김태훈의 현명한투자자

https://youtu.be/Z-Om4z0Oh2c

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뉴욕증시는 연방준비제도(Fed) 당국자들의 발언에 긴축 우려가 커지며 하락했습니다.

17일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 7.51포인트(0.02%) 하락한 33,546.32로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전날보다 12.23포인트(0.31%) 밀린 3,946.56으로, 나스닥지수는 38.70포인트(0.35%) 떨어진 11,144.96으로 장을 마감했습니다.

투자자들은 연준 당국자 발언, 국채금리 움직임, 기업 실적 등을 주시했는데 연준 당국자들은 여전히 통화 정책 기조가 충분히 제약적이지 않다며 추가 금리 인상을 주장했습니다.

연준 내 매파 인사로 통하는 제임스 불러드 세인트루이스 연방준비은행(연은) 총재는 현 금리 수준이 충분히 제약적이지 않다며 충분히 제약적인 수준에 도달하기 위해서는 정책금리를 추가 인상해야 한다고 주장했습니다.

불러드 총재는 이날 연설에서 연준의 정책금리가 충분히 제약적으로 되려면 최소 5%~5.25%까지 인상될 필요가 있다고 언급했으며, 연설에 사용한 도표에 충분히 제약적인 금리 수준이 5%~7%로 제시됐습니다.

불러드 총재는 연설에서 7%를 언급하진 않았으나 테일러 준칙에 따른 여러 가능성을 언급하는 과정에서 최고 7%를 표시한 도표가 나오면서 시장이 과민 반응했습니다.

10년물 국채금리는 10bp가량 올라 최고 3.8%까지 상승했고, 2년물 국채금리도 10bp 이상 올라 최고 4.48%까지 올랐습니다.

닐 카시카리 미니애폴리스 연방준비은행(연은) 총재도 인플레이션 상승세가 멈췄다는 것이 확실해질 때까지 금리를 계속 인상해야 한다고 말했습니다.

전날에는 메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재가 이번 금리 인상 사이클에서 미국의 최종금리가 4.75%~5.25%에 달할 것으로 예상해 긴축에 대한 우려를 키웠습니다.

기업들의 실적은 엇갈리고 있는데 전날 장 마감 후 실적을 발표한 반도체 기업 엔비디아는 게임 분야 매출이 부진했으나 데이터센터 사업 호조로 매출은 예상치를 웃돌았다고 발표했는데 그러나 순이익은 시장의 예상치를 밑돌았고 엔비디아 주가는 1% 이상 하락했습니다.

백화점 체인 메이시스는 시장의 예상치를 웃도는 실적을 발표한 데다 연간 실적 전망치를 상향했고 이러한 소식에 메이시스의 주가는 15% 급등한 반면, 다른 백화점 체인 콜스는 거시 경제 역풍과 소매 사업 환경의 변동성을 고려해 연간 전망치를 철회했으나 주가는 5% 이상 올랐고 네트워크 장비업체 시스코시스템스의 주가는 분기 실적이 예상치를 웃돌면서 5%가량 올랐습니다.

경제 지표는 대체로 부진했는데 10월 주택 착공 실적은 전달보다 4.2% 줄어든 연율 143만 건을 기록했고, 신규 주택 허가 건수도 153만 건으로 전월보다 2.4% 감소했습니다.

주택착공실적은 부동산경기 뿐 아니라 주택건설에 들어가는 다양한 기업과 산업의 실적을 예상할 수 있는 것으로 신규 주택착공이 줄어든 것은 그 만큼 기업실적이 둔화되고 산업전반에 경기침체의 우려감이 커지고 있는 것입니다

미국 필라델피아 연방준비은행(연은) 담당 지역 제조업 활동을 보여주는 11월 필라델피아 연은 제조업 활동 지수는 -19.4로 전달의 -8.7보다 악화했는데 해당 수치는 3개월 연속 마이너스대로 제조업 경기가 위축세를 보이고 있음을 시사합니다.

주간 신규 실업보험 청구자 수는 계절 조정 기준으로 전주보다 4천 명 줄어든 22만2천 명으로 집계됐으나, 변동성이 덜한 4주 이동평균 실업보험 청구자 수는 22만1천 명으로 직전 주보다 2천 명 증가해 지난 9월 10일 주간 이후 최대를 경신했습니다.

뉴욕증시 전문가들은 연준의 긴축으로 결국 인플레이션이 완화될 것이라면서도 이와 동반해 침체 우려는 커질 것으로 예상했는데 이는 역실적장세를 예고하는 것으로 진바닥에 다가가고 있음을 예고하는 것입니다

연준의 기준금리 목표가 연7%에 가 있다면 시장이 기대하는 연 5%대와 큰 차이를 보이기 때문에 이 격차가 줄어드는 것만큼 시장은 더 깊은 하락세를 나타낼 수 밖에 없습니다

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 12월에 기준금리를 0.5%포인트 인상할 가능성은 88.6%로 전날의 85.4%에서 하락한 반면 0.75%포인트 금리 인상 가능성은 19.4%로 전날의 14.6%에서 올랐고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.18포인트(0.75%) 하락한 23.93을 기록했습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/ZISqUJ3IR28

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뉴욕증시는 소매판매가 강한 증가세를 보였다는 소식에도 대형 유통업체 타깃의 암울한 4분기 전망에 하락했습니다.

16일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 39.09포인트(0.12%) 하락한 33,553.83으로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전날보다 32.94포인트(0.83%) 밀린 3,958.79로, 나스닥지수는 174.75포인트(1.54%) 떨어진 11,183.66으로 장을 마감했습니다.

투자자들은 소매판매와 타깃의 실적, 지정학적 긴장 등을 주목했는데 소매업체 타깃은 이날 3분기 순이익이 지난해 같은 기간보다 50% 줄었다고 발표했는데 회사의 순이익이 시장 예상치를 크게 밑돌았을 뿐만 아니라 회사가 4분기 동일 점포 매출이 낮은 한 자릿수대 비율의 감소세를 보일 것으로 예상하면서 투자 심리를 악화시켰는데 개인소비가 줄고 있다는 확실한 증거를 타킷이 내놓은 것입니다.

브라이언 코넬 타깃 최고경영자(CEO)는 "고객들의 쇼핑이 점차 인플레이션과 금리, 경제 불확실성의 영향을 받고 있다"라고 토로하면서 소비둔화에 따른 실적둔화를 시인했고 타깃의 주가는 13% 이상 급락했습니다.

그러나 이날 발표된 10월 소매판매는 전월보다 1.3% 증가해 전달의 보합 수준에서 증가세로 돌아섰다는 걸 보여주고 있는데 소매판매 호조로 국채금리가 반짝 반등했다가 다시 하락하기도 했습니다.

미국 10년물 국채금리가 한때 3.7% 아래로 떨어지면서 2년물과 10년물 국채금리 스프레드는 더욱 확대됐는데 10년물 금리가 2년물 금리를 밑도는 금리 역전이 심화되면서 경기 침체 우려는 강화됐습니다.

미국 반도체 기업 마이크론테크놀로지가 메모리칩 공급을 축소하고, 지출 계획을 추가로 줄일 것이라고 밝힌 점도 시장에 압박으로 작용했고 마이크론의 주가는 6% 이상 하락했습니다.

소매판매 이외 지표는 모두 부진했는데 주택 건축 업체들의 신뢰도를 보여주는 전미주택건설업협회(NAHB)는 11월 주택시장지수는 33으로 11개월 연속 하락했습니다.

10월 수입물가는 전월보다 0.2% 하락해 7월 이후 4개월 연속 하락했습니다.

연준 당국자들은 금리 인상 속도를 완화할 수 있지만, 긴축 기조는 계속해야 한다는 주장을 이어갔는데 크리스토퍼 월러 연준 이사는 12월 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 50bp 금리를 올리는 데 열린 자세를 갖고 있다면서도 추가로 지표를 더 확인해야 한다고 주장했습니다.

메리 데일리 샌프란시스코 연방준비은행(연은) 총재는 이번 금리 인상 사이클에서 미국의 최종금리가 4.75%~5.25%에 달할 것으로 예상했고 또한 금리 인상 중단은 지금 논의 대상이 아니라며 지금 논의는 속도를 늦추고, 충분히 제약적인 금리 수준이 어디인지에 대한 것이라고 주장했는데 에스더 조지 캔자스시티 연은 총재는 금리 인상을 언제 중단할지 말하는 것은 너무 이르다고 말했습니다.

골드만삭스는 연준의 최종 금리 수준을 4.75%~5.0%에서 5%~5.25%로 상향했는데 12월에 0.50%포인트 금리를 올린 후 내년 2월과 3월, 5월에 각각 0.25%포인트 금리 인상을 예상한 것으로 금리인상이 내년 상반기까지 이어질 것이라는 점을 예고한 것입니다.

전날 시장에 영향을 미쳤던 폴란드 미사일 피격 관련 지정학적 긴장은 미사일 피격이 러시아 순항미사일을 막기 위해 발사된 우크라이나의 방공미사일에 의해 발생한 것으로 잠정 결론 나면서 완화됐는데 하마터면 3차 세계대전이 발생할 뻔 한 아찔한 순간이었습니다.

비트코인 가격은 암호화폐 거래소 FTX 사태 추이를 주시하며 1.5%가량 하락했고 이더리움 가격도 3% 이상 하락했는데  FTX여파로 암호화폐 대출업체 제네시스 트레이딩이 신규 대출과 환매를 일시 중단했고, 앞서 또다른 대출업체 블록파이가 파산신청을 준비하고 있다는 보도도 나오면서 암호화폐 관련 투자 심리는 더욱 악화되고 있는데 어느 가상화폐거래소가 부실한지 알 수 없는 상황에서 불확실성이 불안감을 부추기고 있는 상황입니다.

S&P500지수 내 에너지, 임의소비재, 기술, 자재(소재), 부동산 관련주가 하락하고, 유틸리티, 필수 소비재 관련주가 상승했고 개별 종목 중에 주택 자재 판매업체 로우스의 주가는 예상치를 웃돈 실적 발표에 3% 이상 올랐습니다.

 

크루즈업체 카니발의 주가는 내년 재차입 계획의 하나로 전환사채 10억 달러를 발행할 것이라고 발표하면서 13% 이상 하락했고 타깃의 실적 경고에 콜스의 주가가 7% 이상 동반 하락했습니다.

뉴욕증시 전문가들은 인플레이션 완화 기대에도 경기 침체 가능성이 커지고 있어 주가 변동성은 지속될 것으로 예상했는데 연준의 금리인상으로 기업투자와 고용이 위축되고 이것이 소비둔화로 이어져 기업실적둔화로 나타나는 역실적장세가 확인되야 진바닥을 확인할 수 있기 때문입니다 

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.43포인트(1.75%) 하락한 24.11을 기록했습니다.

투자에 참고하세요

https://youtu.be/ADLcSqkXNWM

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뉴욕증시가 제롬 파월 연방준비제도(연준·Fed) 의장의 매파적 발언 등에 큰 폭으로 하락했습니다.

2일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 505.44포인트(1.55%) 하락한 32,147.76으로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 96.41포인트(2.50%) 떨어진 3,759.69로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 366.05포인트(3.36%) 밀린 10,524.80으로 장을 마감했습니다.

 

투자자들은 FOMC 정례회의 결과와 파월 연준 의장의 기자회견, ADP 고용 보고서를 주목했는데 연준은 이날 기준금리를 0.75%포인트 추가 인상해 기준금리 목표치를 3.75%~4.00%로 인상했고 이는 2008년 1월 이후 최고치 입니다.

연준은 6회 연속 금리를 올렸으며, 4회 연속 0.75포인트 금리 인상을 단행했습니다.

 

연준은 이번 회의에서 "목표 범위의 미래 인상 속도를 결정하는 데 있어 통화정책의 누적된 긴축과 통화정책이 경제활동과 인플레이션에 미치는 시차, 그리고 경제 및 금융 변화를 고려할 것"이라고 언급해 금리 인상 속도 변화 가능성을 시사했습니다.

 

FOMC 성명이 나온 직후 S&P500지수는 최대 1%가량 올랐는데 미국 10년물 국채금리도 4% 아래로 떨어지고, 달러지수는 한때 0.9%가량 밀렸는데 그러나 제롬 파월 연준 의장의 기자회견이 시작되면서 분위기가 바뀌었습니다.

 

파월 의장도 다음 회의나 그다음 회의에서 금리 인상 속도를 늦출 수 있다고 언급해 '속도 조절론'을 꺼내 들었으나 최종 금리가 이전에 예상한 것보다 더 높을 수 있다고 언급한 점이 투자자들의 우려를 높였습니다.

파월 의장은 "우리는 여전히 갈 길이 있으며, 지난 회의 이후 입수되는 자료는 최종 금리가 이전에 예상했던 것보다 더 높을 것이라는 점을 시사한다"라고 언급했습니다.

연준 위원들이 제시한 최종금리는 내년 4.6% 수준인데 금리 목표치로 하면 4.5%~4.75%로 금리가 이보다 더 높아질 수 있음을 시사한 것으로 5% 가능성까지 염두에 둔 것으로 풀이됩니다.

 

미 금리 선물 시장은 연준의 최종 금리가 5.05%까지 높아질 것으로 예상했습니다.

 

파월 의장은 금리 인상 중단에 대해 언급하는 것도 "시기상조"라며 "아직 갈 길이 있다"고 언급했다. 이날 파월 의장이 최종 금리 수준을 더 높게 잡고, 금리 인상 중단이 시기상조라고 언급한 점은 상당히 매파적이었다는 평가가 이어졌습니다.

 

또한 연준이 성명서에 누적 긴축의 효과와 정책의 지연 효과를 고려한다고 언급한 점은 12월 회의에 유연성을 확보하기 위한 것이라는 분석도 나왔습니다.

 

미국의 민간 고용 지표는 여전히 견조해 연준의 공격적 긴축을 지지해줬습니다.

 

이날 ADP가 발표한 10월 민간 부문 고용은 전달보다 23만9천 명 증가했는데 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치인 19만5천 명을 웃도는 수준으로 직전월인 9월 19만2천 명보다 늘어난 것입니다.

 

10월 임금상승률은 7.7%로 전달보다 0.1%포인트 하락했으나 여전히 높은 수준인데 임금 상승 압박은 기업들의 투입 비용을 높여 인플레이션을 높이는 원인 중 하나로 임금상승률이 소폭 하락했으나 여전히 높다는 것은 높은 임금을 지급해서라도 인력을 유지하려고 한다는 점에서 고용시장이 타이트하다는 방증으로 연준은 그동안 고강도 긴축에 따른 효과가 인플레이션은 물론 고용 시장에 나타나고 있는지를 주시해왔습니다.

 

3분기 실적은 기업별로 엇갈렸는데 에어비앤비의 주가는 실적이 예상치를 웃돌았음에도 4분기 전망치에 대한 실망감에 13% 이상 하락했습니다.

 

AMD는 전날 장 마감 후 예상을 밑도는 실적을 발표해 주가는 1.7%가량 하락했습니다.

CVS헬스의 주가는 분기 매출과 순이익이 예상치를 웃돌고 연간 전망치도 상향했다는 소식에 2% 이상 올랐습니다.

 

KFC 등의 매장을 보유한 얌 브랜즈의 주가는 조정 주당순이익은 예상치를 밑돌았으나, 분기 매출이 예상치를 웃돌면서 주가는 0.6% 하락했습니다.

 

뉴욕증시 전문가들은 연준이 정책이 경제에 미치는 데 지연될 수 있다는 점을 인정하고, 금리 인상 속도가 둔화할 것이라는 점은 시사했으나, 12월 회의는 지표에 따라 모든 가능성을 열어둬야 한다고 조언했습니다.

트루이스트의 키스 러너 수석 시장 전략가는 CNBC에 "(시장의) 초기 반응은 투자자들이 (연준이) 쌍방향 위험이 있다는 것을 일부 인정하는 것을 찾고 있었던 데서 나왔다. 그들이 적어도 그것에 대한 가능성을 열어뒀다"고 말했습니다.

 

러너는 "연준은 광폭의 금리 인상을 단행했으며, 이는 시차를 두고 작용하는데 시장은 연준이 인플레이션에 대한 근시안적 관점에서 벗어나기를 원했으며, 연준은 그렇게 했다"라고 말했습니다.

 

BMO의 이안 린젠 금리 전략가는 보고서에서 "누적된 긴축과 지연 효과에 대한 언급은 이번이 마지막 0.75%포인트 금리 인상이며, 12월에 0.50%포인트 금리 인상 가능성이 크다는 점을 시사한다"라고 평가했습니다.

 

판테온의 이안 쉐퍼드슨은 다우존스에 연준이 12월 금리 인상 속도를 늦출 준비가 돼 있다는 점을 분명히 시사했으나, "무엇이든 배제하는 것은 미친 짓이다"라고 말했고 그는 12월 회의 전에 나올 지표가 많다는 점에서 지표에 따라 0.25%포인트에서 0.75%포인트 인상까지 모두 가능하다고 말했습니다.

 

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.05포인트(0.19%) 오른 25.86을 나타냈습니다

미국의 통화정책을 책임지는 제롬 파월 연준의장이 금리가 지금보다 더 높아질 수 있다는 말을 한 것은 일시적인 경기침체에도 인플레이션을 잡기 위해 금리인상을 이어갈 것이라는 말을 하고 있어 4분기 기업실적이 역실적장세로 갈 가능성이 높아진 상황입니다.

아직 시장은 바닥을 보지 않았고 개별종목들도 바닥을 찍지 않았다는 사실을 보여주고 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/twg8HOhej7k

안녕하세요

뉴욕증시는 은행들의 3분기 실적을 시작으로 본격적인 어닝 시즌이 시작된 가운데 기대 인플레이션이 상승했다는 소식에 하루 만에 급락 반전했습니다.

14일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 403.89포인트(1.34%) 하락한 29,634.83으로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 86.84포인트(2.37%) 떨어진 3,583.07로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 327.76포인트(3.08%) 밀린 10,321.39로 장을 마감했습니다.

전날 3대 지수는 9월 소비자물가지수(CPI)가 시장의 예상치를 웃도는 높은 상승률을 기록했음에도 기술적 반등에 2% 이상 올랐고 S&P500지수의 전날 하루 변동 폭은 2020년 3월 이후 최대였지만 지수는 하루 만에 또다시 반락했습니다.

개장 초에는 JP모건과 모건스탠리, 씨티은행, 웰스파고의 실적에 투자자들이 방향성을 모색하는 모습을 보였는데 JP모건과 웰스파고의 순이익은 시장의 예상치를 웃돌았으나 모건스탠리와 씨티의 순이익은 예상치를 밑돌았습니다. 

JP모건의 주가는 1.6% 오르고, 웰스파고의 주가는 1.8% 오른 반면 모건스탠리 주가는 5% 이상 하락했고 씨티그룹의 주가는 0.6% 상승 마감했습니다.

팩트셋에 따르면 S&P500지수에 상장된 기업들의 3분기 순이익은 2.4% 증가하는 데 그칠 것으로 예상되는데 이는 2020년 3분기 이후 가장 낮은 증가율로 3분기 초에만 해도 기업들의 3분기 순이익은 10%가량 증가할 것으로 예상됐으나, 인플레이션 압력이 지속되고 금리 상승 등으로 눈높이가 크게 낮아진 상태입니다.

3분기 실적 발표 기간에 앞서 65개 기업이 부정적 전망치를 제시했고, 41개 기업이 긍정적인 전망치를 제시했습니다.

이날 발표된 소매 판매는 예상보다 부진했는데 9월 소매 판매는 계절 조정 기준 전월과 같은 6천840억 달러로 집계됐고 월스트리트저널이 집계한 시장의 예상치인 0.3% 증가와 전달 기록한 0.4% 증가를 밑도는 수준으로 높은 인플레이션과 빠른 금리 인상 등으로 미국 소비자들이 소비에 신중한 모습을 보이고 있음을 시사했습니다.

미시간 대학이 발표한 소비자들의 기대 인플레이션이 또다시 오르면서 높은 인플레이션이 지속될 우려가 커졌습니다.

이날 발표된 10월 기준 1년 기대 인플레이션은 5.1%로 전달의 4.7%에서 상승했고 5년 기대 인플레이션도 2.9%로 전달의 2.7%보다 높아졌는데 기대 인플레이션은 연방준비제도(연준·Fed)가 주시하는 지표로 인플레 기대치가 계속 오른다는 것은 인플레이션이 예상보다 오래갈 수 있음을 시사하는데 이 같은 수치에 10년물 국채금리가 이날 4%대로 다시 올라섰고 2년물 국채금리도 4.52%까지 상승했습니다.

바클레이즈에 이어 뱅크오브아메리카(BofA)는 앞서 CPI 지표 확인 후 내년 연준의 최종 금리 전망치를 5%대로 높여 잡았는데 BofA는 연준이 내년 3월까지 기준금리를 5%로 인상할 수 있다고 예상했고 앞서 바클레이즈는 미국의 기준금리가 내년 2월 5.0%~5.25%까지 인상될 것으로 예상했습니다.

에스더 조지 캔자스시티 연방준비은행(연은) 총재는 연준이 인플레이션을 억제하기 위해 금리를 제약적인 수준까지 인상해야 한다면서도 너무 빠르게 금리를 인상하는 데 따른 위험성을 경고했습니다.

조지 총재는 "우리가 그것을 얼마나 빠르게 얼마나 공격적으로 하는지에 대해 나는 대다수의 다른 사람들보다 더 조심스럽다"고 말했다. 또한 "너무 갑작스럽게 더 높은 수준으로 올리는 데 대한 위험이 있다고 본다"고 언급했습니다.

투자은행 BMO 캐피탈 마켓이 올해 말 S&P500지수 전망치를 기존 4,800에서 4,300으로 하향했다는 소식도 나왔는데 다만, 이는 월가 컨센서스 대비 높은 편이다. BMO의 연말 목표치는 현 수준 대비 17%가량 높은 수준입니다.

 

S&P500지수내 임의 소비재, 에너지, 자재(소재) 관련주가 3% 이상 하락했다. 그 외 나머지 8개 업종도 모두 크게 하락했고 개별 종목 중에 유나이티드헬스의 주가가 예상치를 웃돈 분기 실적 발표에 0.6%가량 올랐습니다.

슈퍼마켓 체인 크로거의 주가는 앨버트슨을 인수한다고 발표해 7% 이상 하락했습니다.

대체 가공육 업체 비욘드미트의 주가는 실적 경고를 내놓으면서 9% 이상 떨어졌습니다.

뉴욕증시 전문가들은 경기 침체 우려는 실적 전망을 더욱 악화시킬 수 있다고 지적했고, 높은 인플레이션이 지속되는 만큼 당분간 시장의 변동성이 지속될 것으로 예상했습니다.

UBS 글로벌 웰스 매니지먼트의 마크 해펠레는 CNBC에 "인플레이션은 더 오래 높은 수준을 유지하고, 연준은 추가로 금리를 올릴 것으로 예상된다는 점에서 정책 긴축의 누적된 효과가 미국 경제를 침체로 밀어 넣을 위험이 커졌다"라며 "이는 기업들의 실적 전망을 악화시킨다"라고 말했습니다.

아스피리언트의 데이브 그렉섹 매니징 디렉터는 마켓워치에 "기대 인플레의 상승은 시장에 부정적이다"라며 "인플레 기대가 계속 오른다면 연준에게는 매우 걱정해야 할 변화다"라고 말했고 BofA의 사비타 서브라마니안 주식 전략가는 보고서에서 현재의 약세장은 장기 투자자에게 매력적인 투자 기회를 제공하지만, 앞으로 더 많은 고통이 예상된다고 말했습니다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 11월에 금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 98%를, 금리를 0.50% 인상할 가능성은 2%를 기록했고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.08포인트(0.25%) 오른 32.02를 나타냈습니다.

시장이 3분기 기업실적 발표에 들어가면서 금리인상이 실제 소비둔화를 가져와 기업실적에 악영향을 미쳤는지 확인하는 수순에 들어갔습니다

유동성장세가 만든 실적장세에 정확하게 반대가 되는 역실적장세가 확인되야 하는데 기업실적이 확실하게 둔화된 것이 확인되고 이를 주가에 반영한 후에야 제대로된 반등도 나올 수 있는 것입니다

인플레이션 피크를 예단하는 선무당들은 아직 지구 북반구가 겨울철을 지나지 않았고 국제유가도 불안하게 움직이고 있음을 기억해야 한다고 말해 주고 싶습니다 

아직은 시장의 바닥이 지나지 않았기에 오르면 팔아야 한다고 여러번 강조했습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/tOBB9Lam8U0

안녕하세요

뉴욕증시는 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 9월 의사록을 소화하고, 다음 날 예정된 소비자물가지수(CPI)에 대한 경계감에 소폭 하락했습니다.

12일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 28.34포인트(0.10%) 하락한 29,210.85로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 11.81포인트(0.33%) 떨어진 3,577.03으로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 9.09포인트(0.09%) 밀린 10,417.10으로 장을 마감했습니다.

투자자들은 9월 생산자물가지수(PPI)와 FOMC 의사록, 영국 채권시장 불안을 주시했는데 다음날 예정된 CPI를 앞둔 경계감에 주가 움직임은 크지 않았습니다.

 

미 노동부가 발표한 9월 PPI는 전월 대비로는 0.4% 상승해 7월과 8월 하락세를 보인 데서 상승 전환됐고 이날 수치는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치인 0.2% 상승보다도 높았습니다.

9월 PPI는 전년 동기 대비로는 8.5% 올라 전월치인 8.7% 상승보다 하락했으나 월가 예상치인 8.4%보다는 높았습니다.

인플레이션 압력이 지속되면서 연방준비제도(연준·Fed)가 11월에도 기준금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 80%를 웃돌았는데 다만 시장은 다음날 예정된 9월 소비자물가지수(CPI) 발표를 지켜보자는 분위기입니다.

이날 발표된 9월 FOMC 정례회의 의사록에서 연준은 인플레이션이 둔화한다는 신호가 나올 때까지 금리를 높은 수준으로 유지할 것을 재차 강조했습니다.

 

연준 위원들은 9월 의사록에서 높은 인플레이션의 하락이 예상보다 천천히 나타나고 있다며 제약적인 수준으로 정책을 이동한 후 한동안 유지해야 한다는 데 뜻을 모았습니다.

다만 일부 회의 참석자들은 지금의 매우 불확실한 세계 경제 및 금융환경에서 경제 전망에 상당한 부작용을 줄이기 위해 추가 긴축의 속도를 미세조정하는 것이 중요하다고 언급했는데 이는 과도한 긴축이 금융시장에 혼란을 야기할 경우 연준이 긴축 속도를 완화할 수 있다는 일각의 낙관론을 부추겼습니다.

 

영국 채권시장의 불안에도 투자자들은 촉각을 곤두세우고 있는데 이날 영국 30년물 국채금리는 한때 5%를 돌파했고, 20년물 국채금리도 5.2%에 육박했고 10년물 금리는 4.64% 수준까지 올랐는데 오후 들어 오름폭을 축소했으나 영국 중앙은행의 시장 개입에도 불구하고 금융시장의 불안이 가라앉지 않고 있습니다.

 

파이낸셜타임스는 잉글랜드은행이 민간 은행들에 중앙은행이 14일 이후에도 시장에 개입할 수 있다는 뜻을 시사했다고 보도했으나 중앙은행이 이를 부인하면서 상황은 더욱 불투명해졌습니다.

 

S&P500 지수 내 유틸리티 관련주가 3% 이상 하락하고, 부동산, 산업 관련주도 약세를 보였다. 에너지, 필수소비재, 임의소비재 관련주는 상승했습니다.

 

개별 종목 중에 펩시코가 예상치를 웃도는 분기 실적을 발표해 주가는 4% 이상 올랐습니다.

노르웨이지안 크루즈라인의 주가는 UBS가 투자의견을 '매수'로 상향하면서 11% 이상 올랐습니다.

 

뉴욕증시 전문가들은 인플레이션 압력이 여전한 만큼 연준이 긴축을 계속해나갈 것이라고 말했는데 미 연준이 인플레이션을 확실히 잡았다는 신호가 나오기 전까지 긴축정책은 지속될 수 밖에 없기 때문입니다

코로나19 때문에 위축된 여행주들은 이제 다시 여행재개의 영향을 받으며 실적회복세를 나타낼 것으로 기대감을 주가에 반영하고 있는 모습입니다

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 11월에 금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 82%를, 0.50%포인트 인상 가능성은 18%를 기록했고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.06포인트(0.18%) 하락한 33.57을 나타냈습니다

미국증시는 이제 3분기 실적발표 시즌으로 접어들고 있는데 과연 3분기부터 역실적장세가 나타날 것인지 시장이 눈치를 보고 있는 모습입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/dqoG-LU9OxY

안녕하세요

뉴욕증시는 9월 고용보고서가 발표된 이후 연방준비제도(연준·Fed)가 고강도 긴축을 이어갈 것으로 예상되면서 다시 폭락했습니다.

 

7일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 630.15포인트(2.11%) 하락한 29,296.79로 장을 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 104.86포인트(2.80%) 밀린 3,639.66으로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 420.91포인트(3.80%) 떨어진 10,652.40으로 거래를 마감했습니다.

이날 발표된 9월 고용보고서가 여전히 고용시장이 탄탄하다는 점을 확인시키면서 미연준의 긴축정책에 힘을 실어주었는데 10월들어 반등했던 주가도 큰 폭의 하락세를 나타냈습니다.

미 노동부에 따르면 9월 비농업 부문 고용은 26만3천 명 증가해 전월의 31만5천 명 증가보다 적게 늘어났는데 이날 수치는 시장의 예상치인 27만5천 명 증가를 밑돌았으며, 2021년 4월 이후 가장 적게 늘어난 것입니다.

그러나 실업률은 3.5%로 전달의 3.7%에서 하락해 반세기래 최저 수준이었던 7월 수치로 되돌아갔는데 시간당 임금은 지난해 같은 기간보다 5% 올라 전달의 5.2% 상승에서 하락했습니다.

경기침체 우려에도 여전히 실업률이 반세기래 최저 수준에 머물고 있다는 점은 연준이 고강도 긴축을 이어갈 것이라는 전망을 강화했습니다.

 

미 금리 선물 시장에 반영된 연준의 11월 0.75%포인트 금리 인상 가능성은 고용 보고서 발표 이후 80% 이상으로 상승했고 전날에는 70%대였습니다.

연준이 11월에도 금리를 0.75%포인트 인상하면 네 차례 연속 '자이언트 스텝(0.75%포인트 인상)'에 나서는 것인데 고용 지표 발표 이후 국채금리가 오르고, 달러화 가치가 상승했습니다.

통화정책에 민감한 2년물 국채금리는 7bp가량 오른 4.31%를 기록했고, 10년물 국채금리는 6bp가량 상승한 3.89%를 나타냈습니다.

주요 6개 통화에 대한 달러화 가치를 보여주는 ICE 달러지수는 지표 발표전 112.030 수준에서 지표 발표 후 112.827까지 올랐습니다.

국제유가가 오름세를 보인 점도 연준의 고강도 긴축에 대한 우려를 강화했고 서부텍사스산원유(WTI) 11월물 가격은 배럴당 92달러를 넘어섰고, 브렌트유 12월물 가격은 배럴당 98달러까지 올라 100달러에 육박했습니다.

 

크리스토퍼 월러 연준 이사는 전날 한 연설에서 9월 고용보고서가 인플레이션에 대한 자신의 시각을 바꾸지 못할 것이라고 언급한 바 있는데 그는 연준이 아직 인플레이션과의 싸움에서 의미 있는 진전을 이루지 못했으며 내년 초까지 금리 인상이 지속될 것으로 전망했습니다.

존 윌리엄스 뉴욕 연방준비은행 총재는 이날 연설에서 역사적인 기준에서 보면 아직 금리가 낮은 수준이라며 연방기금금리가 "시간이 지날수록 4.5% 근처"로 가야 한다고 주장했는데 연준 위원들은 지난 회의에서 올해 말까지 기준금리가 4.25%~4.5%까지 오를 것으로 예상한 바 있습니다.

 

S&P500지수 내 11개 업종이 모두 하락했으며, 기술주가 4% 이상 하락하며 약세를 주도했는데 임의소비재 관련주도 3% 이상 하락했고, 통신, 자재(소재), 부동산, 금융, 헬스 관련주가 모두 2% 이상 떨어졌습니다.

 

개별 종목 중에 반도체 업체 AMD의 주가는 회사가 개인용컴퓨터(PC) 수요가 약화하고 있다면서 3분기 매출이 기존 전망치를 크게 밑돌 수 있다고 밝히면서 13% 이상 폭락했고 엔비디아와 인텔의 주가도 각각 8%, 5% 이상 하락하며 동반 추락했습니다.

 

반도체 관련주는 미국 정부의 대중 반도체 수출 통제 조치에도 타격을 입었습니다.

 

바이든 행정부는 이날 중국의 반도체 생산기업에 미국산 첨단 반도체 장비 판매를 금지하고 인공지능(AI) 및 슈퍼컴퓨터에 사용되는 반도체 칩에 대한 수출을 제한하는 수출 통제 조치를 공식 발표했습니다.

스포츠 베팅업체 드래프트킹스의 주가는 회사와 스포츠 전문 TV 방송국인 ESPN과의 제휴가 임박했다는 소식에 3% 이상 올랐습니다.

뉴욕증시 전문가들은 이번 고용 보고서가 연준의 금리 인상 기조를 강화할 것으로 예상했습니다.

미국 경제의 거시경제 지표가 미 연준의 금리인상을 뒷받침하고 있는데 인플레이션 기대심리를 꺽기 위한 미 연준의 긴축정책이 결국 경기침체를 가져올 것이라는 불안감이 커지고 있는 상황입니다

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 11월에 금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 79.6%를, 0.50%포인트 인상 가능성은 20.4%를 기록했고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.84포인트(2.75%) 상승한 31.36을 나타냈습니다.

10월 첫거래일부터 강하게 반등한 미국증시는 일주일을 못 넘기고 처음 출발한 자리로 다시 돌아가는 양상인데 3분기 기업실적이 역실적장세를 나타낼 가능성이 크기 때문에 이를 선반영하는 주가 흐름이 나타나고 있습니다

주가가 오르면 일단 팔아 현금화하는 전략이 필요한 장세라고 여러번 강조했지만 귓등으로 들은 투자자들만 바보된 장세입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/oEYfSZm7aPQ

안녕하세요

뉴욕증시는 오는 7일 고용보고서 발표를 앞두고 하락했는데 6일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 346.93포인트(1.15%) 하락한 29,926.94로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 38.76포인트(1.02%) 밀린 3,744.52로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 75.33포인트(0.68%) 떨어진 11,073.31로 거래를 마감했습니다.

투자자들은 실업 지표와 국채금리 움직임, 연방준비제도(연준·Fed) 당국자 발언 등을 주시했는데 이날 발표된 주간 실업 보험 청구자 수가 8월 말 이후 가장 많은 수준을 기록했습니다.

미 노동부에 따르면 지난 1일로 끝난 한 주간 신규 실업보험 청구자 수는 계절 조정 기준으로 전주보다 2만9천 명 증가한 21만9천 명으로 집계됐는데 주간 신규보험 청구자 수는 월스트리트저널(WSJ) 전문가 예상치인 20만3천 명을 웃돌아 8월 말 이후 최대를 기록했습니다.

지난 9월 미국 기업들의 감원 규모도 전월보다 크게 늘었는데 챌린저, 그레이 앤 크리스마스(CG&C)에 따르면 9월 감원 계획은 2만9천989명으로 전월 2만485명보다 46.4% 증가했고 이날 수치는 전년 동기 대비로는 67.6% 증가한 것입니다.

미국 국채금리는 전날에 이어 또다시 올랐는데 10년물 금리는 전날보다 6bp 오른 3.82%를, 2년물 금리는 10bp 상승한 4.23%를 나타내 경기침체 우려를 키우고 있습니다

이번 주 후반에 발표되는 미국의 비농업 고용자 수와 실업률 지표를 앞두고 실업자 수가 늘고 있으나 연방준비제도(연준·Fed)는 긴축의 고삐를 늦추지 않을 것으로 예상되고 있는데 아직 인플레이션 기대심리가 꺽이지 않았다고 평가되기 때문입니다.

닐 카시카리 미니애폴리스 연방준비은행(연은) 총재는 연준이 금리 인상을 중단하기에 너무 이르다고 말했는데 그는 이날 미네소타에서 열린 한 콘퍼런스에서 "근원 인플레이션이 내려고 있다는 증거를 거의 보지 못하고 있다"라며 연준은 인플레이션이 내려온다는 명확한 증거를 볼 때까지 금리 인상을 유지할 필요가 있다고 말했습니다.

리사 쿡 연준 이사는 이날 연설에서 높은 인플레이션이 예상보다 더 오래 지속되고 있으며, 이는 연준이 금리를 인상한 후 경제가 둔화하는 수준까지 금리를 유지할 강력한 근거가 된다고 주장했는데 그는 인플레이션이 2% 목표를 향해 가고 있다는 확신이 있을 때까지" 금리를 제약적 수준으로 유지할 필요가 있다고 말했습니다.

크리스탈리나 게오르기에바 IMF 총재는 이날 연설에서 내년 전 세계 성장률 전망치를 하향할 것이라고 말했는데 IMF는 내년 전 세계 성장률 전망치를 2.9%로 제시한 바 있으며, 다음 주 세계 경제 성장률 전망치를 발표할 예정입니다.

게오르기에바 총재는 단기적인 고통에도 금리 인상 등과 같은 긴축이 필요하다며 정책 당국자들에게 "인플레이션을 낮추기 위한 경로를 유지할 것"을 촉구했습니다.

S&P500지수 내 에너지 관련주만이 1% 이상 오르고 나머지 10개 업종이 모두 하락했는데 유틸리티와 부동산 관련주가 3% 이상 하락하며 약세를 주도했습니다.

뉴욕증시 전문가들은 7일 예정된 고용 지표를 앞두고 투자자들이 관망세를 보이고 있다고 말했는데 고용지표 부진은 연준의 긴축정책에 영향을 미칠 수 있는 거시경제지표지만 그렇다고 인플레이션 기대심리가 꺽이지 않았는데 금리인상 기조를 멈출 이유는 아니기 때문입니다.

미연준의 긴축정책은 인플레이션 기대심리가 확실히 꺽이고 인플레이션 목표치인 연2%대로 안정화된 이후에야 멈출 가능성이 크기 때문에 아직 금리인상 기조가 멈추기엔 멀었다는 예상이 나오고 있습니다

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 11월에 금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 73.1%를, 0.50%포인트 인상 가능성은 26.9%를 기록했고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 1.97포인트(6.90%) 상승한 30.52를 나타냈습니다.

지금시장은 이번 겨우 러시아산 석유와 천연가스가 없이 겨울을 나야하는 유럽의 경기침체를 지켜보고 있는데 유럽의 에너지대란이 인플레이션을 가중시킬 수 있고 이는 미국이 인플레이션을 세계로 수출했다는 비난을 살 일이 될 것입니다

이태리에 극우정권이 탄생한 것이 유럽의 불안심리를 대변하는 것으로 볼 수 있는데 유럽의 인플레이션은 미국기업들의 시장이 위축되는 결과를 가져올 수 있어 미국경기침체의 부메랑이 될 수 있습니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

뉴욕증시는 연방준비제도(연준·Fed)가 선호하는 물가 지표가 오름세를 보이면서 또다시 하락했습니다.

30일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 500.10포인트(1.71%) 하락한 28,725.51로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 54.85포인트(1.51%) 밀린 3,585.62로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 161.89포인트(1.51%) 떨어진 10,575.62로 장을 마감했습니다.

다우지수는 2020년 11월 이후 처음으로 2만9천선 아래에서 마감했고, S&P500지수는 올해 최저치를 또다시 경신했는데 9월 한 달간 다우지수는 8% 이상, S&P500지수는 9% 이상 떨어졌고 나스닥지수는 10% 이상 폭락했습니다.

투자자들은 연준이 선호하는 물가 지표와 국채금리 움직임, 연준 당국자 발언 등을 주시했는데 변동성이 큰 에너지와 식료품을 제외한 근원 물가가 이전보다 높아져 물가 상승 압력이 여전함을 시사했습니다.

미 상무부 자료에 따르면 8월 근원 개인소비지출(PCE) 가격지수는 지난해 같은 기간보다 4.9% 올랐고 이는 전월치와 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치인 4.7% 상승을 모두 웃돈 수치로 인플레이션이 여전함을 보여주고 있습니다.

근원 PCE 가격 지수는 전월 대비로는 0.6% 올라 전달 기록한 상승률 제로(0.0%)에서 크게 반등했는데 WSJ 예상치인 0.5% 상승도 웃돈고 있어 인플레이션 피크를 이야기 한 사람들을 비웃고 있습니다.

에너지와 식료품 가격을 포함한 8월 PCE 가격 지수는 지난해보다 6.2% 상승해 전달의 6.4% 상승에서 둔화했으나 팩트셋이 집계한 시장의 예상치인 6%를 웃돌았는데 전월 대비로는 0.3% 올라 전달 기록한 0.1% 하락에서 상승세로 돌아섰고, 팩트셋이 집계한 시장의 예상치인 0.1% 상승도 웃돌았습니다.

소비자들의 경제 신뢰도는 전월보다 소폭 상승했고, 기대 인플레이션은 하락한 것으로 평가되는데 미시간대학이 발표한 9월 소비자심리지수 확정치는 58.6으로 집계돼 예비치인 59.5를 밑돌았으나 전월 58.2보다 약간 상승했습니다.

12개월 기대인플레이션은 4.7%로 전월 4.8%보다 하락해 지난해 9월 이후 최저를 경신했는데 5년 기대 인플레이션은 2.7%로 전월 2.9%보다 하락했습니다.

기대 인플레이션이 하락했으나 단기적인 물가 압력이 큰 만큼 연준의 고강도 긴축은 지속될 것으로 예상됩니다.

국채금리는 소폭 상승했는데 10년물 국채금리는 전장보다 3bp가량 상승한 3.81% 근방에서 거래됐고, 2년물 국채금리는 4bp가량 오른 4.25% 근방에서 움직였습니다.

레이얼 브레이너드 연준 부의장은 이날 한 콘퍼런스에서 "인플레이션이 목표치로 돌아가고 있다는 확신을 가지려면 통화정책이 한동안 긴축적이어야 한다"라며 "이런 이유로 우리는 조기 정책 철회를 피하기 위해 최선을 다하고 있다"라고 말했고 이는 한동안 금리 인상 기조를 이어갈 것을 시사한 것으로 평가됩니다.

토마스 바킨 리치먼드 연방준비은행(연은) 총재도 현시점에서 인플레이션이 악화할 위험이 인플레이션이 저절로 내려가거나 과도하게 조정될 위험보다 더 크게 느껴진다고 말했습니다.

연준의 긴축 의지를 다시 한번 확인하면서 투자 심리는 악화했는데 S&P500지수 내 부동산 관련주를 제외하고 10개 업종이 모두 하락했는데 유틸리티, 기술, 임의소비재, 필수 소비재 관련주가 1% 이상 하락하며 약세를 주도했습니다.

나이키의 주가는 회사가 분기 매출이 증가했으나 공급망 타격으로 순이익이 크게 줄었다고 밝혀 12% 이상 하락했는데 수익이 주가의 바로메터이기 때문입니다.

전날 큰 폭으로 하락했던 애플 주가는 이날도 3%가량 하락했는데 애플이 아이폰 매출 비중이 크기 때문에 아이폰의 증산 계획 철회로 이를 반영한 예상주가 재평가가 이뤄지고 있는 모습입니다

마이크론 테크놀로지의 주가는 일본 정부가 마이크론이 히로시마현에 건설하는 반도체 공장에 최대 464억 엔(약 4천600억 원)을 지원하기로 했다는 소식에 0.18%가량 올랐는데 마이크론의 실적이 당분간 기대에 못 미칠 것이라고 시장에 알려지고 있어 주가 하락이 예상되고 있는 상황입니다

미국증시가 9월장을 최악의 숫자로 마치면서 이제 역실적장세가 본격화 될 것이라는 우려감이 주가에 반영되고 있음을 실감하게 됩니다

인플레이션 우려에 미 연준이 금리를 강하게 올리고 있고 이것이 소비에 직접적인 영향을 미치고 고용도 줄이면서 소비가 둔화되는 것이 기업실적에 나타날 차례가 되었기 때문입니다

작년 시장 내 과잉 유동성이 만든 주가 버블이 본격적으로 빠지고 있는 모습이고 애플 주가 하락으로 글로벌 경기침체에 대한 우려가 커지고 있는 상황입니다

미국의 가파른 금리인상은 전 세계에 나가있는 달러의 귀국을 서두르게 만들고 있고 이는 신흥국 시장에 공황에 대한 불안감을 키우고 있는 모습입니다

미국 혼자 살겠다고 기축통화인 달러를 빨아들이면서 다른 나라들은 미국이 수출하는 인플레이션에 고스란히 당할 수 밖에 없는 상황이 만들어지고 있습니다

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 11월에 금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 54.5%를, 0.50%포인트 인상 가능성은 45.5%를 기록했고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.22포인트(0.69%) 하락한 31.62를 나타냈습니다.

이제 미국증시도 역실적장세로 넘어가면서 실적부진의 성적표를 받아든 기업들의 개별주가 재평가해야 할 시간이 돌아왔습니다

9월 증시가 20년 내 최악의 증시였다는 평가가 나오지만 앞으로 시장에 대해 예고한 것에 지나지 않아 정신 똑바로 차리고 원금수성에 최선을 다해야 합니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/v7WJPmIcZnc

안녕하세요

뉴욕증시는 시가총액 1위 종목인 애플이 급락하면서 일제히 하락하고 말았습니다.

 

29일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 458.13포인트(1.54%) 하락한 29,225.61로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 78.57포인트(2.11%) 밀린 3,640.47로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 314.13포인트(2.84%) 하락한 10,737.51로 장을 마감했습니다.

 

S&P500지수는 올해 저점을 또다시 경신했는데 장중 저점(3,610.40)도 다시 썼습니다.

 

애플 주가가 큰 폭으로 하락하면서 투자 심리가 크게 악화했는데 애플 주가는 전날 신형 아이폰14에 대한 증산 계획이 철회됐다는 보도가 나온 이후 하락했으며, 이날 뱅크오브아메리카(BofA)가 수요 둔화를 이유로 애플에 대한 투자 의견을 하향하면서 또다시 떨어졌습니다.

전날 한 외신은 애플이 부품 협력업체에 올해 하반기 아이폰14 제품군 600만대 추가 생산을 위한 부품 생산 계획을 취소한다고 통보했다고 보도했습니다.

 

이날 BofA는 아이폰에 대한 소비자 수요가 둔화하고 있다며 애플에 대한 투자 의견을 '매수'에서 '중립'으로 내리고, 목표가를 기존 185달러에서 160달러로 낮췄는데 애플 주가는 이날 장중 6% 이상 하락했다가 낙폭을 줄여 4.9%로 하락 마감했습니다.

애플의 실적이 아이폰에 걸려 있기 때문인데 중국에서 인도로 생산처를 이전하는 것이 불확실성으로 작용하고 있고 중국시장에서 애플의 점유율 하락을 우려하고 있습니다

각국 중앙은행들의 고강도 긴축으로 세계 경제가 침체에 빠질 것이라는 우려가 커지고 있고 이런 가운데, 애플 아이폰에 대한 수요 둔화 가능성은 경기 침체로 기업들의 실적 타격이 불가피할 것이라는 우려를 높이고 있습니다.

 

인플레이션 압력은 장기화하고 있고, 기업들은 달러 강세와 금리 급등도 감내해야 하는데 강달러로 미국산 제품의 수출경쟁력이 점점 떨어지고 있는 것도 문제로 지적되고 있습니다.

 

연방준비제도(연준·Fed) 당국자들은 경제가 경착륙할 가능성을 작게 보고 있으나, 영국의 금융시장 불안으로 시장침체에 대한 불안감이 금융시장마져 불안하게 만들고 있습니다.

 

연준의 금리 인상 기조는 흔들리지 않고 있는데 로레타 메스터 클리블랜드 연방준비은행(연은) 총재는 이날 CNBC와의 인터뷰에서 여전히 금리가 "제약적인 수준이 아니다"라며 인플레이션을 억제하기 위해 금리를 추가로 인상해야 한다고 주장했습니다.

 

제임스 불러드 세인트루이스 연방준비은행(연은) 총재도 이날 금리를 계속 인상해야한다는 기존 발언을 반복했습니다.

 

미국 국채금리가 다시 오름세를 보인 점도 주가에 하락 압력을 가했습니다.

10년물 미 국채금리는 3.8%대로 다시 올랐고, 2년물 국채금리도 8bp가량 오른 4.22% 근방에서 거래됐습니다.

 

미국의 분기 성장률이 마이너스대를 기록했으나 실업 지표는 여전히 견조한 모습을 보였습니다.

 

미 노동부에 따르면 지난 24일로 끝난 한 주간 신규 실업보험 청구자 수는 계절 조정 기준으로 전주보다 1만6천 명 감소한 19만3천 명으로 집계됐는데 이는 주간 기준으로 지난 4월 18만 명대를 기록한 이후 최저 수준입니다.

미국의 2분기(4~6월) 미국의 실질 경제 성장률은 마이너스(-) 0.6%를 기록해 두 분기 연속 마이너스 성장세를 기록한 것으로 나타나면서 경기침체에 빠져들고 있음을 알 수 있습니다.

미 상무부에 따르면 계절 조정 기준 2분기 국내총생산(GDP) 확정치는 전기 대비 연율 0.6% 감소했는데 이는 앞서 공개된 잠정치와 같은 수준이며, 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 시장 예상치와도 같고 지난 1분기 -1.6%에 이어 두 분기 연속 마이너스를 기록하며 기술적 침체에 진입했습니다.

 

하지만 미국의 실업률이 3.7% 수준으로 여전히 매우 낮아 침체와 거리가 멀다는 분석이 지배적인데 다만 전문가들은 중앙은행의 강도 높은 긴축으로 내년에 경제가 침체에 직면할 수 있다고 경고하고 있습니다. 

글로벌 투자은행 크레디트스위스(CS)는 세계 경기가 큰 폭을 둔화할 수 있다며 아직 최악은 오지 않았다고 말했습니다.

 

CS는 이날 올해 세계 성장률이 2.6% 수준에 그치고, 내년에는 1.6%를 기록할 것으로 예상했는데 미국의 경우 올해는 성장률이 제로 수준에 근접하고, 내년에는 0.8%에 그칠 것으로 전망했습니다.

 

S&P500지수 내 11개 업종이 모두 하락했고, 유틸리티, 임의소비재 관련주가 3~4% 이상 하락해 약세를 주도했는데 부동산, 기술, 통신 관련주도 2% 이상 떨어졌습니다.

 

중고차거래업체 카맥스의 주가는 분기 실적이 예상치를 밑돌았다는 소식에 24% 이상 폭락했습니다.

 

주방 및 욕실용품 판매업체 베드배스앤드비욘드의 주가는 분기 손실이 예상보다 컸다는 소식에 4% 이상 하락했습니다.

 

뉴욕증시 전문가들은 긴축 우려가 해소되지 않았다며 변동성이 지속될 것으로 전망했는데 국제유가도 불안하게 움직이고 있고 러시아우크라이나전쟁이 확전양상을 나타내고 있어 불확실성이 커지고 있기 때문입니다

 

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 11월에 금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 57.7%로 전날의 56.8%와 비슷한 수준을 보였고 0.50%포인트 인상 가능성은 42.3%로 전날의 43.2%와 비슷했습니다.

 

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 1.66포인트(5.50%) 오른 31.84를 나타냈습니다.

애플의 주가급락은 미국 기업들이 금리인상에 영향을 받기 시작했다는 사실을 확인시켜주는 것으로 역실적장세의 예고편이라고 볼 수 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/tFBke5mQP1o

안녕하세요

뉴욕증시가 8월 비농업 고용 지표 호조에 하락했는데 미 연준의 긴축정책에 힘이 실리기 때문입니다.

8월 고용 지표가 크게 좋지도, 나쁘지도 않게 나오면서 미 연방준비제도(Fed·연준)의 공격적인 금리 인상 지속에 대한 부담이 커졌고 아울러 높아진 8월 실업률은 경기 우려를 자극하며 주가지수를 끌어내렸습니다.

뉴욕증시는 오는 5일 노동절을 맞아 휴장합니다

 

2일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 337.98포인트(1.07%) 하락한 31,318.44에 거래를 마감했고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 42.59포인트(1.07%) 하락한 3,924.26에, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 154.26포인트(1.31%) 내린 11,630.86에 거래를 마쳤습니다.

주식시장 참가자들은 8월 비농업 고용 보고서와 미 연준 금리 인상 전망에 주목했는데 3대 지수는 8월 비농업 고용지표를 확인한 직후에는 상승 출발했으나 안도감은 오래가지 못했는데 장후반으로 가면서 주요 지수는 모두 1% 이상 하락 전환했습니다.

다우지수는 300포인트 이상 하락했고, 나스닥지수도 150포인트 이상 빠졌는데 나스닥지수는 2019년 이후 처음으로 6거래일 연속 하락했습니다.

주간으로 보면 다우지수는 3%, S&P지수는 3.3% 정도 하락했고, 나스닥지수는 4.2% 내렸습니다.

투자자들은 8월 비농업 고용지표가 미 연준의 긴축 사이클을 어떻게 바꿀지 다시 해석하는데 집중했습니다.

미 노동부는 이날 8월 비농업 부문 고용이 31만5천 명 증가했다고 발표했는데 이는 월스트리트저널(WSJ) 전문가들의 예상치(31만8천 명 증가)보다 소폭 낮으나 월가 예상에 대체로 부합하는 수치로 다만, 8월 고용은 전월치(52만6천 명) 증가에는 크게 못 미쳤습니다.

8월 실업률은 3.7%로 직전월 3.5%보다 올랐다. 8월 실업률은 올해 2월 이후 6개월 만에 가장 높은 수준을 나타냈는데 8월 고용 보고서는 뜨겁지도, 차갑지도 않은 '골디락스'라는 평가가 나왔지만 일부 시장 참가자들은 8월에 높아진 실업률을 눈여겨봤습니다.

고용 호조는 미 연준의 금리 인상을 뒷받침해주는 요인으로 물가 안정과 고용 안정이라는 두 가지 책무를 지는 미 연준으로서는 고용시장이 견조한 흐름을 보이면 그만큼 인플레이션에 더 집중할 수 있기 때문입니다.

하지만 8월에 실업률이 높아지면서 이날 금융시장에서 미 연준이 세 차례 연속 75bp 금리 인상을 이어가기는 어려울 것이라는 쪽에 무게가 실리기도 했는데 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 9월에 금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 56.0%로 전일 70%대보다 낮아졌습니다.

연준이 9월에 0.50%포인트 인상할 가능성은 44.0%로 전일 20%대에서 높아졌습니다.

높아진 실업률에 연준이 금리 인상 속도를 조절한다는 전망이 불거졌음에도 주식시장을 끌어올릴 재료는 부족했습니다.

연준의 긴축 정책이 지속되는 가운데 높은 실업률은 미국 경제에 부정적인 요인이 될 수 있어 주가지수가 하락세를 면치 못했습니다.

종목별로 보면 미국 조 바이든 행정부로부터 중국 수출 중단을 통보받은 엔비디아는 2% 이상 하락했고 메타플랫폼스와 스냅은 3% 정도 하락했으며 테슬라는 2% 이상 빠졌습니다.

넷플릭스, 애플, 알파벳A는 각각 1%대 내렸습니다.

이와 달리 스포츠 의류업체 룰루레몬의 주가는 전일 월가 예상치를 웃도는 실적 발표에 6%대 상승했고 브로드컴도 월가 예상치를 웃돈 실적과 우호적인 매출 가이던스에 1% 이상 올랐습니다.

업종 지수는 에너지 관련 지수만 1%대 상승했고 필수 소비재와 헬스, 부동산, 기술, 통신, 유틸리티 관련 지수가 1% 이상 내렸습니다.

인터랙티브 브로커스의 스티브 소스닉 수석 전략가는 "8월 고용 보고서는 너무 과열되지 않았고, 너무 둔화하지도 않은 '골디락스' 보고서"라고 평가했습니다.

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.09포인트(0.35%) 하락한 25.47에 거래됐습니다.

8월 비농업 부문 고용이 증가한 것으로 나온 것은 아직 미연준이 금리인상을 할 수 있는 여력이 충분하다는 의미가 될 수 있기 때문에 미연준의 통화긴축이 더 강하게 지속될 것으로 보입니다

시장은 미연준의 금리인상으로 시중 유동성을 더 빼갈 것이고 이는 기업실적 둔화로 이어져 3분기에는 역실적장세를 확인할 것으로 예상하고 있고 이를 주가에 반영하는 흐름을 보이고 있는데 벌써부터 바닥론을 꺼내드는 성급한 투자자들 때문에 상투에 물리는 투자자들이 늘고 있습니다

확실히 인플레이션이 잡혔다는 신호가 시장에서나오기 전까지는 함부로 움직일 때가 아닙니다

특히 러시아가 에너지무기화를 노골화하면서 다시금 국제유가가 들썩거리고 있어 인플레이션 우려감이 다시 커지고 있는 상황이라 미연준의 공격적 금리인상이 이어질 가능성이 커지고 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/j8Em3y6fggg

안녕하세요

뉴욕증시가 4거래일 연속 하락세를 보였는데 주가지수가 최근 하락세를 보이는 동안 썸머 랠리에서 오른 부분을 절반 가까이 반납하면서 투자 심리가 위축됐습니다.

31일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 280.44포인트(0.88%) 하락한 31,510.43에 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 31.16포인트(0.78%) 내린 3,955.00에, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 66.93포인트(0.56%) 내린 11,816.20에 거래를 마감했습니다.

이날 오전에는 주가지수가 혼조세로 출발했지만 장 후반에는 모두 부진한 흐름을 보였는데 다우지수는 8월에 4.1% 정도 하락했고, S&P지수와 나스닥지수는 각각 4.2%, 4.6% 하락했습니다.

주식시장은 미 연방준비제도(Fed·연준) 긴축 정책이 미칠 부정적인 그림자를 좀처럼 떨치지 못했습니다.

미 연준의 긴축 행보가 지속되면서 경제가 경기 침체로 향하고 있는지에 투자자들은 주목했는데 경기 침체가 나타나면 미 연준이 금리 인하로 선회할 것으로 예상했던 시장은 제롬 파월 연준 의장의 잭슨홀 연설 이후 상당 부분 기대를 접었습니다.

파월 의장이 인플레이션을 억제하는 과정에서 추세 이하의 성장이 지속될 수 있다고 언급했기 때문인데 연준 인사들도 제롬 파월 의장의 발언과 같은 입장을 유지하고 있습니다.

로레타 메스터 클리블랜드 연방준비은행(연은) 총재는 미국 오하이오 데이튼에서 연설에서 "연준이 내년에 연방기금금리를 인하할 것으로 예상하지 않는다"고 말했는데 그는 "현재로서 나의 시각은 연방기금금리를 내년 초까지 4%보다 높은 수준으로 올리는 것이 필수적이라는 것"이라며 "이후 그 수준에서 (금리를) 유지해야 한다"고 말해 높은 수준의 금리가 "한동안(some time)" 유지될 것이라고 그는 강조했습니다.

아울러 메스터 총재는 금리 인상 등으로 미국의 경제 성장률이 2%보다 훨씬 낮은 수준을 나타낼 것이고, 실업률이 오르고 금융시장이 계속해서 변동성을 나타낼 것이라고 말했는데 확실히 인플레이션 기대심리가 걲여야 연준의 긴축정책에 변화가 있을 수 있다는 사실을 강조했습니다.

이날 미 국채수익률도 지지력을 보이면서 부진한 주가지수를 압박했는데 10년물 미 국채수익률도 이날 3.1%대에서 오름세를 보였고, 2년물 미 국채수익률은 15년 만에 최고치인 3.5%를 기록해 금리인상 심리를 반영하고 있습니다.

채권시장에서 경기 침체 신호로 읽히는 2년물과 10년물 미 국채수익률 역전폭도 여전히 -30bp대를 유지하고 있습니다.

이날 발표된 경제 지표는 혼재됐는데 ADP 전미 고용 보고서가 발표한 미국의 8월 민간 부문 고용은 직전 월보다 13만2천 명 증가하는 데 그치며 월스트리트 전망치에 크게 못 미쳤습니다.

미국 중서부 지방의 제조업 활동을 시사하는 8월 시카고 구매관리자지수(PMI)는 52.2로 전월에 비해 소폭 개선됐습니다.

유로존의 8월 CPI 예비치는 전년 대비 9.1% 상승한 것으로 집계되며 역대 최고치를 유지해 유럽의 인플레이션이 미국증시에 영향을 미치고 있습니다.

주식시장 투자자들은 이번 주에 나올 8월 비농업 고용지표를 기다리고 있는데 전문가들은 연준의 긴축 의지가 경제에 어느 정도 고통을 줄지 가늠하면서 주식시장 변동성이 나타날 것으로 예상했습니다.

미국 인플레이션이 잡혀도 미국 기업들의 주요 시장이 되고 있는 유럽경제가 살아나야 하는데 유럽은 더 높은 인플레이션에 직면해 있어 미국보다 더 오랜동안 금리인상의 고통속에 남아 있을 가능성이 커 미국 기업들의 실적에 우려를 가져오게 하고 있습니다

종목별로 보면 이날 석유 기업인 셰브론과 건설 중장비 제조업체인 캐터필러 주가는 각각 1% 이상 하락했고 소매기업인 메이시스는 2% 이상 하락했고, 베스트바이는 5%대 급락했습니다.

전일 직원 20% 해고 계획을 내놓아 하락했던 스냅의 주가는 내부 구조조정 소식에 8%대 급등하는 롤러코스트 장세를 연출했는데 직원해고는 일시적 비용을 수반하지만 이후 비용을 줄이는 효과가 있어 조기에 손익을 회복할 수 있기 때문입니다.

월가 대표적인 밈 주식(meme stock)인 베드 배스 앤드 비욘드는 인력을 감축하고, 매장을 대거 폐쇄하겠다는 발표에 21% 급락했습니다.

업종 지수는 대부분 하락했고 특히 임의소비재, 소재 관련 업종지수가 하락폭이 컸고, 통신 관련 업종지수는 전일과 거의 비슷한 수준을 나타냈습니다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 9월에 금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 70.5%로 반영됐고 연준이 9월에 0.50%포인트 인상할 가능성은 29.5% 정도였습니다.

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.34포인트(1.30%) 하락한 25.87을 나타냈습니다.

미국증시의 투자자들이 좀처럼 투심을 회복하지 못하고 있는데 미 연준의 금리인상이 기업들의 실적에 악영향을 줄것이라는 불안감이 불확실성을 키우고 있기 때문인데 기업실적 둔화는 투자를 줄여 가계소득을 줄이고 이는 곧 소비둔화로 연결되는 악순환에 빠지게 되고 결국 경기침체로 빠져 들 수 있기 때문입니다

조 바이든 미국정부가 미 연준이 빠뜨린 미국 경제의 경기침체를 어떻게 구해낼 지 지켜봐야겠습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/OzN9xa62Eco

안녕하세요

뉴욕증시는 잭슨홀 심포지엄에서 제롬파월 미 연방준비제도(Fed·연준)의장의  금리 인상 의지를 확인한 여파로 하락세를 이어갔습니다.

29일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 184.41포인트(0.57%) 하락한 32,098.99에 거래를 마감했고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 27.05포인트(0.67%) 하락한 4,030.61에, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 124.04포인트(1.02%) 내린 12,017.67에 거래를 마쳤습니다.

주식시장은 지난주 잭슨홀 심포지엄의 여파를 이어갔는데 3대 지수는 연준 긴축 경계심을 반영하며 8월 들어 상승했던 부분을 모두 내줬습니다.

제롬 파월 미 연방준비제도(Fed·연준) 의장은 잭슨홀 연설에서 기업과 가계에 고통이 있더라도 인플레이션을 안정시키겠다는 의지를 강하게 표명해 비둘기를 기대한 시장을 한방에 나가떨어지게 만들었습니다

인플레이션이 목표치인 2%로 하락하는 것을 확인할 때까지 금리 인상을 지속하고, 높은 수준을 유지할 것이라고 그는 강조했는데 80년대 초반 오일쇼크로 발생한 인플레이션을 잡기 위해 연준이 급격하게 급리인상을 했다가 너무 일찍 금리인상을 멈춰 이후 인플레이션으로 상당기간 고통받았던 실수를 반복하지 않겠다는 의지를 내비친겁니다

파월 의장은 또 과거에 인플레이션을 통제하는 과정에서 금리 인상을 지속하지 못해 더 큰 금리 인상을 해야 했던 실패 사례를 언급하며 이를 되풀이하지 않겠다는 점도 상기시키고 있는데 과거 연준의 실수를 반복하지 않겠다는 의지는 강력한 매파적 발언으로 시장은 받아들이고 있습니다.

그동안 연준의 금리 인상 사이클이 얼마 못갈 것으로 봤던 미국월가의 자만과 오만을 제롬파월 연준의장의 잭슨홀 연설로 단번에 응징하는 모습입니다

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고통을 예고한 연준의 매파 스탠스는 주식시장 금리인상의 고통이 상당기간 이어질 것이라는 신호를 보내 투자 심리를 위축시켰습니다.

인플레이션과 싸우는 연준이 경기 침체와 경제주체들의 고통을 감수할 뜻을 밝히면서 지난주 금요일에 3대 지수는 각각 3%대 급락했고 이날도 다우지수가 장중 한때 300bp 가까이 하락하기도 했지만 장 후반에는 저가매수세가 유입되어 낙폭을 줄이는 모습입니다.

나스닥지수는 이날 1% 이상 급락하며 부진한 투자 심리를 고스란히 반영해 다우지수보다 더 취약한 모습을 보여주었습니다.

미 연준의 금리 인상이 지속될 것이라는 전망에 미 국채수익률 상승세가 이어지면서 기술주에 부담이 됐는데 10년물 미 국채수익률은 3.10%대로 올랐고, 2년물 미 국채수익률은 3.43%대로 높아졌는데 연준 당국자의 발언도 긴축적인 스탠스를 뒷받침하고 있어 당분간 국채수익율 강세를 막을 수 없어 보입니다.

닐 카시카리 미니애폴리스 연방준비은행(연은) 총재는 이날 인터뷰에서 잭슨홀 이후의 시장 반응에 행복하다는 반응을 보이며 "지난달 연방공개시장위원회(FOMC) 이후 주식시장 랠리를 보고 신나지 않았다"고 말했는데 그는 "우리 모두가 인플레이션을 낮추기 위해 얼마나 전념했는지 알고 있기 때문"이라며 "왠지 시장이 오해한 것이라 생각했다"고 말했는데 연준이 여전히 시장내 과잉유동성이 존재한다는 사실을 인지하고 있다는 뜻으로 이해되어 추가적인 금리인상이 당분간 계속될 것이라는 사실을 뒷받침하는 근거가되고 있습니다.

증시 전문가들도 시장이 그동안 연준을 비둘기파적으로 해석했던 점을 지적하며 미국월가의 오만과 건방짐을 고백하고 있습니다.

JP모건 에셋 매니지먼트의 클라라 정 글로벌 시장 전략가는 "시장은 지난 3~4주 동안 연준이 비둘기파적인 스탠스로 전환할 가능성을 가격에 반영하는 측면에서 앞서갔다"고 반성했습니다.

이날 경제지표는 8월 댈러스 연방준비은행(연은)의 제조업 지수가 발표됐는데 댈러스 연은에 따르면 8월 제조업체들의 기업활동지수는 -12.9로 집계됐고 제조업 생산지수는 1.2로 전월 3.8보다 하락했습니다.

종목별로 보면 기술주들이 대체로 내렸는데 테슬라는 이날 1%대 하락했고, 엔비디아는 2%대 내렸으며 애플도 1%대 하락했고 스냅은 3% 이상 급락했고, 메타 플랫폼스도 1% 넘게 하락했습니다.

소매업체인 타겟과 메이시스도 각각 1%대, 2%대 하락했습니다.

업종별로 보면 필수소비재, 임의소비재, 금융, 헬스, 산업, 소재, 부동산, 기술, 통신 관련 지수들이 대부분 하락했고 이와 달리 에너지, 유틸리티 관련 업종지수는 상승해 공급망문제에 국제유가 불안감을 반영하고 있습니다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 9월에 금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 74.5%로 반영됐는데 연준이 9월에 0.50%포인트 인상할 가능성은 25.5%로 낮아졌습니다.

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.65포인트(2.54%) 상승한 26.21에 거래됐습니다

시장의 본질을 간과하고 미국월가의 자만과 오만에 놀아난 투자자들이 다시 연준을 바라보며 반성하고 있는 장세입니다

단기낙폭 과대에 따른 저가매수세가 유입되고 있지만 시장의 방향을 돌려놓기에 역부족인 것 같습니다

단 이틀사이에 한달간 오른 부분을 다 반납하게 만들었기 때문에 저가매수세가 유입될 수 있는 여건은 성숙해 진 상황입니다

하지만 아직 시장의 방향성을 돌려놓기에는 거시경제짚들이 불안해 보이는 것은 사실입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/LnMeT_RSPws

안녕하세요

뉴욕증시는 소비자물가지수(CPI)를 앞두고 반도체 기업들의 실적 경고가 이어지며 하락했습니다.

9일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 58.13포인트(0.18%) 하락한 32,774.41로 장을 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 17.59포인트(0.42%) 밀린 4,122.47을 나타냈고, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 150.53포인트(1.19%) 떨어진 12,493.93으로 거래를 마감했습니다.

투자자들은 기업들의 실적과 다음날 나올 소비자물가지수(CPI)를 주시하고 있습니다.

전날 엔비디아가 분기 실적이 예상치를 밑돌 것이라고 경고한 데 이어 또다시 마이크론 테크놀러지가 반도체 업황 어려움으로 인해 기존에 제시했던 분기 매출 예상치를 달성하지 못할 수 있다고 밝혔습니다.

마이크론은 이날 공시를 통해 8월 말로 끝난 회계 4분기 매출이 "지난 6월 말 실적 발표에 제시했던 매출 가이던스(전망치)의 하단을 밑돌거나 혹은 그 수준으로 나올 수 있다"라고 말했는데 당시 마이크론은 68억 달러~76억 달러의 분기 매출을 예상했습니다.

거시경제적 환경과 공급망 차질 등으로 회사는 분기 매출이 예상치를 밑돌 수 있다고 경고한 것으로 이는 기술기업들의 공급망 이슈를 재부각시켰습니다.

엔비디아와 마이크론 테크놀러지의 주가가 각각 4%, 5%가량 하락했고, 아이쉐어스 반도체 상장지수펀드(ETF) 가격도 4% 이상 떨어졌습니다.

반도체 관련주 이외에도 노바백스가 코로나19백신 수요 감소로 연간 매출 가이던스를 하향하면서 주가가 30%가량 폭락했습니다.

미국 게임업체 '테이크 투 인터랙티브 소프트웨어'의 주가는 회사가 예상치를 밑도는 2분기 실적 전망치를 내놓으면서 4% 가까이 떨어졌고 크루즈업체 노르웨이지안 크루즈의 주가는 실망스러운 분기 실적을 내놓으면서 10% 이상 하락했습니다.

이날 발표된 지표는 이전보다는 개선됐으나 여전히 부진한 상태를 유지했습니다.

미국의 노동생산성은 또다시 하락했습니다.

미 노동부에 따르면 올해 2분기 비농업 부문 노동 생산성이 전 분기 대비 연율 4.6%(계절조정치) 감소했는데 이는 시장의 예상치인 5.0% 하락보다는 적게 줄어든 것이지만, 생산성 하락세는 유지됐고 비농업 생산성은 지난 1분기에 7.4% 감소하며 1947년 3분기 이후 사상 최악의 하락세를 보였습니다.

2분기 비농업 단위 노동비용은 전 분기 대비 연율로 10.8% 올라 예상치인 9.5% 상승을 웃돌았습니다.

7월 소기업들의 경기 낙관도는 전달보다 소폭 개선됐으나 여전히 역대 평균치를 크게 밑돌았는데 전미자영업연맹(NFIB) 자료에 따르면 7월 소기업 낙관지수는 89.9로 전월 기록한 89.5에서 소폭 상승했지만 여전히 코로나19 팬데믹 당시보다는 크게 낮은 수준이며, 지난 48년 평균치인 98을 계속 밑돌고 있습니다.

투자자들은 다음날 나올 7월 CPI를 주시하고 있는데 월스트리트저널에 따르면 이코노미스트들은 7월 CPI가 지난해 같은기간보다 8.7% 올라 전달의 9.1% 상승보다 상승세가 둔화했을 것으로 예상하고 있고 다만 근원 CPI는 전달의 5.9%에서 6.1%로 오를 것으로 예상됐습니다.

S&P500 지수내 에너지, 유틸리티, 부동산 관련주가 오르고, 임의소비재와 기술, 통신, 자재(소재) 관련주들은 하락했습니다.

뉴욕증시 전문가들은 투자자들이 CPI 지표에서 인플레이션이 고점에 이르러 하락세로 돌아서는지를 확인하려 할 것이라고 말했는데 카본 콜렉티브의 자크 스테인 최고투자책임자(CIO)는 마켓워치에 "주식시장은 인플레이션이 고점에 이르렀다는 증거를 찾고 있다"라며 "이는 연준이 향후 몇 달간 긴축 노력을 중단하거나 축소하도록 압박을 가할 것이기 때문이다"라고 말했습니다.

캐피털웰스 플래닝의 케빈 심슨은 CNBC에 출연해 "역사적으로 강한 노동시장과 함께 인플레이션이 잘 완화되고 있다는 것이 확인되면 지난 6월 16일 저점이 시장의 바닥이라는 것을 주장할 수 있다"라고 말했고 그는 또한 "터무니없게 들리겠지만, 연준이 (지금 상황을) 잘 헤쳐나갈 가능성도 있다"고 덧붙였습니다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 9월 회의에서 금리를 0.50%포인트 인상할 가능성은 32.5%에 달했는데 전장의 32%에서 소폭 올랐는데 0.75%포인트 인상 가능성은 67.5%로 전장의 68%에서 하락했습니다.

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.48포인트(2.25%) 오른 21.77을 기록했습니다

소비자물가지수(CPI)에 시장참여자들이 주목하는 이유는 약세장랠리가 펼쳐질 때 주요 근거로 인플레이션이 꺾였다는 주장이 힘을 얻었기 때문인데 이를 수치적으로 확인해 주는 것이 CPI지수이기 때문입니다

CPI지수가 꺽였다면 시장참여자들이 인플레이션을 막기 위한 금리인상에 적응해 매수할 수 있는 명분이 살기 때문입니다

기업실적은 역실적장세를 가르키고 있는데 그 나마 실적이 좋은 종목들이 조기에 발표하고 그 뒤를 이어 점점 더 나쁜 실적을 공개하는 기업들의 발표가 뒤를 잇기 때문입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/E8l2rCF-3fU

안녕하세요

뉴욕증시는 대형 기술 기업들의 실적 발표를 앞두고 월마트의 실적 경고로 투자 심리가 악화하며 하락했습니다.

26일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 228.50포인트(0.71%) 하락한 31,761.54로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 45.79포인트(1.15%) 떨어진 3,921.05를 나타냈고, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 220.09포인트(1.87%) 하락한 11,562.57로 장을 마감했습니다.

투자자들은 기업들의 실적 발표와 다음 날 발표되는 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 결과 등을 주시하고 있습니다

월마트가 인플레이션을 이유로 순이익 전망치를 하향하면서 기업들의 실적에 대한 우려가 커졌는데 월마트는 인플레이션으로 일반 상품에 대한 소비 지출이 타격받고 있다며 2분기와 올해 순이익 전망치를 하향했고 이 같은 소식에 월마트의 주가가 7.6% 급락했습다.

타깃과 콜스의 주가가 각각 3%, 9% 이상 하락하는 등 다른 소매업체들의 주가도 동반 하락했고 아마존과 달러 트리의 주가도 각각 5%, 6% 이상 하락했으며, 코스트코의 주가도 3% 이상 떨어졌습니다.

캐나다 전자상거래 업체 쇼피파이가 전체 글로벌 인력의 10%를 줄일 것이라고 발표한 것도 투자 심리에 악재로 작용했는데 뉴욕에 상장된 쇼피파이의 주가는 14%가량 떨어졌습니다.

독일 스포츠 의류업체 아디다스도 실적 전망치를 하향했는데 소매 기업들이 글로벌 경기 둔화세로 타격을 받고 있음을 시사합니다.

개장 전 실적을 발표한 제너럴모터스(GM)도 공급망 차질로 분기 순익이 예상치를 밑돌았다는 소식에 주가는 3% 이상 하락했습니다.

맥도날드는 분기 순이익이 예상치를 웃돌았다고 발표해 주가는 2% 이상 올랐고 코카콜라는 환율 역풍에도 강한 수요가 유지되며 실적이 예상치를 웃돌았다고 밝혀 주가는 1% 이상 올라 경기침체속에 확실한 자기시장을 갖고 있는 기업들과 주가차별화가 나타나고 있습니다

UPS와 3M, 제네럴일릭트릭(GE)은 모두 예상치를 웃돈 실적을 발표했으나 주가는 엇갈렸는데 UPS 주가는 3% 하락했고, 3M과 GE 주가는 모두 4% 이상 상승했습니다.

이날은 장 마감 후 마이크로소프트와 알파벳이 실적을 발표하는데 실적둔화 우려에도 강한 하방경직성을 보여주고 있어 오히려 시간외 거래에서 매수세가 유입되는 모습입니다

시장은 다음날 예정된 7월 FOMC 결과도 주시하고 있는데 연방준비제도(연준·Fed)는 7월 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.75%포인트 인상할 것으로 예상되는데 다만 금리 선물 시장의 트레이더들은 연준이 1.00%포인트가량 금리를 인상할 가능성도 25%에 달한다고 보고 있습니다.

경기 침체 우려가 커지는 가운데 국제통화기금(IMF)이 세계 성장률 전망치를 하향했다는 소식도 나왔는데 IMF는 올해 세계 성장률 전망치를 기존의 3.6%에서 3.2%로 내렸고, 내년 세계 성장률 전망치도 기존 3.6%에서 2.9%로 하향했습니다.

미국의 올해 성장률 전망치는 기존보다 1.4%포인트 낮춘 2.3%로 내렸고, 내년 미국 성장률 전망치도 기존보다 1.3%포인트 하향한 1.0%로 예상했는데 이런 소식에도 미 연준이 금리인상을 멈추지 않고 있는 것은 아직도 시장내 과잉 유동성이 만든 자산버블이 빠지지 않고 있다고 생각하기 때문입니다.

콘퍼런스보드가 발표한 7월 소비자 신뢰지수가 95.7을 기록했는데 이는 전달 기록한 98.4와 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 이코노미스트 예상치인 97.0을 모두 밑돈 것으로 이 지수가 3개월 연속 하락하며 2021년 2월 이후 최저치를 경신한 상황입니다.

미국의 주택 가격은 둔화세를 보이고 있는데 S&P 코어로직 케이스-실러가 집계한 계절 조정 5월 전미 주택가격지수는 연율 19.7% 상승해 두 달 연속 상승률이 낮아져 시장내 과잉 유동성이 만든 자산버블이 조금씩 꺼지고 있다는 신호로 생각됩니다.

뉴욕증시 전문가들은 연준의 긴축 조치로 결국 하반기 경기가 둔화할 것이라는 우려가 기업들의 실적 전망치에 반영되고 있다고 분석했는데 이제 실적장세에서 역실적장세로 경기침체 속에 확실한 자기 시장을 갖고 있는 기업들과 그렇지 못한 기업들 간에 주가 차별화가 나타날 것으로 예상됩니다 

미 연준은 미국 경제가 고용에 있어 견조한 모습을 보여주고 있어 아직은 금리인상을 통해 수익성을 헤칠 정도는 아니라고 판단하고 있기 때문에 계속 금리인상을 추진해 확실하게 인플레이션을 잡겠다는 의지를 보여주고 있습니다

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 1.33포인트(5.69%) 오른 24.69를 기록했습니다.

이번 미FOMC회의결과 미국이 75bp만큼 기준금리를 인상한다면 한미금리차가 역전되는 상황이 벌어질 수 있습니다

한국은행에서도 금리차를 줄이기 위해 또 빅스텝으로 금리인상에 나설 가능성이 커 중금리 이상의 기준금리 시대를 대비할 필요가 있습니다

그런점에서 오세훈 서울시장의 용산개발은 자금조달에서 난관에 부딪힐 수 있는 부동산개발 건이 되고 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/Fr6Y92rtfi0

안녕하세요

뉴욕증시는 기술기업 스냅의 실적발표에 어닝쇼크 실망으로 기술주 실적에 대한 우려가 커지면서 급락했습니다.

22일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 137.61포인트(0.43%) 하락한 31,899.29로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 37.32포인트(0.93%) 떨어진 3,961.63으로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 225.50포인트(1.87%) 밀린 11,834.11로 장을 마감했습니다.

 

투자자들은 스냅의 실적 결과와 경제 지표 등을 주목했는데 전날 장 마감 후 실적을 발표한 소셜미디어 업체 스냅의 주가는 분기 손실과 매출이 예상치를 밑돌았다는 소식에 39% 이상 폭락했습니다.

스냅은 디지털 광고 매출에 대한 의존도가 높은 기업 중에서 가장 먼저 실적을 내놓은 기업으로 스냡의 어닝쇼크는 광고 수익에 의존하는 다른 기술 기업들의 실적 전망에 대한 우려를 키우고 있습니다.

구글의 모기업 알파벳과 페이스북의 모기업 메타 플랫폼스의 주가가 각각 5%, 7% 이상 하락했고 다른 소셜미디어 업체 핀터레스트의 주가도 13% 이상 떨어졌습니다.

트위터도 예상치를 밑도는 매출을 발표하고 예상과 달리 분기 손실을 기록했다고 발표했는데 트위터의 주가는 그러나 0.8% 상승 마감했습니다.

다음 주 마이크로소프트, 메타, 애플, 아마존의 실적 발표를 앞두고 기술 기업에 대한 경계감이 커졌습니다.

신용카드업체 아메리칸 익스프레스는 예상치를 웃도는 실적을 발표했으나 주가는 1.8% 상승에 그쳤습니다.

 

버라이즌 커뮤니케이션스는 실적이 예상치를 밑돌고, 연간 실적 전망치를 하향했다는 소식에 주가는 6% 이상 떨어졌습니다.

유전 장비 및 서비스 업체인 슐럼버거는 실적이 예상치를 웃돌았다는 소식에 4% 이상 상승했습니다.

팩트셋에 따르면 S&P500지수에 상장된 기업 중에 지금까지 21%가량이 실적을 발표했으며, 이 중 70%가 예상치를 웃도는 실적을 발표했습니다.

이날 발표된 미국의 제조업과 서비스업 지표는 모두 부진했습니다.

S&P글로벌에 따르면 미국의 7월 제조업 구매관리자지수(PMI) 예비치는 52.3으로 잠정 집계됐고 이는 전달의 52.7에서 하락한 것으로 24개월 만에 최저치입니다.

 

7월 서비스 PMI 예비치는 47.0으로 전달의 52.7에서 50 아래로 떨어지며 위축세로 돌아섰는데 이날 수치는 26개월 만에 최저 수준입니다.

서비스와 제조업을 합친 합성 PMI 예비치도 전달의 52.3에서 47.5로 떨어지며 위축세로 전환됐는데 이날 수치는 26개월 만에 최저 수준입니다.

 

지표 부진에 10년물 국채금리는 낙폭을 확대하며 전장보다 11bp(0.11%포인트) 하락한 2.77% 근방에서 거래됐습니다.

투자은행 RBC 캐피털 마켓츠는 연말 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 전망치를 4,200으로 제시했는데 기존 전망치 4,700에서 내린 것입니다.

S&P500지수내 통신 관련 업종이 4% 이상 하락하며 약세를 주도했고, 기술과 에너지 관련주도 하락했고 유틸리티와 부동산 관련주는 올랐습니다.

 

뉴욕증시 전문가들은 스냅의 실적으로 유사한 플랫폼을 이용하는 다른 기술기업에 대한 우려가 커졌다고 말했습니다.

스위스쿼트의 아이펙 오즈카데스카야 선임 애널리스트는 "스냅의 실적은 광고 매출에 의존하는 빅테크 기업에 대한 경고로 들린다"라고 말했습니다.

테슬라의 2분기 양호한 실적 발표로 나스닥지수를 중심으로 약세장랠리가 나타났는데 기술주들이 부진한 실적을 내놓으면서 투자자들의 차익실현이 더 빨리 나오는 것 같습니다

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.08포인트(0.35%) 하락한 23.03을 기록했습니다.

미국 연준은 기준금리인상을 지속할 것으로 알려졌는데 인플레이션에 대한 확실한 신호가 나오기 전에는 금리인상이 지속될 수 있고 이는 곧 미국시장의 소비가 둔화될 수 있다는 뜻입니다

확실한 자기 시장을 갖고 있는 기업은 꾸준히 실적이 나오겠지만 여전히 적자인 기업은 최악의 상황으로 내몰릴 수 있습니다

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