김태훈의 현명한투자자

안녕하세요

네이버파이낸셜과 카카오페이가 금융서비스 중단 위기에 놓였습니다.

22일 금융권에 따르면 금융위원회는 오는 25일 이후 네이버파이낸셜·카카오페이 등 금융플랫폼 업체는 금융소비자보호법(금소법) 위법소지를 해소할 때까지 금융상품 관련 서비스를 중단해야 한다고 이날(22일) 밝혔는데 다만 계도기간 종료 후에도 연내 위법소지를 지체없이 시정하면 원칙상 조치하지 않겠다는 방침이라고 합니다.

금융위원회는 이달 초 금융감독원, 협회와 함께 계도기간 종료 전 권역별 준비상황을 점검한 결과, 보완이 필요한 일부사항은 조속히 조치할 계획이라며 이같이 밝혔는데 앞서 금융당국은 금소법의 현장 안착을 위해 법 시행 6개월 후인 오는 24일까진 신규·강화 규제 위반에 대해 원칙적으로 계도한다는 비조치의견서를 의결한 바 있습니다.

금융위에 따르면 현장 준비상황 점검 결과, 온라인 금융플랫폼은 대체로 금소법상 모집인 등록규제에 대한 대비가 원활하지 않았던 측면이 있는 것으로 나타났는데 온라인 금융플랫폼의 금융상품 관련 서비스를 금소법상 '중개'가 아닌 '광고'로 이해해 금소법상 중개업자로서 등록하지 않은 경우가 발생하고 있다는 것입니다.

금융위는 "현재 관련 업체들은 위법소지를 조속히 해소하기 위해 금융당국과 논의하면서 서비스를 개편하는 중"이라며 "계도기간 동안 당국의 방침을 인지해 시정키로 한 업체와 그렇지 않은 업체를 구분해 대응해나갈 계획"이라고 말했습니다.

이에 따라 시정키로 한 업체의 경우에는 오는 25일 이후에는 위법소지를 해소할 때까지 서비스를 중단해야 하며, 그렇지 않은 업체는 25일 이후라도 연내 시정의견을 당국에 제출해 위법소지를 지체없이 시정하면 원칙상 조치하지 않을 계획이라고 합니다

앞서 금융당국은 온라인 금융플랫폼들이 자사 애플리케이션(앱)을 통해 펀드나 보험 등 금융상품 가입 서비스를 제공하는 것이 단순한 광고를 넘은 금융상품 '중개 행위'로 판단, 시정 조치를 요구했는데 금융상품을 비교·추천하는 서비스를 제공하려면 금융상품 판매대리·중개업자로 금융당국에 등록을 하라는 것으로 따라서 계도기간인 오는 24일까지 관련 라이선스를 취득하거나, 플랫폼의 인터페이스를 바꾸는 등의 시정 조치를 완료해야 하는 상황으로 이에 카카오페이는 최근 온라인투자연계금융업(P2P) 상품 소개 서비스와 자동차보험료 비교 서비스 등을 중단했습니다.

아울러 금융위는 계도기간 동안 마련된 가이드라인 등을 통해 과도한 상품설명시간, 계약서류 제공 전산시스템 미비, 적합성 원칙 적용 등 시행 초기 현장에서 혼란이 일었던 문제점들이 대체로 해소됐다고 판단했는데 예컨데 A은행의 경우, 기존에 발표된 설명의무 가이드라인에 따라 주가연계증권(ELS) 설명스크립트를 간소화해 설명시간을 20분에서 8분으로 약 60% 단축했습니다.

금융위·금감원·협회는 계도기간 동안 ▲광고규제 가이드라인 ▲투자자 적합성평가 제도 운영지침 ▲금융상품 설명의무의 합리적 이행을 위한 가이드라인 ▲권역별 표준내부통제기준 등 4개의 가이드라인을 마련했습니다.

다만 현장에서 투자성 상품 설명서를 금소법 취지에 따라 개편하는 작업이 지체되고 있어 보완이 필요한 상황인 것으로 나타났는데 지체되는 사항은 금감원·금융투자협회와 함께 연내 보완할 예정입니다.

아울러 금융위는 금소법 시행 전부터 영업해왔던 대출모집인(중소법인·개인), 리스·할부 모집인 등록은 오는 24일까지 완료되기 어려운 상황이라고 보고 등록요건 중 결격사유 확인 관련 유관기관 조회기간이 예상보다 길어지고 있고, 그간 협회에서 관리되지 않던 리스·할부 모집인의 등록신청이 늦어지고 있기 때문인데 금융위는 기존 대출모집인의 협회 등록은 연내에 모두 완료할 계획입니다.

금융위는 "현장 준비상황 점검결과 미진한 부분에 대해서는 특별한 사정이 없는 한 보완기간 동안에 한해 조치하지 않을 계획"이라며 "설명서 개편 및 대출모집인 금융위 등록 등을 연내 완료하고, 연말까지 금감원과 함께 금융회사의 금소법 이행상황 자체점검 및 자율시정을 유도하겠다"고 말했는데 이 부분은 특혜 논란이 있을 수 있는 것으로 계도기간이 종료했는데도 시정되지 않는 부분에 대해 보완기간을 따로 주며 규제를 하지 않는 것은 대단한 특혜일 수 밖에 없습니다.

또 금융회사에 자체점검 체크리스트를 제공하고, 필요 시 비조치의견서 등을 통해 법령 적용상의 어려움을 해소해나갈 계획인데 내년 3월 모집인의 금소법에 대한 이해 증진을 위해 협회 중심으로 권역별 모집인(핀테크 포함) 대상 설명회를 추진합니다.

금융감독 당국이 사모펀드 사건으로 실추된 위신을 규제강화를 통해 다시 세우려고 하는 모습인데 관치금융의 또다른 모습이 아닐까 우려되는 측면이 있습니다

사모펀드 환매연기로 피해를 본 개인투자자들은 금융소비자 보호에 실패한 금융감독 당국 책임을 법적으로 묻고 있는데 일부 소송에서 금융소비자들의 손을 들어주고 있어 금융감독 당국 꼴이 말이 아니게 되었습니다

금융상품 판매에 있어 광고라고 우기던 네이버파이낸셜과 카카오페이가 재빨리 꼬리내리기를 하는 것도 이런 금융감독당국의 내색을 알아차린 때문인 것 같습니다

금융감독 당국이 핀테크 기반의 신종금융사업의 성장속도를 따라잡지 못하고 뒤늦게 뒷북규제에 나서면서 시장 혼란을 야기시키고 있는데 당장은 네이버파이낸셜과 카카오페이가 물러서는 모습이지만 플랫폼을 갖고 있는 한 관치금융이 계속 우위를 차지하는데 한계가 있어 보입니다

플랫폼 기반의 독과점을 깨는 방법은 플랫폼 자체를 공공재화하는 것 밖에는 방법이 없어 보입니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

네이버가 올 2분기 신사업을 중심으로 전 부문에서 고른 성장을 거두며 예상을 뛰어넘는 사상 최대 분기 실적을 기록했지만 지난 5월 직원의 극단적 선택으로 홍역을 치른 네이버는 하반기 최대 역점 포인트로 건강한 조직문화 조성을 첫 손에 꼽았습니다.

네이버는 2분기 연결 기준 매출 1조6635억원, 영업이익 3356억원을 올렸다고 22일 공시했는데 매출은 작년보다 30.4% 늘어나며 사상 최대치를 기록했고 분기 매출 성장률은 5개 분기 연속 증가했는데 주식보상비용 증가에도 영업이익은 전년 동기 대비 8.9% 증가하며 역시 최고 기록을 다시 썼습니다.

사업 부문별로 보면 기존 주력인 검색·광고 사업 부문인 서치플랫폼을 제외한 4개 신사업 부문의 매출 비중이 50%를 처음 돌파했는데 서치플랫폼은 검색 품질 개선과 광고 효율 증대에 따라 전년동기 대비 21.8%, 전 분기 대비로는 9.7% 증가한 8260억원의 매출을 기록했습니다.

커머스 부문 매출은 브랜드스토어 확대 및 중소상공인(SME) 성장에 힘입어 전년동기 대비 42.6%, 전 분기 대비 12.6% 증가한 3653억원으로 작년보다 브랜드스토어 거래액은 5배, 쇼핑라이브 매출은 17배 늘었습니다.

핀테크 부문은 외부 제휴처 확대 및 기존 제휴몰 성장에 따라 전년동기 대비 41.2%, 전 분기 대비 11.0% 증가한 2326억원의 매출을 올렸는데 2분기 네이버페이 결제액은 전년동기 대비 47% 성장한 9조1000억원을 기록했습니다.

콘텐츠는 웹툰과 스노우의 성장에 따라 전년 동기 대비 28.2%, 전분기 대비로는 10.7% 증가한 1448억원을 기록했는데 유료 이용 전환 등에 힘입어 웹툰 매출은 전년대비 53% 성장했으며 카메라 서비스 내 광고 도입 및 제페토 수익화 등으로 스노우 매출 역시 전년동기 대비 2배 이상 성장했습니다.

클라우드는 퍼블릭 클라우드 수요의 지속 증가에 따라 전년동기 대비 48.1%, 전분기 대비로는 16.2% 증가한 949억원을 기록했고 네이버 클라우드 플랫폼(NCP) 매출은 전년동기 대비 77% 이상 증가했습니다

실적발표 후 이어진 컨퍼런스콜(전화 회의)에서 한성숙 네이버 대표는 하반기 최대 역점 포인트로 '조직 문화'를 언급했는데 최근 업무상 스트레스와 직장 내 괴롭힘을 호소하며 극단적 선택을 한 네이버 직원 사건을 염두에 둔 발언입니다.

그는 "건강한 조직문화를 만들어가는 부분에 대해 하반기 최우선적으로 개선해 나가겠다"고 말했는데 앞서 네이버 이사회와 리스크관리위원회는 자체 조사 및 회의를 통해 최인혁 네이버 최고운영책임자(COO)에 대해 '경고' 조치를 내렸고 직원의 극단적 선택에 직접 관련이 있는 것으로 알려진 가해 직원은 해임됐습니다.

한 대표는 사업 부문에 대한 구상도 밝혔는데 그는 '머천트(판매자) 솔루션'에 대한 질문에 "스마트스토어, 브랜드스토어 사업자가 성장하면서 사업에 필요한 툴(도구)이 필요하다는 요구가 있었다"며 "머천트 솔루션은 하반기부터 베타 테스트를 제공하고 내년 정식 서비스를 시작해 2023년엔 구매 결제 사업관리 등 온라인 전 사업 과정에 관한 포트폴리오를 제공하는 게 목표"라고 말했습니다.

네이버의 머천트 솔루션은 판매자들이 네이버 플랫폼 안에 스토어를 구축한 후 비즈니스를 운영하는 데에 있어 각 사업 단계별로 필요한 도구나 기술을 제공하는 것을 의미합니다.

한 대표는 지난 4월 주주서한을 통해 "판매자들의 새로운 니즈에 맞춰 다양한 머천트 솔루션을 보강하고 새로운 마케팅 솔루션을 도입하며, 해외 진출을 돕는 글로벌 솔루션으로 진화해 나가겠다"고 밝힌 바 있습니다.

그는 "46만 (스마트스토어) 판매자를 대상으로 하는 데이터 기반 풀필먼트 플랫폼 'NFA'(네이버 풀필먼트 얼라이언스)는 출범 4일 만에 이용자 물류 이용률이 종전에 비해 10배 이상 증가했다"며 "많은 소상공인이 냉동·냉장 기능 등을 갖춘 7개 물류전문 업체들로부터 물류 서비스 제공 받을 것"이라고 설명했습니다.

콘텐츠와 관련해선 "블로그는 10대와 20대의 새로운 소셜미디어(SNS)로 재조명받으며 이들의 콘텐츠 생산 비중이 40%를 넘었는데 인플루언서 검색은 창작자 보상 강화, 노출 콘텐츠 개선 등 통해 콘텐츠 생산량이 2019년 출시 시점 대비 2배로 증가했다"고 했습니다.

웹툰에 대해선 "지난주 라인망가 2.0을 출시했고 일본 1위를 위해 콘텐츠 강화에 집중하고 있다"며 "연말께 의미 있는 성과를 나타낼 것으로 기대한다"고 말했고 현재 일본 웹툰 시장 1위는 카카오재팬의 웹툰 자회자 픽코마입니다.

박상진 네이버 최고재무책임자(CFO)는 네이버파이낸셜의 기업공개(IPO) 계획을 묻는 질문에 "네이퍼파이낸셜 상장은 장기적으로는 검토하고 있지만, 현재는 계획이 없다"고 답했는데 그는 "제페토는 창작자가 재밌는 콘텐츠를 제작하고 바이럴 마케팅 통한 오가닉 성장으로 이어지는 구조를 만드는 데 집중하고 있다"며 "최근 삼성, 현대자동차, 구찌, 디올 등 광고 확대로 매출이 전년 동기 대비 70% 성장했다"고 부연했고 이어 "하반기에는 (제페토에) 라이브방송, 애니메이션 등 창작자 제작 툴을 확장할 계획인데 장기적으로는 (제페토를) 콘서트, 노래방 등 사용자 참여형 플랫폼으로 발전시킬 예정"이라고 귀띔했습니다.

네이버는 조직문화 개선을 빌미로 작년 코로나19 사태속 재택근무 상황을 반영하여 인력구조조정에 나설 가능성이 커 보입니다

이럴 경우 네이버는 인건비 절감으로 인해 상당한 실적개선을 이룰 가능성이 큰 데 연초 인센티브 불만에 따른 인건비 상승을 이런 식으로 절감하려는 것으로 예상되고 있어 진통이 불가피해 보입니다

네이버는 더이상 국내에서 양질의 일자리 창출에 기여하지 못 할 것 같고 그저 돈 잘 버는 꽃돼지기업으로 전락할 것 같습니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

매각과 인수 주체로 각각 거론되던 신한금융지주와 네이버의 부인에도 불구하고 제주은행 주가가 급등행진을 이어가고 있는데 신한금융은 여전히 제주은행 지분을 팔 의사가 전혀 없다는 입장입니다.

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지난 달 29일 코스피 시장에서 제주은행은 상한가로 거래를 마쳤고 이날 하루에만 1744만여주가 거래됐는데 전체 상장 주식 3213만여주의 절반이 넘는 양입니다.

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제주은행은 신한금융이 75.3%, 우리사주가 5.9%를 보유 중인데 실질적인 유통 가능 물량은 18.5%에 해당하는 594만여주에 불과합니다.

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네이버가 신한금융으로부터 제주은행 지분 매입을 희망한다는 설에 대해 양측 모두 부인했는데 신한금융은 이 날도 "네이버가 아니라 어느 누구로부터도 제주은행 지분 매각 요구를 받은 사실이 없다"며 "설령 M&A(인수합병) 제의가 들어온다고 해도 응할 생각이 전혀 없다"고 밝혔습니다.

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신한금융조차 제주은행의 이상 급등 현상에 대해 설명할 수 없는 상황인데 실적을 봐도 지난해 3분기까지 제주은행은 158억원 순이익을 올려 1년 전 같은 기간 210억원에 미치지 못했습니다.

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일부 주주들은 자산 대비 시가총액을 보여주는 주가순자산비율(PBR) 0.38배에 불과하다며 주가 급등 배경을 설명하고 있습니다.

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그러나 신한금융이나 KB금융 같은 선두 금융지주조차 각각 0.37배, 0.38배 수준으로 기존 제도권 은행들의 성장성이 한계에 도달했다는 시장 평가 때문입니다.

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주가 급등에 대한 추정 근거가 희박한 상황에도 제주은행 주가는 올 해 들어서만 약 240% 급승했습니다.

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제주은행은 1969년 재일교포들이 설립했는데 1973년 제일은행 서귀포지점을 인수하며 지역 은행으로 성장을 이어가다 1997년 외환위기 이후 경영 위기를 겪다 2002년 5월 신한금융 자회사로 편입됐습니다.

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네이버가 금융사업을 키우려고 하고 있는 것은 잘 알려진 사실인데 제주은행을 인수할 경우 은행업 허가를 확보해 보다 적극적으로 금융업을 할 수 있기 때문입니다

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신한은행은 제주은행을 보유해도 매각해도 실익이 별로 없는 것으로 최대한 몸값을 비싸게 받고 파는 것이 유리하기 때문에 지금은 매각시기가 아니라고 보고 있는 것입니다

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카카오페이가 증권사인 바로투자증권을 인수하며 공격적인 금융업 진출에 나서면서 네이버도 라인을 통해 시중은행을 인수할 수 있다는 기대감이 커지고 있는 상황입니다

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투자에 참고하세요

안녕하세요

국내 양대 플랫폼 기업인 네이버와 카카오가 금융 분야 새 먹거리인 마이데이터(본인신용정보관리업) 사업을 두고 희비가 엇갈렸는데 사업 허가를 받지 못한 카카오페이는 다음달 5일부터 자산관리 서비스를 중단해야 합니다.

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금융위원회는 27일 정례회의를 열고 본허가 심사 대상인 기업 28곳 모두에 마이데이터 사업 허가를 내줬는데 국민·농협·신한·우리·SC제일 등 은행 5곳과 네이버파이낸셜·비바리퍼블리카(토스) 등 핀테크 14곳, 국민카드·미래에셋대우 등 기타업종 9곳입니다.

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이들은 내달 5일부터 관련 사업을 본격적으로 시작하는데 마이데이터 사업은 은행이나 카드, 보험, 통신사 등에 흩어진 금융 소비자 거래 정보를 모아 한눈에 볼 수 있도록 제공하고, 알맞는 상품을 추천해 주는 등의 서비스입니다.

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네이버파이낸셜은 기사회생했는데 이 회사는 대주주인 미래에셋대우가 최근 외국환거래법 위반 혐의로 검찰 수사를 받게 되면서 허가 심사 중단 가능성이 거론됐지만 미래에셋대우가 네이버파이낸셜 보통주 일부를 의결권이 없는 전환우선주로 변경해 지분율을 9.5%까지 낮추겠다고 공시했고, 금융당국이 이를 받아들여 사업권을 따냈습니다.

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금융당국은 ‘대주주 적격성에 문제가 있는 기업이 꼼수로 대응했는데 허가해 줬다’는 비판에서 자유롭지 못하게 됐습니다.

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현행 신용정보업 감독 규정에 따르면 대주주에 대한 형사소송 절차가 진행 중이면 이 과정이 끝날 때까지 사업 허가 심사를 진행할 수 없는데 금융위 관계자는 “미래에셋대우가 주요 경영 사항에 영향력 행사 안하고 의결권 있는 지분율도 높이지 않는다는 조건을 달아 허가했다”고 말했고 반면 카카오페이는 고배를 마셨는데 이 회사는 대주주인 중국 앤트파이낸셜의 제재 이력이 확인되지 않아 예비허가조차 받지 못했습니다.

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문제는 카카오페이가 이미 마이데이터를 활용해 유사 서비스를 하고 있다는 점으로 이 업체는 자산관리 서비스를 통해 여러 은행의 입·출금, 대출 등 거래 내역이나 카드 사용 내역 등을 한번에 조회해볼 수 있습니다.

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카카오페이는 심사 결과에 따라 오는 5일부터 관련 서비스를 중단해야 하는데 카카오페이 이용자는 3500만명(지난해 3분기 기준)으로 이 가운데 적지 않은 고객이 자산관리 서비스를 이용하고 있습니다.

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카카오페이 측은 “대주주 문제로 심사가 보류 상태인 만큼 기존 서비스는 계속 할 수 있게 해달라”는 입장인데 다만 금융위가 원칙대로 서비스 중단을 통보한다면 마이데이터 허가 업체와 제휴해 사업을 이어가는 등 대안을 찾을 예정입니다.

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하나은행과 핀크 등 하나금융 계열 4곳 등도 대주주가 수사를 받고 있어 마이데이터 허가를 받지 못했는데 하나금융 측은 이미 핀크 고객 등에게 소비 이력 조회 등 관련 서비스가 5일부터 중단된다고 통보했습니다

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금융규제가 기술발전을 따라가지 못하고 있는 상황인데 핀테크 기술은 하루가 다르게 생겨나지만 이에 대한 소비자 보호를 위한 규제는 굼뱅이 처럼 느려 터진 것 같습니다

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소비자 보호와 소비자 이익 사이에 소비자 불편은 누가 보상해 줄지 생각해 볼 때입니다

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투자에 참고하세요