티씨케이 삼성전자 AI반도체 동맹 참여 AI데이타센터용 서버 메모리 수요 증가 수혜주

https://youtu.be/wUZ-BHRXMNk?si=x9NnSA8LJXpBjO4P

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안녕하세요

티씨케이는 일본 도카이카본의 한국법인으로 반도체 소모성 부품을 제조해 삼성전자에 주로 납품하고 있는 반도체 부품사입니다

 

티씨케이는 반도체 제조공정 중 식각공정에서 소모품인 SiC Ring을 주로 납품하고 있는데 반도체 생산량이 증가할수록 실적이 증가하는 구조를 갖고 있습니다

 

주요 고객사인 삼성전자의 반도체 생산량이 줄어들면서 티씨케이도 실적부진 우려가 큰 상황이었는데 삼성전자 NAND 제조과정 상 3D NAND 단수의 증가로 SiC Ring 수요가 증가하고 있어 실적 개선 기대감을 키워주고 있고 4분기 실적에서 가능성을 보여주고 있습니다

 

티씨케이는 작년 4분기 영업이익이 204억 9700만원으로 전년 동기 대비 22.71% 증가했다고 5일 공시했고 매출액은 727억 7500만원으로 전년 동기 대비 17.59% 증가해 어닝 서프라이즈를 내놓았습니다

 

티씨케이는 보통주 1주 당 1410원을 지급하는 결산배당을 결정했는데 배당금 총액은 165억원입니다

 

티씨케이의 반도체 실적 개선으로 실적호전 기대감을 키우고 있는데 2025년부터는 대기업 RE100 투자가 증가할 것으로 보여 그라파이트 부문의 실적이 빠르게 개선될 것으로 보입니다

 

삼성전자가 미국의 AI인프라투자 스타게이트 AI동맹에 참여할 것으로 보여 AI데이타센터용 eSSD 수요가 살아나고 있어 티씨케이의 주력인 SiC Ring 수요도 꾸준히 늘어날 것으로 보여 태양광발전용 흑연수요 증가도 이뤄질 것으로 보여 티씨케이 실적에 있어 사상 최대 실적 기대감이 커지고 있습니다

 

티씨케이는 SiC Ring에 편중된 실적을 다변화하기 위해 신규 내플라즈마 소재, SiC 단결정 Wafer, 2차 전지용 음극재는 현재 연구개발이 진행 중에 있습니다

 

티씨케이의 2024년 4분기 실적기준 적정주가는 92,500원으로 평가되고 있어 실적을 주가에 반영하는 흐름이 나타나고 있습니다

 

티씨케이는 자사주 신탁에 500억원을 투자해 1년 동안 주가 부양에 나설 것으로 보입니다

 

투자에 참고하세요

티씨케이 20250123_기업IR협의회.pdf

1.82MB

티씨케이 20250205 유안타증권.pdf

0.76MB