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안녕하세요
6월 말이 다가오며 2분기 기업실적 발표 시기가 점점 다가오고 있는데 상장사의 2분기 실적이 좋지 않을 것으로 알려져 외국인투자자들은 대거 차익실현 매물을 내놓고 있는 모습입니다
지수가 하락세로 돌아서면서 그 동안 덜 오른 종목들에 매수세가 유입되고 있는 모습인데 시장내 테마주 순환매가 이뤄지고 있는 모습니다
의료 AI 테마주들은 실적이 부진한 상태지만 주가는 계속 랠리를 펼치고 있는데 기존 바이오신약 개발사들의 역할을 의료 AI 테마주들이 대신하고 있는 모습입니다
현재 우리 증시에 상장되어 있는 의료 AI 관련주들은 대부분 영상진단쪽에 특화되어 있는 기업들로 아직 스타트업 규모를 벗어나지 못한 수준입니다
그런데 문제는 연초부터 몰아친 인공지능AI 바람이 불면서 기업실적보다 주가가 먼저 날라가 버린 상황이라 주가버블이 어마어마해 진 상황입니다
아직까지 상장된 의료 Ai 관련주들은 적자를 벗어나지 못한 상황으로 언제 손익분기점을 넘길 수 있을 지도 모르는 상황이고 매출외형 성장도 제한된 수준이라 주가 버블이 너무 커졌다는 생각이 듭니다
과거 코로나19가 한참일 때 메타버스 관련주들이 비대면 바람을 타고 주가가 급등한 것이 있는데 최대 800%대 주가 상승을 보였지만 여전히 적자를 기록하고 있어 결국 분기 실적을 발표할 때마다 하락세를 나타내 처음 출발한 자리로 돌아가고 있는 모습은 지금의 의료 AI관련주 투자자들에게는 반면교사가 될 것입니다
국내 메타버스 관련주가 일제히 오름세를 나타내며 거래를 마쳤는데 애플과 메타가 혼합현실(MR) 헤드셋 시장에 뛰어든다는 소식이 영향을 미친 것으로 풀이되는데 증권업계는 MR 기기 부품 기업과 메타버스 콘텐츠 기업을 주목하고 있습니다.
메타는 현지시간 1일 차세대 MR 헤드셋 ‘퀘스트3’을 처음 공개했고 애플은 현지시간 5일 연례개발자회의(WWDC)에서 첫 MR 헤드셋을 발표할 예정인데 MR은 가상현실(VR)과 증강현실(AR) 장점을 합친 것으로 메타버스를 구현하기 위해 필수적인 기술로 여겨지고 있습니다
시장조사업체 카운터포인트리서치는 글로벌 XR 기기 출하량이 2021년 1100만대에서 오는 2025년 10배 가까이 성장한 1억600만대까지 늘어날 것으로 예측했는데 시장 규모는 지난해 69억달러(약 9조원)에서 2027년 200억달러(약 26조원)로 성장할 전망입니다.
메타버스에 대해 시장의 기대감이 큰 상황이지만 실제로 실적과 연결되지는 못하고 있는데 메타는 지난 번 대규모 구조조정에서 메타버스 관련 기술자들을 대거 해고함으로써 실적호전에 성공했다는 사실은 시사하는 바가 커 보입니다
메타버스 기술에 대한 상업화에 아직 불확실한 것이 많은 상황인데 메타버스 기기의 불완전성은 과거 3D TV와 같은 기능으로 메타버스 기기의 사용처가 한정되어 생각만큼 많은 판매가 이뤄지지 않는 비싼 재고가 될 가능성을 감안해야 합니다
미국 투자은행 골드만삭스는 애플의 헤드셋 사업에 대해 2024~2028년 사이 이 회사 전체 매출에서 차지하는 비중이 최대 5%를 넘지 못할 것으로 예상했는데 메타버스 기기를 이용해 즐길만한 컨텐츠가 많지 않고 장기간 메타버스 기기를 이용할 경우 두통과 시력상실 등 여러가지 부작용이 발생하기 때문에 제한된 이용을 할 수 밖에 없는 콘텐츠이기 때문입니다
지금 시장에서 먼저 반응하는 종목들은 과거 메타버스 바람을 타고 크게 급등했던 종목들로 아직까지 메타버스 기기의 보급이 더디게 되어 콘텐츠 보급에 어려움을 겪어 와서 여전히 적자를 기록하는 기업들이 많은 상황입니다
우선 메타버스 기기의 판매촉진은 관련 부품사들에 대한 관심을 키우고 있는데 렌즈와 카메라모듈 등 MR기기 부품사들이 실제 수익성 개선에 먼저 나설 가능성이 크기 때문입니다
뉴욕증시가 전날의 연방공개시장위원회(FOMC) 결과 중금리 시장에 대한 부담으로 3대지수 일제히 하락했습니다.
3일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 146.51포인트(0.46%) 하락한 32,001.25로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전날보다 39.80포인트(1.06%) 밀린 3,719.89로, 나스닥지수는 181.86포인트(1.73%) 떨어진 10,342.94로 장을 마감했습니다.
3대 지수는 4거래일 연속 하락했는데 주가는 전날 연방준비제도(연준·Fed)가 향후 금리 인상 속도가 완화될 가능성을 시사했음에도 제롬 파월 연준 의장의 매파적 발언에 하락했는데 2년물 국채금리는 2007년 이후 최고치를 경신하는 등 연준의 긴축 우려를 반영했습니다.
전날 연준은 기준금리를 0.75%포인트 인상했고 이는 4회 연속 0.75%포인트 인상으로 1980년대 이후 가장 빠른 속도의 금리 인상입니다.
제롬 파월 연준 의장은 금리 인상 속도를 줄일 시기가 다가오고 있다며 "이르면 다음 회의가 될 수도, 아니면 그다음 회의가 될 수도 있다"라고 말했습니다.
파월이 이르면 12월 금리 인상 폭이 낮아질 수 있음을 시사한 것이지만, 여전히 갈 길이 멀다며 금리 인상 중단 논의에 선을 긋고, "최종금리 수준이 지난번 예상한 것보다 높아질 수 있다"라고 언급하면서 시장에 불안감을 키웠습니다.
이는 연준이 최종금리가 기존에 예상했던 4.6%보다 더 높아질 수 있다는 것을 언급한 것으로 연준의 긴축이 예상보다 더 높고, 더 오래 지속될 수 있다는 우려를 키우고 있어 기업실적에 대한 부담감과 경기침체에 대한 불안감을 키우고 있습니다.
영국 중앙은행인 잉글랜드 은행(BOE)도 이날 기준금리를 0.75%포인트 인상했는데 BOE의 이번 금리 인상 폭은 1989년 이후 최대로, 영국은 경기 침체가 장기화할 것으로 전망하면서도 에너지 가격에 따른 인플레이션 억제를 위해 자이언트 스텝을 밟았습니다.
각국 중앙은행들의 공격적 긴축이 지속되면서 경기 침체 우려는 더욱 강화됐는데 미국 10년물 국채금리는 다시 4.21%까지 오르며 지난달 25일 이후 최고치를 경신했고 2년물 국채금리도 10bp가량 오르며 4.70%를 넘어섰는데 개장 전 2년물 금리는 4.75%까지 올랐고 이는 2007년 7월 이후 최고치를 기록한 것이라 시장금리가 확실히 중금리 이상으로 올랐음을 실감케합니다.
기업들의 실적은 아직 엊갈리고 있는데 모더나는 예상치를 밑도는 실적을 발표한 데다 코로나19 백신 매출액 전망치를 하향하면서 0.75%가량 하락했고 수소전기 트럭업체 니콜라는 실적이 예상치를 웃돌았다는 소식에도 10% 이상 하락해 기술주에 미치는 영향이 더 큼을 보여주었습니다.
퀄컴은 9월 25일로 끝난 회계 4분기 매출은 시장의 예상치에 대체로 부합했으나 이번 분기 매출 가이던스가 시장의 예상치를 크게 밑돌면서 주가는 7%이상 떨어졌습니다.
펠로톤의 주가는 회사의 분기 손실액이 예상보다 컸다는 소식에도 8% 이상 올랐는데 더 이상 실적이 나빠지지 않을 것이라는 기대감이 작용한 모습이고 켈로그의 주가는 회사가 예상치를 웃돈 분기 실적을 발표한 데다 연간 가이던스를 상향했음에도 8% 이상 하락해 소비가 둔화되는 경기침체를 반영하고 있습니다.
뉴욕증시 전문가들은 연준이 예상보다 더 높은 수준까지 금리를 올릴 가능성이 커졌다며 더 높은 금리가 더 오래 지속될 가능성을 염두에 둬야 한다고 말해 경기침체로 빠져드는 것은 시간문제라는 사실입니다.
영란은행도 기준금리를 75bp를 올리면서 인플레이션에 대한 대응강도를 높이고 있어 EU도 경기침체에 빠져들 가능성이 높다는 사실을 간접적으로 확인시켜주고 있습니다
우리나라 기업들의 주요고객인 미국과 EU가 모두 경기침체를 예고하고 있어 우리 경제에도 부담이 돨 가능성이 커 보입니다
시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 12월에 기준금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 52.8%, 0.50%포인트 인상할 가능성은 47.2%를 나타냈고 내년 3월에 기준금리가 5.25%~5.50%로 높아질 가능성도 27.3%로 올랐고 이는 1주일 전에 2.8%에서 크게 오른 것입니다.
뉴욕증시가 제롬 파월 연방준비제도(연준·Fed) 의장의 매파적 발언 등에 큰 폭으로 하락했습니다.
2일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 505.44포인트(1.55%) 하락한 32,147.76으로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 96.41포인트(2.50%) 떨어진 3,759.69로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 366.05포인트(3.36%) 밀린 10,524.80으로 장을 마감했습니다.
투자자들은 FOMC 정례회의 결과와 파월 연준 의장의 기자회견, ADP 고용 보고서를 주목했는데 연준은 이날 기준금리를 0.75%포인트 추가 인상해 기준금리 목표치를 3.75%~4.00%로 인상했고 이는 2008년 1월 이후 최고치 입니다.
연준은 6회 연속 금리를 올렸으며, 4회 연속 0.75포인트 금리 인상을 단행했습니다.
연준은 이번 회의에서 "목표 범위의 미래 인상 속도를 결정하는 데 있어 통화정책의 누적된 긴축과 통화정책이 경제활동과 인플레이션에 미치는 시차, 그리고 경제 및 금융 변화를 고려할 것"이라고 언급해 금리 인상 속도 변화 가능성을 시사했습니다.
FOMC 성명이 나온 직후 S&P500지수는 최대 1%가량 올랐는데 미국 10년물 국채금리도 4% 아래로 떨어지고, 달러지수는 한때 0.9%가량 밀렸는데 그러나 제롬 파월 연준 의장의 기자회견이 시작되면서 분위기가 바뀌었습니다.
파월 의장도 다음 회의나 그다음 회의에서 금리 인상 속도를 늦출 수 있다고 언급해 '속도 조절론'을 꺼내 들었으나 최종 금리가 이전에 예상한 것보다 더 높을 수 있다고 언급한 점이 투자자들의 우려를 높였습니다.
파월 의장은 "우리는 여전히 갈 길이 있으며, 지난 회의 이후 입수되는 자료는 최종 금리가 이전에 예상했던 것보다 더 높을 것이라는 점을 시사한다"라고 언급했습니다.
연준 위원들이 제시한 최종금리는 내년 4.6% 수준인데 금리 목표치로 하면 4.5%~4.75%로 금리가 이보다 더 높아질 수 있음을 시사한 것으로 5% 가능성까지 염두에 둔 것으로 풀이됩니다.
미 금리 선물 시장은 연준의 최종 금리가 5.05%까지 높아질 것으로 예상했습니다.
파월 의장은 금리 인상 중단에 대해 언급하는 것도 "시기상조"라며 "아직 갈 길이 있다"고 언급했다. 이날 파월 의장이 최종 금리 수준을 더 높게 잡고, 금리 인상 중단이 시기상조라고 언급한 점은 상당히 매파적이었다는 평가가 이어졌습니다.
또한 연준이 성명서에 누적 긴축의 효과와 정책의 지연 효과를 고려한다고 언급한 점은 12월 회의에 유연성을 확보하기 위한 것이라는 분석도 나왔습니다.
미국의 민간 고용 지표는 여전히 견조해 연준의 공격적 긴축을 지지해줬습니다.
이날 ADP가 발표한 10월 민간 부문 고용은 전달보다 23만9천 명 증가했는데 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치인 19만5천 명을 웃도는 수준으로 직전월인 9월 19만2천 명보다 늘어난 것입니다.
10월 임금상승률은 7.7%로 전달보다 0.1%포인트 하락했으나 여전히 높은 수준인데 임금 상승 압박은 기업들의 투입 비용을 높여 인플레이션을 높이는 원인 중 하나로 임금상승률이 소폭 하락했으나 여전히 높다는 것은 높은 임금을 지급해서라도 인력을 유지하려고 한다는 점에서 고용시장이 타이트하다는 방증으로 연준은 그동안 고강도 긴축에 따른 효과가 인플레이션은 물론 고용 시장에 나타나고 있는지를 주시해왔습니다.
3분기 실적은 기업별로 엇갈렸는데 에어비앤비의 주가는 실적이 예상치를 웃돌았음에도 4분기 전망치에 대한 실망감에 13% 이상 하락했습니다.
AMD는 전날 장 마감 후 예상을 밑도는 실적을 발표해 주가는 1.7%가량 하락했습니다.
CVS헬스의 주가는 분기 매출과 순이익이 예상치를 웃돌고 연간 전망치도 상향했다는 소식에 2% 이상 올랐습니다.
KFC 등의 매장을 보유한 얌 브랜즈의 주가는 조정 주당순이익은 예상치를 밑돌았으나, 분기 매출이 예상치를 웃돌면서 주가는 0.6% 하락했습니다.
뉴욕증시 전문가들은 연준이 정책이 경제에 미치는 데 지연될 수 있다는 점을 인정하고, 금리 인상 속도가 둔화할 것이라는 점은 시사했으나, 12월 회의는 지표에 따라 모든 가능성을 열어둬야 한다고 조언했습니다.
트루이스트의 키스 러너 수석 시장 전략가는 CNBC에 "(시장의) 초기 반응은 투자자들이 (연준이) 쌍방향 위험이 있다는 것을 일부 인정하는 것을 찾고 있었던 데서 나왔다. 그들이 적어도 그것에 대한 가능성을 열어뒀다"고 말했습니다.
러너는 "연준은 광폭의 금리 인상을 단행했으며, 이는 시차를 두고 작용하는데 시장은 연준이 인플레이션에 대한 근시안적 관점에서 벗어나기를 원했으며, 연준은 그렇게 했다"라고 말했습니다.
BMO의 이안 린젠 금리 전략가는 보고서에서 "누적된 긴축과 지연 효과에 대한 언급은 이번이 마지막 0.75%포인트 금리 인상이며, 12월에 0.50%포인트 금리 인상 가능성이 크다는 점을 시사한다"라고 평가했습니다.
판테온의 이안 쉐퍼드슨은 다우존스에 연준이 12월 금리 인상 속도를 늦출 준비가 돼 있다는 점을 분명히 시사했으나, "무엇이든 배제하는 것은 미친 짓이다"라고 말했고 그는 12월 회의 전에 나올 지표가 많다는 점에서 지표에 따라 0.25%포인트에서 0.75%포인트 인상까지 모두 가능하다고 말했습니다.
시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.05포인트(0.19%) 오른 25.86을 나타냈습니다
미국의 통화정책을 책임지는 제롬 파월 연준의장이 금리가 지금보다 더 높아질 수 있다는 말을 한 것은 일시적인 경기침체에도 인플레이션을 잡기 위해 금리인상을 이어갈 것이라는 말을 하고 있어 4분기 기업실적이 역실적장세로 갈 가능성이 높아진 상황입니다.
아직 시장은 바닥을 보지 않았고 개별종목들도 바닥을 찍지 않았다는 사실을 보여주고 있습니다
원·달러 환율이 전날보다 7원 가량 오르면서 3거래일 만에 1430원대로 다시 올라섰는데 미 연방준비제도(Fed·연준)의 고강도 긴축, 엔화 등 아시아 통화 약세로 위험선호 심리가 약화된 영향입니다.
20일 서울 외환시장에서 원·달러 환율은 전 거래일(1426.2원) 보다 7.1원 오른 1433.3원에 마감했는데 이날 환율은 전거래일 보다 9.2원 급등한 1435.4원에 출발했고 장중 1436.4원까지 오르며 고점을 높였는데 환율이 1430원대로 올라선 것은 지난 17일 이후 3거래일 만입니다.
장중 달러화가 하락세로 돌아섰음에도 불구하고 엔화가 심리적 지지선인 달러당 150엔 턱밑까지 오르는 약세가 심화되면서 원화 가치 하락으로 이어졌는데 엔·달러 환율은 이날 장중 한때 달러당 149.98엔까지 올라갔는데 엔·달러 환율이 149.9엔을 넘어선 것은 지난 1990년 8월 이후 32년 만에 처음입니다.
전날 상승 마감했던 주요 6개국 통화 대비 달러가치를 나타내는 달러인덱스는 장중 하락세로 돌아섰는데 미 동부시간으로 20일 오전 2시48분 현재 달러인덱스는 전 거래일보다 0.16% 하락한 112.81선에서 등락중이고 같은 시간 홍콩 역외시장에서 달러-위안 환율은 7.245위안까지 오르며 연고점을 경신했다가 다시 하락해 7.222위안선에서 거래중입니다.
파운드화와 유로화는 영국과 유럽의 소비자물가지수가 전년 동기대비 각각 10.1%, 9.9%로 예상을 웃돌자 높은 인플레 속 경기 침체 우려가 부각돼 약세를 보였고 또 최근 영국 금융시장 패닉으로 인해 수엘라 브레이버먼 내무장관이 사임하고, 리즈 트러스 총리 사임 압력으로까지 이어지는 등 정치불안이 더해지면서 약세 폭을 확대했습니다.
시장은 간 밤 발표된 미 연준 인사들의 매파적 발언에 주목했다.
5연속 '자이언트 스텝'(기준금리 0.75%포인트 인상) 전망도 늘고 있는데 19일(현지시간) 미 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장은 11월, 12월 회의에서 '자이언트 스텝' 가능성을 94.5%, 74.7%로 반영하고 있습니다.
일주일 전 각각 84.5%, 32.5% 였던 것과 비교해 크게 높아진 수준인데 11,12월 모두 자이언트 스텝을 밟으면 5연속 자이언트스텝이 되고 또 연말 금리도 상단 기준 4.75%가 됩니다.
뉴욕채권시장에서 시장의 벤치마크 금리인 미 국채 10년물 금리는 3.43% 급등한 4.144%로 마감했는데 2008년 6월 23일(4.166%) 이후 14년 4개월 만에 가장 높은 수준으로 통화정책에 민감한 2년물 금리도 전장 대비 3.03% 뛴 4.564%에 거래를 마쳤습니다.
미국 연준은 자이언트스텝의 금리인상을 통해 빠르게 인플레이션을 수출해 버렸고 멍청한 한국은행과 일본은행은 두눈 뜨고 미국이 수출한 인플레이션을 뒤집어 쓰고 말았습니다
한국은행은 문재인 정부시절부터 금리인상을 OECD국가 중 제일 먼저 시작했으면서도 베이비스텝이라는 충격을 덜 주는 방법을 선택함으로 인플레이션 기간을 늘려버리는 실수를 범하고 말았습니다
여기다 윤석열 정부는 부동산투기꾼들을 위해 부동산 가격에 낀 가격거품이 빠지는 것을 막는 부자감세 정책으로 인플레이션을 부추기는 정책을 내놓았고 이는 한국은행의 금리인상을 무용지물로 만들어 버렸습니다
미 연준처럼 짧게 긴축통화정책의 고통을 느끼고 인플레이션을 극복하는 길이 아니라 인플레이션에 적응하는 방식이 되어 버린 한국은행과 윤석열 정부 경제팀의 어리석은 결정에 우린 더 길게 긴축통화정책의 고통을 겪어야 하고 진짜 아픈 경기침체를 더 길게 경험할 위험속에 빠졌습니다
경기침체의 고통이 외환위기의 형태로 나타나는 것은 국민경제 전반에 IMF구제금융 때와 같은 고통을 가하고 구조조정의 고통을 강요하는 것으로 부자들은 조금 더 불편해 질 뿐 일반 서민들은 굶주림의 공토속에 내던져지게 된 것입니다
윤석열 대통령은 자유시장경제를 강조하면서도 시장의 실패에 대해서 전혀 모르고 있는데 자신이 무슨 말를 하고 있는 지도 모르고 있는 것입니다
일본은 권력을 쥐고 있는 우익 때문에 망하고 우리나라는 새로 권력을 잡은 극우 때문에 망할 것 같습니다
국민들이 선택한 윤석열 정부의 멍청하고 어리석은 무식을 넘어선 무능으로 그를 선택하지 않은 국민들도 큰 고통을 강요받고 있습니다
국민의힘이 집권했을 때는 "각자도생"이라는 말을 경제주체들이 마음속에 새겨야 한다는 말을 다시한번 뼈져리게 느끼게 됩니다
원달러환율 방어를 한다고 무식하게 외환시장에 개입해 벌써 날려 먹은 외환보유액이 200억 달러를 넘고 있다는 흉흉한 소문이 돌고 있고 올 해 안에 외환보유액 4,000억 달러가 무너질 수 있다는 공포감이 외환시장에 퍼지고 있습니다
수출대기업인 재벌들은 앉은 자리에서 원화호나산 재산이 배가 늘어버리는 외환위기의 경험이 있기 때문에 수출대금을 해외금융계좌에 남겨두고 국내로 달러를 들여오지 않고 있습니다
윤석열 정부는 미국이 들어주지도 않는 원달러통화스왑에 목을 메고 있는데 그냥 수출대기업의 해외계좌에 있는 달러만 갖고 들어오게 명령하면 외환위기는 쉽게 막을 수 있지만 결코 그러지 않고 있습니다
그게 부자들에게 이익이 되기 때문입니다
하루하루 외환위기로 다가가고 있는 원달러환율을 보면서도 위험을 느끼지 못한다면 당신은 투자자라 할 수 없을 겁니다
위기는 오기 전에 대비해야 하고 위기가 왔을 때는 극복하기 위해 무엇이든 해야 하는 겁니다
뉴욕증시는 소매판매가 견조한 수준으로 나온 가운데, 국채금리가 오른 영향 등으로 하락했습니다.
15일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 173.27포인트(0.56%) 하락한 30,961.82로 장을 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 44.66포인트(1.13%) 밀린 3,901.35로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 167.32포인트(1.43%) 떨어진 11,552.36으로 거래를 마감했습니다.
투자자들은 경제 지표 발표를 지켜보며, 다음 주 예정된 연방준비제도(연준·Fed)의 통화정책회의를 주시하고 있습니다.
미국의 소비가 견조한 수준을 유지하고 있어 미국의 인플레이션 위험이 장기화할 수 있다는 우려가 커지고 있어 미연준의 금리인상이 보다 공격적으로 변할 수 있다는 우려가 나오고 있습니다.
8월 소매판매는 계절 조정 기준 전월보다 0.3% 증가한 6천833억 달러로 집계됐는데 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 이코노미스트들은 8월 수치에 변화가 없을 것으로 예상했습니다.
전월 수치는 보합(0.0%)에서 0.4% 감소한 것으로 하향 수정됐고 가계가 높은 물가 상승세에도 소비를 줄이지 않고 있음을 시사했습니다.
지난 10일로 끝난 한 주간 신규 실업보험 청구자 수는 계절 조정 기준으로 전주보다 5천 명 감소한 21만3천 명으로 집계됐는데 이는 5주 연속 감소한 것입니다.
8월 수입물가는 전월보다 1.0% 하락하며 두 달 연속 하락세를 보였다. 8월 수입 물가는 지난해 같은 기간보다는 7.8% 올랐습니다.
8월 산업생산은 전월보다 0.2% 줄어 시장의 예상치인 보합(0.0%) 수준보다는 부진했는데 전월에는 0.5% 증가한 바 있습니다.
연준이 다음 주에도 고강도 긴축을 이어갈 것이라는 우려에 국채금리가 강세를 유지한 점은 증시에 부담을 주고 있는데 1년물 국채금리는 이날 4%를 넘어섰고 2년물 금리인 3.8%를 웃돌면서 둘 간의 스프레드는 더욱 확대되고 있습니다.
10년물 국채금리는 3.4%까지 올라 장단기 금리 스프레드는 40bp가량으로 확대됐습니다.
연준이 이번 회의에서 금리를 0.75%포인트 인상할 것으로 예상되지만, 1%포인트 인상 가능성을 열어둬야 한다는 우려도 여전합니다.
연준의 고강도 긴축이 디플레이션을 불러올 것이라는 주요 인사들의 주장은 늘고 있는데 앞서 캐시 우드 펀드 매니저가 연준이 큰 폭의 금리 인상으로 실수를 하고 있다며 곧 디플레이션에 직면할 것이라고 경고한 데 이어 일론 머스크 테슬라 최고경영자도 연준의 금리 인상이 디플레이션 위험을 초래한다고 주장했는데 월가의 신채권왕이라고 불리는 제프리 건들락도 최근 디플레이션이 더 큰 위험이라고 주장해 금리인하에 힘을 실어주고 있습니다.
기업들의 3분기 실적 예상치가 7월 이후 절반 이상 줄었다는 분석도 나왔는데 레피니티브 집계에 따르면 S&P500지수에 상장된 기업의 3분기 순이익 증가율 전망치는 평균 5.1%로 7월 1일 조사 때의 11.1%에서 크게 낮아졌습니다.
S&P500지수 내 헬스와 금융 관련주를 제외하고 9개 업종이 모두 하락했는데 에너지와 유틸리티, 기술, 부동산 관련주가 모두 2% 이상 하락했습니다.
전미철도협회(AAR) 등 철도 노조가 조 바이든 행정부가 제시한 중재안에 대해 잠정 합의했다는 소식에 철도 관련주가 상승했다가 오름폭을 축소했습니다.
유니언퍼시픽 주가가 0.8% 올랐고, 노퍽서던의 주가는 0.3%가량 상승했고 캐내디언 내셔널 레일웨이 주가는 0.7% 하락하고, CSX의 주가는 3.5% 하락했습니다.
이날 실적을 발표한 어도비의 주가는 디자인 플랫폼 피그마를 200억 달러에 인수하기로 했다는 소식에 17% 가까이 폭락했습니다.
뉴욕증시 전문가들은 중앙은행들의 금리 인상이 금융환경을 긴축시켜, 경제를 침체로 몰고 갈 수 있다고 말했습니다.
울프 리서치의 크리스 세니예크는 보고서에서 "통화정책(의 효과는) 6~12개월 정도 지연된다"라며 "금융환경이 미국 경제 전반에 걸쳐 광범위하게 긴축된 상태이며, 이는 올해 말이나 내년 초에 가벼운 침체를 야기할 것"이라고 말했는데 그는 "연준을 비롯해 다른 중앙은행들도 계속 금리를 올리고 수개월 내 양적 긴축까지 단행할 경우 금융 여건은 더욱 긴축될 것"이라고 내다봤습니다.
B.라일리 파이낸셜의 아트 호건 수석 시장 전략가는 마켓워치에 "오늘 시장을 움직인 3가지 요소 중 가장 큰 요인은 사람들이 수익률 곡선에 집중하고 있다는 점이다. 특히 2년물이 꾸준히 높은 수준이다"라며 "이는 단기적인 통화정책 방향에 대한 해석이 반영된 것"이라고 설명했습니다.
시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 9월에 금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 80%에 달했는데 연준이 9월에 금리를 1%포인트 인상할 가능성은 20%를 기록했습니다.
시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.11포인트(0.42%) 오른 26.27을 나타냈습니다.
미연준이 인플레이션에 대한 우려에 금리인상을 가속화할 것이라고 예상하는 투자자들이 많았고 이는 일시적인 경기침체도 감수하겠다는 기존 연준위원들의 발언을 반영한 흐름입니다
미연준의 자이언트스텝 금리인상이 지속된다면 3분기 기업실적은 확실히 둔화될 가능성이 커 보입니다
뉴욕증시는 7월 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 결과가 예상한 수준으로 나오고, 제롬 파월 연준 의장의 발언에 안도랠리를 펼쳤습니다
27일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 436.05포인트(1.37%) 오른 32,197.59로 마감했고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 102.56포인트(2.62%) 상승한 4,023.61을 나타냈으며, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 469.85포인트(4.06%) 뛴 12,032.42로 거래를 마쳤습니다.
나스닥지수의 이날 상승률은 2020년 4월 이후 최대를 기록했는데 시장참여자들이 연준의 금리인상에 적응하고 있다는 신호로 받아들여집니다.
연방준비제도(연준·Fed)가 예상대로 기준금리를 0.75%포인트 인상한 데다 제롬 파월 연준 의장이 9월 금리 인상 폭과 관련해 구체적인 가이던스(선제 안내)를 제시하지 않은 데 시장이 안도한 것으로 풀이됩니다.
파월 의장은 "다음 회의에서 또 다른 이례적인 큰 폭의 금리 인상이 적절할 수 있다"라고 언급했으나 "이는 지금부터 그때까지 우리가 얻게 될 지표에 달렸을 것"이라고 말했습니다.
이는 9월 회의에서 0.75%포인트의 금리 인상 가능성을 열어두면서도 앞으로 두 달간 나올 지표에 따라 인상 폭이 달라질 수 있음을 강조한 것입니다.
파월 의장은 "통화정책 기조가 추가로 긴축됨에 따라 누적된 정책 조정이 경제와 인플레이션에 어떻게 영향을 주는지를 평가하는 동안 인상 속도를 늦추는 것이 적절할 것 같다"라고 언급해 결국 금리 인상 폭이 축소될 것으로 전망했고 또한 시장은 파월 의장이 미국 경제가 고용 상황 등을 고려할 때 현재 침체에 있지 않다고 강조한 점에도 환호했습니다.
파월 의장은 "경제의 매우 많은 부문이 너무 잘하고 있다"라고 말했습니다.
기술기업들의 실적에 투자자들이 안도한 점도 투자 심리를 개선했습니다.
이날은 마이크로소프트와 구글의 모기업 알파벳의 주가가 실적 발표 이후 큰 폭의 상승세를 보이면서 시장을 주도했습니다.
마이크로소프트의 분기 순이익과 매출은 시장의 예상치를 밑돌았는데 그러나 애저 등 클라우드 서비스의 매출 증가율이 40%로 뛰어오르고, 회사가 2023회계연도 두자릿수대의 매출과 영업이익 증가율 전망치를 제시하면서 주가가 6.7%가량 올랐습니다.
구글 모기업 알파벳도 시장의 예상치를 밑도는 순이익과 매출을 발표했으나 검색 엔진 사업부 매출이 강한 수준을 유지하면서 주가가 7.6%가량 올랐습니다.
보잉의 주가도 실적이 예상치를 밑돌았으나, 회사가 올해 영업현금흐름이 플러스를 달성할 수 있을 것이라는 전망을 유지하면서 주가는 강보합세로 장을 마쳤습니다.
에너지 기술기업 인페이즈에너지의 주가는 실적 호조에 17% 이상 올랐고, 치폴레 멕시칸 그릴도 실적 발표 이후 14% 이상 올랐습니다.
이날은 장 마감 후에 퀄컴, 포드, 페이스북 모기업 메타의 실적이 발표될 예정입니다.
이날 발표된 미국의 내구재 수주는 긍정적으로 나왔는데 6월 미국의 내구재(3년 이상 사용 가능한 제품) 수주 실적은 전월 대비 50억 달러(1.9%) 증가한 2천726억 달러로 집계됐고 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치 0.4% 감소보다도 많았는데 내구재수주는 지난 9개월 중에서 8개월간 상승했습니다.
6월에 매매 계약에 들어간 펜딩(에스크로 오픈) 주택 판매는 전월보다 8.6% 줄어 주택 시장은 둔화하고 있음을 시사했습니다.
뉴욕증시 전문가들은 연준이 인플레이션을 억제하기 위한 긴축이 경기둔화를 가져온다는 점을 인정하면서, 시장은 경기에 따라 추후 금리 인상 폭이 완화될 수 있다는 점에 주목했다고 평가했습니다.
블랙록 아이쉐어스 투자전략의 가르기 차우두리 대표는 CNBC에 "주식시장에 (파월의 발언이) 안도감을 준 데는 연준이 자신들의 정책으로 경제 성장이 영향을 받는다는 것을 인정하고 있기 때문"이라고 말했습니다.
그는 "그들은 두가지 측면을 인정했다. 성장이 인플레이션과 맞교환 상대라는 것, 그리고 그러한 인식은 이전에 우리가 듣지 못했던 것이다"라고 말했습니다.
B라일리 웰스매니지먼트의 아트 호건 수석 시장 전략가는 보고서에서 "월가가 3분기에서 4분기까지 기준금리가 적어도 이전보다는 덜 공격적일 것으로 예상하고 있다"고 말했습니다.
21일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 641.47포인트(2.15%) 오른 30,530.25로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 89.95포인트(2.45%) 상승한 3,764.79를 기록했고, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 270.95포인트(2.51%) 뛴 11,069.30으로 장을 마감했습니다.
뉴욕증시는 전날 '노예해방의 날'을 기념해 휴장했었습니다.
지난 한 주간 주가가 크게 하락한 여파로 이번 주 첫 거래일인 이날 재료 부재 속에 주가가 오름세로 출발했는데 S&P500지수는 지난주 5.8% 하락했고, 나스닥과 다우지수는 같은 기간 4% 이상 떨어졌는데 S&P500지수의 전주 하락률은 2020년 3월 이후 최대였습니다.
최근 연방준비제도(연준·Fed)의 0.75%포인트라는 공격적인 긴축과 그에 따른 경기침체 우려로 주가는 크게 밀렸습니다.
골드만삭스는 미국 경제가 내년 경기침체에 들어설 가능성을 30%로 기존의 15%에서 상향했는데 전날 뱅크오브아메리카(BofA)도 미국의 내년 경기침체 가능성을 40%로 올린 바 있습니다.
모건스탠리의 마이클 윌슨 수석 주식 전략가는 아직 주가에 경기침체 가능성이 덜 반영됐다며 경기침체가 발생할 경우 S&P500지수가 3,000선까지도 떨어질 수 있다고 경고했습니다.
RBC 캐피털 마켓츠는 경기침체 근방에서 주가는 평균 32%가량 하락했다며 이러한 종류의 약세에서 S&P500지수가 이번에는 3,262포인트까지 하락할 수 있다고 전망했습니다.
래리 서머스 전 미국 재무장관은 전날 인플레이션을 잡기 위해서는 1년간 10%의 실업률, 2년간은 7.5%, 5년간은 6%의 실업률을 감내할 필요가 있다고 경고했는데 조 바이든 미국 대통령은 서머스와 전날 전화 통화했다면서도 최근 경제 상황과 관련해 경기침체는 피할 수 있을 것이라고 밝혔습니다.
이번 주 22~23일에는 제롬 파월 연준 의장이 상·하원에서 반기 의회 증언에 나서는데 파월 의장이 7월 회의에서도 0.75%포인트 금리 인상 가능성을 열어두는 발언을 내놓으면서 인플레이션 억제 의지를 재확인할 것으로 예상됩니다.
토마스 바킨 리치먼드 연방준비은행(연은) 총재는 오는 7월에도 기준금리를 0.5%포인트~0.75%포인트 인상하는 것이 상당히 합리적으로 느껴진다고 말했는데 바킨 총재는 파월 의장이 제시한 0.50%포인트~0.75%포인트 인상 범위에 대해 "매우 합리적으로 느껴지는 범위"라고 말했습니다.
투자자들은 경제 지표에도 관심을 집중하고 있는데 시카고 연방준비은행(연은)이 발표한 5월 전미활동지수가 0.01로 집계돼 전달 수정치인 0.40과 시장 예상치인 0.35를 모두 밑돌았습니다.
전미활동지수가 '0'인 것은 미국 경제가 역사적인 성장 추세로 확장하고 있다는 것을 의미는데 이날 수치는 전달보다 경기 확장세가 둔화했다는 의미지만, 역사적 평균 성장세를 유지했다는 의미입니다.
기존 주택 판매는 4개월 연속 감소했는데 전미부동산중개인협회(NAR)가 발표한 5월 기존주택 판매(계절 조정치)는 전월 대비 3.4% 감소한 연율 541만 채로 집계됐고 이는 전월치 560만 채보다 적었으나 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치에는 부합했으며 5월 기존주택 판매 중간 가격은 40만7천600달러로 사상 최초로 40만 달러를 넘어섰습니다.
S&P500 지수 내 11개 업종이 모두 올랐으며, 에너지 관련주가 5% 이상 올랐고, 임의소비재와 필수소비재, 헬스, 기술, 금융 관련주가 모두 2% 이상 올랐습니다.
켈로그의 주가는 회사가 3개 부문으로 분사할 것이라고 밝히면서 2% 가까이 올랐고 스피릿 항공의 주가는 제트블루가 인수 제안가를 주당 33.50달러로 상향했다는 소식에 7% 이상 올랐습니다.
테슬라 주가는 일론 머스크 최고경영자(CEO)가 감원 소식을 확인해준 가운데 9% 이상 올랐습니다.
뉴욕증시 전문가들은 주가가 일시 반등한 것일 수 있다고 말했습니다.
반다 리서치의 비라지 파텔 글로벌 매크로 전략가는 월스트리트저널에 "이는 여전히 '데드 캣 바운스(장기 하락 후 일시적 반등)'처럼 보인다"라며 올해 잘 나갔던 에너지나 유틸리티 업종을 지난주 투자자들이 기꺼이 내던졌다는 것은 이번 하락세가 후반기에 들어섰음을 시사할 수 있다고 말했는데 그는 그럼에도 여전히 매도세가 "더 갈 것"으로 예상했습니다.
UBS의 마크 해펠레 최고투자책임자는 마켓워치에 "침체 위험은 커지고 있고, 미국 경제의 연착륙 달성은 점점 어려워 보인다"라고 말했는데 그는 S&P500지수의 내년 순익 추정치를 2%가량 낮췄고, 포워드 주가수익비율(P/E)을 17.9배에서 16.6배로 하향했다고 말했습니다.
시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 7월 회의에서 금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 98.1%로 전일의 88.5%에서 높아졌고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.84포인트(2.71%) 하락한 30.19를 기록했습니다
낙폭과대에 따른 저가매수세 유입은 폭락장에서 반복적으로 나타나는 현상으로 일시적으로 매물이 소화되어 가격반등의 틈이 나타나는 것입니다
하지만 시장 내 유동성이 빠져나가는 금리인상이 예고되어 있어 반등은 제한적일 수 밖에 없고 언제든지 차익실현 매물이 나오면 시장은 쉽게 폭락하는 분안한 장세가 이어질 가능성이 커 보입니다
금리인상을 앞두고 나타난 폭락장에서 반복되는 패턴으로 단투투자자에게는 약간의 수익이 있겠지만 대부분의 투자자들은 손실이 조금 만회되었다는 위안감 밖에 주지 못하는 정도입니다
뉴욕증시는 연방준비제도(연준·Fed)의 고강도 긴축으로 경기가 침체에 빠질 수 있다는 우려에 크게 밀렸는데 다우지수는 2021년 1월 이후 처음으로 주요 지지선인 3만선이 붕괴되기도 했습니다.
16일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 741.46포인트(2.42%) 하락한 29,927.07로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 123.22포인트(3.25%) 밀린 3,666.77을 기록했고, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 453.06포인트(4.08%) 떨어진 10,646.10으로 장을 마감했습니다.
전날 연준은 0.75%포인트라는 큰 폭의 금리 인상으로 인플레이션을 억제하겠다는 목표를 명확히 드러냈는데 연준의 0.75%포인트 금리 인상은 1994년 만에 처음으로 그 만큼 인플레이션이 심하다는 방증이 되고 있습니다.
연준의 금리 인상 폭이 어느 정도 가격에 반영되면서 주가는 전날 큰 폭으로 올랐고 또한 제롬 파월 연준 의장이 인플레이션에 대한 억제 의지를 강하게 드러내면서 연준이 인플레이션을 통제하지 못할 것이라는 우려를 일부 덜어냈지만 안도 랠리는 하루 만에 연준의 고강도 긴축에 따른 경기 침체 우려에 압도된 모습입니다.
파월 의장은 7월 회의에서도 0.50%포인트나 0.75%포인트의 금리 인상을 예상했는데 이는 단기적으로 연준의 고강도 긴축이 지속될 수 있다는 의미입니다.
연준의 금리 인상 이후 잉글랜드 은행과 스위스중앙은행도 곧바로 기준금리를 인상했고 각국의 긴축 행렬이 지속되면서 글로벌 유동성 축소로 경기가 둔화할 것이라는 우려가 커지고 있습니다.
미국의 경제 지표는 주택시장이 둔화하고 제조업 경기가 악화하고 있음을 시사했는데 올해 5월 미국의 신규 주택 착공은 13개월래 최저 수준으로 하락했습니다.
미 상무부에 따르면 5월 신규주택 착공실적은 전월 대비 14.4% 줄어든 연율 154만9천 채(계절 조정치)를 기록해 2021년 4월 이후 가장 낮은 수준을 보였는데 이날 수치는 전문가들의 예상치인 2.6% 줄어든 168만 채도 밑돌았습니다.
5월 신규주택 착공 허가 건수도 전월보다 7% 줄어든 169만5천 채(계절 조정치)를 기록해 2.1% 줄어들 것이라는 시장의 예상보다 더 많이 줄었습니다.
30년 만기 고정 주택담보 대출 금리는 평균 5.78%로 2008년 이후 13년 만에 최고치를 경신해 주택경기가 더 빠르게 위축될이라는 우려를 낳고 있습니다.
6월 필라델피아 연방준비은행(연은) 관할 지역 제조업 활동은 위축세로 돌아섰는데 필라델피아 연은에 따르면 6월 필라델피아 연은 제조업 활동 지수는 -3.3으로 전월의 2.6에서 하락했는데 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치인 4.8도 밑돌았고 지수는 제로(0)를 기준으로 확장과 위축을 가늠하며, 지수가 마이너스로 떨어졌다는 것은 제조업 경기가 위축세로 돌아섰음을 보여줍니다.
주간 실업지표는 전주 보다 하락했으나 전주의 1월 이후 최고치 수준에서 크게 줄지 않았으며 시장의 예상보다 많았는데 미 노동부에 따르면 지난 11일로 끝난 한 주간 실업보험 청구자 수는 계절 조정 기준으로 전주보다 3천 명 감소한 22만9천 명으로 집계됐고 이는 수정된 직전 주의 수치인 23만2천 명 대비 감소한 수준입니다.
주간 실업보험 청구자 수는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치 22만 명 증가보다 많았는데 연준의 고강도 긴축 소식에다 이미 경제 지표가 둔화하고 있다는 신호가 나오면서 항공주들이 크게 하락했습니다.
아메리칸항공이 8% 이상 하락했고, 사우스웨스트항공이 6% 하락했으며 델타항공과 유나이티드항공의 주가도 7% 이상 하락했습니다.
팬데믹 이후 여름 여행 수요가 늘어난 만큼 공급이 따라주지 않는 데다 항공료가 하락하고 있다는 신호가 나오면서 수요가 둔화하고 있는 것 아니냐는 우려를 낳았는데 항공운임을 추적하는 호퍼에 따르면 전날 기준 역내 왕복 항공 운임은 390달러로 5월 중순 기록한 410달러에서 하락해 올해 들어 처음으로 하락세를 보였습니다.
애플과 아마존, 알파벳의 주가가 모두 3% 이상 하락했고, 테슬라의 주가는 8% 이상 급락했습니다.
S&P500 지수 내 11개 업종이 모두 하락한 가운데, 에너지 관련주가 5% 이상 떨어졌고, 임의소비재와 기술 관련주가 4% 이상 하락해 약세를 주도했습니다.
뉴욕증시 전문가들은 연준이 인플레이션을 억제하기 위해 경기를 침체로 몰고 갈 수 있다는 우려가 커지고 있다고 말했습니다.
연준의 자이언트스텝 금리인상에 불확실성이 사라졌다고 환호하던 시장이 유동성 축소에 주목하며 다시 긴장감이 돌고 있는데 인플레이션 파이터로써 연준의 고강도 긴축정책은 빠르게 시장의 유동성을 빨아들이고 있기 때문입니다
여기다 러시아 푸틴대통령이 핵전쟁에 대한 공포를 시장에 던져주자 유럽시장이 폭락하면서 미국시장도 함께 폭락하는 모습을 보여주고 있습니다
러시아와 우크라이나전쟁이 장기화되면서 공급망 문제가 더 심화되고 여기에 더해 핵전쟁 공포까지 시장에 드리우면서 투자심리를 급격하게 위축시키고 있습니다
시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 3.33포인트(11.24%) 오른 32.95를 기록해 시장의 하락세가 더 깊어질 것을 예고하고 있습니다.
조 바이든 미국대통령이 11월 중간선거를 앞두고 있어 사우디를 직접 방문하여 OPEC의 증산을 유도한다고 하지만 러시아의 석유와 천연가스를 대체할 물량 확보가 여의치 않은 상황이고 서방의 기업들은 여전히 러시아와 뒷거래를 통해 수익을 챙기고 있는 이율배반적인 모습을 보여주고 있어 러시아와 우크라이나 전쟁으로 무기기업과 에너지기업 등이 폭리를 취하고 있습니다
독일은 러시아와 전쟁에서 패배하여 큰 피해를 입은 과거가 있기 때문에 적극적으로 우크라이나를 도우려 하지만 프랑스는 러시아에 대한 최대 채권국가로써 적당히 하는 모습을 보여주고 있고 러시아산 석유와 천연가스를 국적세탁하여 값싸게 이용하고 있는 실정입니다
결국 미국이 군산복합체와 셰일오일 업체들만 떼돈을 벌고 있는 상황으로 글로벌 인플레이션에 폭리를 취하고 있는 모습입니다
영국은 이들 에너지업체들에 "횡재세"를 부과해 늘어난 수익을 국고에 환수하고 있는데 윤석열 정부는 오히려 부자감세를 통해 이들의 수익을 극대화시켜주고 국채를 남발해 국가재정을 파탄으로 몰아가고 있습니다
윤석열 정부의 부정부패하고 무능한 권력실세들은 자신들의 무책임한 정책으로 국가재정이 파탄나고 있고 미래가 암울해 지는 것을 이전 정권인 문재인 정부 탓으로 돌리고 있는데 경제정책을 180도로 바꿔서 운영하고 있는 것은 윤석열 정부이고 이미 당선자 시절부터 3개월여가 지나 한 분기를 보내고 있어 남탓을 할 일이 아니라고 생각합니다
뉴욕증시는 연방준비제도(연준·Fed)가 28년 만에 0.75%포인트라는 큰 폭의 금리 인상(자이언트 스텝)을 단행했음에도 반등에 성공하는 기현상이 나타났습니다.
연준과 제롬 파월 연준 의장이 인플레이션을 억제할 것이라는 강력한 의지를 드러낸 점에 시장이 긍정적으로 반응한 것으로 보인다는 해석도 있지만 단기간에 20% 폭락한 상황에서 저가매수세가 자이언트스텝 금리인상을 불확실성 해소로 받아들인 모습입니다.
15일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 303.70포인트(1.00%) 오른 30,668.53으로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 54.51포인트(1.46%) 상승한 3,789.99를 기록했고, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 270.81포인트(2.50%) 반등한 11,099.15로 장을 마감했습니다.
이날 연준은 연방기금금리(FFR) 목표치를 기존 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 0.75%포인트 인상했는데 연준이 0.75%포인트 금리 인상을 단행한 것은 앨런 그린스펀 전 연준 의장 시절인 1994년 11월 이후 28년 만에 처음입니다.
이번 0.75%포인트 금리 인상 결정에는 10명이 찬성하고 1명의 위원이 반대했다. 매파 위원에 속했던 에스더 조지 캔자스시티 연방준비은행(연은) 총재가 0.50%포인트 금리 인상을 주장하며 0.75%포인트 인상에 반대표를 던졌습니다.
연준은 대차대조표를 축소하는 양적긴축(QT)은 지난달 발표대로 계속 해 나가기로 해 변화를 주지 않았습니다.
연준 위원들의 금리 전망치를 담은 점도표에서 위원들은 올해 말 기준금리가 3.4%까지 오르고, 내년에는 3.8%로 상승할 것으로 예상했고 이는 이전 전망치인 1.9%와 2.8%에서 크게 높아진 것으로 위원들은 2024년에는 금리가 3.4%로 하락할 것으로 예상해 2024년에는 금리 인하를 예상했습니다.
제롬 파월 연준 의장은 이날 0.75%포인트 인상은 이례적으로 큰 폭이며, 이러한 규모의 인상이 일반적일 것이라고 예상하지 않는다고 말했는데 그는 다음 회의에서 "50~75bp의 금리 인상이 가장 가능성이 높아 보인다"며 0.5%포인트와 0.75%포인트의 금리 인상 가능성을 모두 열어뒀습니다.
회의에 앞서 퍼싱스퀘어캐피털의 빌 애크먼 최고경영자(CEO)는 연준이 6월과 7월에 0.75%포인트 금리를 인상할 경우 시장의 신뢰를 회복할 수 있을 것이라고 언급했는데 그동안 시장은 높은 인플레이션을 연준이 통제하지 못할 것이라고 우려해왔으며, 이로 인해 성장률이 마이너스로 떨어지는 경기 침체에 직면할 수 있다고 경고해왔지만 이날 파월 의장은 경제 연착륙이 가능할 것이라며 연준은 경기침체를 유발하지 않을 것이라고 강조했기 때문에 연준이 신뢰를 회복하는 모습입니다.
연준의 금리 결정에 10년물 국채금리는 10bp가량 하락하며 3.31% 수준까지 떨어졌는데 2년물 국채금리도 20bp가량 하락한 3.22% 근방까지 밀렸는데 시장참여자들이 연준이 인플레이션을 잡을 수 있다고 신뢰하고 있기 때문입니다.
0.75%포인트 인상을 반영하며 최근 며칠간 급락한 데 따른 반작용으로 저가매수세가 유입된 것 같습니다.
한편, 이날 발표된 미국의 소비 지표는 부진했는데 미 상무부에 따르면 5월 소매판매는 계절 조정 기준 전월보다 0.3% 줄어든 6천729억 달러로 집계됐고 이는 월스트리트저널(WSJ) 전문가 예상치인 1.0% 증가보다 낮은 것으로 전달 수정치인 0.7% 증가에 비해서도 부진했습니다.
유럽중앙은행(ECB)이 비상 회의를 열고 유로존 주변국의 국채금리 급등에 대응해 시장 안정화 조치를 발표하면서 채권시장의 불안이 완화된 점도 증시 반등에 일조했는데 ECB는 이날 기존 팬데믹긴급매입프로그램(PEPP)의 만기 도래 채권에 대한 재투자에 있어 유연성을 강화하고, 지역 간 분열을 방지하기 위해 새로운 시장 지원 도구를 마련하기로 했습니다.
이 같은 소식에 유로존 국채금리가 크게 하락하면서 미국의 국채금리도 동반 하락했습니다.
S&P500지수 내 에너지 관련주를 제외하고 10개 업종이 모두 올랐는데 에너지 관련주는 유가가 3% 이상 하락한 여파로 2% 이상 떨어졌습니다.
임의소비재 관련주가 3% 이상 올랐고, 통신과 부동산, 기술 관련주가 2% 이상 올랐습니다.
뉴욕증시 전문가들은 연준이 큰 폭의 금리 인상을 단행한다는 것은 물가 안정에 대한 연준의 의지를 드러내는 것으로 이는 오히려 시장에 안도감을 줬다고 진단했는데 기존에 연준이 금리인상을 해도 인플레이션보다 경기를 먼저 잡을 것이라는 우려가 많았지만 이번 75bp 자이언트스텝 금리인상을 보면서 연준의 인플레이션 파이터로써 역할에 신뢰도가 살아나고 있는 모습입니다.
시장참여자들이 미 연준의 금리정책에 신뢰를 보내면서 시장은 급속도로 안정을 찾아가는 모습인데 해외에 나가 있던 달러가 다시 미국으로 쏟아져 들어올 것이라는 기대감도 시장 반등에 한 몫한 것 같습니다
비트코인은 14일 오전 6시56분 현재 글로벌 코인시황 중계사이트인 코인마켓캡에서 24시간 전보다 15.95% 폭락한 2만3033달러를 기록하고 있습니다.
이날 비트코인은 최고 2만7496달러, 최저 2만2812달러 사이에서 거래됐는데 비트코인이 장중 2만3000달러가 붕괴돼 2만2000달러 선까지 떨어진 것으로 이로써 비트코인 가격은 2020년 12월 이후 1년 반 만에 가장 낮은 수준으로 되돌아갔습니다.
코인마켓켑에 따르면 이날 비트코인의 폭락으로 가상화폐 전체 시가총액은 1년5개월 만에 처음으로 1조달러 밑으로 떨어졌는데 이는 지난 10일 미국 노동부가 발표한 5월 소비자물가지수(CPI)가 41년래 최고치를 기록함에 따라 연준이 공격적 금리인상을 계속할 것이란 우려 때문으로 풀이됩니다.
연준이 금리를 인상하면 투자자들은 대표적인 위험자산인 암호화폐(가상화폐)를 우선 정리할 수밖에 없고 이에 따라 암호화폐는 지난 주말부터 급락세를 면치 못하고 있습니다.
최근 기술주와 비슷한 흐름을 보이는 가상화폐 시장은 투매 현상 가속화로 더 크게 주저 앉았는데 루나사태와 테라사태로 코인시장의 불신이 높아졌기 때문입니다
비트코인이 급락하자 미국 최대의 암호화폐(가상화폐) 거래소인 코인베이스의 주가도 11% 이상 폭락했는데 이날 뉴욕증시에서 코인베이스는 전거래일보다 11.41% 폭락한 52.01달러를 기록했습니다.
코인베이스는 미국 최대의 암호화폐 거래소로, 지난해 4월 미국증시에 상장했는데 상장 당시 미국의 기존 금융권이 암호화폐를 인정했다며 시장의 큰 환영을 받았었고 이에 따라 주가가 한때 357달러까지 폭등했었습니다.
같은 시각 한국의 거래사이트인 업비트에서도 비트코인은 24시간 전보다 13.10% 폭락한 3017만원에 거래되고 있었지만 이후 거래에서 3천만원이 붕괴되고 말았습니다
금리인상으로 시장내 과잉유동성이 흡수되면서 가상화폐를 지탱하고 있는 담보대출이 썰물처럼 시장을 빠져나가면서 가상화폐 가격을 지탱하지 못하고 폭락하고 있는 상황입니다
13일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 876.05포인트(2.79%) 하락한 30,516.74로 장을 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 151.23포인트(3.88%) 떨어진 3,749.63으로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 530.80포인트(4.68%) 급락한 10,809.23으로 거래를 마감했습니다.
S&P500지수는 지난 1월 기록한 고점 대비 20% 이상 하락하며 기술적 약세장에 진입했는데 이날 종가는 2021년 3월 이후 가장 낮은 수준으로 지수가 종가 기준 약세장에 진입한 것은 2020년 3월 이후 처음입니다.
나스닥지수는 지난해 11월 고점 대비 33%가량 추락해 약세장이 더욱 깊어졌습니다.
미국의 5월 CPI 상승률이 8.6%로 41년 만의 최고치를 기록하면서 연방준비제도(Fed·연준)의 긴축이 강화될 수 있다는 우려가 커지고 있는데 연준이 물가 상승을 억제하기 위해 고강도 긴축에 나설 경우 미국 경제가 침체에 빠질 수 있다는 우려도 시장을 짓눌렀습니다.
미국의 통화정책에 민감하게 반응하는 2년물 국채금리는 장중 30bp(1bp=0.01%포인트)가량 오른 3.43%까지 올랐는데 이는 2007년 11월 이후 최고치입니다.
장중 한때 2년물 국채금리가 10년물 국채금리를 지난 4월 이후 처음으로 웃돌면서 금리 역전이 발생했고 금리 역전은 경기침체 신호로 해석됩니다.
10년물 국채금리도 이날 장중 3.43% 수준까지 올라 2011년 4월 이후 최고치를 경신했는데 10년물 금리 상승 폭은 이날 20bp를 넘어서며 2020년 3월 이후 최대를 기록했습니다.
연준은 오는 14~15일 통화정책 회의에서 기준금리를 0.5%포인트 인상할 것으로 예상되지만, CPI 발표 이후 일각에서는 0.75%포인트 인상 가능성도 열어둬야 한다고 조언하고 있습니다.
CME 페드워치에 따르면 연준이 이번 회의에서 기준금리를 0.5%포인트 인상할 가능성은 70% 수준으로 1주일 전에 기록했던 97%에 비해 크게 낮아졌고 대신 이번 회의에서 0.75%포인트 금리 인상 가능성은 30% 근방으로 1주일 전의 3% 수준에서 크게 높아졌습니다.
연준이 올해 말까지 기준금리를 2.5%포인트 이상 올릴 가능성은 80%를 넘어섰는데 이는 올해 남은 회의가 5번인 점을 고려할 때 회의마다 0.5%포인트 금리를 올려야 한다는 얘기입니다.
주가가 하락하면서 비트코인 등 위험자산도 동반 추락했는데 비트코인 가격은 이날 한때 2만3천 달러를 밑돌면서 2020년 12월 이후 최저치로 떨어졌는데 비트코인 시가총액은 이날 2021년 2월 이후 처음으로 1조 달러 아래로 떨어졌습니다.
가상화폐 가격이 추락하고, 셀시우스 등 일부 가상화폐 관련 업체들이 인출을 중단했다는 소식이 나오면서 코인베이스의 주가는 10% 이상 하락했습니다.
대형 기술주들도 크게 하락했는데 아마존과 마이크로소프트, 테슬라, 알파벳, 엔비디아, 메타의 주가가 모두 4% 이상 하락했다. 애플도 3.8%가량 떨어졌습니다.
뉴욕증시 전문가들은 시장에 위험회피 심리가 만연하며, 시장이 추가 하락할 가능성이 커지고 있다고 말했습니다.
알리안츠 인베스트먼트 매니지먼트의 찰리 리플리 선임 투자 전략가는 월스트리트저널에 "우리는 정말로 위험회피, 안전자산 선호 분위기에 있다"라며 "이러한 환경에서 사람들은 현금을 모을 필요가 있다"라고 말했습니다.
미국의 거시경제지표가 경기침체를 향해 가고 있기 때문에 투자자들이 불안해 하고 있는 것으로 투매가 나오는 것은 당연한 투자자들의 행동양식이라 생각합니다
미국 연준이 금리인상 가속도를 높이고 보다 큰 폭의 금리인상에 나설 가능성이 있는데 투자자라면 일단 소나기는 피하고 본다고 현금비중을 늘리는 것은 현명한 움직임이라 생각합니다
시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 6.27포인트(22.59%) 오른 34.02를 기록해 공포감이 증시를 휘감고 있는 상황입니다.
