김태훈의 현명한투자자

https://youtu.be/QUKmBbcNHaA?si=0Tx5TwuN4kx5t1MB

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안녕하세요

전지박 시장에서 3위를 달리고 있는 솔루스첨단소재가 인공지능AI용 동박에서 북미 빅테크로부터 양산 승인을 받으면서 실적호전에 대한 기대감을 키우고 있습니다

솔루스첨단소재는 규모의 경제에서 밀리고 있는 상황으로 대규모 투자를 통해 생산케파를 늘리는데 올인하고 있는 상황입니다

솔루스첨단소재의 양대 주력사업인 전지박과 동박 시장은 성장성이 큰 시장으로 평가되지만 최근들어 전기차용 2차전지인 전기차배터리가 전기차 가격인하 경쟁속에 성장성 둔화를 보이고 있어 생각보다 빨리 공급과잉에 빠져들 조짐을 보이고 있는 상황입니다

테슬라가 전기차 가격인하를 공격적으로 추진하면서 가격경쟁력이 없는 기존 완성차 업체들의 전기차 신차 모델들이 재고로 쌓이고 있어 전기차배터리 생산량이 둔화되고 있어 전지박 수요도 둔화되고 있는 상황입니다

솔루스첨단소재는 국내 시장에서도 전지박 시장점유율 3위 업체로 이름을 올리고 있지만 글로벌 시장에서는 중국 업체에도 밀리고 있는 실정입니다

이에 따라 대규모 투자를 지속하며 생산케파를 늘리기 위해 노력하고 있는 상황입니다

전지박 보다는 동박 시장이 그나마 나은 편인데 인공지능AI반도체 수요가 급증하면서 AI데이타센터에 대한 투자가 급증하고 있어 AI반도체 가속기용 동박의 수요가 증가하고 있습니다

솔루스첨단소재는 전지박가 함께 동박도 생산케파를 늘리기 위한 투자를 늘리고 있는 상황입니다

최근 들어 솔루스첨단소재가 북미향 인공지능AI 데이타센터용 동박 양산승인을 받으면서 일본 업체들이 독점하던 부문에 출사표를 던질 수 있게 되었습니다

솔루스첨단소재는 동박시장을 중심으로 실적회복을 보여줄 가능성이 있어 전지박의 부진을 만회할 수 있을 것으로 기대되고 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/QuzIIPtqC7Y?si=43joGaXWxMvjRpwp

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안녕하세요

삼화콘덴서는 전력용 콘덴서(FILM), 단층 세라믹 콘덴서, 적층형 콘덴서(MLCC)를 생산하고 있는데 전력용 콘덴서와 전장용 MLCC 시장의 성장으로 수혜를 기대하고 있습니다

미국에서 인공지능AI에 대한 투자가 활발해지면서 삼화콘덴서의 전력용 콘덴서도 수요가 급증하고 있는데 인공지능AI반도체의 수요가 급증하면서 AI데이타센터가 증가하고 있고 여기에 전력수요도 늘면서 전력에 대한 투자가 확대되고 있기 때문에 수혜를 받고 있는 것으로 판단됩니다

전력수요가 급증하고 있지만 전력망에 대한 투자가 그 동안 더디게 이뤄졌기 때문에 앞으로 전력망 투자가 급증할 것으로 보이고 여기에 전력용콘덴서의 수요도 급증하고 있는 상황입니다

전력용 콘덴서는 전세계의 전력 효율 증대와 대체 에너지인 풍력, 태양광 시장 등의 고속성장, 친환경자동차 시장의 확대로 그 수요가 지속적으로 증가되고 있습니다

아울러 전기차 대중화에 따라 전장용 콘덴서의 수요도 덩달아 늘고 있는데 자동차전장화는 필연적으로 전장용 콘덴서의 수요를 급증시킬 수 밖에 없습니다

자동차 전장용 MLCC의 수요는 전기차 시장의 성장과 함께 급증세를 나타내고 있는데 현대차그룹이 전기차 생산량을 5년동안 6배 키우겠다고 하면서 수요가 공급을 초과하는 시장이 만들어지고 있습니다

삼화콘덴서는 종합 콘덴서 메이커로 다품종 소량생산체제로 주문에 의해 생산하고 있는데 수출 비중이 국내 매출 비중보다 높은 전형적 수출기업이기도 합니다

삼화콘덴서는 인공지능Ai 시대와 자동차 전장화에 따라 전장용 콘덴서 수요의 증가로 수혜를 입고 있고 지난 해 실적기준 적정주가 5만원으로 평가되고 있어 지난 해 실적을 주가에 반영하는 주가 흐름이 나타나고 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/oOPviJDBUmY?si=zXuJSXZ8ib-8xkgS

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안녕하세요

인공지능AI 반도체에 대한 투자확대가 삼성전자와 SK하이닉스의 HBM투자확대를 가져오고 있어 한미반도체의 TC본드 장비의 수요도 꾸준히 늘고 있는 상황입니다

한미반도체의 HBM 관련 TSV-TCB 장비와 수율 관리를 위한 검사장비 수요가 동시에 증가할 것으로 보여 실적호전이 올 해도 이어질 것으로 예상되고 있습니다

SK하이닉스가 8단 HBM 메모리반도체를 엔디비아에 납품하게 되면서 삼성전자는 뒤늦게 12단 HBM 메모리반도체에 대한 품질검증을 끝내고 엔비디아에 대한 납품을 준비하고 있습니다

삼성전자와 SK하이닉스의 경쟁에 한미반도체는 TSV-TCB 장비 뿐 아니라 수율 관리를 위한 검사장비까지 수요가 급증하고 있는 상황입니다

인공지능AI에 대한 투자수요가 살아 있는 한 HBM 수요도 이어질 수 밖에 없어 한미반도체 TSV-TCB 장비와 검사장비의 수요는 꾸준할 것으로 예상되고 있어 실적에 따른 주가 상승 기대감이 큰 상황입니다

한미반도체는 연초부터 SK하이닉스에 고대역폭 메모리(HBM) 제조용 장비 '듀얼 TC 본더 1.0 그리핀'을 추가로 수주해 지금까지 약 2000억원대 장비 수주를 기록하고 있습니다

한미반도체의 지난 해 4분기 실적 기준 적정주가는 10만원으로 이미 주가는 이를 넘어서고 있어 올 해 늘어날 실적을 주가가 선반영하고 있는 모습입니다

한미반도체는 이런 실적호전을 배경으로 주주환원도 꾸준히 늘려가고 있는데 최근 200억원 규모 자사주 소각을 공시했는데 올 해 4월 소각을 완료할 예정입니다

한미반도체가 적극적으로 주주가치 제고에 나선 것은 경영권 승계가 끝나면서 상속세 문제에서 자유롭게 되면서 최대주주의 이익에 고주가가 유리하기 때문일 겁니다

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https://youtu.be/WUNKjw13ZZo?si=1pDwLnvHyi5xwtHp

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안녕하세요

SK하이닉스가 지난 해 9조원대 당기순순실을 기록했지만 외국인투자자들의 러브콜에 사상 최고가 행진을 벌이고 있습니다

실적과 반대로 가는 주가움직임이 투자자들로 하여금 고개를 갸우뚱하게 만드는데 SK하이닉스의 실적은 SK그룹이 책임지기에 부담되는 수준을 넘어서고 있습니다

SK하이닉스가 지난 4분기 영업이익을 흑자로 돌려놓았지만 중국공장에 대한 미국 정부의 반도체 규제 예외를 연장해 주면서 미국 반도체장비가 수입되면서 이뤄진 것으로 그나마 중국 기업들이 원하던 첨단 반도체를 SK하이닉스가 만들어 낼 수 있게 되면서 실적개선이 나타난 것입니다

미국 대선이 있는 하반기로 갈수록 미국 정부의 대중국 견제가 더 강화될 수 있어 지난 해의 예외허용이 철회될 수 있다는 우려가 나오고 있습니다

SK하이닉스의 중국공장이 전체 매출액의 약 40%를 책임지고 있는데 제 역할을 다하려면 미국산 반도체장비들이 수입되어야 합니다

미국 정부가 대중국 견제의 일환으로 중국에 첨단 반도체장비가 수출되지 않도록 하는 정책은 미국 반도체 장비회사의 실적도 급감시키는 것으로 2019년 일본 아베전수상의 정책과 마찬가지같은 자해공갈단식 통상정책이라는 말이 나옵니다

SK하이닉스가 인공지능 AI 반도체 바람을 타고 HBM 시장 선점 효과를 누리고 있지만 삼성전자가 대대적인 투자를 통해 추격하고 있어 SK하이닉스의 시장 리드가 이어지기는 어려워 보입니다

최태원 회장은 상의회장을 연장하면서 SK그룹의 위기에 대해 제대로 대응하지 못하고 있는 모습이라 Sk그룹의 위기는 이어질 것으로 보입니다

SK하이닉스의 적자가 올 해도 이어진다면 조만간 SK스퀘어가 유상증자에 나설 수 밖에 없을텐데 과연 SK그룹이 그런 조단위 자금을 동원할 능력이 될 지 의문이 듭니다

결국 SK하이닉스 앞에는 M&A에 나서 경영권을 매각하여 리스크를 헷지하던지 아니면 증자를 통해 위험을 키우던지 선택의 기로에 서고 있습니다

SK하이닉스의 사업구조는 메모리반도체 단일 사업으로 D램사업부는 미국 마이크론테크놀로지가 탐을 낼만하고 낸드사업부는 미국 인텔이 다시 받아갈 가능성도 있어 보입니다

외국인투자자들은 공매도가 중지된 상황에서 돈의 힘으로 SK하이닉스 주가를 끌어올리고 이제 총선 이후 공매도가 다시 허용되면 SK하이닉스 주가를 폭락시키며 수익을 챙겨갈 수 있을 겁니다

SK하이닉스의 현 주가는 실적으로 설명하기 어려운 측면이 많기 때문입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/iSJz9VcVqCo?si=58HJqLrTAST5EPEJ

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안녕하세요

반도체 3D 검사장비 제조업체 고영의 실적에 기대감이 커지고 있는 모습인데 지난 해 주요 거래처인 삼성전자의 평택공장 2단계 사업이 중단되면서 실적둔화가 나타났지만 인공지능 AI반도체 시장의 급격한 성장에 고대역폭메모리 HBM의 수요가 급증하면서 반도체 검사장비의 교체 수요가 늘어나고 있습니다

고영은 반도체 생산용 3D 납도포검사기 세계 1위 업체로 HBM의 수요가 급증하면서 반도체 검사장비의 교체수요가 늘어나는데 수혜를 입고 있습니다

고영의 주요 제품 3D SPI 장비와  3D AOI 장비를 중심으로 SMT 전체 검사장비 시장(SPI+AOI) 세계시장 점유율 1위를 달성하고 있어 고객사의 투자가 다시 늘어나면서 수혜를 입을 것으로 기대되고 있습니다

고영의 지난 해 실적부진이 반도체 업황 부진에 따른 고객사 투자이연의 결과라는 점에서 올 해는 지난 해 이연된 투자가 집행되고 반도체 시장의 고도화에 장비투자가 늘어날 수 밖에 없는 상황입니다

여기다 고영의 신규사업인 의료수술 분야에서 뇌수술은 의료대란에 수요가 급증할 것으로 보여 대형병원 위주로 추가적인 납품이 진행될 것으로 보이고 국내 시장에서 인정받으면서 해외수출도 증가할 것으로 기대되고 있습니다

고영의 뇌수술로봇은 빅데이타 기반에 수술 완치률에 대한 검증이 된 치료법으로 앞으로 성장성이 큰 시장이면서 의사수 부족에 따른 대안으로 의료수술로봇의 수요가 대형병원을 중심으로 늘어날 것으로 예상되고 있습니다

고영은 해외인증을 받으며 해외수출도 서두르고 있는데 이에 따라 신규사업이지만 사업다각화에 한 축으로 자리할 것으로 보입니다

고영은 반도체 검사장비 업체로써의 한계를 벗어나기 위해 의료수술로봇과 스마트팩토리 검사장비쪽으로 신규사업을 확장하고 있고 사업다각화를 통해 안정적인 수익망을 만들려 하고 있습니다

고영의 최대주주는 지주회사 고영홀딩스로 약 20%대 지분을 확보하고 있지만 주요주주로 외국인투자자들인 Allianz Global Investors GmbH(10.17%), First Sentier Investors (Australia) IM Ltd(6.11%), Baillie Gifford Overseas Limited(5.84%) 등이 주요주주로 들어와 있어 실제 유통가능 주식수가 30%정도로 알려져 있습니다

고영이 인공지능 AI 반도체 수요급증과 의료대란을 통해 실적 개선을 빠르게 나타낼 것으로 예상되고 있습니다

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안녕하세요

고대역폭메모리(HBM) 장비 관련주에 시장참여자들의 관심이 높아지고 있는데 인공지능 AI 반도체 시장의 성장 수혜를 보고 있기 때문입니다

고대역폭메모리(HBM) 양산에 있어 SK하이닉스가 한발 앞서 있는데 삼성전자는 양산수율을 잡지 못해 수주에 어려움을 겪고 있습니다

SK하이닉스는 엔비디아를 고객사로 잡았고 삼성전자는 AMD를 잡았기 때문에 실적에서도 큰 차이를 보이고 있습니다

인공지능 AI 반도체 분야 GPU에 있어서는 엔비디아와 AMD의 시장점유율 차이가 7대3 정도라 엔비디아를 고객으로 모신 SK하이닉스의 HBM 생산 실적에서  앞서고 있습니다

HBM 생산에 있어 수율을 잡기 위한 테스트, 검사·계측, 세정, 어닐링장비 수요는 지속적으로 늘어날 것으로 보여 관련 장비업체들의 실적도 꾸준히 개선될 것으로 보입니다

세정장비는 TSV 식각공정을 통해 형성된 1024개 Via 홀에 남은 잔류물을 제거해주는 장비로 관련 세정장비 업체로는 PSK홀딩스(건식), 제우스(습식), 엘티씨(습식)등이 있습니다

어닐링 장비는 웨이퍼 표면의 계면결함을 개선해줌으로써 수율 향상에 기여하고 있는데 관련 어닐링 장비 업체는 HPSP, 이오테크닉스, 디아이티, 원익IPS가 있습니다

HBM장비주들의 실적이 인공지능AI반도체 시장의 성장과 함께 지속적으로 개선될 수 있어 장기간 우상향할 가능성이 커 보입니다

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HBM장비주

테크윙

오로스테크놀로지

한미반도체

인텍플러스

제우스

이오테크닉스

디아이

넥스틴 

와이아이케이

고영

엘티씨

HPSP

디아이티

원익IPS

안녕하세요

젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)는 최근 한 포럼에 참석해 ‘인간처럼 생각하는 컴퓨터가 언제 등장하느냐’는 질문에 대해 “인공지능(AI)이 5년 이내에 인간의 모든 시험을 통과할 것이다.” 말했는데 그는 “목표를 어떻게 정의하느냐에 따라 답은 달라질 수 있다”며 “범용인공지능(AGI)을 인간이 만들어낸 모든 테스트를 통과하는 능력으로 정의한다면 머지않아 도래할 것”이라고 강조했습니다.

지금까지 "사"짜 들어가는 전문직은 시험을 통해 자격을 부여하는 방식으로 일할 사람들을 선별해왔는데 이런 일자리를 인공지능AI가 모두 대체할 수 있다는 주장이기도 합니다

실제로 인공지능AI의 발전속도가 나날이 빨라지고 있어 체스나 바둑을 넘어 다양한 분야에서 인간을 뛰어넘고 있어 젠슨 황 엔비디아CEO의 주장이 빈말로 느껴지지는 않습니다

지금 우리 사회에 의사부족을 이유로 의대정원을 한번에 2000명씩 늘리겠다는 동네바보는 20세기 시대인식으로 21세기 정책을 펴고 있는 것으로 한마디로 시대착오적인 헛짓을 하고 있는 것입니다

이미 IBM 왓슨으로 시작된 영상진단은 상당부분이 인공지능AI로 넘어가고 있고 이제 일부 수술도 로봇에게 넘어가고 있는 상황입니다

지금은 의사가 로봇의 수술을 지켜보며 개입하고 있지만 의사의 역할을 인공지능AI가 대신하게 될 경우 인공지능AI와 로봇이 수술을 대신하기 때문에 의사수요는 더 줄어들게 됩니다

서울아산병원과 삼성의료원의 경우 인공지능Ai 영상진단과 수술로봇을 이용해 빠르게 의사수를 줄여나갈 수 있고 이에 따라 영리병원으로 막대한 수익을 거두는 수단으로 활용될 수 있어 의료민영화 정책을 지지하고 있는 것입니다

젠슨 황 CEO는 전날 미국 캘리포니아주 팔로알토 스탠퍼드대에서 열린 경제정책 연구소 포럼에 참석해 “현재 AI는 변호사 시험 등의 시험을 통과할 수 있지만, 소화기 내과 등 전문적인 의학 시험에는 여전히 어려움을 겪고 있다”며 “하지만 5년 안에는 그 어떤 시험도 통과할 수 있을 것”이라고 주장했습니다.

최근 샘 올트먼 오픈AI CEO는 AI 반도체 공급망 확대를 위한 자금조달을 추진 중인데 엔비디아가 독과점하고 있는 AI반도체 공급망을 분산시키기 위해서인데 투자금은 최대 7조달러 규모에 달하는 것으로 알려졌습니다

엔비디아 주가는 지난 1일 전날보다 4.0% 오른 822.79달러에 마감하면서 종가 기준으로 시총 2조달러를 돌파했는데 엔비디아 시총은 지난달 23일 장중 2조달러를 넘어선 적이 있지만 종가 기준으로는 이번이 처음인데 엔비디아는 미국 상장기업 중 마이크로소프트(MS)와 애플에 이어 3위에 올라가 있습니다

엔비디아가 독과점하고 있는 AI반도체 공급망 개선을 위해 마크 저커버그 메타플랫폼CEO가 우리나라를 찾아 동네바보와 삼성전자 이재용회장을 만나기도 했습니다

최근 샘 알트만 오픈AI CEO도 이재용 회장과 곽노정 SK하이닉스 대표이사, 최태원 SK그룹 회장을 만난 것으로 전해집니다

인공지능AI 기술의 발전을 가능케하는 AI반도체의 공급이 지금처럼 엔비디아에 의해 독과점 되면 발전 속도가 더디게 될 수 밖에 없어 결국 삼성전자와 SK하이닉스의 AI반도체 개발과 시장 진입이 필요하기 때문입니다

SK하이닉스가 앞서 있는 HBM(고대역폭 메모리) 분야에서 삼성전자도 투자를 증가시키며 빠르게 추격하고 있는데 이런 경쟁이 AI서버 분야에 엔비디아가 약 70% 독과점하고 있는 GPU(그래픽처리장치) 분야로 확장된다면 삼성전자와 SK하이닉스의 경쟁력도 빠르게 살아날 것입니다

엔비디아의 경쟁사 AMD도 가성비를 앞세워 빠르게 추격하고 있는데 HBM 3세대와 5세대인 HBM3E를 채용하여 칩의 성능을 빠르게 개선하고 있고 이 과정에서 삼성전자와 SK하이닉스의 존재감이 부각되고 있습니다

인공지능AI반도체 경쟁은 단순히 하드웨어 싸움을 넘어 우리 인간사회에 큰 변화를 가져오는 게기가 될 것입니다

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안녕하세요

SK하이닉스의 주가가 연일 사상 최고가 경신 행진을 벌이고 있어 2023년 실적과 반대로 움직이고 있습니다

SK하이닉스는 지난 23일 사상 최고가인 166,900원을 기록하기도 했는데 2023년 1월 3일 73,100원에서 꾸준히 반등세를 나타내며 줄기차세 상승한 결과입니다

 SK하이닉스는 지난해 4분기 매출이 전년 동기 대비 47% 증가한 11조3055억원, 영업이익은 3460억원을 기록했다고 밝혔는데 분기 기준 영업이익 흑자를 기록한 건 2022년 4분기 이후 1년 만입니다.

지난해 주력 제품인 HBM(고대역폭메모리)과 DDR(더블데이트레이트)5 매출이 전년 대비 각각 4배, 5배 이상 증가했기 때문입니다

5세대 HBM HBM3e가 올해 상반기 양산이 시작될 것으로 예상되며 AI 시장 부흥으로 DDR5 고용량 모듈, MCRDIMM(고용량 서 버용 모듈), LPCAMM2(고성능 모바일 모듈)등의 판매도 증가할 것으로 기대되고 있어 2024년 실적에 대한 기대감이 큰 상황입니다

SK하이닉스가 인공지능AI 시장 성장에 따른 HBM(고대역폭메모리)반도체 수요가 급증하면서 삼성전자보다 조기에 수율 안정화를 이룬 것이 실적호전에 주요한 상황입니다

SK하이닉스 올해 1분기 매출액은 11조8800억 원, 영업이익은 7300억 원으로 전망되고 있어 증권사들 목표주가도 오르고 있습니다

하지만 여전히 SK하이닉스의 중국공장 가동율이 떨어지고 있어 우려를 자아내고 있는데 화웨이 최신 스마트폰에서 SK하이닉스 반도체가 나오면서 미국쪽 색안경도 부담되는 상황입니다

여기다 낸드 가격 회복이 더디게 나오면서 실적호전 속도가 둔화될 수 있다는 우려가 커지고 있습니다

지금처럼중국 공장 가동율이 떨어지고 중국 고객사들의 수요가 살아나지 않으면 SK하이닉스의 실적호전은 반짝으로 끝날 수 있고 결국 D램 부문과 낸드 부문이 나뉘어 미국 마이크론테크놀로지와 인텔에 인수될 수 있습니다

SK하이닉스의 2023년 손실폭이 9조원대를 넘기면서 모회사인 SK스퀘어도 지분법 손실로 영업손실 2조3397억원, 순손실 1조3148억원을 기록했습니다

SK스퀘어는 자산매각을 통해 손실을 메꾸고 있는데 올 해 SK하이닉스 실적이 턴어라운드 하지 못할 경우 유상증자 없이 버티기 어려울 것으로 예상됩니다

SK하이닉스는 빠르게 실적개선을 시키던지 아니면 SK하이닉스 자체를 매각할 수 밖에 없을 겁니다

SK하이닉스 생산 설비의 약 40%가 중국에 있고 이들 중국공장 가동율을 끌어올리지 못하면 완전한 턴어라운드는 불가능하기 때문에 올 해 SK하이닉스의 실적호전은 여전히 불확실한 측면이 있습니다

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안녕하세요

한미반도체가 지난 해 인공지능 AI 반도체 열풍으로 HBM용 장비 판매가 급증하면서 주주환원정책을 화끈하게 펼치고 있습니다

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​한미반도체는 지난 해 주당 420원씩 총 407억원대 현금배당을 실시하여 창사이래 최대규모의 배당잔치를 한데 이어 이번에는 자사주 소각으로 약 200억원대 주주환원도 실시할 예정입니다

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​한미반도체의 현금배당은 올 해 3월 7일까지 주식을 보유한 투자자들에게 지급될 예정입니다

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HBM 시장에서 삼성전자를 앞서고 있다고 평가되는 SK하이닉스가 지난 2일 단일 기준 창사 최대규모인 860억원대 HBM 생산용 3세대 '듀얼TC본더 그래핀'을 수주하기도 했는데 누적 수주액이 1872억원에 달합니다

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한미반도체는 인공지능 AI반도체 시대가 들어서면서 고성능반도체에 대한 수요가 급증하면서 관련 반도체 제조장비에 대한 발주가 급증하고 있습니다

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​한미반도체의 화끈한 주주환원정책은 인공지능AI반도체 시장에 대한 자신감의 표현으로 볼 수 있습니다

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투자에 참고하세요

https://youtu.be/RABv3E0yapU?si=6sSUQUpdNRDqFlvt

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안녕하세요

오픈엣지테크놀로지는 메모리와 SoC 간 통신을 담당하는 파이(PHY)와 메모리 컨트롤러 IP를 주력으로 했는데 회사는 AI 시장이 급성장할 것으로 전망하고 NPU IP 개발을 신성장 동력으로 삼았습니다. \

연구개발(R&D) 역량을 결집, 2019년 말 1세대 NPU IP를 개발했고 폐쇄회로카메라(CCTV)에 들어가는 반도체 칩 회사에 IP를 공급한 바 있는데 성능을 보다 끌어올린 2세대 NPU IP는 텔레칩스 첨단운전자지원시스템(ADAS)용 반도체 칩에 적용됐습니다.

오픈엣지테크놀로지는 팹리스 업체나 메모리 업체가 반도체 파운드리 서비스를 이용할 때에 필요한 IP와 솔루션을 공급하는 기업으로 2023년 하반기부터 전방산업 회복 시작, 2024년 턴어라운드가 가능할 것으로 기대되고 있습니다.

HBM, PIM, CXL 등 차세대 메모리반도체의 기술 방향이 동사의 IP의 성장 동력이 되고 있는데 단기적으로 HBM 증가에 따라 HBM PHY 관련 매출 증가의 수혜를 기대하고 있습니다

장기적으로 보아도 차세대 메모리 반도체는 공통적으로 높은 전송 속도에 대한 요구가 우선시되며, 동사의 PHY 판가 상승 요인으로 작용하고 있는데 차세대 반도체의 공격적인 개발 움직임은 오픈엣지에게 새로운 라이선스 매출의 기회를 제공하고 있습니다

국내외 메모리 업체들이 CXL 제품애 오픈엣지테크놀로지의 메모리 컨트롤러 IP가 채택될 가능성이 매우 높고, CXL 시장 개화 시 수혜 업체로 실적이 성장할 것이라 전망이 나오고 있어 실적이 적자에 머물고 있지만 선취매가 유입되는 모습입니다

반도체시장의 주력이 인공지능AI반도체의 성장으로 고성능 고속도의 반도체 시장으로 성장하고 있어 오픈엣지의 IP가치를 재평가 받게 만들고 있습니다

2023년은 오픈엣지테크놀로지의 실적이 흑자전환할 가능성이 높아지고 있는데 고성능 반도체칩의 수요가 증가하면서 오픈엣지의 IP수요가 증가할 것으로 기대되기 때문입니다

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https://youtu.be/y9p0EOIdaHw?si=NvafoTlEF2P1A2yt

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안녕하세요

인공지능AI 반도체에 대한 투자가 급증하면서 자연스럽게 온디바이스AI 반도체에 대한 관심이 뒤따르고 있습니다

내년 초 미국 라스베가스에서 열리는 'CES 2024'에서 인공지능AI 반도체의 성능들이 공개될 것으로 예상되고 있어 이것에 지시를 받고 실제 운용하는 온디바이스AI 반도체들에 시장참여자들의 선취매가 유입되고 있는 모습입니다

제주반도체는 국내 대표적인 팹리스 반도체회사로 전체 매출액의 대부분이 사물인터넷IoT와 자동차용반도체에서 발생하고 있어 인공지능AI 반도체의 발전은 시장성장과 연결되는 대표적인 회사입니다

이번 'CES 2024'에서 삼성전자, AMD, 인텔 등 주요 빅테크가 온디바이스 AI 기술을 공개할 것으로 예상되고 있는데 온디바이스 AI는 외부 서버나 클라우드에 연결되지 않고 AI가 작동는 기술로 이 때문에 기존 반도체보다 성능이 뛰어나고 전력을 적게 쓰는 칩 수요가 늘어날 것으로 예상되고 있습니다.

아울러 인공지능AI 반도체의 성능향상은 제주반도체의 사물인터넷IoT 기술이 적용되는 사업영역을 확장시키고 있고 자율주행 기술이 발전으로 자동차용반도체의 성능도 빠르게 개선디고 있어 제주반도체의 실적에 대한 기대감을 키우고 있습니다

글로벌 반도체 기업 AMD는 지난 6일 최신 AI 칩 인스팅트(Instinct) MI300 시리즈를 공식 출시했으며 그 중 그래픽처리장치(GPU)인 MI300X는 AI 칩 시장을 주도하고 있는 엔비디아 H100의 대항마로 알려져 있어 온디바이스AI반도체에 대한 시장참여자들의 관심을 키우고 있습니다

  

메타와 마이크로소프트(MS), 오픈AI 등 주요 빅테크 기업들은 AMD의 새 AI 칩을 클라우드에 도입하겠다고 발표한 상황입니다

제주반도체에 대한 선취매는 실적에 기반한 것이기도 한데 올해 3·4분기 실적을 집계한 결과 매출액이 직전 기간 329억원보다 6% 늘어난 350억원이었고 이를 통해 올해 들어 300억원에서 329억원, 350억원으로 매 분기 매출액 상승 흐름을 이어가고 있습니다.

하지만 윤석열과 김건희의 네델란드 국빈방문에 반도체 동맹 이야기를 끌어다 쓰고 있는 모습이라 윤석열 귀국 후 실망감에 주가 급락이 나타날 수 있습니다

제주반도체의 3분기 실적기준 적정주가보다 여전히 현 주가가 저평가되어 있지만 단기급등에 따른 차익실현 매물 우려가 점점 커지고 있는 상황입니다

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안녕하세요

인공지능(AI) 시대 관련 수요가 폭발적으로 늘어난 가운데, 고대역폭 메모리(HBM) 6세대 격인 HBM4가 이르면 2026년부터 본격적으로 양산에 돌입할 것으로 예상되고 현재 시장에서는 5세대 HBM을 뜻하는 최신 HBM3E가 엔비디아 제품 등에 탑재, AI 붐을 주도하고 있습니다.

SK하이닉스는 HBM4부터 메모리 반도체와 로직 반도체를 동일한 다이(Die·둥근 웨이퍼를 이루는 사각형 조각들로 각각의 사각형이 회로가 집적된 칩)에 함께 구현하는 방식에 설계변경을 적용하려 개발하고 있습니다

인공지능AI반도체의 성능이 나날이 발전하면서 로직반도체인 GPU 개발사인 엔디비아가 이 시장을 주도하고 있는데 메모리반도체 주도 기업인 삼성전자와 SK하이닉스가 그저 지켜만 보고 있지는 않습니다

SK하이닉스와 엔비디아가 처음부터 칩을 함께 설계해 TSMC에 생산을 맡기는 방식으로 반도체를 만들 가능성이 높아지고 있는데 메모리 반도체와 로직 반도체가 동일한 다이에서 한 몸처럼 움직이기 위해서는 공동 설계가 불가피하기 때문이지만 이의 생산을 대만TSMC에 맡기는 것은 SK하이닉스가 주력 사업을 포기하는 것과 마찬가지 결과라 SK하이닉스로써는 자살골이나 마찬가지인 것 같습니다

하지만 삼성전자는 설계단계에서 엔비디아 등 글로벌 팹리스와 협업을 진행한 뒤 HBM과 GPU를 자체적으로 각각 생산해서 한 몸으로 만들어주는 작업까지 일괄공급해줄 수 있는 체제로 개발을 하고 있어 SK하이닉스와 전혀 다른 길을 걷고 있습니다

이는 삼성전자가 메모리반도체 주도권을 결코 내주지 않겠다는 것으로 대만 TSMC가 SK하이닉스와 엔비디아가 설계한 HBM과 GPU를 위탁생산할 경우 SK하이닉스 시장을 대만 TSMC에 넘겨주는 결과로 귀결되기 때문입니다

SK하이닉스 경영진의 한심한 경영에 왜 SK하이닉스의 실적이 저 모양 저 꼴인지 쉽게 알 수 있는 것 같습니다

SK하이닉스 경영진들은 실적도 적자가 지속되고있어 신제품을 양산하는데 비용이 들어가니 당장 수익만 챙기려 설계에만 참여하는 것 같아 한심하다는 생각이 드는데 HBM 시장이 빠르게 성장하고 있어 이 시장에 인공지능AI반도체를 대만 TSMC에 넘겨주는 것과 다름없기 때문입니다

결국 SK하이닉스는 분기손실이 쌓여가면서 이대로 가다보면 올 해 10조원대 손실을 볼 가능성이 커지고 이를 만회하기 어려운 상황이 계속되고 있어 내년에도 계속될 경우 SK그룹 차원의 유상증자 필요성이 대두되고 있었습니다

삼성전자가 업계 1위의 위상을 지켜내는 이유가 바로 이런 데 있는 것으로 SK하이닉스가 망가진 이유는 바로 경영진의 능력 차이가 자리하고 있다는 사실을 투자자들은 기억해야 합니다

SK하이닉스는 SK스퀘어가 최대주주로 책임경영 차원에서 유상증자 해 주지 못하면 자칫 자본잠식에 빠져들 수 있고 이는 매각을 하던지 파산을하는 수순으로 갈 수 있습니다

미국 반도체과학법Chips의 영향으로 중국 반도체 공장 가동에 어려움이 있는데 SK하이닉스가 가장 큰 피해를 보고 있습니다.  

공장은 공장으로 역할을 제대로 해야 수익도 낼 수 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/6idqsLTqRGg?si=VbZ6b8DR40LHWky3

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안녕하세요

글로벌 경제가 침체에 빠져들고 있지만 인공지능AI에 대한 투자는 여전히 증가추세에 있어 데이타 처리 속도를 높이기 위해 기존 반도체 공정인 본딩와이어를 이용한 다단계칩의 한계로 TSV(Through Silicon Via) 방식의 채용은 증가할 수 밖에 없는 상황입니다

TSV방식은 칩 외부로 선을 따지 않고, 칩을 관통해서 PCB와 연결하는 방식인데 그러면 속도가 대폭 빨라지게 되어 아파트로 치면 빌딩 중간에 엘리베이터를 설치해서 이동하게 만든 셈인데 그렇게 하면 기존의 본딩 와이어보다 속도가 당연히 빨라지게 됩니다.

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한미반도체는 세계 최대 파운드리 업체인 대만 TSMC에 TC Bonder를 납품하고 있는데 반도체 후공정에 강점을 갖게 되면서 애플, AMD, 엔비디아 등의 발주를 싹쓸이하고 있습니다

TC본더(열 압착 방식으로 회로기판에 반도체 칩을 부착하는 장비)에서 고객사 확대가 나타날 수 있고 내년 이익의 증가 여력은 보다 확장될 것으로 추정되지만 3분기 실적둔화에 대한 주가반영이 먼저 일어날 것으로 보입니다

한미반도체의 고객사들이 HBM 생산능력(CAPA) 증설 규모 확대가 늦춰진다면 실적둔화는 다음 분기에도 지속될 수 있고 신규투자는 내년으로 이연될 가능성이 커지고 있습니다

이에 따라 한미반도체의 주가 숨고르기가 나타날 가능성이 있는데 차익실현하고 더 싼 가격에서 재매수 타이밍을 잡아보던지 아니면 그대로 주가 하락을 참아내던지 하는 방법 밖에 없어 보입니다

분명한 사실은 인공지능AI 투자가 내년에도 이어질 가능성이 높고 이에 따라 AI반도체의 수요는 여전히 증가할 가능성이 크다는 사실입니다

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안녕하세요

영국 반도체 설계회사 ARM의 나스닥시장 공모주 청약 경쟁률이 5대 1 수준으로 집계되면서 흥행에 성공했다는 평가를 받고 있습니다

ARM은 5일(현지시간) 홈페이지를 통해 IPO를 위한 증권신고서를 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출해 미국예탁증권(ADS) 9550만주(전체 발행 주식의 9.4%)의 공모가 희망 범위를 주당 47~51달러로 제시했다고 밝혔는데 희망 가격 상단을 적용하면 ARM은 이번 IPO를 통해 48억7000만달러(약 6조4966억원)의 자금을 조달하고, 회사 가치는 545억달러(72조7000억원)에 달할 것으로 추산됩니다.

워낙 덩치가 큰 IPO라 시장내 소화가 어려울 수 있다는 우려도 있었지만 IPO(기업공개) 규모를 10% 이내로 확 줄이고, 뻥튀기 가격을 실제 판매시점에선 소문보다 20~30% 낮춘 할인가로 제시한 것이 투자자들에게 싸게 살 수 있는 기회라는 인식을 갖게 한 것입니다

ARM은 기존 주력시장인 스마트폰 칩보다는 지금 시장에서 인기있는 인공지능AI 데이타센터에 장착되는 칩의 수요 증가를 제시하며 투자자들을 끌어모았는데 스마트폰 시장의 성장이 정체된 상황에서 고성장을 이어갈 인공지능AI 시장을 대안으로 제시한 것입니다

ARM와 최대주주인 소프트뱅크는 이번 IPO(기업공개)를 위한 설명회에서 투자자들에게 AI(인공지능) 성장 가능성을 최대한 어필한 것으로 전해졌습니다

소프트뱅크는 ARM의 주력시장이 성장은 정체되었지만 스마트폰 업체들의 칩로열티가 증가하고 있어 향후 매출액의 20% 증가 가능성을 제시했고 소프트뱅크가 내놓는 지분구주를 9.6%수준으로 적어 초기 공모가 이상 주가상승 가능성을 열어두었습니다

ARM 공모주 투자에 참여하는 기관투자자들은 싼 가격에 ARM지분을 확보할 수 있어 상당한 주가차익을 기대할 수 있는 기회를 만들어 준 것으로 소프트뱅크는 ARM 상장으로 일부 자금 유동성에 숨통이 트이게 되었는데 공모규모를 줄인 것은 ARM지분을 은행에 담보로 제공하고 차입하는 식으로 유동성을 확보할 예정입니다

일본 소프트뱅크 손마사요시 회장은 비젼펀드의 부진과 ARM 성장성 둔화로 어려움에 처해 ARM매각을 추진했지만 삼성전자도 LG전자도 ARM인수에 들어가는 막대한 현금에 부담을 느끼고 인수를 망설이기만 했는데 ARM으 주력사업 분야인 스마트폰 칩 시장이 성장성이 둔화되어 막대한 인수자금 만큼 수익을 가져다 주기 어려운 상황이었기 때문입니다

예전에서 손마사요시 회장은 어려움에 처할 때마다 우리나라로 와 주요 그룹 젊은 재벌회장들을 모아 놓고 M&A 딜을 했는데 보스턴다이내믹스는 현대차가 1조원의 현금을 들여 인수해 주면서 위기를 벗어나곤 했습니다

하짐나 ARM은 너무 덩치가 크고 인수자금이 비대해져 인수자가 승자에 저주에 빠질 수 있다는 우려가 있어 아무도 인수하려 나서지 않았습니다

삼성전자도 LG전자의 선례에 따라 중국 스마트폰 업체들의 추격에 스마트폰 시장 수익성이 떨어지고 있는 상황에서 거금을 들여 ARM을 인수하는 것이 부담일 수 밖에 없었습니다

그렇다고 첨단 반도체 설계회사를 중국에 판매하는 것은 영국정부와 미국정부가 결코 용납하지 않기 때문에 이러지도 저러지도 못하고 있던 상황입니다

 손마사요시 회장의 비전펀드가 고전을 면치 못하고 있는 상황에서 ARM의 나스닥상장은 일시적이지만 어려움을 타개할 수 있는 기회를 만들어주고 있습니다

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