김태훈의 현명한투자자

안녕하세요

삼성전자가 올해 1분기 플래그십(최고급 사양) 스마트폰 갤럭시S23 시리즈를 1000만대 이상 판매한 것으로 보이는데 오래간만에 스마트폰 사업이 흥행하면서 삼성전자 실적을 적자로부터 지켜주고 있습니다.

 

11일 증권가에 따르면 삼성전자는 1분기 갤럭시S23 시리즈를 1100만대 판 것으로 알려졌는데 전작인 갤럭시S22이 지난해 판매량 3000만대를 기록한 것과 비교하면 갤럭시S23의 1분기 실적은 흥행성공에 대한 기대감을 키워주고 있습니다

  

삼성전자는 올해 1분기 매출 63조원, 영업이익 6000억원을 기록했는데 이는 전년과 견줘 각각 19%, 96% 급감한 것으로 삼성전자 분기 영업이익이 1조원을 하회한 것은 지난 2009년 1분기 이후 14년 만입니다.

삼성전자는 지난 6일 "갤럭시S23 시리즈가 같은 기간 동안 전작 S22 시리즈 대비 전세계적으로 높은 판매량을 기록했다"며 "특정 지역의 경우 전년 동기 최대 70%까지 더 높은 판매를 기록하는 등 기대 이상의 성과를 거두고 있다"고 했습니다.

갤럭시S23, 갤럭시S23플러스, 갤럭시S23울트라 등 3종으로 구성된 갤럭시S23 시리즈는 지난 2월17일 글로벌 출시됐는데 영업일로 따지면 반분기로 1100만대 판매라 흥행에 성공했다고 할 수 있습니다

  

삼성전자에 따르면 갤럭시S23 시리즈는 국내서 100만대 판매됐고 브라질, 멕시코 등 중남미 주요 국가에선 글로벌 출시일(2월17일)보다 일주일 늦게 출시됐지만 전작 대비 1.7배 많이 팔렸고 갤럭시S23 울트라, 플러스, 기본의 글로벌 판매 비중은 각각 6대 2대 2로 집계돼 울트라 제품의 인기가 압도적인 상황이라 갤럭시노트 수요가 갤럭시S23울트라로 옮겨간 것으로 보입니다.

프리미엄 모델 판매 비중이 높은 유럽에선 판매량이 전작과 비교해 1.5배, 인도에서는 전작 대비 1.4배, 중동은 1.5배 높았습니다.

갤럭시S23 시리즈는 가장 하위 모델인 S23이 미국에서 799달러부터, 한국에서 115만5000원부터 가격이 시작되는 플래 그십 스마트폰인 만큼 수익성이 보급형 스마트폰보다 높은 상황입니다.

증권가 평균 전망치를 취합한 결과 1분기 MX 사업부 매출액은 32조원, 영업이익은 3조3000억원으로 추정되는데 반도체를 담당하는 DS 사업부가 4조원대의 적자가 예상되지만 삼성전자는 MX 사업부의 선전으로 적자를 모면한 것으로 보입니다.

삼성전자의 갤러시S23시리즈의 성공은 원달러환율의 상승에 따른 환율효과를 보고 있는 것으로 상대적으로 갤럭시S23시리즈의 가격이 싸보이는 특징에 100줌 카메라에 대한 홍보가 판매에 들어맞았다는 평가입니다

삼성전자가 오랜만에 프리미엄스마트폰에서 히트작을 내놓을 것으로 보여 관련 부품사들도 추가주문에 신이난 모습인데 스마트폰 부품사들도 오랜만에 공장가동율을 올릴 수 있을 것으로 예상됩니다

투자에 참고하세요 

스마트폰 부품주

KH바텍

삼성SDI

삼성전기

세경하이테크

PI첨단소재

한솔케미칼

이녹스첨단소재

코오롱인더스트리

SKC

비에이치

티에스이

인탑스

하이비젼시스템

디케이티

파인텍

덕산네오룩스

뉴파워플라즈마

모다이노칩

파인테크닉스

유티아이

나무가

해성옵틱스

바이오로그디바이스

인터플렉스

코리아써키트

이녹스

탑엔지니어링

https://youtu.be/u8T0DEcqPwc

안녕하세요

제2의 비에이치가 될 것이라는 소문이 돌고 있는 자화전자가 경영권 승계에 착수했다는 사실이 공시를 통해 밝혀지게 되었습니다

비에이치는 애플에 FPCB를 공급한다는 사실이 시장에 알려지면서 주가가 10배 폭등하기도 했는데 최근 자화전자는 애플에 카메라모듈을 납품한다고 알려져 신규로 카메라모듈 공장에 대규모 투자를 단행하기도 했습니다

작년 말 언론에 보도된 ‘경북 구미의 애플 전용 부품 공장’ 건설 뉴스로 자화전자는 이곳에서 애플의 ‘아이폰’ 시리즈에 탑재되는 손 떨림 보정 부품(OIS)을 생산할 것으로 예상되고 있습니다

김상면 자화전자 회장은 자화전자 주식 22.77%를 보유하고 있고 이 지분을 아들인 김찬용 사장이 상속 증여를 받아야 경영권을 안정적으로 물려받게 되는 것으로 현재는 김찬용 자화전자 사장이 직접적으로 보유하고 있는 지분은 없는 상태입니다

다만 자화전자 자회사이자 김찬용 사장이 최대주주로 있는 나노테크를 통해 자화전자 지분 6.43%를 보유 중이며, 담보로 8%를 갖고 있고 여기에 미래안코리아 지분(9.43%) 중 나노테크 소유 지분 4.35%를 더할 경우 18.78%의 지분권 행사가 가능한 상태입니다.

20일 금융감독원에 따르면 지난 18일 비상장사 미래안코리아가 자화전자의 지분 9.43%를 확보해 자화전자 2대주주에 올라섰는데 미래안코리아는 최근 자화전자가 주식교환 방식으로 인수한 수광티티아이의 최대주주입니다

최근에 자화전자는 수광티티아이와 주식교환을 실시했는데 수광티티아이 주식 1주당 자화전자 주식 48.58주를 지급하는 계약으로  미래안코리아가 수광티티아이의 지분 53%를 보유하고 있습니다

수광티티아이는 이번 주식교환에서 자기주식을 소각하기로 결정함에 따라 미래안코리아가 보유하고 있던 주식 3만8344주 자화전자 주식 186만2748주로 전환됐으며, 수광티티아이는 자화전자의 100% 자회사가 됐습니다.

이번 주식교환으로 발행된 신주 수량이 자화전자 발행주식 총수의 9.43%에 달하는데 경영권승계를 목적으로 이뤄진 신주발행물량이라 시장에 출현할 우려는 없어 보입니다

이로써 나노테크 지분 76.09%를 보유하고 있는 김찬용 사장이  ‘자화전자→나노테크→미래안코리아→자화전자’의 순환출자를 통해 아버지 김상면 자화전자 회장의 뒤를 어이 2대주주로 올라서게 된 것입니다

향후 김상면 회장의 지분 일부를 증여받으면 최대주주로 올라설 수 있는 구조가 완성된 것입니다

주가가 하락할 때 김상면 회장의 지분증여가 이뤄질 것으로 생각되며 그 이후 본격적인 주가상승이 나타날 것으로 예상됩니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/lQcfUysfgtA

안녕하세요

카메라 모듈 부품사업에 신규 투자를 진행한다고 밝힌 자화전자가 장 초반 강세를 나타내고 있습니다.

 

14일 오전 9시 35분 자화전자는 전 거래일 대비 5000원(20.70%) 상승한 2만9150원에 거래되고 있습니다.

 

지난 13일 자화전자는 1910억 규모의 카메라 모듈 부품사업 신규시설투자를 진행한다고 발표했는데 사업경쟁력을 확보하고 신모델 생산량을 늘리기 위함으로 이번 신규시설투자 규모는 자기자본 대비 63.9%에 해당하는 대규모 투자로 그만큼 자신이 있기 때문일겁니다.

 

박형우 신한금융투자 연구원은 "글로벌 고객사향 부품이 공급될 것으로 기대된다"며 "폴디드줌 카메라용 AFA 서브모듈은 기존 AFA 보다 공급단가가 2~3배 높다"고 했고 이어 "글로벌 시장에서도 자화전자 이상의 AFA 기술력을 가지고 있는 기업은 일본의 ALPS, 삼성전자 정도"라며 "국내 고객사 내 점유율 하락이 예상되나 글로벌 고객사와의 통상적인 수익성 격차를 고려하면 큰 문제는 아니다"라고 밝혔습니다.

애플 아이폰이 프리미엄 스마트폰과 함께 중저가폰까지 커버하면서 수익율 뿐 아니라 시장점유율도 늘고 있는데 삼성전자는 폴더블폰 외에는 프리미엄폰 시장에서 애플 아이폰에게 잠식 당하고 있고 중저가폰에서는 중국 폰에 잠식당하면서 스마트폰 시장에서 위상이 낮아지고 있는 상황입니다

자화전자는 애플 부품업체로 포함되면서 실적성장의 점프를 할 것으로 기대되고 있어 시장참여자들의 관심이 많아지고 있습니다

특히 카메라모듈의 경우 스마트폰을 넘어 애플자율주행전기차에도 채용될 수 있어 시장성장성에서 기대감이 커지고 있는 상황입니다

자화전자의 성장은 삼성전자 카메라부품사인 해성옵틱스와 극명한 대비를 보여주고 있는데 삼성전기를 통해 삼성전자 갤럭시 스마트폰에 카메라모듈을 납품하는 해성옵틱스는 매출외형은 늘었을 지 몰라도 수익성이 악화되면서 구조조정 대상으로 전락해 경영권이 넘어갔지만 자화전자는 애플 아이폰 부품사로 성장을 이어가고 있는 것은 삼성전자의 하청업체 관리에 문제가 있다는 반증이기도 합니다

결국 삼성전자는 부품업체들의 부실화로 스스로의 스마트폰 사업 수명을 깍아 먹고 있는 것으로 LG전자의 뒤를 따를 가능성이 큰 상황입니다 

투자에 참고하세요

안녕하세요

자화전자가 거래소 상승율 1위를 기록하고 있는데 애플이 스마트폰용 폴디드줌 적용 계획을 사실상 확정했다는 소식에 수혜를 받을 수 있다는 기대감이 반영된 결과입니다.

22일 오후 2시 49분 현재 자화전자는 전 거래일 대비 13.01% 오른 2만850원에 거래되고 있습니다.

업계에 따르면 애플은 국내기업과 협업해 지난달 ‘이동 광학용 구동 장치를 탑재한 폴디드(접이식)카메라’에 대한 특허(번호)’를 등록한 것으로 알려졌는데 폴디드줌 특허가 적용된 스마트폰을 내년부터 출시할 전망입니다.

자화전자는 스마트폰 및 카메라폰, 소형 모바일 기기 등에 탑재되는 고사양 카메라 모듈용 핵심부품인 폴디드줌(Folded Zoom), OIS, AF 액추에이터(Actuator)를 생산하는 업체입니다.

자화전자는 삼성전기의 1차 벤더로 고사양 카메라 모듈용 핵심부품을 공급하는데 지난해 초고사양인 폴디드줌 공정자동화를 완성하고 초고사양 폴디드줌을 생산하고 있습니다.

지난 6월 애플은 자화전자의 OIS공장 실사를 마친 것으로 알려지면서 협력설이 제기된 바 있는데 삼성전자의 1차 밴더가 아니라 삼성전기를 통래 삼성전자에 납품하는 구조라 애플에도 부품을 공급할 수 있을 것으로 기대되고 있습니다

자화전자가 삼성전자 뿐 아니라 애플에도 공급하게 될 경우 상당한 매출 외형과 수익성 개선을 이룰 것으로 기대되고 있습니다

투자에 참고하세요