김태훈의 현명한투자자

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안녕하세요

PI첨단소재는 PI(Polyimide) 필름과 바니쉬, 파우더/성형품 제조를 주요 사업으로 하고 있는데 PI(Polyimide)는 슈퍼엔지니어링 플라스틱으로 FPCB의 상업화에 적용되면서 크게 성장하고 있습니다

스마트폰에 인공지능AI 기술이 접목되면서 스마트폰 교체수요가 발생하고 있는데 삼성전자 프리미엄스마트폰이 인공지능AI 기술을 도입해 흥행에 성공하면서 애플도 인공지능AI 기술을 도입한 스마트폰을 내놓을 것으로 알려져 FPCB에 사용되는 PI필름의 수요가 급증할 것으로 기대되고 있습니다

특히 인플레이션 감축법(IRA)과 관련해 중국산 부품 기피에 따른 반사이익이 기대되는데다, 2개 고객사로부터 방열시트 장기계약을 체결해 2분기부터 매출에 반영될 것으로 알려졌습니다

1분기 매출액과 영업이익은 각각 전분기 대비 3% 감소한 518억원, 126% 증가한 25억원을 기록하며 시장 컨센서스를 4%, 15% 하회했지만 흑자전환에 성공하면서 실적개선 기대감을 살려가고 있습니다

PI첨단소재는 중장기적으로는 모회사인 아케마와의 시너지를 통해 EV 배터리용 절연테이프와 전장, 우주항공 등으로 매출처가 다변화되며 스마트폰 의존도가 낮아질 것으로 예상되고 있습니다

기존 PI첨단소재의 실적이 스마트폰에 편중된 것을 올 해 사업다각화를 통해 다변화 해 안정적인 수익을 가져올 것으로 기대되고 있습니다

PI첨단소재 주가도 4월 17일 최저가 17,840원을 찍고 1분기 실적을 주가에 반영하는 흐름을 보여주고 있습니다

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안녕하세요

PI첨단소재는 PI(Polyimide) 필름과 바니쉬, 파우더/성형품 제조를 주요 사업으로 하고 있는데 PI(Polyimide)는 슈퍼엔지니어링 플라스틱으로 FPCB의 상업화에 적용되면서 크게 성장하였습니다

휴대폰으로 대표되는 Portable 모바일 기기 시장의 폭발적인 성장은 FPCB 시장의 성장을 견인하였으며, 이는 FPCB의 후방 산업인 FCCL과 PI(Polyimide) 필름의 급격한 수요 증가를 가져왔고 이후 최근에는 PI(Polyimide) 필름을 적용한 방열시트(인조 그라파이트 시트) 시장이 급격하게 증가하는 등 PI(Polyimide) 필름의 적용 분야는 점점 더 확대되고 다양해지는 추세입니다

PI(Polyimide) 필름은 궁극적으로 디스플레이 모듈, 카메라 모듈을 비롯한 모듈 업체를 통해 최종적으로 스마트폰, 태블릿, 자동차, 디스플레이, PC & Laptop 등과 같은 세트 업체에게 제공됩니다.

PI(Polyimide) 필름이 적용된 방열시트의 정식 제품 명칭은 '인조 그라파이트 시트(Artificial / Pyrolytic / Synthetic Graphite Sheet)'로 Roll-to-Roll 방식으로 투입, 탄화 및 흑연화를 거쳐 인조 그라파이트 시트를 제조합니다

스마트폰을 비롯한 Portable 모바일 기기 및 기타 IT기기 등으로 발열 문제와 자동차 전장화 가속화에 따른 발열 문제의 해결 Solution으로 인조 그라파이트 시트를 사용하고 있습니다

PI(Polyimide) 필름 형태가 아닌 액체 상태의 PI 바니쉬(PI Varnish)가 EV(Electric Vehicle) 모터(Motor)에 사용되는 에나멜 전선 케이블(Enamel Cable)의 코팅 소재로 사용되고 있으며, 전장용 반도체 패시베이션(Passivation) 소재로 그 사용 영역이 계속해서 확대되고 있습니다.

PI첨단소재는 세계 최대 PI필름 생산업체로 수요처가 확대되면서 성장을 이어갈 것으로 예상되었지만 글로벌 경기침체와 대체재 개발에 따라 시장 성장성이 둔화되고 있고 지난 연말 최대주주가 교체된 이후 실적 외형 뿐 아니라 재무구조도 악화되면서 주가도 바닥 모르게 추락하고 있습니다

2024년 3월 7일 최저가 20,400원을 기록해 사상 최조가를 경신하고 있는 모습입니다

PI첨단소재는 북미 고객사 스마트폰 판매 둔화, 중국 업체들과의 경쟁 심화 등으로 매출 외형이 둔화되고 있어 좀처럼 현 상황을 개선하지 못하고 있습니다

PI첨단소재는 최대주주가 코리아피아이홀딩스에서 아케마코리아홀딩으로 교체되고 나서 올 해 처음 새로운 인수자에 의해 경영이 될 것으로 보이는데 인수에 1조원을 투자한 상태라 흑자전환을 위해 사력을 다할 것으로 예상됩니다

올 해 스마트폰 신모델들의 런칭과 첨단산업분야 EV용 절연용 필름의 실적이 가세하면 실적외형과 수익성 개선이 이뤄질 것으로 기대되고 있지만 EV용 절연용 필름에 대한 고객사 승인이 늦어지고 있어 실제 수익이 언제 발생할지 모르는 상황입니다

PI첨단소재가 재고소진에 허덕이고 있을만큼 고객사들의 감산이 이어지고 있어 실적 개선에 대한 우려가 계속되고 있습니다

PI첨단소재는 실적 개선에 대한 확실한 사이닝을 시장참여자들에게 보여줘야 주가반등도 제대로 나올수 있을 것 같습니다

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안녕하세요

삼성전자가 새로운 폴더블폰을 소개하는 '갤럭시 언팩'을 일주일여 앞두고 제조사와 이동 통신 업계가 프로모션을 진행하며 흥행몰이에 나서고 있고이에 따라 스마트폰 부품사들의 주가도 들썩이고 있습니다.

18일 업계에 따르면 삼성전자와 이통사는 갤럭시 Z플립5, Z폴드5의 사전 예약 알림 신청을 받고 있습니다.

먼저 삼성전자는 삼성닷컴에서 알림 신청 후 신제품을 구매하면 선착순으로 해피머니 1만5천원권을 증정하는 행사를 진행하고 있고 아울러 알림 신청을 한 고객을 대상으로 오는 26일 오후 7시부터 10시까지 서울광장 야외무대에서 열리는 '갤럭시 언팩 2023 라이브 뷰잉 이벤트'를 관람할 수 있는 응모권을 제공할 예정인데 삼성전자는 해당 이벤트 전후로 공연을 진행하고 제품 체험 공간을 운영합니다.

이통 3사도 사전 예약 알림 신청 행사를 열고 있습니다.

SK텔레콤은 T다이렉트샵에서 알림 설정을 한 고객을 대상으로 아이스크림 기프티콘(5천 명 추첨)을 주고, 신청 후 새로운 폴더블폰을 구입하면 2만원 상당의 할인 쿠폰(선착순 2천500명)을 제공합니다.

KT는 공식 몰인 KT숍에서 알림 신청한 고객을 대상으로 갤럭시 북3 360(1명), 블루투스 스피커(5명), 네이버페이 1천원(1만 명), 카카오톡 이모티콘(3만 명) 등의 경품을 지급합니다.

LG유플러스도 유플러스닷컴에서 알림 신청한 고객에게 샤넬 및 보테가베네타 가방(각 1명), 셀린느 선글라스(1명), 나이키 운동화(1명), 카카오페이[377300] 1천 포인트(9만 명)를 경품으로 줍니다.

알뜰폰 업계도 프로모션을 진행하는데 KT엠모바일은 다이렉트몰에서 '갤럭시 Z5 사전 찜하기'를 신청한 고객을 대상으로 갤럭시 북3 프로 360(1명), 비스포크 큐브 와인 냉장고(2명), 삼성 오디세이 모니터 32인치(3명), 네이버페이 5만원(555명)을 추첨 증정하고 또 선착순 1천 명에게는 스타벅스 아메리카노 2잔 쿠폰을 줍니다.

U+유모바일은 온라인 다이렉트몰 이벤트 페이지에서 '갤럭시 Z5 찜하기'를 클릭하면 네이버페이를 증정하고, 새 폴더블폰을 자급제로 구매한 뒤 U+유모바일에 가입하면 최대 25만원 상당의 네이버페이를 줍니다.

삼성전자는 26일 오후 8시 서울 코엑스에서 언팩 행사를 열고 새로운 제품 등을 공개하는데 구체적인 제품명은 아직 공개되지 않았지만, 업계에서는 Z플립5, Z폴드5, 워치6, 탭 S9 등이 소개될 것으로 전망하고 이 가운데 Z플립5와 Z폴드5의 사전 예약일은 다음 달 1∼7일, 정식 출시일은 8월 12일이 될 것으로 업계는 보고 있습니다.

 

이와 관련해 잉글랜드 프로축구 프리미어리그에서 활약하는 손흥민이 지난 14일 출시 전인 워치6를 손목에 찬 모습이 공개되며 화제가 되기도 했고 이후 삼성전자는 손흥민을 갤럭시 브랜드 앰배서더로 임명했다고 밝혔습니다.

한국에서 처음으로 열리는 이번 갤럭시 언팩에는 약 40개 국가에서 500여 명의 외신 기자들도 참가할 것으로 알려졌습니다

중국의 폴더블폰 추격이 매서운 가운데 애플도 빠르면 내년부터 폴더블폰을 내놓을 것으로 알려져 올 해가 삼성전자의 폴더블폰 시장 독주의 마지막 해가 될 수 있어 최대한 폴더블폰 시장점유율을 늘리기 위해 사투를 벌이고 있습니다

삼성전자가 폴더블폰 시장마져 중국업체들에게 잠식당할 경우 애플이 시장에 진입했을 때 프리미엄폰 고객을 상당수 잃을 가능성이 크기 때문에 결국 삼성전자도 LG전자의 뒤를 따를 가능성이 점점 커지게 될 것 같습니다

스마트폰 부품주들도 이번 삼성전자 폴더블폰이 대중화 원년이 될 수 있어 흥행에 기대감을 갖고 있는데 삼성전자가 시장 점유율 1위라고 하지만 연간 1000만대 수준에 머무는 정도라 부품주들도 별 재미를 못 보는 모델 중에 한개일 뿐이기 때문에 이번에는 폴더블폰 대중화로 획기적으로 수량이 늘기를 기원하고 있습니다

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스마트폰 부품주

KH바텍

삼성SDI

삼성전기

세경하이테크

PI첨단소재

한솔케미칼

이녹스첨단소재

코오롱인더스트리

SKC

비에이치

티에스이

인탑스

하이비젼시스템

디케이티

파인텍

덕산네오룩스

뉴파워플라즈마

모다이노칩

파인테크닉스

유티아이

나무가

해성옵틱스

바이오로그디바이스

인터플렉스

코리아써키트

이녹스

탑엔지니어링

https://youtu.be/4eIFHqas-04

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안녕하세요

글로벌 1위 폴리이미드(PI) 필름 제조기업인 PI첨단소재가 세계 3대 화학사 아케마에 약 1조원에 팔렸습니다.

28일 PI첨단소재는 사모펀드(PEF) 운용사 글랜우드프라이빗에쿼티(PE)가 보유한 PI첨단소재 지분 54.09%를 아케마코리아홀딩스에 매각하는 주식매매계약을 체결했다고 공시했는데 매각 대금은 약 1조원으로, 주당 약 6만3000원입니다.

PI첨단소재의 전신은 SKC와 코오롱인더스트리가 50대 50 지분율로 2008년 설립한 SKC코오롱PI로 국내 유일의 폴리이미드(PI) 필름 생산업체이며, 전 세계 PI필름 분야 시장 점유율 1위를 차지하고 있습니다.

PI는 슈퍼 엔지니어링 플라스틱으로 분류되는 특수 화학소재로 범용 플라스틱에 비해 내열성과 절연성이 매우 높은 특징이 있습니다.

글랜우드PE로 주인이 바뀐 뒤 전기차 배터리 절연용 PI 필름과 PI 바니시의 비중을 크게 늘렸고 매출 비중 80%에 달했던 스마트폰향 부문을 줄이고, 전기차 등이 속한 첨단산업의 비중은 31%까지 늘었습니다.

실적도 안정적인데 지난해 매출 2764억원, 영업이익 521억원을 기록했습니다.

아케마는 특수 화학 제품 및 첨단소재를 생산하는 프랑스 기반 화학사로 아케마는 지난해에도 PI첨단소재 인수전에 참여했으나, 베어링PEA에 고배를 마신 바 있는데 아케마는 한국에 모바일 및 디스플레이, 반도체와 2차전지 모빌리티에 이르는 전방산업 핵심 고객사가 다수 포진하고 있는 점을 높게 평가해 인수에 나선 것으로 보입니다.

PI첨단소재의 경영권 매각에 경영권프리미엄을 100% 보장받으면서 시장내 주가 재평가의 모멘텀이 발생할 것 같습니다

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안녕하세요

PI첨단소재가 올해 1분기 창사 처음으로 적자를 기록하며 주가가 하락했는데 전방산업의 부진으로 감산에 착수하여 실적회복을 위한 구조조정에 착수하였습니다

지난 1·4분기 PI첨단소재 매출액은 426억원으로 전분기(529억원) 대비 20% 가까이 감소했고 영업손실 117억원을 기록했는데 2·4분기 매출액이 회복되면서 흑자전환 가능성이 제기되고 있습니다

PI첨단소재의 1분기 적자는 중국 스마트폰 수요과 아이폰 14 시리즈 판매가 당초 기대보단 못했기 때문으로 2분기 스마트폰 성수기에 절연소재의 수요가 증가할 것으로 보여 실적호전을 기대하고 있습니다

전기차 절연소재 매출 확대, 북미고객 XR기기향 연성인쇄회로기판(FPCB) 소재 신규 납품 등 호재성 재료가 있어 실적을 회복하고 경영권 재매각에 나설 가능성이 커 보입니다

최대주주인 글랜우드PE(54.07%)는 지난 해 보유지분 전량을 베어링PEA에 1조2750억원에 넘기는 계약을 체결했지만, 베어링PEA가 중국의 기업결합 심사 지연을 이유로 계약을 파기한 바 있고 현재 글랜우드PE는 베어링PEA에게 계약 파기 책임을 물어 500억원대 위약벌 소송을 진행 중입니다.

글랜우드PE는 향후 PI첨단소재 재매각에 나설 경우 베어링PEA와 1조2750억원에 매각한 가격보다 못 받을 가능성이 커 보여 실적회복을 위해 대대적인 구조조정을 통해 비용절감에 나선 상황입니다

PI첨단소재는 세계 1위 산업용 폴리이미드(PI)필름 회사지만 전방산업의 부진으로 어려움을 겪고 있지만 미국의 인플레이션감축법IRA에 따라 중국산 소재를 규제하고 있어 전기차 배터리용 절연테이프에 사용되는 PI필름 매출이 늘어날 것으로 기대되고 있습니다

최대주주인 글랜우드PE가 PI첨단소재 경영권 매각에 나서기 위해서라도 실적호전을 만들어내야 하는 상황입니다

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https://youtu.be/Y-8IYCjH1Ig

안녕하세요

베어링PEA가 PI첨단소재의 최대주주 글랜우드프라이빗에쿼티(PE)에 PI첨단소재 경영권 지분 54.07% 인수 철회를 통보했습니다.

앞서 베어링PEA는 지난 6월 7일 글랜우드프라이빗에쿼티(PE)가 보유한 PI첨단소재 지분 54%를 1조2750억원에 거래하는 주식매매계약(SPA)를 체결했는데 당시 1주당 가격은 8만302원입니다.

베어링PEA는 인수금을 마련하기 위해 우리은행 등 금융기관을 확보했고, 최종 인수 경쟁에서 똑같은 가격을 쓴 글로벌 화학기업 알케마 등을 누르고 최종 인수자가 됐는데 당시 매각주관사는 JP모건으로 높은 가격을 받아내기 위해 한 차례 더 인수 경쟁을 붙였던 것이 결과적으로 패착이 되고 말았습니다

IB업계 관계자는 "중국 공정당국의 기업결합승인 통보를 앞두고 있던 시점으로 기업결합승인 후 베어링PEA로선 PI첨단소재 경영권 지분 인수 철회를 할 수 없다는 판단에 따른 것으로 보인다"고 밝혔습니다.

PI첨단소재는 폴리이미드 필름 소재를 주요 사업으로 하고 있는 글로벌 업계 1위 기업으로 9월 말 기준 매출액은 2235억원, 영업이익은 402억원을 기록했습니다

PI첨단소재는 2026년에는 매출을 지난해 대비 약 2.3배를 넘는 7000억원 이상 달성하겠다는 목표도 제시한 상태로 기존 모바일용 중심의 매출구조에서 향후 모빌리티, 디스플레이, 5G 고속전송, 반도체용 소재 등 전방사업 다각화를 추진하고 있습니다.

PI필름은 영하 269도~영상 400도에서도 사용 가능한 내한·내열성을 갖추고 있는데 주로 PC와 스마트폰 등에 적용되는 연성회로기판(FPCB), 방열시트 등에 사용됩니다.

최근 PI필름은 전기차 배터리 절연용 필름, 전기차 모터용 바니시 등 성장성이 뚜렷한 전기차 관련 소재로도 활용됩니다.

한편 PI첨단소재의 전신은 2008년 설립된 SKC코오롱PI로 SKC와 코오롱인더스트리가 각각 50대 50 지분율로 합작사를 만들어 운영해 왔는데 2020년 글랜우드PE가 지분 54.06%를 약 6070억원에 인수했고 이후 SKC코오롱PI에서 PI첨단소재로 사명을 바꾸기도 했습니다.

베어링PEA가 인수 작업을 중단하면서 500억 원에 이르는 위약금을 어떻게 할 지도 관심이 모아지고 있는데 통상 대형 거래에서는 거래 확실성을 높이기 위해 인수 포기 시 매도 측에 위약금을 내도록 한 경우가 많은데 이번 거래에서 베어링 PEA와 글랜우드PE는 500억 원을 위약금으로 정했습니다.

다만 베어링PEA는 중국 공정거래당국의 승인이 아직 완료되지 않았다는 점을 이유로 위약금 납입을 거부할 것으로 예상됩니다

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중견그룹 일진이 폴리이미드필름(PI) 제조사인 PI첨단소재 인수전에 새롭게 등판했는데 일진을 포함해 10곳 가량이 PI첨단소재 예비입찰에 참여하면서 본입찰까지 치열한 탐색전이 예상됩니다.

당초 PI첨단소재 인수의 유력 후보로 꼽히던 롯데그룹이 예비 입찰에는 불참한 것으로 확인돼 매각 과정에 일진홀딩스의 인수 가능성이 높아지고 있습니다

투자은행(IB) 업계에 따르면 지난 6일 오후 마감된 PI첨단소재 예비입찰에 일진그룹과 유럽계 화학기업인 솔베이 등 전략적 투자자와 칼라일그룹 등 재무적 투자자를 포함해 10여곳이 참여했는데 매각 대상은 사모펀드 운용사인 글랜우드프라이빗에쿼티(PE)가 보유한 PI첨단소재 지분 54%로 매각 주관사는 JP모간이 맡고 있습니다.

당초 PI첨단소재 인수전은 롯데가 주도권을 쥐고 끌어갈 것으로 예상됐는데 롯데는 롯데케미칼, 롯데정밀화학 등 화학 계열사를 보유하고 있어 PI첨단소재 인수시 상당한 시너지를 기대할 수 있기 때문인데 롯데는 이번 입찰 전 한 차례 매도 측과 인수 가능성을 타진하기도 한 것으로 알려졌습니다.

최근 신동빈 롯데그룹 회장이 앞장서 한샘, 한국미니스톱, 쏘카 지분 인수 등을 성공시키며 인수합병(M&A) 시장의 큰 손으로 떠오른 만큼 PI첨단소재 인수에도 과감한 베팅을 할 가능성이 높아보였는데 막판까지 딜 참여를 고심한 롯데는 일단 예비입찰에는 참여하지 않는 것으로 알려졌습니다.

PI첨단소재가 매력적인 매물이라고 봤지만 기술적 우위가 높지 않고 입찰 분위기가 다소 과열됐다고 판단한 것으로 전해졌는데 PI첨단소재가 스마트폰과 반도체용 PI 필름을 주로 생산하면서 세계 시장 점유율 1위를 달리고 있지만 전체 시장 규모가 크지 않다는 단점도 있습니다.

여기에 롯데그룹이 최근에 굵직한 딜을 잇따라 성공시킨 만큼 무리한 가격을 써내면서 입찰에 참여하는 건 부담스러울 수 있었다는 분석도 나오는데 다만 과열된 입찰이 최종적으로 우선협상대상자를 선정하지 못한 채 끝날 경우 인수에 나설 가능성은 열려 있다는 관측입니다.

롯데가 빠진 자리는 일진그룹이 가세하며 다시 열기를 살리고 있는데 일진그룹은 일진머티리얼즈를 계열사로 둬 화학 소재 분야에서 경쟁력을 갖추고 있는데 일진머티리얼즈는 최근 스마트폰용 연성동박적층필름(FCCL) 국내 1위 회사인 넥스플렉스 예비입찰에도 참여한 바 있고 넥스플렉스와 마찬가지로 PI첨단소재도 FCCL의 핵심 원료인 폴리이미드(PI) 필름을 생산하는 기업이라 일진그룹은 두 매물 중 한 곳을 인수하기 위해 사업적 시너지와 가격을 놓고 비교 중인 것으로 전해졌습니다.

이와함께 한화솔루션이 PI첨단소재 인수를 검토하며 입찰에 참여했다는 주장이 업계에서 제기됐지만 한화측은 확인할 수 없다는 입장을 보이고 있습니다.

롯데의 불참과 별개로 인수전은 흥행 열기를 띄면서 PI첨단소재 매각가는 1조 원을 웃돌 것으로 전망되는데 지난 6일 종가 기준 PI첨단소재의 시가 총액은 1조 3641억 원을 기록했는데 54% 지분이지만 경영권이 포함돼 있고, 향후 성장 가능성도 높아 매각 측은 1조 원대 가격을 원하는 것으로 알려졌습니다.

PI첨단소재는 지난해 매출 3019억 원, 영업이익 759억 원을 기록하며 사상 최대 실적을 냈는데 올 해 하반기 경북 구미의 신규 생산 시설이 본격적인 가동에 들어가면 실적은 한층 개선될 것으로 기대되고 있습니다.

롯데그룹이 발을 뺀 것은 가격이 지나치게 높기 때문이고 일진홀딩스도 참여는 했지만 가격을 매도자가 원하는 1조원씩이나 써낼지는 의문이 듭니다

PI첨단소재 매각은 매도자와 인수자의 가격차이가커서 실제로 딜이 이뤄질지는 의문입니다

PI첨단소재의 2021년 실적기준으로 55000원 정도가 적정주가라 M&A재료로 주가회복이 나타날 것 같습니다

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안녕하세요

폴리이미드(PI) 필름 분야 세계 시장점유율 1위 회사인 PI첨단소재 최대주주 글랜우드프라이빗에쿼티(PE) PI첨단소재의 경영권 매각을 추진합니다

PI첨단소재는 “최대주주에 확인한 결과, 매각주간사를 선정하고 최대주주가 보유하고 있는 당사의 지분 매각을 검토 중에 있음을 확인했다”며 “현재까지 구체적으로 결정되거나 확정된 사항은 없다”고 15일 공시했습니다.

PI첨단소재 최대주주인 글랜우드프라이빗에쿼티(PE)는 JP모간을 매각자문사로 선정해 경영권 매각 시점을 검토하고 있는데 매각 대상은 회사 지분 54%와 경영권입니다.

 
연관 사업을 꾸리는 글로벌 기업, 국내 대기업 등 전략적 투자자(SI)와 칼라일그룹, KKR 등 글로벌 PEF들이 인수 여부를 검토하고 있고 매각가로는 1조원 이상이 거론됩니다.

PI필름은 영하 269도~영상 400도에서도 사용 가능한 내한·내열성을 갖추고 있고 주로 PC와 스마트폰 등에 적용되는 연성회로기판(FPCB), 방열시트 등에 사용됩니다.

 
최근 PI필름이 전기차 배터리 절연용 필름, 전기차 모터용 바니시 등 성장성이 뚜렷한 전기차 관련 소재로도 활용되는데 
PI첨단소재의 지난해 매출은 3019억원, 영업이익은 759억원으로 전년 동기 대비 각각 15.3%, 26.4% 늘었난 양호한 실적을 공개했습니다.

PI첨단소재의 전신은 2008년 설립된 SKC코오롱PI로 SKC와 코오롱인더스트리가 각각 50 대 50 지분율로 합작사를 세웠는데 2020년 글랜우드PE가 지분 54%를 약 6070억원에 인수했고 SKC코오롱PI에서 PI첨단소재로 사명을 바꿨습니다

글랜우드프라이빗에쿼티(PE)는 사모펀드로 기업의 경영권을 인수해 구조조정을 통해 수익성을 개선하고 기업가치를 키워 재매각해 수익을 얻는 기업입니다

글랜우드프라이빗에쿼티(PE)는 미국 금리인상 전에 주가버블이 남아 있을 때 매각하려고 서두르는 것으로 보입니다

지난 해 실적 기준으로는 55,000원 정도가 적정주가로 평가되는데 올 해는 실적이 어떻게 될지 모르겠습니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

카카오페이가 내달 코스피200 지수에 새로 편입될 것으로 확정되면서 급등했습니다.

 

25일 카카오페이는 전일 대비 3만3500원(18.31%) 상승한 21만6500원에 장을 마쳤는데 장중 한때 22만9500원까지 치솟기도 했습니다.

 

전일 한국거래소는 다음달 9일 코스피200 지수에 새로 반영될 주요 지수 변경 내용을 발표한 바 있는데 코스피200지수에는 카카오페이와 메리츠금융지주, 현대중공업, 에스엘, PI첨단소재, 명신산업 등이 편입됐습니다.

 

이날 카카오페이는 신원근 전략 총괄 부사장이 신임 대표이사로 내정했는데 회사 측은 "류영준 현 카카오페이 대표이사는 2022년 3월 주식회사 카카오페이의 정기 주주총회일까지 카카오페이의 대표이사직을 수행할 계획이다"고 밝혔고 이어 "류영준 대표이사는 모회사인 주식회사 카카오의 공동대표로 내정됐다"며 "2022년 3월 개최 예정인 주식회사 카카오의 정기 주주총회 및 동 총회 이후의 이사회에서 공동대표이사 선임 절차가 진행될 예정이다"고 덧붙였습니다.

카카오페이가 코스피 200지수에 편입되면서 기관투자자들의 매수세가 유입되는 모습인데 외국인투자자들도 매수세가 함께 유입되며 주가를 끌어올리고 있습니다

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안녕하세요

최근 코스피 이전상장한 PI첨단소재 주가가 연일 상승세를 이어가고 있습니다.

11일 한국거래소에 따르면 PI첨단소재는 오전 9시40분 기준 전날보다 4100원(7.09%) 오른 6만1900원을 가리키고 있는데 앞서 PI첨단소재는 지난 9일 코스닥 시장에서 코스피로 이전상장을 완료했습니다.

9일 주가는 3800원(7.12%) 오른 5만7200원으로 마감했고, 이어 10일에도 600원(1.05%) 상승하며 5만7800원에 거래를 종료했는데 이날로 이전상장 사흘째 강세를 이어가면서 투자자들 관심이 더욱 집중되고 있습니다.

아울러 PI첨단소재는 지난 2분기 매출 741억원, 영업이익이 216억원을 기록했다고 발표했는데 매출은 전년 동기 대비 32.9%, 영업이익은 72.7% 늘어난 수치로 영업이익은 역대 분기 중 최대 규모입니다.

PI첨단소재는 폴리이미드(PI)필름을 제조하는 업체로, PI필름은 영하 269도~영상 400도에서 사용 가능한 내한·내열성을 특징으로 하는데 정보기술(IT) 기기에 들어가는 연성회로기판(FPCB)과 방열시트에 사용되는 데 더해 전기차 배터리 절연용 필름, 전기차 모터용 바니쉬 등 전기차 관련 소재로도 활용되며 전방 산업 수혜를 얻고 있습니다.

올 하반기 신제품 효과에 따른 PI필름 수요 강세와 방열시트용 제품 장기공급계약으로 인해 연중 풀 생산-풀 판매 체재를 지속할 것으로 기대되고 2분기 가동률 추가 상승과 아이폰 신모델향 출하량 증가로 3분기 매출액은 821억원, 영업이익은 254억원에 달할 것으로 기대되고 있습니다

영업이익률은 31%에 달할 전망으로 현재 PI첨단소재의 생산능력인 연 4300t으로는 하반기 고객사의 수요량을 전부 대응하기 어려운 상황이라 하반기 단가인상 가능성이 커지고 있습니다

PI첨단소재는 코스피 시장 이전 상장과 주요 제품 소비 폭증으로 실적호전 기대감이 그 어느때보다 높은 상황입니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

올해 하반기에는 화면을 접고 펼 수 있는 폴더블폰 부품을 생산하는 종목들은 고전하고 있는데 코로나19 영향으로 시장이 예상만큼 빠르게 성장하지 못한 까닭입니다

​하지만 지난달 애플이 폴더블폰 테스트를 의뢰했다는 소식이 나오면서 관련 부품주가 반등할 것이란 기대가 높아지고 있습니다.

​지난달 16일 대만 매체 이코노믹 데일리뉴스는 애플이 대만의 제조업체인 폭스콘에 폴더블 아이폰 테스트를 의뢰했다고 보도했는데 2022년 9월 공개될 예정인 폴더블 아이폰의 개발이 본격화됐다는 의미로 이에 더해 LG디스플레이는 지난달 30일 강화된 폴더블 디스플레이 장치에 대한 특허를 냈는데 이 특허가 향후 아이폰에 패널을 납품하기 위한 준비 단계라는 전망도 나오고 있습니다.

​애플까지 폴더블폰 시장에 진입하면 관련 부품주도 수혜를 볼 수 있다는 게 전문가들의 분석입니다.

​올해 초까지만 해도 폴더블폰 부품주는 급격한 상승세를 그렸는데 힌지를 공급하는 KH바텍은 지난해 9월 삼성전자가 처음으로 갤럭시 폴드를 출시한 후 6개월 새 주가가 150% 뛰었는데 지난해 9월 5일 9390원이던 주가가 올 2월에는 2만5950원까지 올랐고 폴더블폰용 보호필름을 생산하는 세경 하이테크도 같은 기간 134% 올랐습니다.

​그러나 하반기 들어 주가가 추락하기 시작했는데 코로나19의 영향으로 예상보다 폴더블폰 출하량이 줄어든 탓입니다.

​KH바텍은 2일 전일대비 0.81% 떨어진 1만8350원에 거래를 마쳤는데 연초 고점보다 30.3% 하락한 값입니다.

​세경하이테크 역시 4월 이후로는 2월 고점보다 40% 하락한 2만원 중반에서 횡보하고 있는데 10일에는 전일대비 1.13% 오른 2만2400원에 거래를 마쳤습니다.

​증권업계는 중장기적인 성장을 기대할 수 있다고 내다봤는데 올해보다 내년에 폴더블폰 출하량이 늘어날 전망이기 때문입니다.

​폴더블폰의 가장 강력한 수혜주로 꼽히는 KH바텍은 내년에 매출 3565억원, 영업이익 375억원을 기록할 것으로 예측됩니다.

​올해보다 각각 76.7%, 459.7% 성장한 수치로 올해는 원화가 강세를 띄면서 영업외비용이 증가해 6억원 안팎의 순손실을 낼 것으로 예상되고 있습니다.

​이규하 NH투자증권 연구원은 “폴더블 스마트폰 시장이 기대만큼 빠르게 성장하지 못했으나 중장기 성장성은 유효하고, 앞으로도 KH바텍을 제외한 다른 업체의 힌지 납품 가능성이 낮다”고 설명했습니다.

​세경하이테크도 내년 매출 3105억원, 영업이익 167억원을 달성해 올해보다 각각 40.5%, 1137.0% 성장할 전망입니다.

​박종선 유진증권 연구원은 “내년에는 폴더블폰 및 5G 단말기 출시가 확대되면서 실적이 개선될 것”이라고 내다봤습니다.

​이밖에도 폴더블 디스플레이 장치 특허를 낸 LG 디스플레이도 내년 전망이 밝아 보입니다.

​증권업계는 LG디스플레이가 내년에 영업이익 5443억원을 기록하며 흑자전환에 성공할 것으로 예상했고 삼성전기는 적층세라믹콘덴서(MLCC) 매출이 늘어날 것으로 보이는데 전기를 저장했다가 필요한 양만 일정하게 공급하는 장치로, 스마트폰에 필수적인 부품입니다.

​한솔케미칼은 폴더블폰에 들어가는 광학용 투명접착필름을 만드는데 내년 매출과 영업이익이 각각 14.0%, 20.6% 늘어날 전망입니다.

​폴더블폰 가격을 빠른 시간안에 떨어뜨리거나 폴더블폰의 장점을 사용할 수 있는 컨텐츠가 개발되어야 판매가 촉진될 수 있어 보여 단기간에 판매가 급증하기는 어려워 보입니다

​하지만 올 해보다 내년에는 애플이 폴더블폰 시장에 뛰어들어 판매량 자체가 늘어날 가능성이 커 보입니다

​투자에 참고하세요

​폴더블폰 부품주

KH바텍

삼성SDI

PI첨단소재

이녹스첨단소재

SKC

코오롱인더스트리

세경하이테크

비에이치

티에스이

인탑스

하이비젼시스템

디케이티

파인텍

덕산네오룩스

뉴파워플라즈마

모다이노칩

파인테크닉스

유티아이

해성옵틱스

바이오로그디바이스

인터플렉스

코리아써키트

이녹스

탑엔지니어링