김태훈의 현명한투자자

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안녕하세요

미국 중소은행인 퍼스트시티즌스 뱅크셰어스가 파산한 실리콘밸리은행(SVB)을 인수합니다.

 

27일(현지시간) 블룸버그·로이터통신 등에 따르면 미국 연방예금보험공사(FDIC)는 이날 성명을 통해 "퍼스트시티즌스 뱅크셰어스가 SVB의 모든 예금과 대출을 매입하기로 합의했다고 밝혔는데 그러면서 약 720억달러(약 92조7100억원)의 SVB 자산을 165억달러 할인된 가격에 매입했다고 덧붙였습니다.

 

FDIC가 SVB로부터 압류한 자산 가운데 900억달러(약 117조1400억원) 규모의 증권 및 기타 자산은 퍼스트 시티즌스에 넘어가지 않고, FDIC의 처분을 위해 법정관리 상태로 남게 되고 더불어 FDIC는 5억달러 상당의 퍼스트시티즌스에 주식평가보상권(SAR)을 갖기로 했는데 이는 퍼스트시티즌스의 주식 가치 상승분만큼 주식이나 현금을 보상받는 권리를 뜻합니다.

 

프랭크 홀딩 주니어 퍼스트시티즌스 최고경영자(CEO)는 성명에서 "FDIC와의 협력을 통해 은행 시스템에 대한 신뢰를 심어줄 수 있는 놀라운 거래"라고 자평했습니다.

 

FDIC는 SVB 예금 전액을 보호하면서 발생한 예금보험기금의 손실 규모는 약 200억달러(약 26조원)로 추산하고 있는데 정확한 손실 규모는 법정관리가 종료된 후에 결정될 전망입니다.

 

SVB는 지난 10일 폐쇄됐는데 미국 기준금리 인상으로 인한 유가증권 평가손실이 외부에 알려졌고, 곧바로 뱅크런(예금 대량 인출 사태)이 발생해 36시간 만에 초고속 파산했고 이후 미국 중소형은행 폐쇄와 크레디트스위스(CS) 은행의 유동성 위기 등이 이어지며 글로벌 금융시장 불안이 커졌습니다.

 

파산한 SVB를 압류한 FDIC는 약 2주간 인수자를 모색해왔는데 SVB를 인수하게 된 퍼스트시티즌스는 2022년 말 기준 총자산 1090억달러(약 141조8600억원)로, 미국 상업은행 중 30위 수준에 불과해 불안한 측면도 있습니다.

파산한 실리콘밸리은행(SVB)의 약 720억달러(약 92조7100억원)의 자산을 인수하는데 165억 달러를 들인 것은 약 70% 할인된 바겐세일로 보이지만 알짜배기 자산이 미국 연방예금보험공사(FDIC)에 그대로 남아 SVB가 영업을 재개했을 때 얼마나 남아 있을 지 의문이 들기도 합니다

자칫 업계 30위권 미국 중소은행인 퍼스트시티즌스 뱅크셰어스에서도 뱅크런이 발생할 경우 걷잡을 수 없는 위기로 확대될 수도 있는 상황입니다

대형은행들이 나서지 않고 있는 것은 중소형은행의 뱅크런이 대형은행으로 번질 것이 두렵기 때문일 겁니다

아직 미국 은행위기는 완전히 끝났다고 보이지 않습니다

투자에 참고하세요

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안녕하세요

뉴욕증시는 미국 연방준비제도(연준·Fed)의 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 결과를 소화하며 상승했습니다.

 

23일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 75.14포인트(0.23%) 오른 32,105.25로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 11.75포인트(0.30%) 상승한 3,948.72로, 나스닥지수는 전장보다 117.44포인트(1.01%) 뛴 11,787.40으로 장을 마감했습니다.

 

전날 연준은 기준금리를 0.25%포인트 인상했는데 앞서 유럽중앙은행(ECB)도 금융시장에 대한 우려에도 금리를 0.50%포인트 올린 바 있습니다.

 

이날 영국 잉글랜드 은행(BOE)도 기준금리를 0.25%포인트 인상했으며, 스위스중앙은행도 기준금리를 0.50%포인트 올렸습니다.

 

이는 중앙은행들이 금리를 인상해도 될 만큼 현 금융시장 불안이 안정을 찾고 있다고 판단했거나, 은행 시스템 전체를 흔들 정도의 이슈라고 보고 있지 않다는 의미이기도 합니다.

 

다만 이들은 모두 금융시장의 불안을 계속 모니터링하고 있으며 상황이 악화할 경우 대응할 준비가 돼 있다는 점을 강조했습니다.

 

시장은 각 중앙은행의 금리 인상 사이클이 막바지에 이르렀다고 판단하고 있는데 연준은 올해 최종 금리 예상치를 지난해 12월과 같은 5.1%로 제시했고 이는 한 번 더 금리를 0.25%포인트 인상할 가능성을 시사한 것으로, 앞서 고용 지표 이후 올해 금리가 최고 6%까지 오를 것이라던 우려에 비하면 크게 낮은 수준입니다.

 

연준이 성명서에서 "계속된 금리 인상이 적절할 것"이라는 표현을 삭제하고 "약간의 추가적인 정책 긴축이 적절할 것"이라고 표현한 점도 연준의 긴축정책이 막바지로 접어들었다고 받아들였습니다

금리 선물 시장에서는 연내 금리 인하 가능성도 반영하고 있는데 제롬 파월 연준 의장이 연내 금리 인하 가능성을 차단했으나, 은행권 불안으로 금융 환경이 긴축되고, 경기가 악화하면 연내 금리 인하도 가능할 것이라는 게 시장의 판단인데 연준은 인플레이션 기대심리를 잡기 위해 올 해 안에 금리인하는 없다는 사실을 주지시키고 있지만 시장참여자들은 유동성 유입을 기대하며 금리인하를 요구하고 있는 모습입니다

 

파월 의장은 기자회견에서 금융 환경의 긴축이 금리 인상과 같은 효과를 낼 수 있으며, 전통적인 시장 지표에서 보이는 것보다 금융 환경이 더 긴축됐을 수 있다고 지적했습니다.

 

재닛 옐런 재무장관은 이날 하원에 출석해 필요할 경우 은행 시스템에 추가 조처를 할 준비가 돼 있다고 밝혔는데 전날 모든 예금을 보장하는 방안은 검토하고 있지 않다고 한 발언 뒤에 또 다시 추가조치를 언급한 것이라 말바꾸기라는 비난이 나오고 있습니다

  

전날 급락했던 미국 지역 은행 관련주들은 이날도 약세를 보였는데 SDDR S&P 지역은행 상장지수펀드(ETF)는 2% 이상 하락했고, 퍼스트 리퍼블릭 은행 주가는 6% 떨어졌고 자이언스 은행의 주가는 10% 이상 하락했고, 찰스 슈왑, 키코프의 주가도 5% 이상 밀렸습니다.

미국 정부와 연준은 미국 지방은행에서 뱅크런한 자금들이 대형은행으로 몰려가면서 전체적으로 미국 은행시스템이 위험하지 않다고 판단한 것으로 지방은행이 파산해도 미국 전역을 커버하는 대형은행들이 건실하기 때문에 은행시스템에는 문제가 없다고 판단하고 있는 것으로 부실금융사의 경영진에게는 자비가 없다는 말을 실행하고 있는 모습입니다

  

반면 대형 기술주들은 국채금리 하락 속에 강세를 보였는데 미국 10년물 국채금리는 3.4% 수준까지 하락했습니다.

 

마이크로소프트의 주가가 2%가량 올랐고, 엔비디아와 알파벳, 메타의 주가도 2% 이상 올랐고 넷플릭스는 무려 9%대 급등세를 나타내기도 했습니다.

 

미국의 고용 시장은 여전히 타이트한 모습인데 지난 18일로 끝난 한 주간 신규 실업보험 청구자 수는 전주보다 1천명 감소한 19만1천명으로 집계됐고 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치 19만8천명을 밑돈 것입니다.

 

S&P500지수 내 통신과 기술 관련주가 각각 1% 이상 오르고, 나머지 9개 업종은 모두 하락했습니다.

 

에너지와 유틸리티 관련주는 1% 이상 밀렸습니다.

 

블록(스퀘어)의 주가는 인도 아다니 그룹에 대한 회계 부정 보고서로 해당 회사의 주가를 폭락시킨 공매도 투자자 힌덴버그 리서치가 블록에 대한 보고서를 냈다는 소식에 15%가량 급락했는데 힌덴버그는 블록이 그동안 고객 자료를 부풀려왔으며, 일부 계좌는 범죄나 불법적인 활동에도 연루됐다고 주장했습니다.

 

코인베이스 주가도 미 증권거래위원회(SEC)로부터 증권법을 위반했을 수 있다는 통보를 받았다는 소식에 14% 이상 급락했습니다.

 

포드의 주가는 올해 영업이익이 90억~110억달러에 달할 것이라는 기존 전망을 유지하고, 전기차 사업에서 30억달러의 손실이 예상된다고 밝혔다는 소식에 0.5% 하락했습니다.

 

뉴욕증시 전문가들은 연준의 금리 인상 사이클이 막바지에 이르고 있다는 기대에 투자자들이 안도하고 있다고 전했는데 다만 은행 위기가 진정됐지만, 연준의 금리 인상으로 기업들의 차입 금리가 높아지는 점은 앞으로 경제에 추가적인 문제를 일으킬 수 있다고 말했습니다.

 
미연준의 금리인상으로 기업들의 조달금리가 올라가 투자가 위축되고 이는 고용도 위축시킬 수 있고 이에 따라 가계소비가 위축되며 기업실적도 둔화되는 코스에 들어서고 있다고 보는 전문가들이 점점 늘고 있습니다

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 마감 시점 연준이 5월 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 가능성은 31.7%, 금리를 동결할 가능성은 68.3%에 달했고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.35포인트(1.57%) 오른 22.61을 나타냈습니다

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