사람들을 선별해왔는데 이런 일자리를 인공지능AI가 모두 대체할 수 있다는 주장이기도 합니다

실제로 인공지능AI의 발전속도가 나날이 빨라지고 있어 체스나 바둑을 넘어 다양한 분야에서 인간을 뛰어넘고 있어 젠슨 황 엔비디아CEO의 주장이 빈말로 느껴지지는 않습니다

지금 우리 사회에 의사부족을 이유로 의대정원을 한번에 2000명씩 늘리겠다는 동네바보는 20세기 시대인식으로 21세기 정책을 펴고 있는 것으로 한마디로 시대착오적인 헛짓을 하고 있는 것입니다

이미 IBM 왓슨으로 시작된 영상진단은 상당부분이 인공지능AI로 넘어가고 있고 이제 일부 수술도 로봇에게 넘어가고 있는 상황입니다

지금은 의사가 로봇의 수술을 지켜보며 개입하고 있지만 의사의 역할을 인공지능AI가 대신하게 될 경우 인공지능AI와 로봇이 수술을 대신하기 때문에 의사수요는 더 줄어들게 됩니다

서울아산병원과 삼성의료원의 경우 인공지능Ai 영상진단과 수술로봇을 이용해 빠르게 의사수를 줄여나갈 수 있고 이에 따라 영리병원으로 막대한 수익을 거두는 수단으로 활용될 수 있어 의료민영화 정책을 지지하고 있는 것입니다

젠슨 황 CEO는 전날 미국 캘리포니아주 팔로알토 스탠퍼드대에서 열린 경제정책 연구소 포럼에 참석해 “현재 AI는 변호사 시험 등의 시험을 통과할 수 있지만, 소화기 내과 등 전문적인 의학 시험에는 여전히 어려움을 겪고 있다”며 “하지만 5년 안에는 그 어떤 시험도 통과할 수 있을 것”이라고 주장했습니다.

최근 샘 올트먼 오픈AI CEO는 AI 반도체 공급망 확대를 위한 자금조달을 추진 중인데 엔비디아가 독과점하고 있는 AI반도체 공급망을 분산시키기 위해서인데 투자금은 최대 7조달러 규모에 달하는 것으로 알려졌습니다

엔비디아 주가는 지난 1일 전날보다 4.0% 오른 822.79달러에 마감하면서 종가 기준으로 시총 2조달러를 돌파했는데 엔비디아 시총은 지난달 23일 장중 2조달러를 넘어선 적이 있지만 종가 기준으로는 이번이 처음인데 엔비디아는 미국 상장기업 중 마이크로소프트(MS)와 애플에 이어 3위에 올라가 있습니다

엔비디아가 독과점하고 있는 AI반도체 공급망 개선을 위해 마크 저커버그 메타플랫폼CEO가 우리나라를 찾아 동네바보와 삼성전자 이재용회장을 만나기도 했습니다

최근 샘 알트만 오픈AI CEO도 이재용 회장과 곽노정 SK하이닉스 대표이사, 최태원 SK그룹 회장을 만난 것으로 전해집니다

인공지능AI 기술의 발전을 가능케하는 AI반도체의 공급이 지금처럼 엔비디아에 의해 독과점 되면 발전 속도가 더디게 될 수 밖에 없어 결국 삼성전자와 SK하이닉스의 AI반도체 개발과 시장 진입이 필요하기 때문입니다

SK하이닉스가 앞서 있는 HBM(고대역폭 메모리) 분야에서 삼성전자도 투자를 증가시키며 빠르게 추격하고 있는데 이런 경쟁이 AI서버 분야에 엔비디아가 약 70% 독과점하고 있는 GPU(그래픽처리장치) 분야로 확장된다면 삼성전자와 SK하이닉스의 경쟁력도 빠르게 살아날 것입니다

엔비디아의 경쟁사 AMD도 가성비를 앞세워 빠르게 추격하고 있는데 HBM 3세대와 5세대인 HBM3E를 채용하여 칩의 성능을 빠르게 개선하고 있고 이 과정에서 삼성전자와 SK하이닉스의 존재감이 부각되고 있습니다

인공지능AI반도체 경쟁은 단순히 하드웨어 싸움을 넘어 우리 인간사회에 큰 변화를 가져오는 게기가 될 것입니다

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안녕하세요

인공지능(AI) 시대 관련 수요가 폭발적으로 늘어난 가운데, 고대역폭 메모리(HBM) 6세대 격인 HBM4가 이르면 2026년부터 본격적으로 양산에 돌입할 것으로 예상되고 현재 시장에서는 5세대 HBM을 뜻하는 최신 HBM3E가 엔비디아 제품 등에 탑재, AI 붐을 주도하고 있습니다.

SK하이닉스는 HBM4부터 메모리 반도체와 로직 반도체를 동일한 다이(Die·둥근 웨이퍼를 이루는 사각형 조각들로 각각의 사각형이 회로가 집적된 칩)에 함께 구현하는 방식에 설계변경을 적용하려 개발하고 있습니다

인공지능AI반도체의 성능이 나날이 발전하면서 로직반도체인 GPU 개발사인 엔디비아가 이 시장을 주도하고 있는데 메모리반도체 주도 기업인 삼성전자와 SK하이닉스가 그저 지켜만 보고 있지는 않습니다

SK하이닉스와 엔비디아가 처음부터 칩을 함께 설계해 TSMC에 생산을 맡기는 방식으로 반도체를 만들 가능성이 높아지고 있는데 메모리 반도체와 로직 반도체가 동일한 다이에서 한 몸처럼 움직이기 위해서는 공동 설계가 불가피하기 때문이지만 이의 생산을 대만TSMC에 맡기는 것은 SK하이닉스가 주력 사업을 포기하는 것과 마찬가지 결과라 SK하이닉스로써는 자살골이나 마찬가지인 것 같습니다

하지만 삼성전자는 설계단계에서 엔비디아 등 글로벌 팹리스와 협업을 진행한 뒤 HBM과 GPU를 자체적으로 각각 생산해서 한 몸으로 만들어주는 작업까지 일괄공급해줄 수 있는 체제로 개발을 하고 있어 SK하이닉스와 전혀 다른 길을 걷고 있습니다

이는 삼성전자가 메모리반도체 주도권을 결코 내주지 않겠다는 것으로 대만 TSMC가 SK하이닉스와 엔비디아가 설계한 HBM과 GPU를 위탁생산할 경우 SK하이닉스 시장을 대만 TSMC에 넘겨주는 결과로 귀결되기 때문입니다

SK하이닉스 경영진의 한심한 경영에 왜 SK하이닉스의 실적이 저 모양 저 꼴인지 쉽게 알 수 있는 것 같습니다

SK하이닉스 경영진들은 실적도 적자가 지속되고있어 신제품을 양산하는데 비용이 들어가니 당장 수익만 챙기려 설계에만 참여하는 것 같아 한심하다는 생각이 드는데 HBM 시장이 빠르게 성장하고 있어 이 시장에 인공지능AI반도체를 대만 TSMC에 넘겨주는 것과 다름없기 때문입니다

결국 SK하이닉스는 분기손실이 쌓여가면서 이대로 가다보면 올 해 10조원대 손실을 볼 가능성이 커지고 이를 만회하기 어려운 상황이 계속되고 있어 내년에도 계속될 경우 SK그룹 차원의 유상증자 필요성이 대두되고 있었습니다

삼성전자가 업계 1위의 위상을 지켜내는 이유가 바로 이런 데 있는 것으로 SK하이닉스가 망가진 이유는 바로 경영진의 능력 차이가 자리하고 있다는 사실을 투자자들은 기억해야 합니다

SK하이닉스는 SK스퀘어가 최대주주로 책임경영 차원에서 유상증자 해 주지 못하면 자칫 자본잠식에 빠져들 수 있고 이는 매각을 하던지 파산을하는 수순으로 갈 수 있습니다

미국 반도체과학법Chips의 영향으로 중국 반도체 공장 가동에 어려움이 있는데 SK하이닉스가 가장 큰 피해를 보고 있습니다.  

공장은 공장으로 역할을 제대로 해야 수익도 낼 수 있습니다

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https://youtu.be/JHcqnvMhZXA?si=-JQnNJFf9qIfOoWz 

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삼성전자가 엔비디아에 4세대 고대역폭메모리(HBM)인 'HBM3'를 다음달부터 공급합니다.

삼성전자는 최근 HBM3 샘플에 대해 엔비디아의 품질 검증을 통과했고 이와 함께 공급계약을 맺으면서 제품 공급을 준비하고 있는데 삼성전자의 HBM3는 엔비디아의 H100 등 그래픽처리장치(GPU)에 탑재될 것으로 기대되고 있습니다.

앞서 SK하이닉스는 지난해 6월 업계 최초로 4세대 HBM3를 양산하면서 엔비디아에 제품을 독점 공급하고 있었는데 삼성전자가 이번 엔비디아와의 공급 계약을 체결하면서 HBM3의 SK하이닉스의 독점공급 구조가 깨지게 되었습니다 

이와 함께 삼성전자는 AI용 가속기 업체인 AMD의 HBM3 샘플 품질 검증도 통과한 것으로 알려졌습니다.

이에 글로벌 HBM 시장 선점을 두고 앞으로 삼성전자와 SK하이닉스의 경쟁이 더욱 치열해질 전망인데 글로벌 HBM 시장에서 양 사의 점유율은 90%에 달하기 때문입니다.

이번 엔비디아에 대한 삼성전자의 HBM3 공급을 기반으로 북미 중심 HBM3의 시장 공급은 더 확대될 전망인데 SK하이닉스는 시장을 빼앗기는 것이라 당장 증시에서 주가의 희비가 엇갈리고 있습니다

하지만 삼성전자 입장에서는 HBM의 수율 문제로 수익성에 의문이 들고 있어 이번 엔비디아 수주에서 수익이 날지 의문이 들고 있습니다

그럼에도 시장에서는 삼성전자가 HBM3 시장에 뛰어든 것에 기대감을 갖고 매수에 나서는 모습입니다

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https://youtu.be/wpp2cgR89RU?si=ZzYRaaJ-3xIq5dtM 

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인공지능(AI) 반도체의 선두 주자인 엔비디아가 1분기에 이어 2분기에도 '깜짝 실적'을 발표했습니다. 

엔비디아는 회계연도 2분기(5∼7월) 135억1천달러(18조225억원)의 매출과 주당 2.70달러(3천604원)의 순이익을 기록했다고 23일(현지시간) 공개했습니다.

매출은 금융정보업체 레피니티브가 집계한 월가 전망치 112억2천만 달러(14조9천787억원)를 20% 웃돌고, 주당순이익은 전망치 2.09달러(2천790원)보다 30% 상회하는 수준으로 어닝서프라이즈라 할 수 있습니다.

엔비디아는 3분기 매출은 약 160억 달러(21조3천600억원)로 추정했는데 이는 월가 예상치 126억1천만 달러(16조8천343억원)를 20% 이상 웃도는 수준입니다.

엔비디아의 실적은 전 세계적으로 챗GPT 등 생성형 AI가 큰 인기를 끌면서 H100과 A100으로 대표되는 최신 AI 칩이 인기를 끌면서 시장을 견인하고 있다고 해도 과언이 아니었습니다.

 

이들 칩의 수요를 반영한 엔비디아 데이터 센터 산업 부문 2분기 매출은 103억2천만 달러(13조7천772억원)로 1년 전보다 171% 증가했는데 폭발적인 성장세라고 할 수 있습니다

  

게임 사업 부문 매출도 24억9천만 달러(3조3천241억원)로 작년 같은 분기 대비 22% 늘어 견조한 성장세를 이어가고 있습니다.

 

젠슨 황 최고경영자(CEO)는 보도자료를 통해 "새로운 컴퓨팅 시대가 시작됐다"며 "전 세계 기업들이 가속 컴퓨팅과 생성 AI로 전환하고 있다"고 주장해  엔비디아의 실적호전이 당분간 지속될 것이라는 뉘앙스를 내놓았습니다.

 

엔비디아는 이와 함께 250억 달러(33조3천750억원)의 자사주 매입을 승인했다고 밝혔는데 실적 발표 후 엔비디아 주가는 뉴욕 증시 시간외 거래에서 9% 이상 급등하며, 사상 처음 510달러(68만원)까지 치솟았습니다.

 

엔비디아는 지난 1분기 때에도 매출과 주당 순이익이 시장 예상치를 약 10%와 20% 각각 뛰어넘은 바 있어 실적호전을 이어가고 있습니다

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미국 반도체기업 엔비디아가 30일(현지시간) 시가총액 1조달러 선을 터치했습니다.

이날 뉴욕증시에서 엔비디아 주가는 개장 직후 7% 이상 급등해 419달러까지 찍어 장중 시총 1조달러를 돌파했습니다.

이른 오후까지도 1조달러 선을 유지하던 엔비디아 시총은 9천900억달러를 조금 넘는 수준에서 장을 마감했는데 주당 404.86달러 이상으로 마감돼야 종가 기준으로도 시총 1조달러 클럽에 남을 수 있었으나, 401.11달러에 거래를 마쳤습니다.

현재 뉴욕증시에서 시총 1조달러 클럽은 애플, 마이크로소프트(MS), 구글 모회사 알파벳, 아마존 등 4개사에 불과했는데 엔비디아가 새롭게 가입하게 된 것입니다.

엔비디아에 앞서 페이스북 모회사 메타플랫폼이 2021년 6월, 전기차 회사 테슬라가 2021년 10월 각각 1조달러 선을 넘었다가 다시 나온 상태입니다.

월스트리트저널(WSJ)에 따르면 1조달러 클럽 가입 후 메타 주가는 25%, 테슬라 주가는 41% 각각 급락했습니다.

시총 1조달러를 넘은 회사는 전 세계를 통틀어도 한 자릿수에 불과하고, 반도체 기업으로는 엔비디아가 사상 처음으로 잠시나마 시총 1조달러 클럽에 들어가기도 했습니다.

올해 들어서만 주가가 166% 이상 폭등한 엔비디아의 질주에는 챗GPT로 촉발된 AI 붐이 결정적인 역할을 했습니다.

챗GPT와 같은 생성형 AI를 구동하기 위한 필수품으로 꼽히는 고성능 그래픽처리장치(GPU)를 전 세계 시장에서 90% 이상 엔비디아가 공급하고 있습니다.

최근 챗GPT 개발사인 오픈AI가 출시한 대규모 언어모델 GPT-4에도 엔비디아의 GPU(A100) 1만여개가 사용되고 있고 특히 다음 분기(5∼7월) 매출이 AI 붐에 힘입어 월가 전망치를 50% 상회할 것이라는 자체 전망이 나온 지난 25일 하루에만 엔비디아 시총은 1천840억달러 폭증한 것으로 집계됐습니다.

엔비디아는 기세를 타고 AI 슈퍼컴퓨팅 서비스인 `DGX 클라우드`를 비롯해 다양한 AI 관련 신제품을 내놓고 있습니다.

엔비디아의 CPU가 인공지능AI에 수요가 급증하고 있어 실적증가에 따른 시총 증가는 이어질 가능성이 커 보입니다

인공지능AI에 대한 투자가 증가하는 것은 클라우드서버의 추가 증설이 필요하게 되는데 이에 따라 D램반도체 수요도 급증할 것으로 보여 삼성전자와 SK하이닉스 실적도 회복 가능성을 높여주고 있습니다

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https://www.youtube.com/live/apz_IeVAHkA?feature=share 

안녕하세요

뉴욕증시는 미국 정치권이 부채한도 상향 이슈에 잠정 합의했다는 소식에도 혼조세를 보였습니다.

30일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 50.56포인트(0.15%) 하락한 33,042.78로 거래를 마감했고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 0.07포인트(0.00%) 오른 4,205.52로, 나스닥지수는 전장보다 41.74포인트(0.32%) 상승한 13,017.43으로 장을 마쳤습니다.

투자자들은 전날 메모리얼 데이 연휴 후 첫 거래에서 부채한도 이슈와 엔비디아 주가 상승 등을 주목했습니다.

조 바이든 미국 대통령과 케빈 매카시 미 하원의장이 주말 동안 부채한도 상향 문제에 잠정 합의했다는 소식이 나오면서 투자 심리가 개선됐으나 법안 처리에 진통이 예상되며 증시는 오름폭을 낮췄고 다만 엔비디아의 주가 상승으로 기술주들은 여전히 강세를 보였습니다.

 

백악관과 공화당 지도부는 2년간 부채한도를 상향하는 대신 같은 기간 정부 지출에 제한을 두기로 합의했는데 오는 5일 연방정부의 현금 소진일인 X-데이트를 앞두고 합의안이 나오면서 투자자들은 일시 안도했고 그러나 법안 통과에 난항이 예상되는 데다 공화당 강경파들의 목소리가 커지면서 시장의 우려가 커지고 있는데 공화당은 민주당이 약속을 깨고 복지제도를 빌미로 증세를 하지 않을까 우려하기 때문에 증세를 막을 확실한 약속을 받아내길 바라기 때문입니다.

 

이날 예정된 하원 운영위원회에서 공화당 강경파 2명의 위원이 합의안에 강하게 반대한 가운데, 최소 20명의 공화당 의원이 이번 합의안에 반대 의사를 표명했는데 보수 단체인 프리덤웍스, 헤리티지 재단 등이 해당 합의안에 공개 반대하며, 법안에 찬성하는 공화당 의원들을 추후 평가하겠다고 으름장을 놨고 일부 민주당 의원들도 해당 법안에 우려를 표했습니다.

 

이날 공개된 하원 임시 일정에 따르면 합의안을 정리한 '재무책임법안(Fiscal Responsibility Act)'에 대한 하원 표결은 31일 오전 8시 30분경으로 예정돼 있고 그러나 하원 전체 표결 전에 법안의 토론 규칙을 정하는 하원 운영 위원회에서 절차상 과반의 찬성을 얻어야 본회의 심의로 넘어갈 수 있는데 하원 운영위원회는 공화당 위원 9명, 민주당 위원 4명으로 구성돼 있으며 이미 2명의 공화당 위원이 본회의 표결 심의에 반대의 뜻을 표명한 상태라 통과여부가 불확실한 상황입니다.

 

법안 처리에 시한이 얼마 남지 않은 만큼 법안 처리 과정 하나하나가 시장의 주목을 받을 것으로 예상되는데 하원 운영위원회를 통과하지 못하면 본회의에 올리지 못하기 때문에 시장혼란을 일으킬 수 있습니다.

엔비디아의 주가가 추가 상승하며 시가총액이 1조달러를 넘어섰다는 소식은 기술주에 대한 투자 심리를 강화했는데 인공지능AI에 대한 투자로 엔디비아가 가장 큰 수혜를 보고 있습니다

엔비디아는 최근 실적 발표 이후 인공지능(AI) 관련 수혜주를 동반 끌어올리고 있는데 엔비디아 주가는 3%가량 올랐으며 장중 시가총액이 1조달러를 넘어섰고 애플, 마이크로소프트, 아마존, 알파벳에 이어 1조달러 클럽에 가입하게 된 셈인데 반도체 기업 중에서 시총이 1조달러를 넘은 것은 엔비디아가 유일하기 때문에 삼성전자와 SK하이닉스에도 기대감을 갖게 합니다.

 

기술주의 반등에 S&P500지수가 4,200을 돌파하면서 연말 전망치도 상향되고 있는데 RBC는 이날 올해 연말 S&P500지수 전망치를 기존 4,100에서 4,250으로 상향했는데 강세 시나리오에서는 4,400~4,600까지 오를 수 있다고 내다봤습니다.

 

투자자들은 부채한도 이슈가 종료되면 다음 달 예정된 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 주목할 것으로 예상되는데 토마스 바킨 리치먼드 연방준비은행(연은) 총재는 이날 인터뷰에서 미국 경제가 급격히 둔화하지 않는다면 높은 인플레이션이 빠르게 해소되지는 않으리라고 예상했습니다.

그는 인플레이션이 "많은 사람이 기대한 것보다 훨씬 더 끈질기다"라며 기업들의 가격 인상을 멈추게 하려면 수요가 현저하게 둔화해야 한다고 강조했고 그는 다음 회의와 관련해서는 아직 결정을 내리지 않았다고 말했습니다.

 

S&P500지수 내 필수소비재, 에너지, 헬스, 자재 관련주가 하락하고, 임의 소비재, 기술, 부동산 관련주는 올랐습니다.

 

테슬라 주가는 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)가 이날 중국 베이징에서 친강 외교부장을 만났다는 소식에 4% 이상 상승했는데 머스크 CEO가 중국을 방문한 것은 약 3년 만으로 이번 방문은 미·중 간 긴장이 지속되는 가운데서 나왔다는 점에서 주목받고 있습니다.

전기차 충전업체 차지포인트 주가는 뱅크오브아메리카(BofA)가 투자 의견을 중립에서 매수로 상향했다는 소식에 14% 이상 올랐는데 전기차 시장 성장과 함께 전기차 충전시장도 빠르게 성장하고 있습니다

이날 발표된 경제 지표는 혼조세를 보였는데 S&P 코어로직 케이스-실러에 따르면 올해 3월 계절 조정 전미 주택가격지수는 전월보다 0.4% 올랐고 전월에 0.7% 오른 후 2개월 연속 상승으로 20개 도시 주택가격지수도 계절 조정 기준 전월보다 0.5% 올랐습니다.

콘퍼런스보드가 발표한 5월 소비자신뢰지수는 102.3으로 전월 수정치인 103.7에서 하락했고 이는 6개월 만에 최저 수준인데 5월 기대지수도 71.5로 직전월 71.7보다 약간 내렸습니다.

소비자들의 소비 심리와 향후 여건에 대한 기대가 전달보다 부진해졌다는 의미로 경기침체에 한발 더 다가간 느낌입니다.

뉴욕증시 전문가들은 부채한도 합의안이 완전히 처리되기 전까지는 관망세를 유지할 것으로 예상했습니다.

연방정부 디폴트에 대한 우려가 부채협상의 합의로 한 고비 넘긴 것으로 보이지만 미 의회에서 법으로 확정되기 전까지는 불확실성이 남아 있는 것으로 보입니다

미국 공화당 강경파들이 실제 조 바이든 정부를 디폴트에 빠뜨릴 수 있기 때문인데 부자증세를 막기 위해 무슨 짓이든 하겠다는 강경파들을 미국 공화당 내부에서 막을 수 없는 상황이기 때문으로 트럼프키즈라고 불리는 이들 공화당 강경파들은 극우세력의 의회진출의 결과라고 할 수 있습니다

아이러니하게 미국 중부 지발의 그레이밸트의 화이트트래쉬들에 의해 의회에 진출한 공화당 강경파들이 이들 일자리 없는 실업자들의 이익을 대변하기 보다는 미국의 부자들을 대변하는 대민주당 강경책을 쏟아내는 황당하기까지 한데 백인쓰레기들이 "될데로 되라"는 식으로 극우파에게 표를 던진 결과이기도 합니다

이번 합의가 의회를 통과할 경우 조바이든 정부가 부자증세를 통해 공격적으로 펼치고 있는 중산층 부활정책이 한풀 꺽이게 되는데 부의 양극화가 심한 미국에서 부자들에게 세금을 걷어 하층민의 복지제도를 두껍게 해 중산층을 늘리려는 정책이 오히려 하층민들의 민심이반을 사는 것은 아이러니가 아닐 수 없습니다

우리나라도 지난 대선에서 극우행태를 보인 윤석열에게 30%의 하층민들이 몰표를 주다시피 했는데 결국 부자감세와 복지축소라는 결과로 돌아오고 있어 하층민들에 대한 사회안전망을 걷어내고 벼랑끝으로 밀어내는 것은 아이러니라 할 수 있습니다

중산층을 시기질투하는 하층민들이 나는 "이생망"했으니 니들도 "이생망"하라는 식으로 윤석열을 지지했는데 결과적으로 자기 목숨줄을 끊어버린 꼴이라 자기 이익에 맞지 않은 투표가 얼마나 어리석은 결과를 가져오는지 잘 보여준 사례라 할 수 있습니다

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 마감 시점 연준이 6월 회의에서 금리를 동결할 가능성은 36.9%를, 금리를 0.25%포인트 인상할 가능성은 63.1%에 달했고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장과 같은 17.46으로 마감했습니다

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https://youtu.be/0E-KF4hb6eI

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안녕하세요

엔비디아가 시장 기대를 뛰어넘는 실적을 기록하며 시간외 거래에서 폭등하고 있는데 인공지능(AI)에 대한 수요가 증가하면서 데이터센터에 대한 수요가 크게 증가한 덕분입니다.

24일(현지 시각) 엔비디아는 1분기 실적 발표를 통해 이번 분기 매출액이 71억9000만 달러를 기록했다고 발표했는데 1년 전보다 13% 줄어들었지만, 직전 분기보다 19% 증가한 수치로 월가 추정치(65억2000달러)를 10% 이상 웃돌았습니다.

 

조정 주당순이익(EPS)도 1.09달러로 월가 추정치 0.92달러를 18.5% 이상 상회했습니다.

 

엔비디아는 향후 실적에 대해서도 낙관적인 전망을 내놨는데 엔비디아는 2분기 매출이 110억달러에 이를 것으로 예상했는데, 이는 시장 예상치(72억달러)를 훨씬 웃돈 수치입니다.

 

젠슨 황 최고경영자(CEO)는 “급증하는 AI 수요를 충족하기 위해 칩 공급을 크게 늘리고 있다”고 강조했습니다.

 

시장 기대를 크게 웃도는 실적과 낙관적인 전망에 힘입어 주가는 크게 뛰었는데 정규장에서는 0.49%하락한 305.38달러를 기록했지만, 실적 발표 후 시간외 거래에서 25% 가량 뛴 394달러에 거래되고 있습니다.

 

엔비디아는 AI 붐에 힘입어 이미 올해에만 주가가 두배 이상 뛰었는데 우리 시장에서도 인공지능AI 관련주에 고나심이 많아질 수 밖에 없어 보입니다

엔비디아 인공지능 반도체의 생산증가는 수요가 살아 있기 때문인데 이에 따라 삼성전자와 SK하이닉스의 클라우드 서버용 반도체의 수요도 함께 증가하고 있습니다

생성형 인공지능AI 챗GPT의 흥행성공은 마이크로소프트와 구글, 아마존 등의 인공지능AI에 대한 대규모 투자를 가져왔고 이는 반도체 업체들에게 반사이익이 되고 있습니다

국내 증시에서는 인공지능AI 업체들과 함께 반도체주들이 동반 상승하는 이유가 미국 시장에서 인공지능AI에 대한 투자가 늘어나고 있기 때문입니다

투자에 참고하세요

인공지능AI 관련주

이니텍

웅진

마음AI

오픈베이스

세중

핸디소프트

와이더플래닛

플리토

위세아이티

YBM넷

알체라

셀바스AI

솔트룩스

마인즈랩

코난테크놀로지

오픈엣지테크놀로지

데이타솔루션

https://youtu.be/ayjtx5fQd_M

안녕하세요

엔비디아가 22일(현지시간) 장 마감 후 시장 컨센서스를 뛰어넘는 분기 실적을 발표해 시간외거래에서 주가가 급등하고 있습니다.

 

엔비디아는 이날 장 마감 후에 회계연도 4분기(11~1월)에 14억1000만달러, 주당 57센트의 순이익을 올렸다고 공개했는데  이는 1년 전 30억달러, 주당 1.18달러에 비해 절반 이상 줄어든 것으로 실망스런 실적이라 할 수 있습니다.

 

직원들에 대한 주식 보상을 제외한 조정 주당순이익(EPS)는 88센트로 1년 전 1.32달러에 비해 33% 감소했지만 팩트셋이 조사한 애널리스트들의 전망치 81센트는 뛰어넘는 것입니다.

 

지난 1월 분기 매출액은 60억5000만달러로 1년 전 76억4000만달러에 비해 20.8% 줄었으나 애널리스트들의 전망치 60억2000만달러는 상회했습니다.

 

엔비디아는 회계연도 1분기(2~4월) 매출액에 대해서는 65억달러를 기준으로 2% 적거나 2% 많을 수 있다고 밝혔는데 이는 애널리스트들의 전망치 63억1000만달러를 웃도는 것으로 애널리스트들의 4월 분기 EPS 전망치는 85센트입니다.

 

엔비디아의 1월 분기 데이터센터 매출액은 36억2000만달러로 1년 전에 비해 11% 늘었으나 애널리스트들의 전망치 38억5000만달러는 밑돌았습니다.

 

게이밍 매출액은 18억3000만달러로 1년 전에 비해 46% 급감했으나 애널리스트들의 전망치 15억9000만달러는 상회했습니다.

 

전문 시각화 매출액은 2억2600만달러로 1년 전 대비 65% 감소했고 자동차 반도체 매출액은 2억9400만달러로 1년 전 대비 135% 증가했습니다.

 

엔비디아의 최고경영자(CEO)인 젠슨 황은 콘퍼런스 콜에서 AI(인공지능)가 "변곡점"에 도달해 모든 규모의 사업체들이 머신 러닝 소프트웨어를 개발하기 위해 엔비디아의 반도체를 구입할 수 밖에 없는 상황이라고 말했습니다.

 

그는 "생성형 AI의 다용도성과 역량은 전세계 기업들에 AI 전략을 개발해 배치해야 한다는 긴박감을 불러 일으켰다"고 밝혔습니다.

 

AI 개발에 사용되는 GPU(그래픽 프로세싱 유닛) 매출액의 대부분은 엔비디아의 데이터센터 매출액으로 분류됩니다.

 

엔비디아는 이날 정규거래에서 0.48% 오른 207.54달러로 마감했으며 실적 발표 후 시간외거래에서 오후 5시46분 현재 8.32% 급등하며 220달러를 넘어섰습니다

챗GPT 바람을 타고 AI반도체의 수요가 급증하고 있는데 엔비디아의 그래픽반도체 수요가 가장 빠르게 급증하고 있어 실적호전 가능성이 커지고 있습니다

특히 차량용반도체 부문의 실적급증은 자율주행 기술발전과 함께 하는 것이라 엔비디아의 장기실적호전을 뒷받침하고 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/NtLprJsVnsc

안녕하세요

전 세계 시가총액 기준 100대 반도체 기업 중 우리나라 기업은 단 3곳에 불과한 것으로 나타났는데 전 세계 반도체 기업 중 시총 1위였던 삼성전자는 TSMC와 엔비디아에 밀려 3위에 그치는 등 시총 순위와 수익성도 뒷걸음질 했습니다.

 

24일 전국경제인연합회가 올 1~9월 평균 시가총액 기준 상위 100대 반도체 기업의 경영지표를 비교한 결과, 100대 기업 중 한국·미국·일본·대만 등 '칩4(펩4, 주요 4개국 반도체 공급망 협의체)'에 속한 기업은 총 48개사로 나타났는데 이중 한국 기업은 삼성전자·SK하이닉스·SK스퀘어 등 3개사에 불과했고 미국이 28개사로 가장 많았으며 대만(10개사)과 일본(7개사)이 뒤를 이으면서 한국보다 앞서고 있는 모습입니다.

반도체 시총 100대 기업 중 중국기업은 42개사에 달했는데 SMIC(28위, 파운드리 세계 5위), TCL중환신능원(31위, 태양광·반도체 소재), 칭광궈신(32위, IC칩 설계·개발), 웨이얼반도체(38위, 팹리스 세계 9위) 등 다양한 분야의 반도체 기업들이 포진해 있는데 세계의 공장으로 중국이 성장하면서 반도체굴기에 대규모 투자를 단행한 결과입니다.

 

이들은 규모는 상대적으로 작지만 거대한 내수시장과 정책적 지원을 바탕으로 빠르게 성장하고 있는데 중국기업의 2018년 대비 2021년 연평균 매출액 증가율(4년 이동평균 매출액 기준, 이하 기준 동일)은 26.7%로 중국 외 기업(8.2%)에 비해 성장성이 약 3.3배 높은 것으로 나타났습니다.

 

국내 기업의 시가총액 순위는 모두 하락했는데 2018년 기준 시가총액 1위였던 삼성전자는 이번 조사에서 TSMC(대만)와 엔비디아(미국)에 자리를 내주며 3위로 떨어졌고 10위였던 SK하이닉스도 AMD(미국) 등에 추월당하며 14위로 떨어졌습니다.

 

경영지표도 부진했는데 100대 기업 중 한국 기업의 매출액 대비 순이익률은 2018년 16.3%에서 2021년 14.4%로 1.9%p 감소한 반면 경쟁국인 미국(+3.9%p)과 일본(+2.0%p), 대만(+1.1%p)은 모두 상승했는데 이에 대해 전경련 관계자는 "반도체는 한국 수출의 5분의 1을 차지하는 대표산업이지만, 글로벌 동종업계에서 시총 순위에서 밀리고 수익성도 저하되고 있다"고 말해 우리 기업들의 경영에 빨간불이 들어왔음을 경고하고 있습니다.

 

한국 기업의 영업현금흐름 대비 설비투자율은 2021년 63.1%로 칩4 국가 중 가장 높았는데 한국은 메모리 반도체 생산이 주력이라 매년 대규모·최신 설비투자를 통해 생산성을 높인 결과로 반면 매출액 대비 연구개발(R&D) 투자율은 2021년 8.3%로 칩4 국가 중 가장 낮았는데 R&D투자 비율은 반도체를 설계하는 팹리스에서 높고 한국·대만의 메모리·파운드리처럼 생산공정이 중요하면 낮은 경향이 있습니다.

 

한국 기업의 법인세 부담률은 2021년 26.9%로 칩4 국가 중 가장 높았는데 이는 미국(13.0%), 대만(12.1%)의 2배 수준으로 한국의 법인세 부담률은 2018년보다 1.4%p 증가한 반면 같은 기간 미국은 감세 정책을 펼친 결과 법인세 부담률이 3.4%p 하락한 것으로 집계됐고 대만의 법인세 부담률은 4개국 중 4년 연속 최저로 조세환경이 가장 유리한 것으로 분석됐습니다.

 

유환익 전경련 산업본부장은 "한국 기업들은 경쟁국에 비해 큰 세부담을 지고 있어 경쟁에서 뒤처질 수밖에 없다"며 "한국도 반도체 산업 우위를 유지하려면 시설투자 세액공제율을 미국처럼 25%로 높이는 등 공세적인 정책을 펼쳐야 한다"고 말했습니다.  

전경련에서 내놓은 발표라 이를 곧이곧데로 믿을 수는 없는데 재벌의 이익을 대변하는 발표로 수치들을 아전인수로 해석하는 경우가 많기 때문입니다

법인세율에서 우리나라가 높은 것은 사실이지만 각종 감세혜택을 감안하면 실질적으로 부담하는 세금은 삼성전자가 엔디비아보다 높다고 할 수는 없습니다

R&D에 대한 비용인식을 해외기업들은 감안하면서 우리 기업들은 감안하지 않아 나온 수치인데 일종의 조작이라 볼 수 있는 것으로 지금 삼성전자와 SK하이닉스의 싯가총액 감소는 유동성 장세의 주가버블이 꺼지고 있는 상황이고 실적 둔화에 대한 부분은 D램반도체 주기에 따른 것으로 현 경영진의 무능에 기인한 것입니다

정부의 지원이 부족해 삼성전자와 SK하이닉스의 실적이 둔화되거나 싯가총액이 줄어든 것이 아니라는 사실을 알아야 하며 사기업의 경영에 우선적으로 개선이 이뤄지고 그렇게 해도 구조적인 문제로 어려움이 봉착한다면 그때가서 정부에 손을 벌리는 것이 순서라고 생각합니다

전경련이 내놓는 보고서는 그 이면에 재벌의 이해가 숨겨져 있음을 감안해서 보고서를 읽어야 합니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/NguET9EPTMM

안녕하세요

엔비디아(NVDA)가 2분기 매출이 예상치를 하회할 것으로 예상하며 주가도 시간외 거래서 급락하고 있는데 이는 공급망 문제와 코인채굴에 사용되는 그래픽 칩에 대한 수요 둔화 때문이라는 설명입니다.

25일(현지시간) 엔비디아는 전일 대비 5.08% 상승한 169.75달러에 마감했지만 주가는 시간외 거래서 6.7% 급락하며 거래중입니다

엔비디아는 중국의 코로나 셧다운 정책과 우크라이나 전쟁으로 인해 2분기 칩 제조업체의 매출 전망이 5억 달러 감소할 것이라고 밝혔는데 회사는 2분기 매출은 79억 4000만 달러에서 82억 6000만 달러를 예상했고 레피니티브의 IBES 데이터에 따르면 분석가들은 평균적으로 84억 5000만 달러를 예상했습니다.

1분기 매출은 매출은 전년 동기 56억6000만 달러에서 46% 증가한 82억9000만 달러를 기록했는데 이는 사상 최대치로 어닝 서프라이즈에 해당되지만 1분기 순이익이 16억2000만 달러(주당 64센트)로 전년 동기의 19억1000만 달러(주당 76센트)와 비교해 줄어들고 있어 공급망 문제로 원가부담을 느끼고 있는 모습입니다.

실적을 자세히 뜯어 보면 데이터 센터의 매출은 전년 동기의 20억 5000만 달러에서 37억 5000만 달러로 83% 급증했는데 애널리스트들은 36억 달러를 예상했습니다.

게임 매출은 같은 기간 27억 6000만 달러에서 31% 증가한 36억 2000만 달러를 기록했으며, 전문가들은 게임 매출을 34억 6000만 달러로 전망했습니다.

엔비디아의 젠슨 황 최고경영자(CEO)는 성명을 통해 "우리는 도전적인 매크로 환경에도 불구하고 데이터 센터와 게임 분야에서 기록적인 결과를 제공했다"고며 "우리는 하반기에 새로운 GPU, CPU, DPU 및 로봇 공학 프로세서가 증가하면서 역사상 가장 큰 신제품 물결에 대비하고 있다"고 밝혔고 이어 그는 "우리의 새로운 칩과 시스템은 AI, 그래픽, 옴니버스, 자율주행차, 로봇은 물론 이러한 기술들은 많은 산업 분야를 크게 발전시킬 것"이라고 밝혔습니다.

그래픽카드가 더 이상 비트코인 채굴에 이용되지 않으면서 그래픽카드 가격이 하향안정화되고 있는데 중국이 비트코인 거래와 채굴을 모두 불법화하면서 큰 타격을 입고 있는 모습입니다

클라우드컴퓨팅의 성장으로 데이타센타에 대한 투자가 늘어나고 있어 관련 매출이 함께 증가하고 있는데 비트코인 채굴감소에 따른 그래픽카드 수요 감소를 메꾸고도 남는 것 같습니다

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https://youtu.be/igM8SmpntDE

안녕하세요

미국 인텔이 이스라엘 파운드리 반도체 업체 '타워세미콘덕터'를 54억 달러에 인수하기로 했는데 우리돈으로 6조 4천억원짜리 대형 딜을 만들어 냈습니다

대만 TSMC가 과점하고 있는 파운드리 시장에 삼성전자와 인텔이 속속 시장 진입을 선언하면서 큰 싸움이 벌어질 것으로 예상되는데 인텔이 먼저 메모리반도체 부문을 SK하이닉스에 매각하면서 실탄을 마련하고 이스라엘 파운드리 반도체 업체 '타워세미콘덕터'를 54억 달러에 인수하며 치고 나가는 모습인데 삼성전자도 대형 M&A에 대해 군불을 때우고 있어 뭔가 큼지막한 건을 내놓을 것 같습니다

인텔은 글로벌 반도체 업계 매출 1위 자를 삼성전자에 빼앗기고 파운드리 분야에 119조원 규모의 대규모 투자를 단행하겠다고 공격적으로 선언한 상태라 확실히 삼성전자보다는 앞서가는 분위기 입니다

미국시장에서는 인텔의 공격투자가 구체화되면서 반도체 업계 전반에 재평가 바람이 불고 있는데 이제 삼성전자가 M&A에 나설 차례라는 인식이 강하게 제기되고 있기 때문입니다

삼성전자도 시스템반도체 분야에 2030년까지 171조원을 투자할 것이라고 발표한 상황이고 조만간 대형 M&A에 대해 좋은 소식이 있을 것이라 밝힌 상황이라 뭔가 내놓을 것 같기는 합니다

대만 TSMC는 파운드리 시장을 수성하는 입장에서 일본과 손잡고 대규모 투자를 예고하고 있는데 특히 일본의 반도체 산업 부흥에 대만 TSMC가 동참하기로 한 것은 삼성전자와 인텔의 파운드리 시장 진입을 견제하려는 움직임의 하나로 엿보입니다

인텔이 먼저 치고 나가는 바람에 삼성전자는 몸값이 오른 파운드리 업체 인수비용을 들이게 생겼습니다

미국시장에서 대부분의 반도체 업체들의 주가가 모두 상승하는 이유입니다

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안녕하세요

미국 투자전문 매체 모틀리풀이 메타버스 주식 단 한종목만 살 수 있다면 엔비디아를 사라는 조언을 내놨습니다.

 

모틀리풀은 “엔비디아의 강력한 그래픽 칩은 확실한 메타버스 승자가 될 것”이라며 이미 옴니버스 플랫폼으로 수익을 내고 있다고 설명했습니다.

5일(현지 시각) 모틀리풀은 “3D 가상 세계를 지원하는 차세대 인터넷이라는 아이디어는 새로운 것이 아니다”라며 “그러나 페이스북이 이름을 메타 플랫폼으로 바꾸고 메타버스 구축에 수십억 달러를 투자하기로 한 결정은 최근 몇 달 동안 흥분을 부추겼다”고 보도했습니다.

 메타 플랫폼은 메타버스 구축에서 가장 눈에 띄는 플레이어로 메타의 CEO인 마크 저커버그는 페이스북의 2분기 컨퍼런스 콜에서 엔비디아라는 특정 회사를 지목하기도 했습니다.

저커버그는 7월 컨퍼런스 콜에서 "엔비디아와 같은 회사가 많은 그래픽 칩을 구축하고 있으며 많은 콘텐츠에 대해 정말 중요할 것"이라고 말했습니다. 

모틀리풀에 따르면 강력한 그래픽 칩은 메타버스에서 증강현실 및 가상현실 앱을 지원하는 데 필수 요소로 엔비디아의 그래픽 처리 장치(GPU)가 이미 게임의 황금 표준이라는 점을 고려할 때 엔비디아는 메타버스 시장에서 확실한 승자라고언급했습니다.

 

메타버스용 소프트웨어를 개발하기 위해 분주하게 움직이는 회사가 수백 개(아마도 수천 개)일 수 있지만 필요한 칩을 구축할 수 있는 리소스와 전문 지식을 보유한 업체는 소수에 불과한데 저커버그는 올해 초에는 "이러한 종류의 그래픽 칩을 구축하는 것은 우리가 하려는 일이 아니다"라고 인정했습니다.

엔비디아는 그래픽 칩에서만 이익을 얻는 것에 국한되지 않는데 실제로 회사는 이미 메타버스를 수익화하고 있습니다.

엔비디아의 옴니버스는 올해 초 출시되었는데 옴니버스는 3D 시뮬레이션 및 협업 플랫폼으로 이를 통해 설계자는 실제 세계에서 물리 법칙을 따르는 가상 3D 세계를 만들 수 있는데 엔비디아는 최신 분기별 업데이트에서 700개 이상의 회사가 옴니버스를 평가하고 있으며 7만 명 이상의 개인 제작자가 지난 12개월 동안 플랫폼을 다운로드했다고 밝혔습니다.

 

BMW는 옴니버스를 사용하여 공장의 디지털 트윈을 구축한 최초의 자동차 제조업체로 이 디지털 트윈을 통해 회사의 제조팀은 새로운 물리적 공장이 건설되거나 신제품이 도입되기 전에 시스템을 설계, 계획, 엔지니어링 및 최적화하는 데 가상으로 협업할 수 있는데 BMW 임원인 밀란 네델코비치는 옴니버스 계획 효율성을 30%까지 높일 ‘게임 체인저’라고 불렀습니다.

엔비디아는 3분기에 회사의 전문 시각화 사업 전반에 걸쳐 5억7700만 달러의 수익을 창출했지만, 옴니버스에서 얼마나 많은 돈을 벌고 있는지 아직 정확히 밝히지 않고 있는데 그러나 회사는 확실히 앞으로 옴니버스 플랫폼에서 많은 돈을 벌 것으로 내다보고 있습니다.

엔비디아가 최고의 메타버스 주식이라고 생각하는 또 다른 이유는 물리적 세계에서도 큰 기회가 있기 때문인데 예를 들어, 회사의 GPU는 인공지능 앱을 구동하는 데이터 센터 서버를 구동하는 데 널리 사용되고 엔비디아는 3분기에 29억4000만 달러의 기록적인 데이터 센터 매출을 올렸으며, 이는 지난해 같은 기간보다 55% 증가했으며 총 매출의 41%를 차지했습니다.

엔비디아 자율주행차 기술은 또 다른 성장 동력으로 이 회사는 3D 대화형 AI 비서인 옴니버스 아바타를 내장하여 옴니버스 플랫폼을 드라이브와 연결하기도 합니다.

모틀리풀은 “메타버스, AI, 자율주행차는 모두 과거의 골드러시와 비슷할 수 있다. 골드러시 시대에 가장 많은 돈을 버는 사람은 광부들이 아니라 곡괭이와 삽을 제공한 사람들이었다고 한다. 엔비디아가 바로 미래를 형성할 기술을 위한 최고의 공급업체다”라고 평가했습니다.

메타버스 구현의 하드웨어를 독과점하고 있는 엔디비아가 궁극적인 메타버스 세상의 승리자가 될 것이라는 타당한 주장으로 암호화폐 채굴에 그래픽 카드가 활용되면서 기존에 PC에 들어가던 그래픽카드가 이제는 다양한 용도로 신규시장을 만들어내고 있는 모습입니다

엔비디아는 그래픽카드 시장의 강자로 시장의 변화에 가장 큰 수혜를 보는 사업자이고 이미 주가가 이를 반영해 상당히 오른 상태지만 PC그래픽 카드로 시장에 등장한 이후에 암호화폐 채굴로 1차 성장을 하고 이제 메타버스 바람을 타고 2차 성장을 하고 있는 상황입니다

엔비디아의 성장성은 시장의 성장과 함께 하고 있기 때문에 그 끝을 가늠하기 어려워 보입니다

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