김태훈의 현명한투자자

안녕하세요

인공지능AI에 대한 투자가 늘어나면서 AI반도체와 Ai가속기에 대한 수요가 급증하고 있어 관련 PCB를 생산하는 이수페타시스에 대한 실적 기대감을 키워주고 있습니다

인공지능AI에 대한 미국 빅테크들의 투자가 급증하면서 이수페타시스의 북미향 실적이 빠르게 개선되고 있지만 생산케파 증설에 들어가는 투자비가 많아 실적호전의 발목을 잡아 왔지만 올 해 상반기 중 증설 투자를 마무리하고 본격적으로 실적호전을 이어갈 것으로 예상됩니다

이수페타시스는 23년 연결기준 영업이익이 626.39억원으로 전년대비 46.28% 감소했다고 공시했고 같은 기간 매출액 및 순이익은 각각 6,753.32억원, 474.88억원으로 전년대비 +5.04%, -53.65%을 기록한 것으로 나타나 기대에 못 미친다는 평가가 나오고 있습니다

이수페타시스는 올 해 4공장 가동을 준비하고 있는데 3분기부터 양산을 개시할 수 있을 것으로 예상되는데 이번 상반기까지는 여전히 투자가 더 많을 것 같습니다

이수페타시스의 지난해 하반기 실적둔화는 인공지능AI 시장의 투자순서를 재조정하면서 투자이연이 발생한 것으로 지난 해 하반기 투자둔화는 올해로 이연된 투자라 올해 이수페타시스의 실적에 기대감을 갖게하고 있습니다

올 하반기 신규 4공장의 본격 가동이 예상됨에 따라 구조적인 성장을 이룰 것으로 기대되고 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/-fArbAeETy0?si=h113Hxl9itQiiEQu

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안녕하세요

세경하이테크는 2006년 1월 기능성 필름을 제조, 판매하는 필름 전문업체로 설립됐고 2019년 PCPMMA, 2020년 폴더블 특수보호필름으로 사업분야를 확대하고 있는데 국내외 주요 고객사는 삼성전자, 삼성디스플레이, 오포, 샤오미 등이 있습니다

폴더블폰 수요가 증가하면서 폴더블폰용 필름의 수요도 함께 늘고 있는 상황입니다

중국 스마트폰 수요가 살아나고 있어 중저가 스마트폰에 탑재되는 글라스틱 케이스 수율 개선과 물량 증가가 수익으로 연결될 것으로 기대되고 있고 북미 고객사 신규 OLED 태블릿에 OCA 필름이 납품될 것으로 보여 실적개선이 이어질 것으로 보입니다

삼성전자의 폴더블폰 대중화 노력은 눈물겨워 보이지만 중국 스마트폰 업체들이 이미 기술적으로 삼성전자의 턱 밑까지 딸라잡은 상황이라 세경하이테크에게는 시장이 넓어지는 효과를 누릴 수 있게 된 상황입니다

세경하이테크는 폴더블폰용 특수보호필름 뿐 아니라 케이스까지 판매하면서 실적호전 기대감이 컸는데 지난해 연결기준 매출액과 영업이익이 각각 전년 대비 16.8%, 352.4% 증가한 3045억원, 362억원을 기록했다고 공시해 어닝서프라이즈를 기록했습니다

세경하이테크의 실적호전은 올 해도 이어질 것으로 보여 추가적인 주가 상승을 기대해 볼 수 있어 보입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/TcdPsiw2dok?si=KjWKbI5YvARRIIz7

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안녕하세요

글로본은 최대 주주인 한상호 대표가 베리타스인베스트먼트(옛 사명)를 인수해 화장품 제조와 판매를 주사업으로 하는 글로본로 사명을 변경하여 7년여 동안 경영해 오다 2023년 경영권 매각으로 큰 시세 차익을 챙길 뻔 했지만 딜이 깨지면서 소송이 벌어지고 있는 상황입니다

한상호 대표가 글로본을 인수하는데 들어간 돈은 약 82억원으로 이를 200억원에 매각하려다 딜이 깨져 송사를 벌이게 되었는데 전형적인 기업사냥꾼의 모습이라 그 동안 주가가 흘러내린 이유를 미루어 짐작할 수 있습니다 

글로본은 한류 바람을 타고 화장품을 해외에 수출하고 있는데 지난 5년여 동안 영업손실을 이어가고 있어 늘 감사보고서 시즌에 관리종목 우려에 투자자들을 불안하게 만들고 있습니다

글로본이 적자를 이어가고 있으면서도 한상호 대표에게 약 12억원 정도의 연봉을 지급한 것으로 알려졌는데 기본급여 연 12억원에 1000만원을 상여금으로 지급하고 있습니다

회사 매출액이 급감하고 영업손실이 적자를 이어가고 있는데 최대주주이자 경영자CEO는 고액 연봉을 챙겨가고 있어 전형적인 기업사냥꾼이라고 밖에 보이지 않는데 지난 해 해외전환사채 원리금 약 50억원을 조기상환권 행사에 따라 지급해 주면서 껍데기만 남았다고 봐도 과언이 아닌 상태입니다

여기다 글로본 사옥을 구매하는데 한상화 대표 개인명으로 인수하면서 글로본이 임차보증금 150억원을 지급하면서 대출 200억원과 함께 인수자금으로 사용하였습니다

이후 매달 월세 명목으로 연간 9억 6000만원씩 임차료를 글로본이 한상화 대표에게 지급한 것으로 알려져 글로본 자금을 대 빨아간 것으로 보입니다

껍데기만 남은 글로본을 팔아먹으려던 것이 지난해 인수자가 인수를 거부하면서 딜이 깨진 것으로 이번에 감사보고서에 감사의견을 받을 수 있을 지 의문이 들고 있습니다

글로본의 경영권 인수 과정에 이름이 거론된 사람들은 국내 상장사 M&A에 이름을 많이 올린 인물들로 기업사냥꾼의 얼굴마담 노릇을 하는 인물들로 보이는데 글로본을 공부하면 현역으로 뛰고 있는 기업사냥꾼 선수들을 모두 확인할 수 있다고 해도 과언이 아닐 겁니다

금융감독원에서 선제적으로 기업사냥꾼들의 주가조작을 잡아내겠다고 하지만 헛소리라고 하는 것은 글로본의 M&A만 봐도 쉽게 알 수 있습니다

동네바보 정부는 성공한 투데타는 결코 처벌할 수 없는 무능과 부도덕의 상징과 같은 것들로 세치혀의 헛소리에 속아 투자결정을 하면 손해를 보게 되는 이치를 아셔야 합니다

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https://youtu.be/ZzdjOBoXnYY?si=mJADIES6ME051sOy

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안녕하세요

국내 유일 적외선 영상센서 및 엑스레이 영상센서 전문업체로써 방위사업과 민수용 분야에 강정을 갖고 있는데 특히 방위산업 분야에서 적외선 영상센서 수요가 급증하면서 실적호전을 이어가고 있습니다

아이쓰리시스템의 주요제품으로 적외선 영상센서, 엑스레이 영상센서, 적외선 영상 시뮬레이터, 가시광 영상센서 모듈 등으로 다양한 영상센서 제품 및 영상 관련 시스템 등을 국방용, 의료용, 우주용 등으로 개발, 제조, 판매 중에 있습니다

정부가 신성장기술 사업화시설에 방위산업 분야를 신설해 세제혜택을 주기로 한 것이 긍정적으로 영향을 미치고 있습니다

아이쓰리시스템의 적외선 영상센서 기술은 우주 위성분야 프로젝트 증가로 인한 수요 증가로 앞으로도 성장성을 이어갈 것으로 예상되고 있습니다

방산부문의 적외선 영상센서의 수요 확대 및 해외 매출 증가로 실적 개선 가속화 될 듯. 병력자원이 줄어드는 상황 하에서 개인 전투력증강이 더욱 중요해짐에 따라 경기관총 뿐만 아니라 향후 소총 등 각종 총기류에 순차적으로 적외선 영상센서 등이 장착되면서 동사의 수혜가 예상되고 있습니다

아울러 민수분야에서 자율주행 기술이 발전하면 할수록 적외선 영상센서의 중요성이 강조되고 있어 민수용으로도 수요가 증가하고 있는 실정이라 실적호전이 이어질 것으로 기대되고 있습니다

아이쓰리시스템의 지난 해 실적기준 적정주가 44,000원으로 평가되어 지금 주가는 저평가 구간으로 판단됩니다

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안녕하세요

일본 중앙은행인 일본은행(BOJ)의 통화정책 수정으로 10년물 국채 금리가 고공 행진하자 대형은행이 정기예금 금리를 100배 인상하고 나섰는데 그간 0%대 수준으로 유지했던 정기예금 금리가 상향조정되면서, 제로금리를 기반으로 움직이던 일본의 금융시장에도 변화가 일어나고 있습니다.

잠자던 거인 일본이 부흥하고 있는 모습으로 우리나라 동네바보가 우리 기업들의 시장을 일본기업에 넘겨주면서 일본 부흥의 깃발이 다시 선 모습입니다

일본 미쓰비시UFJ은행은 장기금리 상승 기조를 반영해 오는 6일부터 만기 5년 이상 정기예금의 금리를 올리기로 결정했습니다.

그간 미쓰비시UFJ은행은 만기 5~10년 정기예금 금리를 0.002%로 고정해왔는데 6일부터는 5년·6년 만기 예금 금리는 0.07%, 7년·8년·9년 만기 예금 금리는 0.1%로 인상하고 10년 만기 예금 금리는 0.2%로 100배 올렸는데 다만 5년 미만 정기예금 금리는 현행대로 0.002%를 유지하기로 했습니다.

일본의 공영방송 NHK는 “은행들이 금리가 본격적으로 상승할 것을 예상하고 예금 확보에 나선 것으로 분석된다"며 3대 대형은행 중 한 곳이 정기예금 금리를 인상함에 따라 이러한 움직임이 타 은행으로도 확산할 가능성이 있다"고 밝혔습니다.

일본 경제가 부흥하는 신호가 나오면서 우리나라에 투자하고 있던 외국인투자자들이 대거 일본으로 투자으 ㅣ목적지를 변경할 것으로 보입니다

특히 우리나라 대형주들에 투자하고 있던 외국인투자자들은 엔화가치가 낮아진 지금이 적기로 판단하고 있기 때문에 외국인투자자들의 이탈이 가속화될 것으로 보입니다

경기침체에 빠져드는 우리나라와 경기부흥에 나서는 일본은 투자자로써 수익의 기회가 달라질 수 밖에 없습니다

동네바보의 한심한 정책으로 우리 기업들은 몇 십년동안 키워온 시장을 빼앗기고 있는데 이를 줍줍하고 있는 것이 일본으로 일본 경제부흥의 1등 공신은 우리나라 동네바보라고 할 수 있습니다

총선 이후 유동성이 빠진 우리 자본시장에서 외국인투자자들이 ㄹ썰물같이 빠져나갈 가능성이 점점 높아지고 있습니다

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https://youtu.be/v5NAPiPBBmw?si=RYWZo5mZIQKwxXj9

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글로벌 자주포 시장을 석권란 K-9자주포의 엔진을 개발해 공급하고 있는 STX엔진이 해군의 대형 구축함 등에 사용되는 대함 레이더(SPS-95K)의 성능개선 작업에 착수하며 실적개선에 본격 나서는 모습입니다

해군의 대형 구축함 등에 사용되는 대함 레이더SPS-95K는 1995년 대우통신이 군에 처음 공급했고 2015년 이전에 만들어진 1500톤(t)급 이상의 대형 함정에 주로 설치됐는데 대우통신은 엠텍을 거쳐, 2004년 STX엔진에 인수됐습니다.

광개토대왕급, 충무공이순신급, 세종대왕급 등의 구축함이 대상으로 연말까지 성능개선작업을 마칠 것으로 보입니다

STX엔진은 올해 말까지 해안 감시레이더와 잠수함용 항해 레이더의 국산화도 추진 중입니다

 STX엔진은 3년의 연구개발 끝에 1000마력급 방산 엔진인 ‘SMV 1000′을 개발했는데 독일 MTU사에서 수입하던 K-9 자주포 엔진을 국산화한 것입니다

STX엔진은 이집트에 K-9을 수출하기 위해 지난달 한화에어로스페이스와 1285억원 규모의 엔진 조립체 물품 공급계약을 체결했는데 이 엔진은 K-9뿐만 아니라 작년 말 호주로 수출이 확정된 차세대 보병전투장갑차 ‘레드백’에도 탑재되는 것으로 알려졌습니다

STX엔진은 부도난 STX그룹의 핵심 주력사였지만 그룹이 공중분해된 이후 2018년 연합자산관리(유암코)가 인수해 경영하고 있습니다.

최근 한국수력원자력과의 24개월 거래중단 조치로 전체 매출액의 약 15%가 날라가는 피해를 볼 것으로 보여 이를 대체하기 위해 방위사업을 강화하고 있는 모습입니다

윤석열 정부가 미국무기 수입을 우선하고 있지만 기본적으로 기존 무기에 대한 유지보수에서도 큰 장이 서고 있어 STX엔진은 이런 시장을 파고 들어 민수분야에서 잃어버린 한국수력원자력 매출을 만회하려는 것으로 이는 유암코가 조기에 STX엔진 매각을 위한 사전정지 작업으로 실적 개선에 나선 것으로 볼 수 있습니다

한화오션이 HSD엔진을 인수하면서 이제 선박엔진 분야에 남은 곳은 STX엔진만 주인이 없는 회사인데 한화그룹은 STX엔진을 통해 K-9 자주포 엔진과 차세대 보병전투장갑차 ‘레드백’엔진도 공급받고 있어 한화오션에서 인수하는 것이 합리적이지만 한화그룹은 비싼 가격에 인수하려 하지 않고 있어 HD현대가 인수할 수도 있는 상황입니다

유암코에 참여하고 있는 은행들은 채권최고액 이상을 써내는 곳에 매각하면 그만이지만 경쟁이 붙어야 몸값이 올라가기 때문에 STX엔진의 실적을 방산으로 끌어올리려는 것 같습니다

한화오션이 STX엔진을 비싼 가격으로 인수하지 않을 경우 HD현대가 인수할 수도 있는데 이럴 경우 한화오션은 K-9자주포와 보병장갑차 레드백 생산에 경쟁자인 HD현대의 눈치를 살필 수 밖에 없습니다

유암코는 누가 되었던 채권회수율을 최대로 끌어올리면 그만이기 때문에 경쟁이 붙어 주는 것이 나쁘지 않은 모양새입니다

STX엔진의 2023년 실적 기준 적정주가는 16,000원으로 평가되기 때문에 지금 주가는 저평가 구각이라고 할 수 있습니다

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