김태훈의 현명한투자자

https://youtu.be/NvSfEruekBo

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안녕하세요

삼아알미늄은 일본 동양알미늄이 최대주주로 있는 외국인투자기업으로 1969년 설립한 이래 알루미늄박과 각종 레토르트 파우치 및 의약품, 산업용 등의 가공용 제품을 생산/판매하고 있습니다.

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​삼아알미늄은 최근들어 전기차용 2차전지 LIB 양극집전체로 개발되어 수요가 급증하고 있는 상황입니다

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​삼아알미늄은 압연사업과 가공사업으로 매출을 올리고 있는데 압연부문은 LIB(Lithium Ion Battery)용 Foil 과 일반재용 Foil을 생산하고 있습니다

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LIB용 Foil로는 +극의 전기를 모아주는 양극집전체와 파우치형 LIB의 외장재, LIB Tab재용을 생산하고 있고 일반재용 Foil로는 연포장용, 가전 Hair Line용, 제약포장재용 등을 생산하고 있습니다.

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​가공부문은 포장용 제품과 산업/건축용 제품을 생산하고 있는데 포장용 제품은 레토르트 포장재, 초발수 Lid, 제약용 ALU-ALU, 담배포장지, 리필파우치 등이고 산업/건축용으로는 진공단열재용 필름, 알루미늄 페이스트 등이 있습니다.

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​압연 부문의 매출액이 전체 매출액의 약 62% 가공부문이 약 24%를 차지하고 있습니다

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​최근 국제 구리가격의 급등으로 알루미늄의 수요가 급증하면서 알루미늄 가격도 급등하고 있는데 구리의 대체재로 알루미늄의 수요가 증가하고 있기 때문입니다

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​특히 미중무역전쟁의 일환으로 중국산 알미늄에 대해 미국이 고율의 관세를 부과하면서 미국 수출길이 막힌 중국산 알미늄을 내수시장에서 소화하기 위해 전력망에 사용되는 구리 대신에 알루미늄을 대체재로 사용하고 있어 중국산 저가 알루미늄의 국제시장 출하가 줄면서 당분간 알루미늄 가격 상승이 불가피해 진 측면이 있습니다

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​삼아알미늄도 알루미늄 가격 상승을 원가에 반영하여 제품 가격 인상에 나서고 있는데 전기차 캐즘으로 전기차배터리 수요가 위축되고 있지만 미중무역전쟁으로 IRA법에 따라 중국산 원재료 사용 비중이 이슈가 되고 있어 삼아알미늄의 양극집전체 수요가 증가할 것으로 기대되고 있습니다

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​삼아알미늄의 향후 실적개선 기대감이 점점 커지고 있습니다

투자에 참고하세요

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https://youtu.be/qlCDr9_BuYQ

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안녕하세요

스카이문스테크놀로지가 5G통신장비업체인 서화정보통신에서 중국 게임업체에 인수되어 지금의 사명인 스카이문스테크놀로지로 바뀌어 이번에 중국 2차전지 핵심소재인 전구체업체 중웨이신소재(CNGR)의 자회사 줌위 홍콩 뉴에너지 테크놀로지(Zoomwe Hong Kong New Energy Technology Co., Ltd., 이하 줌위) 등의 투자를 받아 경영권이 중국 CNGR로 넘어가면서 이제는 2차전지 핵심소재인 전구체 업체로 거듭나게 되었습니다

중국 CNGR은 구주를 인수하고 전환사채 인수등으로 스카이문스테크놀로지 경영권을 확실하게 확보했는데 이는 기존 통신장비 사업과 게임사업을 정리하고 2차전지 핵심소재인 전구체 사업으로 전환하기 위한 포석으로 보입니다

중국 CNGR의 계열사들이 투자한 전환사채는 1년동안 보호예수가 걸려 있는 주식들이라 한 동안 시장에 나오지 않을 것으로 보여 최대주주와 특수관계인들 지분을 제외할 경우 실제 유통가능 주식수는 약 40% 정도에 불과해 보입니다

중국 CNGR 이 스카이문스테크놀로지를 인수한 것은 미중무역전쟁으로 미국에 전기차를 팔려는 완성차 업체들이 중국산 2차전지 소재에 대한 미국정부의 규제를 우려하기 때문에 우리나라 스카이문스테크놀로지를 통해 전구체의 국적을 세탁하려는 의도라고 풀이됩니다

이런 우회적인 수법은 이미 사용되고 있고 미국 정부도 용인해 주고 있는 방법으로 2차전지 소재의 마지막 국적을 중국만 아니면 되기 때문입니다

이에 따라 스카이문스테크놀로지는 통신장비와 게임 사업에서 벗어나 2차전지 소재인 전구체 업체로 업종이 바뀔 것으로 보이고 이는 실적증가 기대감을 키워 묻지마 매수세를 가져오고 있습니다

스카이문스테크놀로지의 최근 주가 움직임은 2차전지 소재인 전구체 업체로서 실적개선 기대감을 선반영하고 있는 것으로 향후 실적에 따라 추가적인 상승도 가능할 것으로 예상됩니다

중국 CNGR은 포스코퓨처엠과 전구체 사업에서 협력관계를 맺고 있어 확실한 고객을 갖고 하고 있는 사업이라 곧바로 실적을 낼 수 있을 것으로 예상되고 있습니다

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안녕하세요

애경케미칼의 2차전지 소재사업이 본격적으로 가속패달을 밟고 있는데 나트륨 이온 배터리(Sodium Ion Battery·SIB)용 음극재 주소재로 사용되는 고성능 하드카본 개발에 성공했다는 소식에 이어 조기 양산 가능성이 제기되고 있습니다

애경케미칼은 2012년 국내 최초로 이차전지 음극재용 하드카본을 개발·양산해 온 기업으로, 2022년부터 SIB용 고성능 하드카본 개발을 위한 별도 연구 조직을 신설·운영 하는 등 이차전지 시장에 공격적인 드라이브를 걸고 있는 모습입니다

나트륨 이온 배터리 SIB는 리튬 이온 배터리(Lithium Ion Battery·LIB) 대비 뛰어난 경제성과 친환경적인 특성을 가지고 있어 미래 대체 전지로서 기대감을 갖고 있는 배터리로 개발과 양산에 문제가 없다면 조기 상업화 가능성이 높은 차세대 배터리입니다

애경케미칼이 고성능 하드카본 개발을 마치고 시제품 생산까지 성공하면서 시장선점 사업자가 될 가능성이 커지고 있습니다

다만 리튬이온배터리보다 에너지 밀도가 낮고 수명이 짧은 단점을 보완할 필요가 있는데 전기차에 사용하기에는 아직 부족한 부분이 많기 때문입니다

다만 에너지저장장치ESS와 소형드론 같은 곳에는 적용 가능할 것으로 예상되는데 ESS의 경우 리튬이온배터리가 잦은 화재의 이유가 되고 있어 화재위험이 낮은  나트륨 이온 배터리 SIB가 적용될 수 있는 분야입니다

애경케미칼은 고객사가 채택만 하면 곧바로 양산에 대응할 수 있어 시장 선도업체로 경쟁력을 갖고 있습니다

애경케미칼의 1분기 실적은 실망스런 모습이고 이를 주가에 이미 반영완료한 모습이라 향후 실적 개선에 따른 주가 반영이 예상되고 있습니다

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https://youtu.be/froORqM_70I?si=qSb1YG_htMDEpTX4

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반도체와 OLED소재 개발 및 제조업체인 덕산테코피아가 지난 해 연말 덕산그룹의 경영권 승계 그림 완성에 따라 본격 상승세를 나타내고 있습니다

덕산그룹은 지난 해 12월 창립자이자 1세대 벤처사업가인 이준호 회장이 명예회장으로, 이수훈 부회장이 회장으로 취임하면서 경영권 승계 그림을 완성했습니다

덕산그룹은 장남인 이수훈 회장 중심으로 그룹 체제를 전환하고 있는데 차남인 이수완 덕산테코피아 대표이사는 계열분리를 통해 재산분할을 할 것으로 보입니다

덕산테코피아는 반도체와 OLED 시장 침체로 타격을 받았지만 고객사들의 생산량 회복으로 다시금 실적회복세를 나타내고 있고 신규사업인 2차전지 소재쪽에서 미국 자회사 덕산일렉트라를 통해 미국에 분리막과 전해액 신공장을 건설하는데 미국에서 생산하는 분리막과 전해액에 대해 미국 정부로부터 IRA법에 따라 보조금을 수령할 것으로 알려졌습니다

아울러 충남 공주 정밀화학 신공장에서 글로벌 비만치료제 생산업체에 납품할 중간체를 개발 양산하는데 성공했고 신약분야 소재도 성장을 이끌 한 축으로 키워낼 것으로 알려졌습니다

덕산테코피아는 주력사업의 실적회복과 신규사업의 가시화로 실적에 대한 기대감을 키우고 있는데 지난 해 실적부진은 파생상품 손실에 기반한 회계적 손실로 현금유출이 없는 이벤트성 손실입니다

덕산테코피아에 대해 신사업인 2차전지 소재부문과 제약소재 부문의 성장이 주가를 견인하는 모멘텀이 되어주고 있습니다

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안녕하세요

 2차전지용 소재를 생산·판매하는 업체들이 급등하고 있습니다

2차전지용 전해액을 생산·판매하는 솔브레인홀딩스의 주가가 급등해 상한가를 기록했고 엔켐의 주가도 어제와 같이 급등세를 이어가며 10%대 상승세를 나타냈습니다

전구체를 생산하는 에코앤드림도 급등세를 나타내고 있는데 2월들어 약 130%대 급등세를 나타내고 있습니다

미국의 인플레이션감축법(IRA)에의 해외우려기업(FEOC)) 세부지침에따라 중국기업이 미국 생산 전기차에 소재와 부품을 납품하지 못하도록 막으면서 국내 업체의 반사이익이 기대되기 때문입니다

 LG에너지솔루션과 GM의 합작법인인 얼티엄셀즈의 생산라인에 들어가는 분리막과 전해액 밸류체인이 중국에서 한국과 일본으로 전환될 가능성이 커진 것도 관련 종목들의 주가급등에 영향을 미친 모습입니다

'2차전지 저격수'로 불리는 유진투자증권 한병화 연구원이 2차전지 소재업체들의 버블을 주장하는 보고서를 내놓는 날 기다렸다는 듯이 2차전지 소재업체들이 급반등세를 나타내고 있어 증권사에서 보고서가 나오면 청개구리처럼 생각하면 수익이 난다는 증시격언이 또 한번 맞아 떨어진 것 같습니다

앞에 글에서도 설명했듯이 전기차 업체들과 자동차 완성차 업체들은 배터리셀 업체를 거치지 않고 배터리 내재화에 대해 연구를 하고 있는데 소재 업체들은 배터리셀 업체를 거치지 않고 전기차 업체와 완성차 업체와 직거래를 할 수도 있기 때문에 소재업체들의 몸값이 더 비싸진 느낌입니다

유진투자증권 한병화 연구원의 분석도 의미가 있지만 장기적으로 전기차 업체들의 정책이 배터리 내재화를 향해 있다는 측면에서 배터리셀 업체보다 2차전지 소재업체들의 몸값이 높이 평가되는 것은 자연스러워 보입니다

전기차 대중화를 향해 가는 데 있어 전기차 가격인하와 배터리소재의 안정적 공급망 확보는 무엇보다 중요한 사안입니다

전기차 소재업체들은 초기 자본투자가 큰 화학산업이고 전기차 완성차 업체를 상대하는 것이라 진입장벽을 갖고 있고 안정적인 납품처를 갖고 있는 모습입니다

전구체와 관련된 종목들이 지난 한달여간 랠리를 펼치며 주가 급등을 나타내고 있어 여전히 숏티지 나고 있다고 생각하는 투자자들이 많은 것 같습니다

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안녕하세요

6년전 바이오거품을 경고했던 한병화 유진투자증권 연구원이 이번에는 2차전지 소재주들을 경고하고 나섰습니다

한 연구원은 19일 국내 외 배터리 셀 상위 10개사(LG에너지솔루션 삼성SDI SK이노베이션 등)와 배터리 소재 국내 시총 상위 8개 업체(에코프로 포스코퓨처엠 엘앤에프 등)의 주가를 비교 분석한 보고서를 냈습니다.

분석 결과 2023년 매출을 기준으로 셀 업체의 주가매출비율(PSR)은 평균 1.1배였지만 배터리 소재 업체들의 PSR은 평균 9.9배에 달했고 PSR은 시가총액을 매출액으로 나눈 것으로 수치가 높을 수록 고평가됐음을 의미합니다.

두 그룹의 밸류에이션(실적 대비 주가수준)이 크게 벌어진 것은 지난해 에코프로 에코프로비엠 등 2차전지 소재 업체들의 주가가 단기 급등했기 때문인데 에코프로의 현재 주가는 60만5000원으로 작년 8월 고점 대비 반토막 수준까지 떨어졌지만, 1년 전에 비해선 여전히 3배 이상 높은 상태입니다.

지난 1년간 셀 상위 10개 업체들의 주가는 평균 29% 하락했지만, 소재 상위 8개 업체들은 평균 144% 급등한 상태로 주가 버블을 주장할만 합니다

2차전지 소재는 대규모 자본이 투자되야 할 수 있는 사업이라 진입장벽이 존재하고 원재료 가격이 들쑥 날쑥 해 자본력이 있어야 수익을 낼 수 있는 구조를 하고 있습니다

이에따라 독과점 사업  개념이 있어 주가가 일종에 품절주처럼 움직인 경향이 있습니다

전기차배터리 업체보다 소재 업체가 고평가되는 것은 전기차 업체들이 배터리 내재화를 하더라도 소재업체는 필요하기 때문에 전기차배터리 업체들은 전기차 업체들이 내재화를 선언하면 시장을 잃어버리지만 소재업체는 계속 공급할 수 있기 때문에 사업이 안정되어 있다고 평가됩니다

전기차 대중화에 배터리셀 업체는 완성차 업체의 하청업체로 전락할 수 있어도 소재업체들은 공급량을 가지고 가격을 조절할 수 있어 수익성을 유지하며 계속사업을 해갈 수 있습니다

이런 특성으로 배터리소재업체들의 주가에 버블이 끼어들게 된 것이고 오버슈팅이 길어지면서 버블을 어마어마하게 만들어 버린 것입니다

전기차배터리 업체의 주가버블이 거의 꺼졌다는 측면에서 2차전지 소재 업체들의 주가버블도 좀 더 꺼져야 할 때라 생각됩니다

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https://youtu.be/4IRaWvJBvZU?si=Of5_5e1a1QX6v3IB

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포스코퓨처엠은 국내 유일의 흑연계 음극재 회사이자 45,000톤/년(2022년)의 Hi-Ni계 양극재 생산 capa를 보유한 국내 유일 음/양극재 소재를 동시 생산 및 납품하는 이차전지 소재사입니다

2010년 LS Mtron 음극재 사업부문을 인수합병 하며 음극재사업을 시작하여, 2011년 음극재 세종 공장 준공(1호기, 600톤), 2013년 음극재 공장 1차 증설(2호기, 1,200톤)을 거쳐 2019년 음극재 세종 2-1 공장 준공(20,000톤)까지 총 44,000톤의 capa를 보유하고 있으며, 천연흑연 음극재 제품부터 인조흑연, 실리콘 음극재까지 다양한 기술을 보유, 개발하고 있습니다.

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양극재 사업부문은 2019년 포스코ESM 인수를 통해 양극재사업에 진출하여 광양 1,2 단계 준공(30,000톤) 및 광양 3,4 단계 증설(58,000톤/~2022년 준공)을 진행하고 있으며 고용량 Hi-Ni계 NCM을 양산, 최근 NCMA, 전고체 전지용 양극재, Co-free NMx 등 빠르게 변화하는 전기차 시장에 발맞춰 기술개발 및 성장이 이루어지고 있는 사업부입니다.

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최근 미국정부가 인플레이션감축법IRA를 만들면서 포스코퓨처엠도 위기에 직면했는데 양극재의 전단계 물질인 전구체를 중국 화유코발트로부터 공급받고 있기 때문입니다

따라서 내년부터는 현재 중국에서 전량 조달하고 있는 수산화리튬을 국산화해 글로벌 시장 공략을 더욱 확대할 방침입니다.

LG에너지솔루션과 제너럴모터스(GM)의 합작사인 얼티엄셀즈에 올해부터 13조 원 규모의 하이니켈 양극재를 공급하기 시작하면서 포스코퓨처엠의 2차전지 소재 수출이 급증하고 있는 상황입니다

올해 3분기 누적 포스코퓨처엠의 2차전지 소재(양·음극재) 수출액은 약 2조 4900억 원으로 지난해 같은 기간 1조 3800억 원 대비 1조 원 이상 급증했는데 내년에는 현대차 미국 조지아주 전기차전용공장의 가동으로 2차전지 소재 수출이 더 급증할 것으로 기대되고 있습니다

미국 인플레이션감축법IRA에서 중국산 소재원료의 사용을 규제하고 있어 포스코퓨처엠은 소재의 공급망을 중국이외지역으로 확대하고 있는데 리튬은 호주에서 원료를 확보해 우리나라에서 가공하는 방식으로 미국이 IRA법 규제를 회피하고 있습니다

미중무역전쟁이 강화될수록 포스코퓨처엠의 공급망 다각화는 빛을 발할 것으로 보이는데 안정적인 2차전지 소재 생산량 증가로 전기차대중화 시대에 수혜를 볼 것으로 기대되고 있습니다

포스코퓨처엠의 지난 3분기 실적기준 적정주가는 50만원으로 평가되고 있는 실적에 따른 주가 상승이 나타날 것으로 기대되고 있습니다

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https://youtu.be/5tTKl1PytvU?si=K3wG1zOkIFgOHtae

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덕산테코피아가 세계 최초로 무분리막 전극일체형 전고체배터리를 개발하고 있는 상황에서 전고체배터리에 대한 예비타당성사업이 통과되면서 시장참여자들의 관심을 받고 있습니다

 '꿈의 배터리'로 불리는 전고체 배터리 등 차세대 배터리 기술을 개발하기 위한 1100억원대 사업이 예비타당성조사(예타)를 통과했습니다.

산업통상자원부는 29일 열린 국가연구개발사업평가 총괄위원회 회의에서 총사업비 1천172억3천만원(국비 820억6천만원) 규모의 '친환경 이동수단용 고성능 차세대 이차전지 기술 개발 사업'이 예타를 통과했다고 밝혔습니다.

예타 통과로 내년부터 2028년까지 전기차용 황화물계 전고체 이차전지, 전기차용 리튬메탈 이차전지, 도심 항공용 초경량 리튬황 이차전지가 각각 개발되는데 전고체 배터리는 액체 대신 고체 전해질을 이용해 화재 발생 가능성을 획기적으로 줄여 꿈의 배터리라 불리고 있습니다.

덕산테코피아가 지분 68%를 보유하고 있는 세븐킹에너지가 개발하는 세라믹 산화물 기반 전고체배터리는 전극일체형 무분리막 구조로 다양한 형태의 외관 변형이 가능하며, 고체 전해질 두께를 절반 이하로 줄일 수 있어 높은 에너지밀도를 구현할 수 있는데 높은 유연성과 안정성 관련 기술을 갖췄다는 평가입니다.

현재 세븐킹에너지는 리튬 배터리 장비 제작업체와 협업을 통해 세계 최초 무분리막 일체형 극판 제작과 조립공정 간소화 기술도 개발 중인 것으로 알려졌습니다.

현재 일본 기업들이 전고체 배터리 개발에 가장 앞서 있고 국내에서는 삼성SDI가 수원에 파일럿 라인을 깔고 양산 테스트를 하고 있는 것으로 알려져 있습니다

빠르면 2025년부터 전고체 배터리를 채용한 전기차가 나올 것으로 예상되고 있어 전고체 배터리 관련주들에 관심이 많아지고 있습니다

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https://youtu.be/pzknDPFJHpg?si=9hnF7iTdVt4Y1zBM 

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코스모신소재는 EV, ESS 등의 배터리 주요 소재인 이차전지 양극활물질, MLCC 제조공정에 사용되는 이형필름, 복사기, 프린터기 등에 사용되는 토너로 이중 회사의 주력제품은 이차전지 양극활물질이며 그 다음이 이형필름입니다

이차전지 양극활물질은 노트북, 스마트폰 등 IT기기용 배터리 소재인 LCO 양극활물질이 주력이었으나 2018년부터 EV, ESS용 배터리의 주요 소재인 NCM 양극활물질로 사업을 확대하면서 지속적으로 비중을 높이고 있으며, 현재는 그 비중이 95%이상으로 확대되었고 향후에도 NCM 양극활물질 사업은 시장확대와 고객사의 요구에 맞춰 지속적으로 확대할 것으로 알려져 있습니다

코스모신소재가 배터리 양극재의 전단계 물질인 전구체로 사업확대를 추진하고 있는데 조만간 생산을 눈앞에 두고 있는데 하이니켈 소재뿐만 아니라 가격경쟁력이 높은 코발트프리 소재도 양산할 계획입니다.

코스모신소재는 울산에 배터리 양극활물질의 핵심 원료인 전구체 생산설비 구축을 마치고 시험생산 중에 있습니다.

 

코스모신소재 측은 신설 공장에서 경쟁사와 차별화된 균일한 입자 형상과 크기 제어 기술을 기반으로 하이니켈 NCA(니켈·코발트·알루미늄), NCM(니켈·코발트·망간) 및 코발트 프리인 NM(니켈·망간)계열의 소입자, 대입자 전구체를 양산할 계획인데 신설 공장 생산 능력은 연간 2400t이며, 장기적으로 충주공장 양극재 생산량의 30%까지 전구체 생산량을 확보할 계획입니다.

코스모신소재는 전구체 내재화를 통하여 중국 의존도를 낮춤과 동시에 모회사인 코스모화학에서 원료를 직접 공급받아 원가 경쟁력도 확보한다는 계획이고 이에 코스모화학은 현재 생산하고 있는 황산코발트뿐 아니라 폐배터리 리사이클링 공장을 통해 이차전지 양극활물질 핵심 소재인 니켈, 코발트, 탄산리튬 등을 생산해 코스모신소재에 공급할 계획입니다.

코스모신소재는 지난 5월부터 전기차향 소재 대량 공급을 시작했으며, 지속적으로 공급량을 확대할 계획인데 2025년까지는 수요가 공급을 넘어설 것으로 보여 꾸준히 실적호전이 이어갈 가능성이 커 보입니다.

코스모신소재의 매출은 수출이 전체의 95.3%를 차지하고 있으며 주요 매출처는 삼성전기, 삼성SDI, 엘지화학 등입니다

코스모신소재의 2023년 상반기 실적 기준 적정주가는 13만원으로 평가되는데 PER가 230이 넘고 있어 주가에 대한 부담이 큰 상황입니다

현재 코스모신소재는 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 실시하고 있는데 186만주를 주당 122,800원으로 2284억원을 모집하려 준비하고 있는데 투자받은 자금은 전액 시설투자에 사용되어 생산량 증대에 사용될 예정입니다

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https://youtu.be/ZaBKUEdPjQU

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EG는 전기차와 가전제품 모터의 자석부품 원료로 사용되는 고순도 산화철을 생산하고 있는데 산회수 설비의 설계 및 시공, 운전능력을 모두 겸비하고 있는 세계 유일의 산화철 전문업체로서 고급산화철 세계시장 점유율 1위를 꾸준히 유지하고 있습니다.

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EG에 흡수합병된 자회사 EG포텍과 EG테크는 포스코 산화철 생산 라인 전체에 대한 운전 및 정비 업무를 용역 관리하고 있습니다

EG의 산화철은 세계시장의 우수한 품질과 신뢰성으로 해외 세계 최대 페라이트업체 및 국내외 대부분의 페라이트업체에 공급하고 있으며, 최고의 품질로 호평 받고 있는데 고급산화철의 경우 세계시장에서 EG의 점유율은 12~15%로 추정되고 있습니다.

포스코그룹이 2차전지 소재 사업을 확대하면서 EG도 산화철의 전기차 소재 사업을 키우려 노력하고 있습니다

글로벌 전기차 테슬라가 전기차배터리에 LFP배터리를 채용하고 전기모터에 페라이트 자석을 활용하기로 한 이상 산화철의 수요는 꾸준히 증가할 가능성이 커지고 있습니다

EG의 실적은 아직 규모의 경제를 달성하지 못해 분기별로 적자를 기록하고 있지만 산화철 수요처의 증가는 실적호전 기대감을 키우고 있는 상황입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/YbVrkKf1hl4

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안녕하세요

국내 동박 제조사인 롯데에너지머티리얼즈, SKC(SK넥실리스), 솔루스첨단소재 등이 북미 현지 생산공장 구축에 나서고 있습니다.

동박은 리튬이온 배터리에서 음극 집전체 역할을 하는 핵심 소재로 얇을수록 배터리 고용량화, 경량화에 유리하고 넓고 길수록 고객사 생산성 향상으로 이어집니다.

현재 미국 IRA에는 동박이 배터리 부품에 포함되지 않아 동박 업체들이 현지 생산을 하더라도 세제혜택 등 직접적인 수혜를 누릴 순 없는데 하지만 미국 중심의 2차전지 공급망 재편이 이뤄지면서 배터리 업체들이 현지 생산기지 구축이 이뤄지고 있어 국내 동박업체들의 북미 진출 필요성이 높아지고 있고 실제로 국내외 배터리 기업으로부터 동박업체들에 현지 공급 요청이 들어오는 것으로 알려져 있습니다.

롯데에너지머티리얼즈는 최근 현지화 전략을 바탕으로 글로벌 생산 거점 구축에 속도를 내는 가운데 북미에서도 신규 입지를 검토하고 있는데 현재 후보지를 2~3곳으로 압축하고 최적의 장소 선정을 위한 막바지 검토 중입니다.

롯데에너지머티리얼즈는 후보지 선정 기준으로 RE100(재생에너지 100% 사용)이 가능한 저렴한 신재생에너지 확보 지역, 안정적인 배터리 산업 인력 확보, 관련 인프라 확충, 현지 인센티브 등을 놓고 고민 중인데 현재 진행 중인 말레이시사 5·6 공장 증설과 스페인 공장 착공이 어느 정도 마무리되면 본격적으로 거점을 선정할 예정으로 알려져 있습니다.

김연섭 롯데에너지머티리얼즈 대표는 북미 지역 거점 후보지를 검토하고 있고, 후보지 선정에 현지 지자체의 지원 여부를 살펴보고 있다고 해 더 좋은 조건을 제시하는 쪽으로 공장을 결정할 것 같습니다.

SK넥실리스는 북미 지역에 두 곳의 생산기지 건설을 추진하고 있는데 미국을 비롯해 최근 보조금 정책을 적극적으로 펼치고 있는 캐나다도 후보지로 검토하고 있는데 SK온의 합작회사를 따라가는 측면이 있습니다.

솔루스첨단소재는 2천400억원을 투자해 지난해 7월부터 캐나다 퀘백주에 연산 1만8천 톤 규모의 전지박(동박) 생산 공장을 건설 중인데 총 4천억원의 투입되는 캐나다 공장의 지분율 54.31%를 확보하게 되며 캐나다 공장은 2024년 하반기 1만7천톤의 양산체제를 구축한다는 계획입니다.

전기차 대중화가 성큼 다가오면서 2차전지 수요가 급증하고 있는데 이에 따라 2차전지 소재업체들은 수요를 따라 투자를 늘리고 있어 최소한 2025년까지는 공급과잉 우려 없이 생산케파 투자를 늘릴 수 있을 것으로 기대되고 있습니다

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https://youtu.be/PASTUXSddUU

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안녕하세요

에코프로의 주가급등이 파죽지세라는 말처럼 100만원을 돌파한지 일주일만에 130만원을 장중에 터치하는 모습을 보였습니다

에코프로는 7월 25일 오후 1시 11분에 사상 최고가 1,321,000원을 기록하며 시장참여자들을 환호짓게 만들고 있습니다

이후 차익실현 매물이 나오면서 130만원 밑으로 내려오는 모습입니다

이동채 회장의 미공개정보활용 불법매매로 법정구속되면서 오히려 투명경영에 나설 것으로 보여 주가 급등하면서 공매도 세력의 숏커버링이 유입되면서 끝없이 오르고 있는 모습이라 공매도 세력이 숏커버링에 나서지 않으면 손실이 점점 더 커지고 있는 모습입니다

에코프로와 에코프로비엠의 실적은 점점 더 늘어날 것으로 기대되고 있는데 2차전지 배터리 공장이 점점 늘어나고 있어 수요가 계속 증가하고 있기 때문입니다

여기다 미국 인플레이션감축법IRA 때문에 전기차 대중화가 점점 더 가시화되면서 완성차 업체들의 전기차 모델도 증가하고 있습니다

에코프로는 MSCI지수에 편입될 가능성이 그 어느 때부터 높기 때문에 선취매가 유입된 것도 주가 급등에 한 요인이 될 것 같습니다

1분기 실적을 반영한 주가 수준은 이미 넘어선 상태로 2분기 실적을 주가에 반영하는 흐름을 보여주고 있습니다

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https://youtu.be/uy6IFhlYvfg

안녕하세요

LS는 2차전지 소재 사업의 성장성이 부각되며 주가가 급등하고 있는데 키움증권은 LS가 2차전지 재활용 등 영역으로 사업을 넓혀가는 등 미래 성장 가능성이 크다고 분석했습니다.

김지산 키움증권 연구원은 “LS MNM(옛 니꼬동제련), LS일렉트릭, LS I&D의 실적이 예상보다 선전할 것으로 판단한다”며 “특히 LS MnM는 LS가 잔여 지분 인수 후 실적 기여도가 커졌고 2차전지 소재 사업에 기여도가 커질 것”이라고 전망했습니다.

LS의 2차전지 소재 사업은 황산니켈, 전구체, 2차전지 재활용으로 영역을 넓혀갈 것으로 내다봤는데 김 연구원은 “2차전지 소재 관련 업체 중 밸류에이션이 가장 싼 종목 중 하나다”고 설명했습니다.

LS그룹주들은 해상풍력시장에서 경쟁력있는 회사로 평가되고 있는데 올 1분기 말 기준 3조 1000억 원의 수주 잔고를 확보한 데다 북미, 유럽, 대만 해저케이블 수주 확대가 본격화할 것이란 전망입니다

KT서브마린(이하 KTS)이 올 상반기 흑자전환한 것으로 나타났는데 최대주주가 될 LS전선과 시너지로 본격적으로 매출이 늘고 있는 모습입니다.

KTS는 상반기 기준 매출액 265억원, 영업이익 70억원, 순이익 62억원을 기록했는데 지난 20년래 최대 영업이익과 순이익을 달성했으며 영업이익률은 26.4% 수준입니다.

LS전선은 자회사 GL마린이 보유한 포설선을 390억원에 KT서브마린에 넘기고, 기존 해저 통신 케이블 매설을 넘어 해상 전력 케이블 설치 사업으로 사업 영역을 확대했는데 포설선은 해저 케이블을 적재할 수 있는 첨단 선박입니다.

이에 따라 업계는 LS전선은 해저케이블 생산, KT서브마린은 시공을 담당하는 식의 수직계열화를 이뤘는데 LS전선이 해상풍력 분야에서 대규모 케이블 수주에 성공하자 KT서브마린의 실적도 이에 따라 급증하고 있습니다

LS전선은 지난해 10월 252억원에 KT서브마린 지분 15.6%를 KT로부터 인수했는데 LS전선은 지난 4월 주식 매수청구권(콜옵션) 계약을 통해 KTS지분 45%를 잠정 확보했고 다음달 16일자로 KT가 보유한 KT서브마린 주식 629만558주에 대해서 주당 7134원에 매수 콜옵션을 행사할 예정으로 콜옵션 행사까지 완료되면 LS전선은 KT서브마린 지분율은 약 45%를 가지며 최대주주가 되며 이후 사명도 LS서브마린으로 변경할 것으로 알려져 있습니다

LS그룹 계열사들이 에너지전환 시대에 사업적 수혜를 입고 있는데 2차전지 소재의 광산개발부터 제련까지 계열사들을 통해 일관생산체제로 할 수 있기 때문에 시대를 잘 만났다는 말을 듣고 있습니다

포스코그룹이 2차전지 소재 사업을 밑바닥부터 시작해 하나씩 차근차근 쌓아 올린 것이라면 LS그룹은 원래 하던 사업으로 소재를 추가한 것에 불과해 더 빠르게 사업성과를 내고 있는 모습입니다

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https://youtu.be/1jeY_VPL0mA

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안녕하세요

포스코홀딩스(POSCO홀딩스) 주가가 연일 급등하면서 장 초반 시가총액 5위로 올라섰습니다.

24일 오전 9시 32분 기준 포스코홀딩스는 전 거래일 대비 5만 4000원(9.82%) 오른 60만6000원에 거래되고 있는데 현재 시총은 51조 1655억원을 기록 중입니다.

포스코홀딩스의 뒤는 LG화학이 시총 50조6147억원으로 뒤쫓고 있습니다.

 

포스코홀딩스는 주력인 철강사업이 중국 철강사들의 휴업으로 반사이익을 보고 있는데 중국산 싸구리 철강이 사라진 시장에서 POSCO홀딩스의 철강이 제값을 받고 있기 때문입니다

아울러 지난해부터 2차전지 소재사업이 본격화되고 있는데 포스코홀딩스는 지난 11일 열린 ‘2차전지 소재사업 밸류데이’에서 완성 배터리만 제외하고 배터리 원료부터 핵심 소재까지에 이르는 밸류체인을 구축하겠다고 비전을 제시하며 2차전지 소재분야 독보적인 존재감을 드러냈을 분 아니라 완성차 업체들의 러브콜을 받고 있는 상황입니다

한편 포스코홀딩스가 급등세를 지속하면서 공매도도 증가하고 있는데 한국거래소에 따르면 지난 19일 기준 공매도 잔고금액이 4506억원으로 지난 17일 3069억원, 18일 3749억원에서 점차 급증하고 있는데 POSCO홀딩스의 실적증가를 생각할 때 성급한 공매도는 큰 손실로이어질 가능성이 커 보입니다.

POSCO홀딩스는 주력인 철강사업이 친환경생산을 통해 빠르게 외형성장을 이어가고 있고 미국의 인플레이션감축법IRA의 영향으로 2차전지 소재분야에서 전기차 대중화의 반사이익을 받고 있습니다

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https://youtu.be/1oXYW5tC_i8

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안녕하세요

포스코퓨처엠은 국내 유일의 흑연계 음극재 회사이자 45,000톤/년(2022년)의 Hi-Ni계 양극재 생산 capa를 보유한 국내 유일 음/양극재 소재를 동시 생산 및 납품하는 이차전지 소재사입니다

2010년 LS Mtron 음극재 사업부문을 인수합병 하며 음극재사업을 시작하여, 2011년 음극재 세종 공장 준공(1호기, 600톤), 2013년 음극재 공장 1차 증설(2호기, 1,200톤)을 거쳐 2019년 음극재 세종 2-1 공장 준공(20,000톤)까지 총 44,000톤의 capa를 보유하고 있으며, 천연흑연 음극재 제품부터 인조흑연, 실리콘 음극재까지 다양한 기술을 보유, 개발하고 있습니다.

양극재 사업부문은 2019년 포스코ESM 인수를 통해 양극재사업에 진출하여 광양 1,2 단계 준공(30,000톤) 및 광양 3,4 단계 증설(58,000톤/~2022년 준공)을 진행하고 있으며 고용량 Hi-Ni계 NCM을 양산, 최근 NCMA, 전고체 전지용 양극재, Co-free NMx 등 빠르게 변화하는 전기차 시장에 발맞춰 기술개발 및 성장이 이루어지고 있는 사업부입니다.

최근 미국정부가 인플레이션감축법IRA를 만들면서 포스코퓨처엠도 위기에 직면했는데 양극재의 전단계 물질인 전구체를 중국 화유코발트로부터 공급받고 있기 때문입니다

IRA법은 중국의 기술력까진 제한하지 않고 있는 점을 활용해 포스코퓨처엠은 화유코발트와 합작으로 한국에 폐배터리 재활용업체인 포스코HY클린메탈을 설립해 현재 광양에 공장을 건설 중으로, 최근 연간 1.2만t 규모의 블랙파우더를 생산할 수 있는 1공장을 가동했습니다. 

지난 번 POSCO홀딩스에서 그룹 이차전지 소재사업 성장 비전과 목표를 발표하는 '제2회 포스코그룹 이차전지 소재사업 밸류데이'에서 포스코 그룹은 2030년 리튬 13조6000억 원, 니켈 3조8000억 원, 양극재 36조2000억 원, 음극재 5조2000억 원 등 총 62조원의 매출 목표를 발표했고 포스코퓨처엠이 가장 큰 수혜를 받을 것으로 알려져 있습니다

전기차 시장의 성장과 에너지전환의 시대에 에너지저장장치ESS의 보급에 포스코퓨처엠의 시장도 성장하고 있어 실적호전은 꾸준히 늘어갈 것으로 보이고 국내외 2차전지 업체의 스마트팩토리 건설이 늘어나면서 수요가 증가하고 있어 공급이 부족한 상황입니다

포스코퓨처엠의 1분기실적 기준 적정주가는 63만원으로 평가되고 있어 현주가대비 추가 상승 여력이 있어 보입니다

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