김태훈의 현명한투자자

https://youtu.be/7xfGjDKKSsI

안녕하세요

건설현장의 시멘트 부족 사태가 대란 조짐을 보이고 있는데 조금 빨리 찾아온 포근한 날씨에 건설현장이 공개를 재개하는 속도가 빨라진데다 지난해 광주 화정동 아이파크아파트 붕괴사고 이후 건설업계의 레미콘 제조용 시멘트의 투입비율 상향을 요구받아 평소 대비 더 많은 시멘트가 필요한 상황이기 때문입니다

하지만 공급처인 시멘트업계는 매년 상반기 진행되는 정기 대보수와 친환경 설비 구축으로 늘어난 수요에 대응하기 어려워졌는데 수요와 공급의 ‘미스 매칭’으로 두 업계 간 갈등으로 치닫고 있으며, 봄철 성수기를 맞은 건설현장에선 ‘시멘트 대란’이 현실화하고 있습니다.

올해 1~2월 기준 시멘트 생산은 655만 톤으로 전년 대비 2.3% 늘어났는데 시멘트 수요는 지난해 574만 톤에서 올해 636만 톤으로 10.8% 증가했습니다.

시멘트 재고도 2월 말 기준 전년 대비 20% 늘어난 약 90만 톤을 유지했지만 당장 이달부터 11월까지인 성수기의 안정적 재고량보다 적게는 10만 톤에서 많게는 30만 톤이 부족한 상황입니다.

90만 톤 중 시장재고 제외하면 실 시멘트 재고는 절반 수준이며 3월 들어 절반 이하로 감소하고 있고 시멘트 재고는 빠르게 소진되고 있으며 레미콘 업계 중심으로 가수요가 발생하고 있기 때문에 시멘트 공급부족이 심화되고 있습니다.

레미콘업계는 시멘트 성수기를 앞두고 공급부족이 나타나고 있어 시멘트 가격 인상을 위한 인위적인 물량 조절이라고 시멘트업계를 비난하고 나섰습니다

건설현장의 시멘트 부족으로 공사중단 현상이 발생하고 있는데 대한건설협회는 이날 국토교통부와 산업통상자원부에 최근 시멘트 공급 부족으로 10곳 중 6곳의 건설 현장이 중단·지연되고 있는 상황을 알렸습니다

정부는 수출용 시멘트를 내수용으로 돌리는 긴급처방을 내놓고 있는데 시멘트업계는 온실가스 감축을 위한 환경투자로 생산라인의 가동을 멈추고 정기대보수와 환경투자에 나서고 있는 상황이라 증산에 어려움이 있다고 변명하고 있습니다

실제 시멘트 주요 7개 업체는 2021년 2월 ‘시멘트 그린뉴딜위원회’를 발족해 탄소중립 도전을 공동선언한 바 있습니다.

부동산경기침체와 부동산PF 부실화로 멈춰선 건설현장도 많지만 일부 건설현장은 더 어려워지기 전에 완공하려고 공사를 서두르고 있는 실정이라 일시적으로 수요가 공급을 뛰어넘는 상황이 만들어지고 있습니다

신규주택 공급량도 급증하고 있어 더욱 시멘트 대란은 조장될 수 밖에 없어 시멘트주들의 실적호전이 예상되고 있습니다

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시멘트주

한일현대시멘트

한일시멘트

아세아시멘트

쌍용C&E

성신양회

고려시멘트

삼표시멘트

https://youtu.be/6wLV6oYE3S4

안녕하세요

윤석열정부가 재개발·재건축 규제 완화를 통한 도심 주택공급에 본격 나서기로 했는데 특히 신규 정비구역 지정 확대를 통한 5년간 전국 22만가구 공급 계획 중 10만가구가 서울에 지어지게 됩니다.

신규택지 15만가구를 신규 발굴하고, 통합심의 전면 도입과 청년원가·역세권 첫 집 주택을 통해 국민 주거안정을 실현한다는 계획입니다.

 
원희룡 국토교통부 장관은 16일, 서울 종로구 정부서울청사에서 국민 주거안정 실현을 위한 윤석열 정부 첫 주택공급 대책인 '270만가구 공급' 청사진을 발표했는데 대책에는 국민주거 안정 실현 5대 전략으로 △도심공급 확대 △주거환경 혁신 및 안전 강화 △공급시차 단축 △주거사다리 복원 △주택품질 제고 등이 담겼습니다.

 
특히 원 장관이 "수요가 있는 곳에 공급을 하겠다"고 밝힌 바와 같이 주택 수요가 높은 도심공급 확대를 위해 '재개발·재건축 사업 정상화'에 공을 들였는데 국토부는 신규 정비구역 지정을 통해 향후 5년간 전국에서 22만가구를 공급할 계획으로, 그 중 10만가구가 서울에 공급하기 때문에 서울에 부동산투기 큰 시장이 열릴 것 같습니다.

2006년 법 제정 이후 한 번도 손질이 없어 과도한 부담금으로 재건축의 가장 큰 걸림돌로 여겨지던 재건축초과이익환수제도 부동산투기꾼들에게 부담을 덜어주는 방향으로 개정되는데 현행 부과기준을 현실화하고 1주택 장기보유자와 고령자 등을 배려하는 한편, 임대주택 공급 등에 기여하는 사업장은 감면 방안을 추진하고 세부 감면 계획안은 오는 9월 발표될 예정입니다.

지난 정부에서 구조안정성 비중이 50%로 과도하게 높아진 안전진단도 제도개선에 착수하는데 구조안전성 비중을 30~40%로 조정하고, 공공기관 적정성 검토도 지자체 요청 시에만 시행됩니다.

 
공공 주도로 진행되던 도심복합사업을 민간에도 확대해 2023년 상반기 중 공모로 착수되는데 민간 개발에 용적률 상향 등 인센티브가 적용되는 만큼, 공공임대 또는 공공분양 의무 기부채납으로 특혜 시비를 원천 봉쇄할 계획입니다.

 
정비사업의 빠른 공급을 위해 통합심의를 전면 도입하고, 소규모 재건축을 연접 복수단지에도 허용해 지원을 강화하는데  
안정적인 중장기 공급 기반 확보를 위해서는 2023년까지 15만 가구 내외의 신규 택지 후보지를 발굴하고 신도시 주민들의 서울 출퇴근 교통 향상을 위해서는 GTX-A노선 2024년 6월 이전 개통을 추진합니다.

 
최근 80년 만의 폭우로 대두된 반지하 등 재해취약주택 해소를 위해서는 9월부터 지자체·관계부처와 협력해 실태조사에 착수해 연말까지 종합 대책을 내놓을 계획입니다.

 
이 외에도 끊어진 주거사다리 복원을 위해 맞춤형 주거지원 프로그램이 마련되는데 공공택지·도심정비사업 용적률 상향 기부채납 물량을 활용해 청년원가·역세권 첫 집 주택을 공급합니다.

 
또 공공과 민간 역할 분담을 통한 '내 집마련 리츠'라는 신개념 민간분양 모델도 도입하는데 임대기간 상승분이 반영돼 분양전환에 부담이 많이 되는 기존 모델과 달리 부담을 줄이는 게 포인트입니다.

 
이 외에도 주택품질 제고를 위해 층간소음 강화 주택과 주차 편의 제고 주택에는 분양가 가산 등 인센티브를 제공하고, 공공이매주택의 면적·품질 개선도 추진합니다.

원희룡 국토교통부 장관은 "공급 정책을 과거의 물량 위주에서, 주택의 품질, 정주환경, 안전, 주거복지까지 합쳐 근본적으로 혁신해 나가야 한다"며 "금번 대책에 많은 법률 개정 과제가 포함된 만큼, 국민의 주거안정 달성을 위해 국회 차원의 적극적 관심과 협조를 요청 드린다"고 말했습니다.

재건축초과이익환수제의 개정은 부동산투기꾼들의 투기수익을 그대로 인정하겠다는 것과 다름아니기 때문에 부동산투기를 본격 허용하겠다는 숨은 뜻이 있는 것 같습니다

재개발과 재건축은 규제를 없애 허용하고 이를 통해 발생하는 부동산투기수익은 국고에 환수하는 방식으로 해야 하는데 부동산 투기수익을 그대로 인정하겠다면 그렇게 공급된 주택들은 또 다시 부동산 투기의 대상이 되어 일반 서민들이 넘볼 수 없는 대상이 될 뿐입니다

결국 부동산투기꾼들만 좋은 일 해 주겠다는 것으로 구체적인 내용없이 빈깡통이 요란한 것 같습니다

실제로 270만호 건설이 이뤄질 경우 노태우 정부 때 200만호 건설사업으로 건자재대란이 일어난 것처럼 시멘트와 건축자재대란이 불을 보듯 뼌해 보입니다

시멘트주의 경우 기후변화문제와 환경파괴문제로 규제가 가중되고 있어 실적우려가 큰데 결국 270만호 대책으로 규제해소 가능성이 커지고 있습니다 

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건자재 관련주

한일시멘트

아세아시멘트

한일현대시멘트

쌍용C&E

성신양회

고려시멘트

삼표시멘트

강남제비스코

삼화페인트

노루페인트

현대리바트

LX하우시스

KCC

와토스코리아

대림B&Co

대림통상

하츠

동양파일

삼일씨엔에스

한솔홈데코

이건산업

동화기업

https://youtu.be/5GEwW1_RvPw

안녕하세요

윤석열 대통령 당선인의 부동산 규제 완화·재건축 활성화 공약에 이어 원자재 가격이 상승하자 시멘트주가 급등세를 보이고 있습니다.

12일 오전 9시 39분 현재 고려시멘트는 13.94% 오른 4945원에 거래되고 있고 같은 기간 성신양회와 아세아시멘트 각각 7.84%, 5.5% 상승세를 나타내고 있습니다.

시멘트주는 윤석열 정부 출범으로 인한 수혜주로 분류되는데 앞서 윤 당선인은 임기 내 주택 250만호 공급, 준공 후 30년 이상 지난 아파트 단지 안전진단 면제 등 건자재 수요를 증가시킬 공약을 발표해 서울시와 부산시 같은 대도시에 무분별한 재건축과 신규주택건설이 확대될 것으로 기대하고 있습니다.

최근에는 러시아의 우크라이나 침공으로 인해 시멘트 원료 중 하나인 유연탄 가격이 상승한 것이 주가 상승을 이끌고 있는데 원자재 가격 상승이 판가 상승으로 이어질 것이라는 기대감이 작용하고 있습니다.

한국자원정보서비스에 따르면 올해 2월25일까지 유연탄 1t당 가격은 140.7달러(약 17만원)를 기록했지만 이후 가파른 상승세를 보였는데 이달 1일 기준 207.6달러(약 25만원)를 나타내고 있으며 지난달 11일에는 256달러(약 31만원)까지 올랐고 국내 시멘트 제조업체는 전체 유연탄 수입 중 75%가량을 러시아에 의존하고 있기 때문에 러시아에 대한 경제제재에 직격탄을 맞고 있습니다.

다만 전문가들은 시멘트주가 현재 판가 인상 기대감 때문에 과열 양상을 보이고 있다며 신중하게 접근할 것을 주문하고 있는데 유연탄 가격 상승분을 판간에 반영해도 이를 레미콘업체들이 반영해 주는 것은 하반기가 되야 하기 때문에 상반기는 적자가 나올 수 있기 때문입니다

한편, 윤 당선인의 또 다른 건설 관련 수혜주인 인테리어주도 오름세를 보이고 있는데 부동산 규제완화를 주장하는 인사들이 초대내각에서 경제를 담당할 장관으로 선임된 것이 토건족의 부활신호를 알리는 신호탄으로 해석되고 있습니다

시멘트주와 철강주, 건설주, 인테리어주 등 신규 주택공급과 간련된 종목들에 시장참여자들의 관심이 몰리고 있습니다

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시멘트주

한일현대시멘트

한일시멘트

아세아시멘트

쌍용C&E

성신양회

고려시멘트

삼표시멘트

https://youtu.be/pTJpndaTBbc

안녕하세요

러시아의 우크라이나 침공 여파로 시멘트 생산에 들어가는 유연탄 가격이 천정부지로 치솟았고 있어 시멘트 공급 대란 우려가 점점 커지고 있습니다. 

국내 시멘트 생산 업체들이 쌓아놨던 유연탄 재고량은 바닥을 보이고 있는데 시멘트 생산량 급감에 따라 곧 전국의 공사 현장이 멈출 수도 있다는 우려가 나오고 있습니다.

20일 관련 업계에 따르면 최근 유연탄 가격이 사상 최고가를 경신하고 있는데 호주 뉴캐슬탄 6000㎉의 경우 이달 초 가격은 톤(t)당 427.5달러를 기록해 사상 최고치를 찍었는데 유연탄 가격의 경우 올 1월 223달러, 2월 239달러 등으로 기록하며 종전 역대 최고치였던 지난해 10월의 222달러를 넘어 계속 급등세를 보이고 있었 더 우려되고 있습니다.

이런 가운데 우크라이나-러시아 전쟁 등으로 원자재 가격은 업체들이 감당하기 힘든 수준으로 폭등하고 있는데 오른 원재료 가격을 판가에 반영할 수 있어야 하는데 건설사들의 반대로 난항을 이루고 있어 공급대란은 피할 수 없는 상황이 벌어지고 있습니다

유연탄가격은 작년 60~80달러이었던 상황과 비교하면 현재 350불을 넘어가고 있는 것은 시멘트업체들의 큰 부담으로 작용하고 있습니다.

한 업계 관계자는 “유연탄 주요 생산지인 러시아가 국제 제재를 받으면서 유연탄 수급에 불확실성이 커졌다”면서 “호주 등으로 대체 수요가 몰리면서 가격이 크게 올랐다”고 말했습니다.

원자재 수급이 꼬이자 시멘트 업체들은 생산에 직접적 타격을 보고 있고 이에 국내 주요 업체들의 재고는 크게 떨어진 상태입니다.

업계에선 쌍용C&E, 한일, 아세아 등 주요 업체들의 총 재고량은 대략 1일 수준에 불과한 것으로 추정하고 일부 업체는 이 때문에 출하 제한 등 조치를 검토하는 것으로 알려져 있습니다.

한 시멘트 업체 관계자는 “유연탄 수급 불안정과 봄철 건설 시기가 겹치며 재고가 크게 떨어졌다”며 “현재는 시멘트를 팔아도 손해를 보는 구조로 일부 생산량 조절 및 출하 제한 등 살펴보고 있다”고 말했습니다.

건설사와 시멘트업계가 합의에 이르지 못할 경우 건설현장은 셧다운 할 수 있다는 지적이 나오고 있는데 정작 문제는 시멘트 업체들이 가진 유연탄의 재고가 소진되고 있다는 사실로 업계는 유연탄 비축량을 약 한 달 정도로 보고 있는데 추후 상황의 개선이 없으면 건설 현장은 시멘트 대란에 셧다운에 들어갈 수 밖에 없습니다. 

시멘트가격은 당분간 지속적으로 오를 수 밖에 없어 수익성이 크게 개선될 것 같습니다

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시멘트주

한일현대시멘트

한일시멘트

아세아시멘트

쌍용C&E

성신양회

고려시멘트

삼표시멘트

https://youtu.be/AnlN6oWjGcE

안녕하세요

시멘트 업계가 작년에 이어 올해도 가격 인상에 나서는데 건설경기 회복으로 시멘트 수요가 급증한 데다 시멘트 제조에 쓰이는 유연탄 가격 급등세가 지속되면서 가격인상 요인이 발생하고 있기 때문인데 특히 최근 인도네시아산 유연탄 수출이 금지되는 등 원자재 수급 불안이 이어지고 있는 게 영향을 미친 것으로 보입니다.

시멘트 가격 인상은 레미콘 가격과 PHC파일(콘크리트파일) 등 건설사에 납품하는 자재 단가에도 영향을 미칠 수밖에 없어 집값에도 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

4일 시멘트 업계에 따르면 국내 1위 시멘트업체 쌍용C&E는 현재 t당 7만8800원인 1종 벌크시멘트 가격을 다음달부터 9만3000원으로 18% 인상하기로 했고 앞서 시멘트 업계는 지난해 7월 시멘트 공시가격을 t당 7만5000원에서 7만8800원으로 3800원(5.1%) 인상한 바 있는데, 7개월 만에 추가 인상에 나선 것입니다.

한라시멘트 역시 이달 25일부터 다음달 1일까지 순차적으로 18%의 가격 인상을 단행할 예정이고 한일시멘트, 삼표시멘트, 성신양회 등 시멘트 제조사들 역시 가격 인상 행렬에 동참할 가능성이 높아 보입니다.

2014년 이후 수년째 동결돼왔던 시멘트 가격이 수개월 사이에 두 차례나 인상되는 것은 이례적이라는 평가인데 시멘트 업계 관계자는 "작년 7월 가격 인상 이후에도 실제 레미콘 납품가가 t당 6만5000원 이하로 판매되면서 3배 가까이 인상된 유연탄 가격을 흡수하기에 턱없이 부족한 실정이었다"며 "올해도 유연탄 가격이 150~200달러 수준에서 유지되면 시멘트 업계 전반이 경영 악화로 한계에 도달할 수밖에 없다는 위기의식 때문에 불가피하게 가격 인상에 나서게 됐다"고 설명했습니다.

시멘트 가격 인상은 생산원가의 40%가량을 차지하는 유연탄 가격이 작년부터 고공 행진을 이어가고 있는 영향이 큰데 석탄 전자거래 중개업체 글로벌 콜(global COAL)에 따르면 2020년 8월 t당 49.78달러였던 유연탄 가격은 지난해 말 기준 170.23달러로 1년 반 만에 3배 넘게 올랐고 특히 작년 10월 한때 222.35달러를 기록하며 정점을 찍기도 했습니다.

전량을 수입에 의존하고 있는 유연탄은 전력요금과 함께 시멘트 제조원가 변동비의 대부분을 차지하는데 러시아산이 76%로 비중이 높지만 최근 러시아에서 전력 수요가 급증하면서 대체연료인 유연탄 가격에 기름을 붓고 있습니다.

중국에서도 한파 여파로 석탄 가격이 오르고 유연탄 수요가 늘고 있는데 한국시멘트협회 관계자는 "유연탄 수출업체들 요구로 올해부터 스폿 계약으로 전환하는 곳이 늘고 있다"며 "유연탄 가격 급등이 원가 부담으로 직결될 수밖에 없는 상황"이라고 전했습니다.

이처럼 시멘트 제조업체들이 시멘트 출고가를 순차적으로 인상하겠다고 통보하자 시멘트를 받아쓰는 레미콘 업체들이 반발하고 있는데 건설사들 역시 시멘트 출고가 인상이 아파트 등 분양가 상승으로 이어질 것이라고 반발하고 있습니다

하지만 시멘트 업체들은 시멘트 가격 인상이 아파트 분양가에 미치는 영향이 미미하다는 입장인데 시멘트협회 관계자는 "30평형 아파트 한 채당 들어가는 시멘트 조달비용은 157만원에 불과하다"고 말해 분양가 인상을 변명하기 위한 수단으로 활용되는 것을 알 수 있습니다.

시멘트업계는 탄소저감정책에 따라 환경관련 비용도 급증하고 있어 시멘트 가격에 이를 반영하려고 시도하는 것이라 할 수 있습니다

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시멘트주

한일현대시멘트

한일시멘트

아세아시멘트

쌍용C&E

성신양회

고려시멘트

삼표시멘트

안녕하세요

대선을 앞두고 공급 우위의 부동산 정책으로 인한 건설경기 회복 기대감에 시멘트와 건자재 관련주가 일제히 상승하고 있습니다.

28일 마켓포인트에 따르면 장 종료 기준 한일시멘트는 전 거래일 보다 9.03%(1400원) 오른 1만6900원에 거래를 마쳤고 
성신양회는 3.35%(350원) 오른 1만800원에, 한일현대시멘트는 4.8%(1500원) 오른 3만2750원에, 유진기업은 2.3%(110원) 오른 4890원에, 삼표시멘트는 2.61%(120원) 오른 4725원, 쌍용C&E는 0.65%(50원) 오른 7730원에 거래를 마쳤습니다.

정부의 도심 공공주택복합사업(도심복합사업)이 본격화하고 있는데 현재까지 국토부가 선정한 도심복합사업 후보지만 56곳(7만6000가구)으로 지난달 당정에서 발굴한 9곳까지 포함하면 65곳(8만6000가구)으로 확대될 수 있습니다.

1호 사업지인 증산4구역의 시공권을 확보하려는 건설사들은 삼성물산과 GS건설, DL이앤씨, 대우건설, 포스코건설 등으로 알려졌습니다.

12월부터 내년 3월 대선시기까지 건자재는 품귀를 이룰 수 있다는 의견이 건설업계에서 나오고 있어 건자재 관련주들에 꾸준한 관심이 필요해 보입니다

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건자재 관련주

한일시멘트

아세아시멘트

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안녕하세요

정부가 오는 2025년까지 전국에 총 83만가구를 추가로 공급하기로 했는데 기존 수도권 공급대책 때 발표했던 물량을 더하면 총 200만가구 이상으로, 이는 역대 최대 수준입니다.

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정부는 4일 관계부처 합동으로 정부와 지자체, 공기업이 주도해 2025년까지서울 32만가구, 전국83만가구의 주택부지를 추가로 공급 하는 '공공주도3080+, 대도시권 주택 공급 획기적 확대 방안'을 발표했습니다.

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이번 대책에 따라 서울에 확보되는 32만 가구는 분당 신도시 3개에 맞먹는 규모입니다.

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정부는 83만 6,000가구 중 57만 3,000가구는 도심내 신규 사업을 통해, 26만 3,000가구는 신규 공공택지 지정 등을 통해 확보할 계획입니다

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기존 주거 복지 로드맵 및 3기신도시 등을 통해 추진 중인 수도권 127만가구 공급 계획을 합하면 약200만가구 이상으로, 이는 역대 최대 수준의 공급 대책입니다.

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이번 대책에서 제시된 물량은 입지요건과 GIS 분석, 그간 정부와 민간에서 추진했던 사업의 주민참여율을 근거로 산출됐습니다.

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이번 혁신방안은 3대 원칙에 기초한다. 용적률, 층수 등 됴시 건축규제 완화와 사업 기간 단축, 개발 사업에 따른 이익 공유로 나뉩니다.

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원주민들의 동의율과 아래 역세권과 준공업지, 저층주거지 내 개발 속도를 높이려는 포석으로 우선, 정부는 '도심 공공주택 복합사업'으로 추진되는 사업들은 역세권과 준공업지, 저층주거지 등 입지별 특성에 맞춰 개발을 진행할 계획입니다.

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이를 위해 역세권은 용적률을 최대 700%로 상향하고 상업시설 비율과 기부채납 부담은 완화하며 또한 지하철 연결통로 설치 등 교통편의를 높혀 주거와 업무, 상업 공간이 공존하는 고층 건물을 세운다는 방침입니다.

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낙후된 저층 주거지는 채광과 높이 기준 등의 건축 도시 규제가 완화되고 정비구역 경계 설정 제한, 부지확보 요건 등도 완화하고 세제혜택은 추가할 계획입니다.

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아울러 4분의 3 이상이 동의해야 추진되는 주민 동의 요건을 3분의 2 수준으로 완화하고 정부는 일련의 조치로 건설기간을 평균 13년에서 5년 이내로 단축할 수 있을 것으로 보고 있습니다.

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정부 관계자는 "도심 공공주택 복합사업을 신규 도입해 노후, 슬럼화, 비효율적 부지이용 등에도 불구하고 적정 개발수단 없이 방치 중인 역세권과 준공업지, 저층주거지 등을 신속하게 정비하겠다"고 말했습니다

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공급확대정책으로 건축자재 관련주들이 호재를 맞이하고 있습니다

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건자재 관련주

한일시멘트

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