김태훈의 현명한투자자

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LG화학이 2025년 연결기준 연간 영업이익이 1조 1809억원으로 잠정 집계됐다고 28일 공시했는데 전년 동기 대비 35% 증가한 수치로 석유화학 부진에서 조금씩 벗어나는 모습을 확인할 수 있었고 같은 기간 매출은 45조 9321억원을 기록해 1년 전보다 5.7% 감소했습니다.

LG화학의 2025년 매출액은 전년보다 소폭 줄어든 모습인데 석유화학 경기침체와 자회사 LG에너지솔루션의 실적부진으로 외형은 역성장하는 모습이었습니다

LG에너지솔루션의 실적이 전기차캐즘으로 부진을 벗어나지 못하고 헤매고 있는데 올해부터 LFP배터리 국내 양산에 나서면서 국내향 에너지저장장치ESS 시장에 대한 적극대응으로 실적호전을 보일 것으로 예상되고 있고 로봇배터리 시장에서 삼원계배터리의 수요가 늘어날 것으로 보여 LG에너지솔루션의 실족호전 기대감은 LG화학의 실적개선 기대감을 키워주고 있습니다

아울러 LG화학은 LG에너지솔루션에 대해 경영권 지분을 넘어서는 부분에 대해 시장 매도를 통해 투자금 회수에 나서고 이 자금으로 주주이익 환원에 나설 것으로 알려져 있어 고배당과 자사주 취득과 소각 기대감을 키워주고 있습니다

LG화학은 결산 배당도 공시했는데 보통주 1주당 2000원, 우선주 1주당 2050원의 현금배당을 예고했고 시가배당률은 보통주 0.6%, 우선주 1.2%로, 배당금 총액은 1569억 원이라 부진한 실적 속에 주주들에게 최대한 성의 표시를 하려고 노력하는 모습입니다

LG화학은 지난 해 5월 26일 최저가 181,500원을 기록하고 이후 반등세를 나타내며 지난해 11월 13일 428,500원까지 반등하기도 해 이번 반등은 전고점을 돌파할 가능성이 커 보입니다

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안녕하세요

김건희의 자본시장법·정치자금법 위반, 특정범죄 가중처벌법상 알선수재 혐의 사건의 선고 공판은 통일교 측으로부터 수천만원 상당의 샤넬 가방과 그라프 목걸이를 수수한 사실을 인정하고, 이를 단순한 선물이 아닌 ‘정부 차원의 경제적 지원’이라는 알선의 대가로 판단해 유죄를 선고했지만 도이치모터스 주가조작 혐의에 대해선 김건희에게 시세조종에 대한 ‘인식’은 있었지만, 시세조종 세력들과 공모하지는 않은 것으로 보인다며 무죄로 판단해 검찰과 이전 재판부 모두에게 면죄부를 주는 결과를 가져왔습니다

아울러 이번 재판의 결과 주가조작의 선수는 처벌해도 전주에 대해서는 처벌할 수 없다는 판례가 만들어진 것으로 앞으로 우리 증시에서 발생하는 주가조작 사건의 직접 실행자들은 처벌받아도 여기에 돈을 댄 전주들은 주가조작을 인지하고 있더라도 선수들과 공모하지 않았다면 처벌할 수 없는 판례가 만들어 진 것입니다

사실 지금까지 수많은 주가조작 사건들이 바지사장이라는 직접 가담자들은 대부분 처벌되어 왔지만 여기에 돈을 댄 전주들은 처벌사례가 많지 않아왔는데 이번 판례도 그 연장선상에서 볼 수 있는 것 같습니다

우리 증시가 MSCI선진지수와 FTSE선진지수에 못 들어가는 이유가 바로 이런 법적용의 임의성에 기인하는 것으로 결코 공정하지도 정의롭지도 않기 때문에 외국인투자자들이 우리 증시에서 권력실세나 큰손들과 이해상충의 문제가 발생했을 때 한국 법의 공정한 재판을 받을 수 없다고 여기기 때문입니다

돌이켜보면 사법부는 일제강점기가 끝난 1945년 8월 15일 다음날 일본 법복에서 미군정의 법복으로 갈아 입었을 뿐 전혀 변한 것없이 독립국 때려잡던 법을 공산주의자 때려잡는 것으로 바뀌었을 뿐 한국민주주의에 전혀 도움된 적이 없었던 것 같습니다

서울중앙지법 형사합의27부(우인성 부장판사)의 김건희에 대한 솜방망이 처벌은 주가조작에 있어 "선수는 처벌해도 전주는 처벌할 수 없다"는 미래의 고객인 주식부자를 위한 판례라 할 수 있는데 그 수많은 증거와 증언들을 언론에 의해 공개되었어도 이를 무시하고 판사 맘대로 판결한 것으로 보여 법을 자의적으로 해석하고 선고를 내렸다는 점에서 한국 사법부의 후진성을 그대로 노출한 것이라 할 수 있습니다

이번 판례는 앞으로 드러날 여러 주가조작 사건의 판례로 전주들을 풀어주는 판례로 작용할 것으로 보여 우리 증시의 성장과 발전의 발목을 누가 잡고 있는지 잘 보여주는 것 같습니다

이번 판례로 부실 수사를 해 왔던 윤석열 감찰특수부도 면죄부를 받을 수 있게 되었고 지금까지 김건희 일가의 주가조작사건과 부정부패 사건에 관용적인 태도를 보인 사법부에 면죄부를 주는 판결이라 할 수 있습니다

사법개혁이 왜 필요하고 우리 증시가 선진국 증시로 올라서는 가장 큰 허들이 무엇인지 잘 보여준 사례라 할 수 있습니다

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안녕하세요

SK하이닉스가 2025년 연간 잠정실적을 공개했는데 삼성전자를 연간실적에서 추월하는 모습을 보여주고 있어 격세지감을 느끼게 합니다

SK하이닉스의 연간 영업이익 기준 삼성전자를 처음으로 넘어선 어닝 서프라이즈를 공개했는데 일반 제조업체가 보여줄 수 없는 영업이익률과 당기순이익률을 보여주었습니다

SK하이닉스는 지난해 연간 매출액 97조1467억원을 달성했다고 밝혔는데 전년보다 46.8% 증가한 놀라운 성장성을 보여주었고 영업이익은 같은 기간 101.2% 늘어난 47조2063억원을 기록해 영업이익률은 49%, 순이익은 42조9479억원으로 순이익률 44%를 기록했습니다.

 

지난해 4분기 매출은 32조8267억원으로 전년도 같은 기간보다 66.1% 늘었고 같은 기간 영업이익은 137.2% 증가한 19조1696억원을 달성했고 영업이익률도 58%를 나타내 사상 최고치를 기록했습니다.

일반 제조업체가 보여주기 어려운 두자릿수 영업이익률과 당기순이익율을 보여주고 있는데 엔비디아향 HBM3E 독점 공급에서 오는 놀라운 성장성을 보여주고 있습니다

지난해 4분기엔 고대역폭메모리(HBM)뿐 아니라 서버향 일반 메모리 수요도 큰 폭으로 증가했는데 엔비디아향 고부가가치 HBM3E 독점공급이 삼성전자와의 영업이익 역전을 가능케 해 주었습니다

AI에 대한 투자가 올해도 이어질 것으로 보여 실적호전은 계속될 수 있다는 기대감을 갖게하는데 SK하이닉스의 지금 실적이 올해도 이어질 것으로 보여 목표주가 랠리가 펼쳐질 것 같습니다

Sk하이닉스는 HBM반도체 뿐 아니라 일반 D램도 10나노급 6세대(1c나노) DDR5의 본격 양산에 돌입했고 10나노급 5세대(1b나노) 32Gb 기반 업계 최대 용량 256GB DDR5 RDIMM 개발을 통해 서버용 모듈 분야에서 선도기업의 입지를 굳히는 모습입니다

낸드 부문도 지난해 상반기 수요가 부진한 상황에서도 321단 QLC 제품 개발을 완료해 하반기 기업용 SSD 중심 수요에 대응한 결과 연간 기준 최대 매출을 달성했습니다.

SK하이닉스는 이날 사상 최대 실적으로 확보된 재무 여력을 바탕으로 주주가치 제고를 위한 대규모 주주환원 정책도 발표했는데 1조원 규모의 주당 1500원 추가 배당을 실시한합니. \

결산 배당금은 기존 분기 배당금 375원에 추가 배당이 더해진 주당 1875원이 지급될 예정으로 2025 회계연도 주당 배당금은 3000원으로 회사는 총 2조1000억원 규모를 주주들에게 환원하게 됩니다.

또 지분율 2.1%에 해당하는 1530만주(전날 종가 기준 약 12조2000억원)의 자기주식을 전부 소각해 주당 가치를 높일 계획입니다

이에 따라 SK하이닉스의 2025년 연간 실적기준 적정주가는 120만원으로 평가되고 있어 이번 증권사들의 목표주가 랠리가 대부분 120만원을 전후한 가격이 될 것 같습니다

다만 엔비디아향 HBM4는 삼성전자와 물량을 나누어 받기 때문에 HBM3E 때와 같은 독점 수익은 어려워 보이기도 해 실적 피크에 대한 우려도 함께 일어날 것으로 보여 120만원 이후추가적인 성장 가능성은 1분기 실적추이를 보고 판단해야 할 것 같습니다

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https://youtu.be/xB8iY44NbtU

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안녕하세요

큐브엔터의 메인IP인 그룹 i-dle아이들(미연, 민니, 소연, 우기, 슈화)은 27일 오후 6시 각종 음원사이트를 통해 새 디지털 싱글 'Mono(Feat. skaiwater)'를 발매하고 올해 첫 완전체 활동에 돌입합니다

이번 신곡은 아이들이 데뷔 후 처음으로 외부 아티스트와 단체곡에서 협업했다는 점이 눈에 띄는데 중독성 강한 음색의 영국 출신 래퍼 skaiwater가 피처링에 참여해 아이들과 새로운 음악적 시너지를 선보이고 있습니다

이번 싱글은 미니 8집 'We are' 이후 약 8개월 만에 선보이는 국내 신보로 'Play the whole world in Mono' 영상은 오는 27일 발매되는 아이들의 'Mono (Feat. Skaiwater)'의 콘셉트를 압축적으로 담고 있습니다

서울 공연을 시작으로 아이들은 아시아 및 오세아니아 주요 도시를 순회하며 글로벌 팬들과 만나는데 3월 7일 타이베이, 3월 21일 방콕, 5월 27일 멜버른, 5월 30일 시드니, 6월 13일 싱가포르, 6월 20·21일 요코하마, 6월 27·28일 홍콩 등의 대형 공연장을 찾아 현지 팬들과 만나고 이번 투어의 추가 도시 및 공연 일정도 추후 공개될 예정입니다

큐브엔터의 중국시장에 대한 노크는 지난 해 3분기 중국시장에서 실적이 증가하는데서 확인할 수 있는데 중국인 멤버의 활동만으로도 실적을 증가시킬만큼 의미가 있는 시장이라 아이들 완전체의 중국 공연이 성사될 경우 후배 아티스트들의 길을 닦는 의미가 있고 중국 한한령 해제의 상징적 의미를 담을 것 같습니다

아이들의 2차 계약 시즌이라 수익면에서는 큐브엔터에게 불리할 수 있지만 스타 아티스트들의 활동이 많아지면 화장품 사업과 신인 아티스트 발굴에 유리할 수 있어 장기적으로 아이들의 활동이 늘어날수록 큐브엔터의 인지도 상승과 수익증가에도 기여할 것으로 기대되고 있습니다

큐브엔터의 지난 해 3분기 실적은 주력 IP 아이들의 활동이 뜸했다는 점에서 부진한 모습을 보였는데 매출 외형도 줄고 영업손실로 적자전환한 모습이지만 아이들의 활동 재개로 올해 실적은 기저효과를 누리며 실적증가를 나타낼 것으로 기대되고 있습니다

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안녕하세요

5세대 고대역폭메모리 HBM3E에서 SK하이닉스에게 뒤쳐졌던 것으로 평가받던 삼성전자가 6세대 HBM4에 들어서면서 SK하이닉스를 추월하는 모습을 보이고 있습니다

HBM3E에서는 SK하이닉스가 엔비디아향을 독점 공급하면서 분기 기준 처음으로 삼성전자를 수익에서 추월하는 이변을 만들기도 했지만 결국 HBM4에서는 삼성전자의 화려한 복귀로 메모리반도체 시장 순위가 다시 과거로 돌아갔습니다

삼성전자가 6세대 고대역폭메모리(HBM4)를 다음달 업계 최초로 미국 엔비디아, AMD 등 인공지능(AI) 가속기 시장의 ‘큰손’에 정식 납품한다고 알려졌습니다

삼성전자는 SK하이닉스보다 늦게 샘플을 고객사에 제출했지만 퀄테스트를 통과하면서 빠르게 양산라인을 깔았고 수율도 잡으면서 SK하이닉스보다 빠르게 엔비디아향과 AMD향 양산을 태울 수 있게 되었습니다

삼성전자의 HBM4는 엔비디아와 AMD가 요구한 동작속도(초당 10Gb)보다 훨씬 높은 ‘초당 11.7Gb(기가비트)’를 구현해 세계 최고 수준으로 평가받았는데 이 제품은 엔비디아 ‘루빈’, AMD ‘MI450’ 등 올 하반기에 나오는 최신 AI 가속기에 들어갈 것으로 알려졌습니다.

삼성전자가 SK하이닉스를 역전할 수 있었던 것은 D램을 경쟁사보다 한 세대 앞선 10나노미터(㎚·1㎚=10억분의 1m) 6세대(1c) 제품으로 하고, 두뇌 역할을 하는 로직 다이에도 라이벌보다 몇 세대 나아간 첨단 공정인 4㎚ 파운드리(반도체 수탁생산)를 적용했기 때문입니다

이를 위해 삼성전자는 최근 평택캠퍼스 2공장(P2)에 1c D램 장비 셋업을 모두 끝냈고 평택 3공장과 4공장도 순차적으로 장비를 도입하여 HBM 야안공장으로 활용할 것으로 알려졌습니다

삼성전자는 로직 다이 설계부터 패키징까지 HBM 전 공정을 직접 다 할 수 있는 강점을 이용해 HBM경쟁에서 한발 앞선 개발과 양산에 나서는 전략을 구사할 것으로 보입니다

삼성전자가 HBM4에서 경쟁사인 SK하이닉스를 추월하면서 올 해 HBM 시장점유율을 30% 대까지 끌어올릴 것으로 예상되어 수익성도 빠르게 개선해 갈 것으로 기대되고 있습니다

삼성전자에 대해 KB증권에서 24만원 목표주가 피포트가 나오면서 목표주가 랠리 조짐을 보이고 있는데 삼성전자의 2조원대 자사주 취득이 끝날 경우 지금의 주가 상승세를 이끌어줄 매수세가 따라 붙을 지 아직은 불안한 측면이 있어 보입니다

삼성전자의 HBM4 시장 선점이 수율까지 잡아서 수익이 나는 장사로 판명된다면 주가를 이를 반영한 상승세가 이어가겠지만 수율을 제대로 잡지 못할 경우 뒤로 까먹는 그림이 만들어질 수 있어 주의가 필요해 보입니다

1월 29일 공개되는 2025년 4분기 실적에 귀추가 주목되고 있습니다

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