미국증시 미국채금리 상승세에 경기침체 우려 고조 소폭 하락 마감

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뉴욕증시가 기업들의 실적 호조에도 국채금리가 수년 만에 최고치를 경신하면서 하락했습니다.

20일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 90.22포인트(0.30%) 하락한 30,333.59로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는는 전장보다 29.38포인트(0.80%) 떨어진 3,665.78로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 65.66포인트(0.61%) 밀린 10,614.84로 장을 마감했습니다.

 

투자자들은 기업실적과 국채금리 움직임 등을 주시했는데 기업들의 실적이 대체로 긍정적으로 나오면서 관련 종목을 중심으로 장 초반 주가가 강세를 보였습니다.

 

앞서 IBM과 AT&T가 예상치를 웃도는 실적을 발표해 투자 심리가 개선됐는데 IBM과 AT&T의 주가가 각각 4%, 7% 이상 올랐습니다.

 

아메리칸항공도 예상치를 웃도는 실적을 발표했으나 주가는 3%가량 하락했습니다.

 

테슬라는 전날 장 마감 후 예상치를 웃도는 순이익을 발표했으나, 매출이 예상치를 밑돌고, 연간 차량 인도량 목표치를 하향 조정했다는 소식에 주가는 6% 이상 하락했습니다.

 

실적이 대체로 호조를 보이고 있으나 10년물 국채금리가 2008년 이후 최고치를 다시 갈아치우면서 투자심리가 악화했는데 10년물 미 국채금리는 장중 4.23%까지 올라 2008년 7월 이후 최고치를 경신했고 2년물 국채금리도 4.62%까지 올라 2007년 8월 이후 최고치를 기록했습니다.

 

미 국채금리의 급등은 이를 기준으로 회사채를 발행하거나 차입을 하려는 기업들의 투자의지를 꺽어 버리게 되어 투자감소에 따른 고용감소를 예고하고 있고 니는 소비둔화와 연결되어 궁극적으로 경기침체를 가져올 수 있는 사안이 되고 있습니다

  

인플레이션 압력이 지속되는 가운데, 고용 지표는 견조해 연방준비제도(연준·Fed)의 고강도 긴축이 지속될 것이라는 우려에 국채 금리는 오름세를 유지했는데 결국 금리인상이 경기침체로 빠져들게 할 것이라는 예고를 하고 있는 것입니다.

 

연준 인사의 매파적 발언도 금리 상승에 힘을 보탰는데 패트릭 하커 필라델피아 연방준비은행(연은) 총재는 이날 한 행사에서 연준의 기준금리가 조만간 더 높아질 것이라며 "솔직히 인플레이션 둔화에 실망스러울 정도로 진전이 없는 상황에서 올해 말까지 나는 금리가 4%를 크게 웃돌 것으로 예상한다"라고 말해 미 연준이 당분간 금리인상 기조를 이어갈 것이란 사실을 예고했습니다.

 

금리 선물 시장에서는 올해 말까지 기준금리가 4.50%~4.75%로 인상될 가능성을 75%로 보고 있는데 하커 총재는 인플레이션이 떨어지는 데는 시간이 걸릴 것이라면서 2024년까지도 인플레이션이 중앙은행의 목표치인 2%에 도달하지 못할 것으로 예상했습니다.

 

주간 실업보험 청구자 수가 이전보다 줄어든 점도 연준의 고강도 긴축 가능성을 높였는데 그동안 견조한 고용시장은 연준에 추가 긴축 조치를 강화하는 근거가 돼 왔습니다.

 

미 노동부에 따르면 지난 15일로 끝난 한 주간 신규 실업보험 청구자 수는 계절 조정 기준으로 전주보다 1만2천 명 감소한 21만4천 명으로 집계됐고 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치 23만 명보다 적은 수준입니다.

10월 필라델피아 연은 제조업 활동 지수는 -8.7을 기록해 전달의 -9.9보다 하락했는데 지수는 9월과 10월 2개월 연속 마이너스를 기록해 경기가 위축세임을 시사했습니다.

콘퍼런스보드가 발표한 9월 경기선행지수는 전월보다 0.4% 하락한 115.9를 기록해 경기 침체가 발생할 가능성을 높였는데 콘퍼런스보드는 지표가 몇 달째 하향 곡선을 그리고 있는 것은 "연말 이전에 점차 경기 침체가 발생할 가능성이 있음을 시사한다"라고 진단했습니다.

 

기업실적호조는 여전히 시장내 과잉 유동성이 만든 주가버블이 남아 있을 수 있다는 반증이 되어 기준금리 인상으로 기업들이 실적이 둔화되는 역실적장세가 지나야 제대로된 주가반등이 나올 것이라는 예상에 힘을 실어주고 있습니다

 

이것은 주가가 올라도 약세장 속에 랠리로 제한된 저가매수세가 일시적으로 주가의 반등을 가져올 뿐 추세적인 주가 흐름과는 거리감이 있음을 말해주고 있습니다

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 11월에 금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 97.9%를, 12월에도 금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 75%에 달했고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.78포인트(2.54%) 하락한 29.98을 나타냈습니다

 

영국 트러스 총리가 최단기 총리 사임이라는 오명을 남기며 물러나면서 영국위기론이 잠잠해진 측면이 있습니다

 

영국 보수당 정부의 감세정책도 철회되면서 영국 파운드화가 가치를 회복하면서 빠르게 안정화되는 모습입니다

 

윤석열 정부가 영국 트러스 정부의 붕괴를 보면서 배우는 게 좀 있었으면 좋겠습니다

 

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