김태훈의 현명한투자자

https://youtu.be/_sQGHFtLb9U?si=7JjmZWOIH4u17GyV

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안녕하세요

LG에너지솔루션이 2024년 1분기 잠정실적을 공개했는데 설립이후 처음으로 적자를 기록한 것으로 나타났습니다

LG에너지솔루션이 미국 인플레이션 감축법(IRA)에 따른 첨단제조생산세액공제(AMPC)분을 제외한 집계에서 영업손실 316억원을 기록해 상장 후 첫 적자를 기록했습니다. 

전방 산업인 전기자동차(EV) 수요 둔화와 리튬 등 주 요 광물 가격 하락에 따른 역래깅(시차에 따른 이익 감소) 효과가 중첩되면서 직격탄을 맞은 것으로 분석되고 있습니다

LG에너지솔루션은 실적 발표 컨퍼런스콜을 통해 올해 1분기 매출 6조1287억원, 영업이익 1573 원으로 지난해 같은 기간 대비 각각 29.9%, 75.2% 감소했다고 밝혔고 전기 대비로도 매출은 23.4%, 영업이익은 53.5% 감소했는데 1분기 AMPC분은 1889억원으로 이를 빼면 영업손실 316억원으로 집계됐습니다.

LG에너지솔루션의 실적 악화는 지난 연말부터 본격화한 전기차 수요 부진과 메탈가 하락에 따른 원재료 투입 가격 시차 영향이 결정적인데 이른바 캐즘(Chasm·일시적 수요 정체기) 현상 여파로 배터리 업계 전체가 실적 부진을 겪고 있습니다.

전기차 업계에 캐즘 현상이 나타난 것은 테슬라에 책임이 있는데 전기차 가격인하 정책으로 경쟁사인 완성차 업체들의 전기차 신모델들이 시장진입을 못하게 하려던 것으로 테슬라 자체 수익성도 까먹으면서 미국 GM과 포드의 전기차 시장 진입을 잠시 뒤로 미룬 결과를 만들어 냈습니다

이에 따라 전기차 시장 전반에 수요가 줄어들고 공급이 급증해 전기차배터리 수요도 줄어드는 결과를 가져왔습니다

미국이 중국 전기차와 전기차배터리를 차별하고 견제하면서 미국 전기차 업체들의 경쟁력을 강화시키는 쪽으로 정책을 펴고 있지만 전기차 시장 전반에 성장을 둔화시키고 소비자들을 관망시키는 결과를 가져왔습니다

LG에너지솔루션은 미국 포드와  GM으로부터 북미 전기차배터리 합작공장에 대한 투자를 이연시켜 달라는 요구와 함께 전기차 배터리 가격인하를 요구받는 것으로 알려져 있습니다

LG에너지솔루션은 미국 테네시 GM 합작 2공장을 완공하고 생산능력을 50기가와트시(GWh)까지 점진적으로 확대할 계획을 세우고 있고, 미국 내 두번째 단독 생산 공장인 애리조나 공장도 본격적인 착공에 들어갔는데 애리조나 공장은 북미지역 첫 원통형 공장이자, ESS(에너지저장장치) 첫 전용 공장으로 차세대 원통형 배터리로 각광받는 46시리즈와 LFP 기반 ESS 생산을 통해 북미 시장에서 점유율을 높이려 하고 있습니다

수요는 둔화되고 있는데 공급망 확충을 강화하고 있어 북미지역 전기차 배터리 공급과잉이 한동안 지속될 것으로 보여 LG에너지솔루션의 실적호전에 시간이 좀 걸릴 것으로 예상됩니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/froORqM_70I?si=qSb1YG_htMDEpTX4

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안녕하세요

반도체와 OLED소재 개발 및 제조업체인 덕산테코피아가 지난 해 연말 덕산그룹의 경영권 승계 그림 완성에 따라 본격 상승세를 나타내고 있습니다

덕산그룹은 지난 해 12월 창립자이자 1세대 벤처사업가인 이준호 회장이 명예회장으로, 이수훈 부회장이 회장으로 취임하면서 경영권 승계 그림을 완성했습니다

덕산그룹은 장남인 이수훈 회장 중심으로 그룹 체제를 전환하고 있는데 차남인 이수완 덕산테코피아 대표이사는 계열분리를 통해 재산분할을 할 것으로 보입니다

덕산테코피아는 반도체와 OLED 시장 침체로 타격을 받았지만 고객사들의 생산량 회복으로 다시금 실적회복세를 나타내고 있고 신규사업인 2차전지 소재쪽에서 미국 자회사 덕산일렉트라를 통해 미국에 분리막과 전해액 신공장을 건설하는데 미국에서 생산하는 분리막과 전해액에 대해 미국 정부로부터 IRA법에 따라 보조금을 수령할 것으로 알려졌습니다

아울러 충남 공주 정밀화학 신공장에서 글로벌 비만치료제 생산업체에 납품할 중간체를 개발 양산하는데 성공했고 신약분야 소재도 성장을 이끌 한 축으로 키워낼 것으로 알려졌습니다

덕산테코피아는 주력사업의 실적회복과 신규사업의 가시화로 실적에 대한 기대감을 키우고 있는데 지난 해 실적부진은 파생상품 손실에 기반한 회계적 손실로 현금유출이 없는 이벤트성 손실입니다

덕산테코피아에 대해 신사업인 2차전지 소재부문과 제약소재 부문의 성장이 주가를 견인하는 모멘텀이 되어주고 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/c3bcRPxOkMI?si=bBV2LEwI6wcieJuP

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안녕하세요

한화솔루션의 2023년 잠정실적이 발표되면서 어닝 쇼크에 주가도 폭락세를 나타냈습니다

한화솔루션은 2023년 연결 기준 매출 13조2887억원, 영업이익 6045억원을 각각 기록했다고 22일 밝혔는데 직전년도에 비해 매출은 1.2% 늘었고, 영업이익은 34.6% 감소해 어닝쇼크에 해당하는 실적을 내놓았습니다

란화솔루션의 주력사업 중 하나인 석유화학 시장이 침체를 못 벗어나면서 실적둔화의 원인이 되었는데 그나마 태양광이 매출 외형과 수익성을 살려낸 것으로 보입니다

사업 부문별로 보면 신재생에너지 부문은 매출 6조6159억원, 영업이익 5682억원을 기록했는데 매출과 영업이익은 전년 같은 기간보다 각각 18.8%, 62.3% 증가한 수치입니다.

첨단소재 부문 매출은 전년 동기 대비 14.2% 줄어든 9889억원, 영업이익은 82.2% 증가한 643억원인 반면 케미칼 부문은 매출이 전년 같은 기간보다 13.7% 감소한 5조974억원, 영업이익이 89.9% 줄어든 595억원으로 나와 적자전환의 원흉이 되고 있습니다

한화솔루션은 성장성을 이어가고 있는 태양광사업을 중심으로 다시금 성장을 이어갈 계획으로 내수시장은 윤석열 정부의 태양광 사업 정치화로 유명무실해진 상황이라 내수 시장을 정리하고 수익성이 있는 해외시장을 중심으로 재편하기로 했습니다

한화솔루션은 미국시장에서 '솔라허브' 프로젝트로 생산 능력을 키워왔는데 미국 카터스빌 공장이 본격 가동되면 현지 생산·판매량이 늘어나면서 전체적으로 실적 견인을 할 수 있을 것으로 예상했습니다

한화솔루션은 최근 조지아주 달튼 공장 증설이 완료해 연간 생산능력을 늘렸는데 기존 1.7GW(기가와트) 규모였던 공장은 연 5.1GW까지 생산능력이 3배가량 커졌고 올해 4월 달튼 공장 인근에 있는 카터스빌 공장도 완공돼 3.3GW 규모의 태양광 셀·모듈 등을 생산할 예정입니다.

올해 말에는 '솔라허브' 구축도 완료돼 모듈에서부터 잉곳, 웨이펄, 셀에 이르기까지 태양광 밸류체인(가치사슬)을 완성할 전망입니다.

미국은 2050탄소제로 협약에 따라 인플레이션감축법IRA에 신재생에너지에 대한 정부 보조금을 규정하고 지원하고 있는데 이에따라 한화솔루션의 미국 태양광시장에서 미국정부 지원금으로 수익성을 크게 개선할 것으로 예상되고 있습니다

멍청한 윤석열과 검찰특수부 정부가 국내 태양광 내수시장을 완전히 정치화하면서 국내 태양광시장은 존재 자체가 무의미해 졌습니다

한화솔루션처럼 신성이엔지도 올 해 해외태양광시장을 노리고 해외 진출을 늘리기로 해 생존을 위해 해외로 진출할 수 밖에 없는 상황이 만들어졌습니다

한화솔루션은 2023년 4분기 어닝쇼크를 내놓으며 주가가 폭락했는데 석유화학 시장이 살아줘야 흑자전환도 가능할 것으로 예상됩니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/zr1zz7Ku1Q0?si=pGo1_sc8vDcOK4pM

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안녕하세요

한화솔루션의 큐셀 부문 한화큐셀은 마이크로소프트MS에 12기가와트(GW) 규모의 태양광 패널을 공급하는 계약을 체결했는데 지난해 1월 양사가 맺은 전략적 파트너십을 확장한 후속 계약으로 총규모가 당초 2.5GW에서 12GW로 대폭 확대되면서 회사 측은 미국에서 이뤄진 태양광 파트너십 중 역대 최대 규모의 모듈 공급 계약이라고 설명했습니다. 

이번 계약은 발전소 설계·조달·시공(EPC) 서비스를 포함하는데 한화큐셀은 MS가 전력을 구매할 태양광 발전소에 2025년부터 2032년까지 8년 동안 연간 최소 1.5GW 모듈과 EPC 서비스를 제공할 예정입니다.

마이크로소프트MS가 미국 역사상 최대 규모 태양광발전소 투자를 결정한 것은 2050탄소제로 국제협약에 맞춰 RE100을 달성하기 위한 노력의 일환으로 미국 내 친환경에너지 산업을 육성하고 태양광 밸류체인(가치사슬) 구축을 한다는 명분이지만 인공지능Ai사업을 위한 막대한 전기에너지 비용을 줄이기 위해 원료가 공짜인 태양광발전 부문에 대규모 투자를 하는 것입니다

글로벌 IT 대기업들은 인공지능Ai 시장의 성장에 발맞춰 여기에 들어가는 에너지비용을 줄이고 환경문제도 해결하는 신재생에너지에 대한 투자를 늘리고 있는데 우리나라 동네바보는 미국에서도 안전성이 검증되지 않아 건설허가가 나지 않는 소형모듈원전SMR을 인구밀집지역인 용인 반도체 클러스터의 에너지원으로 건설하려 하고 있어 서울 강남 사람들이 안다면 표 떨어지는 멍청한 짓만 하고 있습니다

만에 하나 안전이 검증되지 않은 소형모듈원전을 용인에 설치했다가 방사능 누출 사고가 발생한다면 인구 2000만이 모여사는 서울과 수도권은 사람이 살 수 없는 지역이 될 수도 있습니다

한화솔루션이 동네바보의 멍청한 에너지정책으로 국내 태양광시장이 침체되자 자회사인 한화큐셀을 통해 적극적으로 미국시장을 공략하고 있는데 조바이든 미국대통령이 인플레이션감축법IRA을 통해 적극적으로 신재생에너지에 대한 투자를 늘리고 있어 이에 수혜를 보고 있습니다

때마침 미국 연준도 금리인하 가능성을 들고나와 태양광발전에 대한 투자 기대감을 키워주고 있습니다

한화솔루션은 미국 자회사 한화큐셀로 인해 미국태양광발전시장을 기반으로 성장을 이어갈 수 있게 되었습니다

이런 흐름을 읽고 국민연금도 한화솔루션에 대한 지분을 꾸준히 늘리고 있습니다

국내 신재생에너지 시장은 윤석열 정부의 탈원전정책백지화에 따라 미국 원전을 수입해 설치하는 쪽으로 정책을 펴고 있어 국산 소형모듈원전SMR 기술은 사장될 것으로 보여 재벌들이 투자한 미국 SMR 스타트업과 재벌들 배만 불린다는 비난목소리가 나오고 있습니다

한화솔루션에 대해 위에 방송한 내용을 참고하세요

https://youtu.be/Z4UAM3kv8HA?si=Kl-SMOUSn7Sccfb4

안녕하세요

지난해 수출이 전년 대비 7.4% 감소하며 무역적자는 100억 달러에 달했습니다.

지난 12월 대미 수출은 사상 최고치인 113억 달러로 대중 수출(109억 달러)을 웃돌았는데 미국이 중국을 제치고 최대 수출국으로 등극한 것은 20년 6개월 만으로 그나마 다행이지만 이미 미국산 무기 수입이 급증해 실제로 대미무역수지는 적자일 가능성이 높아보입니다

1일 산업통상자원부에 따르면 지난해 수출은 6327억 달러로 전년보다 7.4% 줄었고 수입은 12.1% 감소한 6426억 7000달러로 집계됐는데 이에 따라 무역수지는 99억 7억 달러 적자를 기록했습니다.

윤석열 정부에서 말하는 상저하고의 모습을 띄고 있는 것처럼 보이지만 윤석열 첫해에 워낙 크게 수출감소가 나타나 상대적으로 2023년은 수출이 늘오난 것처럼 보이지만 코로나 때보다 못한 수준이라 코로나 전인 2019년보다도 못한 수준의 수출실적을 보여주고 있습니다

반도체 분야의 부진에 기인한다고 이유를 대고 있는데 왜 잘나가던 반도체가 부진한지는 제대로 설명을 못하고 있는데 미국의 반도체과학법Chips에 따라 우리나라 삼성전자와 SK하이닉스가 갖고 있는 중국공장을 정상적으로 가동하지 못하고 있기 때문인데 지난 30여년 동안 안정적으로 운영되던 동아시아생산방식인 일본이 소재를 보내주면 우리가 중간재를 만들고 중국에서 완제품을 만들어 전세계로 수출하는 구조가 깨지고 있는 것을 알 수 있습니다

2019년 죽은 아베전 수상이 7월 갑작스럽게 반도체 수출규제를 꺼내들면서 소재와 원재료에서 탈일본을 선언하고 일본에 대한 소재의존도를 상당히 낮출 수 있었고 소재 공급량과 공급가격을 일본의 결정에 휘둘리던 것에서 이제는 공급가격을 우리 기업들이 결정하는 수준에 다달았고 급기야 일본 소재업체들이 공장을 우리나라에 건설해 우리나라 대기업에 공급하는 상황까지 벌어지게 된 것입니다

중국반도체시장에서 우리기업들은 첨단 반도체를 공급하는 주요 통로가 되고 있었는데 미국의 중국견제에 따라 중국이 첨단반도체를 갖지 못하게 한다고 우리나라 삼성전자와 Sk하이닉스가 첨단 반도체제조장비를 중국에 반입하지 못하게 함으로써 우리나라 반도체 기업의 중국공장을 그저그런 범용반도체만 생산하는공장으로 전락시켰고 이는 지금도 변함없는 것으로 중국기업들이 볼 때 중국 반도체업체와 별반 다르지 않기에 우리나라 기업으로부터 반도체 구매 필요성을 못 느끼게 된 것입니다

이런 통상의 문제는 정부가 나서서 해결해 줘야 하는데 윤석열 정부는 인플레이션감축법IRA로 현대차와 기아차가 미국전기차시장에서 퇴출되다시피 했듯이 반도체 분야에서도 삼성전자와 SK하이닉스가 미국 인텔과 마이크론테크놀로지에 시장을 빼앗기게 만들고 있는 꼴입니다

한때 SK하이닉스는 미국 마이크론테크놀로지에게 메모리반도체 시장점유율 2위 자리를 빼앗기고 3위로 내려 앉기도 했습니다

이런 식으로 2024년도 지속될 경우 SK그룹은 SK하이닉스에 대규모 유상증자를 해주거나 아니면 매각하지 않으면 파산까지도 갈 수 있는 상황이 만들어지고 있습니다

윤석열 정부 이전만 하더라도 중국과 홍콩시장을 합쳐 약 600억 달러 규모의 무역수지 흑자를 달성하기도 했는데 성급한 탈중국선언으로 우리 기업들이 힘들여 키워놓은 시장을 고스란히 일본기업에 내주고 있는 상황입니다

윤석열 정부는 과거 중국사드보복 때와 같이 탈중국선언 자체를 부인하고 있지만 동네바보 자체가 극우유튜버에 경도된 혐중론에 빠져 있어 우리 시장을 일본에 내주고 있는 것도 모르고 있는 눈치입니다

우리 국민경제는 생산량의 9할을 수출할 수 밖에 없는 산업구조를 갖고 있어 수출만이 기업의 수익성을 유지시켜 줄 수 있는 길인데 재벌3세와 4세는 금수저로 물려받은 재산이라 선대 창업주와 아버지가 어떻게 대기업을 일구었는지 전혀 모르고 있어 동네바보가 부르면 전통시장에 따라 가 떡볶이나 먹으며 들러리나 서고 있는 모습이라 한심하다는 생각이 듭니다

그나마 전문성을 갖고 있는 전문경영인들이 실력을 발휘할 수 있게 하면 다행인데 젊은 재벌오너들은 기업가정신도 없이 좌충우돌하고 있어 자칫 잘 키운 대기업들이 자빠지는 것이 아닌가 우려되고 있습니다

태영건설도 창업주인 윤세영회장이 노구를 이끌고 다시 경영 일선에 복귀해 워크아웃을 진두지휘하며 위기를 벗어나려 하는데 금수저 후계자들이 사고를 치면 창업주가 살아 있지 않은 회사들은 어찌될지 모르는 상황이 만들어지고 있습니다

지금같은 경제통상정책이 계속된다면 2019년 수준의 경제규모도 회복하지 못하고 우리나라의 경제수준이 서서히 몰락해 아르헨티나와 필리핀 꼴이 날 수도 있다는 위기감이 커지고 있습니다

문재인 정부 시절 코로나 팬데믹 와중에도 무역수지 글로벌 5위까지 달성하던 대한민국이 윤석열 정부 1년여 만에 글로벌 200위의 꼴찌 수준으로 전락한 상황이라 한가하게 윤석열의 거짓말을 듣고 있을 때가 아닌 것 같습니다

환투기세력이 공격한다면 재벌들이 해외에 쌓아두고 있는 달러를 갖고 들어오지 않으면 최악의 상황을 당할 수도 있는 상태입니다

이준구 서울대 경제학과 원로교수가 일찌기 경고하던 위기가 다가오고 있습니다

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https://youtu.be/zr1zz7Ku1Q0?si=TJ9h5h2IOlYmq37w

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미국 재무부의 인플레이션감축법(IRA) 첨단제조 생산세액공제 잠정 가이던스 발표로 한화솔루션이 가장 큰 수혜를 입을 것으로 기대되며 주가도 급등하고 있습니다

첨단제조 생산세액공제는 첨단제조 기술을 활용한 제품을 미국 내에서 생산해 미국에서 판매하는 경우 세액공제를 부여하는 제도로 세액공제는 올해부터 오는 2032년까지 적용되며 대상 품목은 태양광·풍력발전 부품, 배터리 부품, 핵심 광물 등이 있습니다. 

한화솔루션의 미국 자회사인 한화큐셀이 가장 큰 수혜를 입을 것으로 기대되는데 올 해 상반기까지 한화큐셀은 미국 태양광시장 1위를 달리고 있고 미국 내 공장을 신규로 건설하고 있어  첨단제조 생산세액공제의 혜택을 받을것으로 알려져 있습니다

여기다 미국 연준이 기준금리 인상을 중단하고 금리 피봇에 들어갈 것으로 예상되고 있어 내년에 태양광발전 부문에 대한 투자가 확대될 것으로 예상되고 있습니다

그 동안 금리인상으로 태양광발전에 대한 투자비용이 증가하면서 전체적으로 투자가 위축되고 있었는데 내년부터 금리인하가 예상되고 있어 투자도 본격적으로 늘어날 것으로 예상됩니다

제28차 유엔 기후변화협약 당사국 총회(COP28)에 참석한 190여 개국들이 화석연료로부터 멀어져가는 전환(transition away from fossil fuels)에 합의한 것도 태양광발전에 대한 투자증가를 예고하고 있는 것입니다

미국 태양광발전 시장 1위를 차지하고 있는 한화솔루션 자회사 한화큐텐의 가치를 재평가 받게 될 것 같습니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

에코프로비엠이 삼성SDI에 이차전지용 하이니켈계 니켈·코발트·알루미늄(NCA) 양극소재를 장기공급하는 계약을 공시했습니다.

 

1일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 에코프로비엠은 이날 삼성SDI와 하이니켈계 NCA 양극소재 중장기 공급계약을 체결했다고 공시했는데 수주 금액은 약 43조8676억원 규모로 내년 1월부터 2028년 12월까지 공급하는 물량을 최근 판매단가 기준으로 산정한 값입니다. 

다만, 계약기간이 도래한 이후 실제 거래에 적용될 판매단가는 해당 시점의 원재료(니켈·코발트·리튬 등) 시세를 적용해 최종 결정되며 이에 따라 판매단가는 주기적으로 조정될 수 있는 계약입니다.

 

최종 거래금액은 원재료 시세 변동에 따라 당초 수주 규모와 다를 수 있는데 양극소재는 삼성SDI 국내·외 생산공장에 공급될 예정입니다.

전기차 시장이 전기차 대중화에 맞춰 LFP배터리의 수량이 급증하고 있는데 삼원계 배터리는 고급차 위주로 공급되기 때문에 시장이 점차 줄어들고 있는 느낌입니다

특히 전기차 대중화에 따라 테슬라부터 전기차 가격 인하에 나서고 있어 삼원계배터리는 LFP배터리와 비교해 가격단가가 높기 때문에 고급차량에만 적용될 것으로 예상됩니다

에코프로비엠이 삼성SDI를 장기고객으로 맞아들여 삼성SDI 유럽 공장을 통해 현대차와 기아에도 전기차배터리를 공급할 수 있어 실적 외형 성장이 예상되고 있습니다

북미향은 원재료와 소재의 원산지를 따지고 있어 에코프로비엠도 타격이 불가피해 보이는데 미국시장은 인플레이션감축법에 따라 중국산 소재의 비중이나 합작회사의 지분중 중국측 비중이 25%를 넘어갈 경우 미국정부의 전기차보조금을 받을 수 없게 되었습니다

에코프로비엠의 3분기 실적기준 적정주가는 41만원으로 평가되고 있어 현재 주가는 저평가 구간이라 할 수 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/j0wURs7NTnY?si=oHYiITJH_htNboLx

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안녕하세요

조 바이든 미국 정부가 사실상 중국에 있는 모든 기업을 미국의 전기차 보조금 대상에서 제외하기로 했고 또 중국 기업이 미국이나 제3국 등 중국 밖에서 외국 기업과 합작회사를 설립해도 중국 정부와 관련된 합작회사 지분이 25% 이상이면 보조금을 받지 못하도록 했는데 우리 기업들도 타격이 불가피해 질 전망입니다

미국의 전기차 보조금이 중국 측으로 흘러 들어가지 못하게 해 미국의 전기차 공급망에서 중국을 배제하려는 조치로 여전히 전기차와 전기차배토리 같은 첨단 기술 분야에서 중국에 주도권을 넘기지 않겠다는 미국의 꼴통기질이 자유무역기조를 해치고 있는 것입니다

 
미국 재무부와 에너지부는 1일(현지시간) 인플레이션감축법(IRA)의 전기차 세액공제 혜택을 받을 수 없는 '외국 우려기업'(FEOC)에 대한 세부 규정안을 발표했습니다.

현재 미국은 배터리 부품과 핵심광물 원산지 요건을 충족하고 북미에서 최종 조립된 전기차를 대상으로 최대 7500달러의 세액공제 혜택을 제공하고 있지만 이 혜택을 받으려면 배터리 부품은 2024년부터, 배터리에 들어가는 핵심광물은 2025년부터 FEOC에서 조달하면 안되도록 규정하고 있어 우리 기업들에게는 발등에 불이 떨어진 상황입니다.

이날 미국 에너지부는 FEOC를 규정하면서 인프라법을 원용해 중국을 비롯해 러시아, 북한, 이란 정부의 소유·통제·관할에 있거나 지시받는 기업으로 명시했습니다.

이에 따라 중국에 소재하거나 중국에서 법인 등록을 한 기업에서 핵심광물을 조달하면 보조금을 받을 수 없게 됩니다.

어느 나라 기업이든 중국에서 배터리 부품과 소재, 핵심광물을 채굴, 가공, 재활용, 제조, 조립만 해도 FEOC에 해당되기 때문에 미국전기차시장에서 퇴출되게 됩니다

대신 미국 정부는 중국 밖에 설립되는 중국 기업과 외국 기업의 합작회사는 중국 정부의 지분을 제한하는 조건으로 허용하기로 했는데 이미 미국 기업들이 이런 식으로 합작투자를 통해 미국 IRA법을 우회하고 있는 실정입니다.

구체적으로 중국 정부가 합작회사 이사회 의석이나 의결권, 지분을 25% 이상 직·간접적으로 보유하면 합작회사를 "소유·통제·지시"하는 것으로 정의했습니다.

보조금을 받는 기업이 중국 정부 지분이 25% 이상인 기업과 합작사업을 하지 못하게 하는 반도체법 기준과 동일합니다.

최근 중국 기업들은 IRA 원산지 요건을 우회하기 위해 한국을 포함한 외국의 배터리 업계에 투자하고 있지만 한국 기업과 합작회사도 '25%' 규정을 준수하면 보조금 대상이 될 것으로 보고 있습니다.

이 같은 FEOC 규정은 배터리 부품의 경우 내년 1월 1일부터, 핵심광물의 경우 2025년 1월 1일부터 적용되는데 미국 정부는 FEOC 세부 규정안과 관련, FEOC 정의에 대해서는 관보 게재일(12월 4일)로부터 30일, 이행 방식에 대해서는 45일간 의견 수렴을 할 예정입니다.

주미한국대사관 관계자는 "규정안이 한국 기업에 미치는 영향을 면밀히 검토하고 기업 의견을 수렴해 미국 정부에 우리 입장을 전달하겠다"고 말했지만 규정안이 미 의회를 통과하기 전에 정부가 나서야지 윤석열 정부에서는 제대로 된 항의 한번 못하고 뒷북만 치고 있어 이번에도 우리 기업들이 가장 큰 피해를 입을 것으로 예상됩니다.

2차전지 관련주들이 약세는 전기차 대중하 시대와 역행하는 모습인데 미국 전기차 시장이 우리 전기차 업체와 전기차배터리 업체에게 큰 시장이지만 미국의 보호무역주의에 입각한 인플레이션감축법IRA에 따라 우리 관련기업들이 큰 피해를 받고 있고 이를 막아줄 윤석열 정부가 밥값을 못하면서 우리 기업들 피해만 쌓여가고 시장을 빼앗기고 있는 상황입니다

윤석열 정부의 무능이 결국 우리 기업들의 시장과 아이들의 미래 일자리를 줄어들게 만들고 있습니다

윤석열이 조바이든에 굽신거려 업어낸 것이라고는 백악관에 국빈초청 받아 부부동반 놀고 온 것 밖에 없어 보입니다

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https://youtu.be/zr1zz7Ku1Q0?si=0o-b0IFPlXUXgCVc

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안녕하세요

한화솔루션 신재생에너지(태양광) 부문이 3분기 미국 인플레이션 감축법(IRA) 덕에 간신히 적자를 모면했습니다

한화솔루션 신재생에너지 부문은 3분기 매출 1조2799억원, 영업이익 347억원으로 전년 동기 대비 각각 3.9%, 82.4% 감소했는데 이번 실적 부진은 태양광 모듈 판매량 감소와 판매마진이 축소된 때문입니다

미국시장에서 기준금리인상으로 신재생에너지에 대한 투자가 이연되고 있는데 미국 태양광시장에서 한화솔루션 큐셀의 시장점유율이 1위를 지키고 있지만 금리인상으로 투자가 위축되면서 태양광발전소에 대한 투자도 위축되고 있습니다

하지만 미국 연준의 긴축정책 중단 가능성이 나오면서 다시금 미국 태양광시장에 대한 투자가 재개될 것으로 보여 실적호전이 기대되고 있습니다

4분기는 북미 모듈 판매량 증가, 스프레드 개선과 함께 발전자산 개발 및 설계·구매·시공(EPC) 매출만 1조원을 웃돌 것이라며 실적개선을 예고하고 있는데 회사는 미국 조지아주 달튼공장과 가터스빌 공장을 중심으로 한 북미 태양광 밸류체인 구축에 공들이고 있고 내년 말 공장 증설을 마무리하면 북미내 모듈 생산능력은 8.4기가와트(GW)로 늘어나고 회사는 북미에 대규모 태양광 생산단지를 구축해 IRA 수혜를 극대화하겠다는 전략입니다.

미국 태양광 수요가 빠르게 증가하는 점도 긍정적인데 한국수출입은행 해외경제연구소에 따르면 올해 미국 태양광 설치 전망치는 당초 24GW에서 30GW로 상향되어 한화솔루션 큐셀의 실적개선 기대감을 키워주고 있습니다.

한화솔루션은 윤석열 정부의 신재생에너지 투자위축이 지속될 것으로 보고 내수 시장보다는 미국 시장에 공을 들이고 있는 모습입니다

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안녕하세요

국내 2차전지 업체들의 실적과 주가가 위축되는 모습을 보이고 있습니다

2023년 9월까지 누적 전기차배터리 사용량을 중심으로 시장점유율을 집계한 결과가 나왔는데 줄곧 2위를 지켜왔던 LG에너지솔루션이 완전히 3위로 내려 앉고 그 자리를 중국 BYD가 차지한 것으로 나타났습니다

업계 1위는 중국의 CATL로 점유율은 36.8%로 집계됐고 2위도 중국 기업인 BYD(15.8%)가 차지했습니다

LG에너지솔루션이 전 세계 배터리 시장 점유율 순위에서 2위 자리를 내주고 3위까지 하락한 것으로 조사됐고 세계 1위인 CATL은 중국 내수 시장을 넘어 글로벌 기업에게 배터리 공급을 확대하고 있습니다

7일 시장조사업체 SNE리서치에 따르면 2023년 1~9월 세계 각국에 등록된 전기차(EV, PHEV, HEV)에 탑재된 총 배터리 사용량은 약 485.9GWh로 전년 동기 대비 44.4% 성장했습니다.

 

국내 3사의 점유율은 23.8%로 전년 동기 대비 1.1%포인트(p) 하락했으나 배터리 사용량은 3사 모두 성장했는데 같은 기간 LG에너지솔루션은 49.1%(69.3GWh) 성장하며 3위를, SK온은 13.2%(24.6GWh), 삼성SDI는 40.2%(21.7GWh) 성장률과 함께 각각 5위와 7위를 기록했습니다.

중국업체인 CATL과 BYD가 중국시장을 넘어 글로벌 시장을 넘보고 있어 향후 국내 베터리 3사와 치열하게 경쟁할 것으로 보이는데 미국의 인플레이션감축법IRA에도 불구하고 중국 업체들의 글로벌 시장 진출은 가속도를 나타낼 것으로 보여 국내 배터리 3사의 시장점유율이 위축될 수 있다는 우려가 나오고 있습니다

이는 중국업체들이 원재료부터 소재까지 중국내에서 경쟝력 있는 가격에 구입해 제조에 나서는 것과 대비되게 우리나라 전기차 배터리 업체들은 미국 IRA법 때문에 원재료와 소재 수입선을 다변화하면서 가격경쟁력이 떨어지기 때문입니다

현대차와 기아도 중국 CATL 배터리 채용을 늘려 전기차 대중화에 대비하고 있어 국내 전기차 배터리 업체들의 시장을 빼앗기고 있는 상황입니다

윤석열 정부의 한심한 통상정책으로 우리나라기업들만 피해를 보고 있는 것으로 미국은 동맹국인 우리나라 기업들의 시장을 빼앗아 배를 불리고 있는 꼴입니다

과거 프라자 합의 이후 일본이 버블경제에 빠져들었다 망가해간 것처럼 우리나라도 미국의 IRA법과 Chips법으로 가장 큰 피해를 입고 있는데 윤석열 정부가 무대책으로 일개 기업들에게 책임을 넘기고 있어 정부가 책임져야 할 통상문제에 있어 한심한 작태를 보여주고 있기 때문입니다

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https://youtu.be/LwPB9P_o8qQ?si=TennHVtAU6EfmCHX 

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안녕하세요

엠플러스는 이차전지 제조장비 중에서 파우치형 및 각형 타입의 전기자동차용 리튬이온 이차전지 조립공정 장비 제조를 주력 사업으로 영위하고 있습니다

리튬이온 이차전지는 크게 ① Mixing, Coating, Pressing, Slitting 장비 등을 이용하여 음/양극 전극을 제조하는 극판공정과 ② 극판공정에서 공급된 롤 형태의 전극 극판을 Notching,Stacking, Tab Welding, Packaging, Degassing 장비 등을 이용하여 요구되는 사양에 맞게 형상 및 용량을 제조하는 조립공정, ③ 조립공정에서 넘어온 전지셀에 특정 전압 및 전류를 패턴에 맞게 충방전할 수 있는 장비를 이용하여 충방전을 가함으로써 활성화 시키는 활성화공정 등으로 구분될 수 있습니다.

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엠플러스는 조립공정의 각형 타입과 파우치형 타입에 대한 공정장비를 모두 완비하고 있어 2차전지 업체의 주요 협력업체로 국내외 스마트팩토리 공정장비 협력사로 참여하고 있습니다

엠플러스는 이차전지 조립공정 전문 장비 업체로 노칭, 스태킹, 탭 웰딩, 패키징 등 조립공정 전체를 턴-키로 제작이 가능한업체로 2008년 조립공정 자동화 시스템 개발 성공 및 2010년 해외 업체 향 납품 이력 등 오랜 업력 기반의 높은 기술력과 안정적인 생산성이 엠플러스의 경쟁력으로 꼽히고 있습니다.

2분기 엠플러스는 매출액 1495억원, 영업이익 131억원을 기록했는데 매출액은 전년 동기 대비 5175% 증가했으며 영업이익은 흑자전환에 성공했습니다.

미국의 인플레이션감축법IRA 때문에 미국내 현지 공장 건설수요가 급증하고 있는데 스마트팩토리 건설에 있어 2차전지 공정장비를 턴키로 수주받아 공급할 수 있어 엠플러스의 능력에 시장참여자들이 주목하고 있습니다

엠플러스 2분기 실적기준 적정주가는 31,000원으로 평가되고 있어 실적증가 추세가 지속될 경우 실적에 따른 주가상승이 이어질 가능성이 커 보입니다

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https://youtu.be/JzmGi1pTmd4?si=v-cdUmk-uOPiKw_x 

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비야디(BYD)가 한국에 전기자동차 배터리 공장 설립을 추진한다는 소식에 셀루메드가 강세를 나타내고 있는데 배터리 관련 협력 관계가 부각되고 있습니다.

셀루메드는 24일 오후 1시 22분 기준 전거래일 대비 495원(14.58%) 오른 4150원에 거래되고 있습니다.

23일(현지시간) 외신에 따르면 KG모빌리티는 BYD와 오는 2025년 1월 전기차 배터리 양산을 목표로 공장 설립을 추진하고 있습니다.

중국 배터리 업체가 한국 완성차 업체와 함께 국내에 공장을 세우는 것은 이번이 처음으로 이에 따라 업계에서는 BYD가 한국 진출에 성공하면 리튬인산철(LFP) 배터리 고객 기반을 확보하고, 미국 인플레이션감축법(IRA)을 우회하는 ‘두마리 토끼’를 잡을 것으로 기대하고 있습니다.

BYD가 국내를 생산 거점으로 활용하면 미 IRA법을 우회하는 것이 가능해지는데 IRA 보조금 혜택을 받으려면 미국과 자유무역협정(FTA)을 맺은 국가에서 조달한 원료를 사용해야 합니다.

한편 셀루메드는 지난해 12월 BYD와 2차전지 교체형 배터리 및 전기이륜차 사업협력을 위한 업무협약(MOU) 및 비밀유지계약(NDA)을 체결하며 긴밀한 협력관계를 구축했고 이어 BYD와 전기이륜차 및 교체형 배터리팩의 제품개발 및 독점 공급에 대한 본계약을 체결한 바 있고 회사 측은 “글로벌 독점판매권한을 확보한 의미 있는 계약”이라고 설명했습니다

셀루메드는 원래 의료기기와 바이오로직스, 코스메슈티컬 등의 사업을 하던 기업인데 신규사업으로 2차전지  및 전기이륜차 사업을 추진하고 있어 전형적인 머니게임 업체가 아닌가 우려하는 투자자들이 많은 상황입니다

최근 25회차 와 26회차 전환사채의 전환가격 조정으로 전환물량이 급증한 상황입니다. 특히 25회차는 최저가격까지 조정한 상황으로 언제든지 주가가 오르면 주식전환될 가능성이 커 보입니다

2차전지와 이륜전기차는 주가급등을 유인하기 위해 추가한 신규사업으로 보여 머니게임 가능성이 높은 것 같습니다

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https://youtu.be/bkepubBwl1c?si=piosIyk0P0I6mhRi 

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지주회사 에코프로가 에코프로머티리얼즈의 IPO 가능성과 미중패권전쟁에 따른 미국의 대중국 무역규제의 반사이익을 기대하는 목소리가 힘을 얻으면서 에코프로 주가도 반등세를 나타내고 있습니다

에코프로의 사주이자 최대주주인 이동채 회장이 미공개 정보를 이용해 10억원이 넘는 부당 이득을 취한 혐의로 기소되어 법정구속된 이후  대주주 적격성 문제로 에코프로머티리얼즈 기업공개(IPO) 성사 여부가 논란이 되기도 했습니다

한국거래소 관계자는 21일 "상장을 앞둔 기업의 대주주가 유죄 판결을 받았다고 무조건 승인을 불허하진 않는다"라며 "최대주주 관련 투자자 보호 문제가 없는지 여부를 살펴봐야 한다"라고 말했고 투자자 보호 방안을 충분히 마련하면 상장이 가능할 것으로 기대되고 있습니다

한국거래소가 에코프로머티리얼즈 관련 중점적으로 들여다보는 점은 경영 투명성과 내부통제 시스템으로 알려졌는데 이 전 회장이 자본시장법 위반으로 실형이 확정되어 법정구속되었기 때문인데 투자자 보호장치를 추가로 확보하면 상장심사를 통과할 수도 있어 보입니다

여기다 미중패권전쟁으로 미국의 대중국 상품에 대한 견제가 강화되고 있는데 특히 미국 정부가 중국 신장위구르 지역의 강제노동 관련 수입 제품 검사에 전기차 배터리 등 자동차 부품을 포함시킨 점이 에코프로에게는 반사이익이 될 것이라는 기대감이 커지고 있습니다

20일(현지시각) 로이터 통신 등 외신은 최근 리튬이온 배터리, 타이어, 알루미늄, 강철 등 자동차 부품에 대한 미국 관세국경보호국(CBP)의 압류가 늘어나고 있다고 보도했습니다

중국의 싸구려 배터리가 미국시장에서 퇴출될 경우 우리나라 기업들이 반사이익을 보는 것은 당연해 보입니다

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https://youtu.be/1oXYW5tC_i8

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포스코퓨처엠은 국내 유일의 흑연계 음극재 회사이자 45,000톤/년(2022년)의 Hi-Ni계 양극재 생산 capa를 보유한 국내 유일 음/양극재 소재를 동시 생산 및 납품하는 이차전지 소재사입니다

2010년 LS Mtron 음극재 사업부문을 인수합병 하며 음극재사업을 시작하여, 2011년 음극재 세종 공장 준공(1호기, 600톤), 2013년 음극재 공장 1차 증설(2호기, 1,200톤)을 거쳐 2019년 음극재 세종 2-1 공장 준공(20,000톤)까지 총 44,000톤의 capa를 보유하고 있으며, 천연흑연 음극재 제품부터 인조흑연, 실리콘 음극재까지 다양한 기술을 보유, 개발하고 있습니다.

양극재 사업부문은 2019년 포스코ESM 인수를 통해 양극재사업에 진출하여 광양 1,2 단계 준공(30,000톤) 및 광양 3,4 단계 증설(58,000톤/~2022년 준공)을 진행하고 있으며 고용량 Hi-Ni계 NCM을 양산, 최근 NCMA, 전고체 전지용 양극재, Co-free NMx 등 빠르게 변화하는 전기차 시장에 발맞춰 기술개발 및 성장이 이루어지고 있는 사업부입니다.

최근 미국정부가 인플레이션감축법IRA를 만들면서 포스코퓨처엠도 위기에 직면했는데 양극재의 전단계 물질인 전구체를 중국 화유코발트로부터 공급받고 있기 때문입니다

IRA법은 중국의 기술력까진 제한하지 않고 있는 점을 활용해 포스코퓨처엠은 화유코발트와 합작으로 한국에 폐배터리 재활용업체인 포스코HY클린메탈을 설립해 현재 광양에 공장을 건설 중으로, 최근 연간 1.2만t 규모의 블랙파우더를 생산할 수 있는 1공장을 가동했습니다. 

지난 번 POSCO홀딩스에서 그룹 이차전지 소재사업 성장 비전과 목표를 발표하는 '제2회 포스코그룹 이차전지 소재사업 밸류데이'에서 포스코 그룹은 2030년 리튬 13조6000억 원, 니켈 3조8000억 원, 양극재 36조2000억 원, 음극재 5조2000억 원 등 총 62조원의 매출 목표를 발표했고 포스코퓨처엠이 가장 큰 수혜를 받을 것으로 알려져 있습니다

전기차 시장의 성장과 에너지전환의 시대에 에너지저장장치ESS의 보급에 포스코퓨처엠의 시장도 성장하고 있어 실적호전은 꾸준히 늘어갈 것으로 보이고 국내외 2차전지 업체의 스마트팩토리 건설이 늘어나면서 수요가 증가하고 있어 공급이 부족한 상황입니다

포스코퓨처엠의 1분기실적 기준 적정주가는 63만원으로 평가되고 있어 현주가대비 추가 상승 여력이 있어 보입니다

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안녕하세요

테슬라의 전기차 인도량 증가로 실적에 대한 기대감이 컸지만 시장참여자들이 우려하고 있던 수익성 악화가 눈으로확인된 상황입니다

테슬라는 가격인하에 힘 입어 매출외형을 키우는데는 성공했지만 영업이익율은 9.6%를 기록해 마진율 하락을 숫자로 확인시켜주었는데 미국 정부의 인플레이션감축법IRA 로 촉발된 전기차 대중화에 시장수성을 위한 고육지책으로 가격인하에 나서고 있는 모습입니다

우리나라 현대차와 기아가 미국 시장에서 전기차 보조금을 받지 못하고 있는 상황에서 테슬라의 구형 모델들의 가격인하를 통해 시장수성에 집중하는 것은 내년 하반기 현대차와 기아가 최신 전기차 모델로 테슬라의 북미 전기차 시장점유율을 잠식하기 전에 최대한 시장점유율을 늘려놓으려는 의도입니다

테슬라의 전기차 가격인하로 후발주자인 포드는 가격인하 경쟁에 뛰어들어 출현경쟁을 하고 있는데 포드의 픽업트럭 F-150 라이트닝과 테슬라의 사이버트럭이 직접 경쟁하게 되어 포드로써는 결코 물러설 수 없는 경쟁이 되고 있습니다

다만 사이버트럭에 대해 일론머스크도 자신있게 대답을 하지 못하고 있는데 양산 수율이 나오지 않아 목표수량을 채우는데 어려움에 빠져 있기 때문이라는 설이 돌고 있습니다

테슬라는 하반기에도 가격인하 정책을 고수할 가능성이 큰데 후발주자의 시장진입을 최대한 늦추게 하려는 전략으로 테슬라의 최신 전기차 모델이 2020년 발표한 모델Y라는 점에서 최신 전기차 모델을 시장에 내놓고 있는 기존 완성차 업체들과 경쟁에서 밀릴 수 밖에 없는 상황입니다

그럼에도 인플레이션감축법IRA에 힘입어 전기차 대중화에 시장점유율 1위를 지키려는 움직임은 변함없어 보입니다

테슬라가 2024년 하반기 다시 미국 전기차 시장에 돌아올 현대차와 기아의 전기차 신차들 경쟁할 수 있을 지 의문이 들고 있는 상황입니다

테슬라의 옛날 전기차 모델들로 최신 기술로 무장한 세련된 디자인의 현대차와 기아 전기차 모델들과의 경쟁은 이미 2022년 상반기 순시간이 미국 전기차 시장 점유율 10%를 점식한 기록에서 확인할 수 있습니다

시장은 테슬라가 혁신의 상징에서 그저 그런 전기차 판매업체로 전락하고 있는 것을 목격하고 있고 테슬라 2000달러를 예언한 돈나무언니의 아크인베스트먼트가 최근 들어 테슬라 주식을 꾸준히 팔아치우며 차익실현에 골몰한 이유가 여기에 있는 것입니다

미국 조지아주에 현대차와 기아의 전기차 전용공장이 하루가 다르게 외형을 갖춰가며 빠르게 스마트팩토리를 완성해 가고 있는데 그 만큼 미국 전기차 시장에서 테슬라의 독주 시대도 저물고 있는 것입니다

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