아모그린텍 미국 테슬라 모델Y 가격인상 수혜 기대감

안녕하세요

아모그린텍은 첨단소재와 자성부품 그리고 환경과 에너지시스템 사업을 하는 회사로 미국 테슬라에 자성부품을 납품하는 회사로 유명합니다

 

아모그린텍 주요 사업은 고효율 자성소재와 방열 및 Nano Membrane 소재를 기반으로 하는 첨단소재부문, FPCB/박막필름/Flexible Battery 등을 개발하는 기능성 부품 부문, ESS/Metallic Convertor/수처리 필처/모듈 등을 개발하는 환경·에너지 시스템 부문 등을 영위하고 있습니다

 

아모그린텍 고효율 자성소재를 이용한 주력 제품은 전기차 등의 파워 모듈에 사용되는 Powder Core, 스마트 미터의 핵심부품인 전류센서의 CT(Current Transformer), 전기회로에서 노이즈를 제거하는 필터 제품인 CMC(Common Mode Choke) 등이며 전장부품으로 많이 사용되고 있습니다

 

아모그린텍 주요고객사는 삼성전자, Tesla, RIVIAN, LEAR, 현대모비스 등 전장부품으로 주로 많이 사용되고 있는데 전기차 안에 전자파 차폐용으로 주로 사용되고 있고 중국산 희토류 자석을 대체하는 페라이트 자석 소재로도 활용될 수 있습니다

 

아모그린텍은 수년간 테슬라 전기차에 고효율자성부품을 공급하고 있어 테슬라 실적에 주가가 연동되는 모습을 보여주고 있는데 지난 연말 테슬라가 사이버트럭을 양산하며 주가가 반짝 반등했지만 올 해 들어와 전기차 인하 정책으로 주가가 급락하기도 했습니다

 

테슬라가 모델Y에 대해 유럽시장에서부터 가격인상을 시도하고 있어 아모그린텍도 수혜를 볼 것으로 보이는데 테슬라 전기차 가격인하가 수요 둔화를 의미한다면 가격인상은 수요회복을 의미하기 때문입니다

 

아모그린텍은 부품회사로 테슬라나 현대차 같은 완성차 업체의 판매가 증가해야 수익이 증가하는 구조를 나타내고 있습니다

 

아모그린텍은 에너지저장장치ESS네도 진출하여 미국 조바이든 정부의 인프라법의 수혜도 기대할 수 있습니다

 

아모그린텍의 지난 해 실적은 개별기준 영업이익이 122.86억원으로 전년대비 39.06% 증가했다고 공시했고 같은 기간 매출액 및 순이익은 각각 1,476.00억원, 128.59억원으로 전년대비 +3.84%, +12.65%을 기록했습니다

 

아모그린텍의 지난 해 실적기준 적정주가는 15,500원으로 평가되는데 전기차 시장의 회복이 더디게 나타나면서 주가반영도 지지부진한 모습입니다

 

투자에 참고하세요

아모그린텍 20231201_하나증권.pdf

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아모그린텍 20240109 교보증권.pdf

0.72MB