김태훈의 현명한투자자

안녕하세요

애플의 싯가총액이 3조원을 돌파하면서 글로벌 증시의 새로운 이정표를 기록했습니다

애플이 혁신의 아이콘으로 신기술기업들을 대표하는 상징이 되고 있는데 아이폰과 아이패드를 통해 애플만의 생태계를 만들어 지속적인 수익을 재창출하는 모습으로 투자자들에게 신뢰감을 주고 있습니다

애플 주가는 30일 개장 직후부터 오름세를 지속, 역대 최고치를 재차 경신하면서 시총 3조달러 돌파 기준선이었던 190.73달러를 간단히 넘어섰는데 애플 주가는 지난해 1월 3일에 장중 3조달러를 돌파한 적이 있지만, 당시 종가 기준으로는 3조달러에 못 미친 채로 마감했지만 이날은 193.86달러로 종가를 기록해 싯가총액 3조달러를 넘어서 거래를 마쳤습니다

애플이 3조달러의 벽마저 넘을 수 있었던 핵심 요인 중 하나는 ‘애플실리콘’으로 잘 알려진 반도체 자체 개발 능력으로 애플은 2005년부터 자사 컴퓨터에 인텔 칩셋을 사용했지만 생태계 확장 및 부품 내재화를 위해 인텔과 결별하고 자체 개발에 나서 이렇게 나온 결과물이 2020년 10월 공개한 PC용 칩셋 ‘M1’입니다

M1은 아이폰에 탑재된 A14 바이오닉을 기반으로 중앙처리장치(CPU), 그래픽처리장치(GPU) 등을 하나의 기판에 얹은 시스템온칩(SoC)으로 인텔, AMD 등 데스크톱용 CPU 제조사들은 x86 아키텍처(설계)를 사용한 반면 퀄컴의 스냅드래곤, 삼성전자의 엑시노스 등 모바일 기기에 들어가는 애플리케이션프로세서(AP)는 ARM의 설계를 주로 쓰는데 애플의 A시리즈 역시 ARM 기반입니다

이처럼 애플은 자체 개발한 애플실리콘으로 원가를 절감하는 동시에 애플이 만든 모든 제품 간 연결성을 강화하는 전략을 펴고 있습니다

혁신은 시장을 선점하고 그 자체로 안정적인 수익을 보장한다는 점에서 현실에 안주하는 삼성전자가 반면교사로 삼아야 할 것입니다

삼성전자는 카피캣에서 정상에 올라선 후 더 이상 따라 할 대상이 사라져 혁신의 아이콘이 되어야 할 단계에서 방향성을 상실하고 헤매고 있는 모습입니다

애플은 되고 삼성전자가 안되는 이유는 애플이 미국 나스닥시장에 상장되어 있고 삼성전자가 한국거래소에 상장되어 있다는 차이가 있는 것이 아니라 혁신과 창의성의 차이의 결과로 삼성전자가 카피캣을 벗어나지 못하는 수준에 머무는 것은 경영진이 오너일가의 이익에 창의와 혁신의 규제를 받기 때문일 겁니다

워런버핏 버크셔해서웨이 회장이 애플 지분을 일부 매각했을 때 곧바로 실수였다고 인정할만큼 애플의 미국 증시에서 위상은 독보적인 것 같습니다

삼성전자가 오너일가의 불법경영권승계에 경영진들이 올 인할 때 애플은 혁신적인 제품을 개발하는데 올 인해 왔고 그 결과로 3조 달러의 전대미문의 기록을 달성한 것이라 할 수 있습니다

투자자라면 삼성전자의 경영진에게 책임을 물어야 할 것으로 카피캣에 머물면서 월급만 축내는 경영으로는 투자자들에게 미국 투자자들이 경험하고있는 애플 싯가총액 3조 달러의 꿈같은 기회를 만들어 줄 수 없기 때문입니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

'오마하의 현인' 워런 버핏 버크셔 해서웨이 회장 겸 최고경영자(CEO)와 그의 오랜 사업 파트너이자 오른팔인 찰리 멍거 부회장 간에 중국 BYD에 대한 생각이 다른 모습을 보여주고 있습니다

멍거 부회장이 최고 전기차 종목이라며 극찬을 아끼지 않는 중국 토종 전기차 업체 비야디(BYD) 주식을 버크셔가 계속해서 팔아치우고 있기 때문입니다

버크셔가 홍콩증권거래소(HKSE)에 제출한 공시에 따르면 버크셔는 최근 홍콩 주식시장에 상장된 비야디 주식 250만주를 팔았는데 매각 규모는 금액으로는 약 8600만달러 정도 됩니다

버크셔는 2008년 비야디 주식 매수를 시작해 최근까지 보유하다 차익실현에 나선 것으로 비야디 주가는 버크셔 매수 이후 약 33배 폭등했고 연간 주가 상승률 평균이 약 26%에 이르는 엄청난 상승세를 기록하고 있습니다

중국 BYD는 테슬라의 주가가 급등할 때 동반 급등해 버크셔 해서웨이가 테슬라 주식을 사지 않고도 전기차 분야에서 큰 수익을 낸 이유가 되고 있습니다

테슬라는 세계 최대 전기차 업체이고, 비야디는 세계 2위 전기차 업체로 최근에 테슬라를 전기차 판매댓수에서 앞지르며 세계 최대 전기차 판매업체로 BYD가 올라서기도 했습니다

버핏은 전기차 시장의 승자가 비야디가 될 것이라는 멍거의 말과 달리 장기적으로 누가 승자가 될 지 모르겠다고 밝히며 차익실현에 나서고 있는 모습입니다.

버핏은 BYD에서 추가적인 주가상승은 기대하기 어렵다고 보고 이제 시장이 완전히 성장한 것으로 평가하고 있는 것 같습니다

버크셔 해서웨이는 BYD에 대한 차익실현을 계속해 갈 것으로 보여 당분간 BYD 주가의 큰 폭 상승은 어려워 보입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/0PGCylPSojU

안녕하세요

'오마하의 현인' 워런 버핏이 애플 시가총액 3조달러 돌파 최대 수혜자 가운데 하나로 떠올랐다. 6년 사이 1240억달러 평가차익을 거두고 있는 것으로 알려졌습니다.

360억달러를 주고 사들인 애플 지분 평가액이 1600억달러에 이르렀는데 CNBC는 4일(이하 현지시간) 버핏의 버크셔해서웨이가 지난 6년간 애플 투자로 1200억달러가 넘는 평가차익을 거뒀다고 보도했습니다.

버크셔는 2016년 애플 지분 1.1%를 6억7470만달러에 사들인 것을 시작으로 이후 계속 지분을 확대해 2018년 중반 5.4%까지 늘렸습니다.

버크셔가 애플 주식 일부를 내다 팔았지만 시중에 유통되는 애플 지분 가운데 버크셔가 소유한 지분의 비중은 점점 높아진 것으로 2018년 2억5530만329주로 버크셔의 애플 지분 보유가 절정을 찍을 당시 시장에서 유통되는 애플 전체 지분 가운데 버크셔가 보유한 비중은 5.4%였습니다.

2019년 버크셔는 애플 주식 보유규모를 2억5086만6566주로 줄였는데 그러나 애플 전체 지분에서 차지하는 비중은 5.7%로 늘었습니다.

애플이 계속해서 자사주를 매입해 시중에 유통되는 주식 수를 줄여 나간 덕에 버크셔가 애플 지분을 매각했음에도 지분 비중이 더 높아진 것입니다.

 
버크셔는 2018년 이후 애플 지분을 조금씩 내다팔기 시작했고, 2020년에는 애플 지분매각으로 110억달러를 벌어들이기도 했는데 작년 버크셔헤더웨이 주총에서 워런버핏은 애플 주식을 매각한 것은 자신의 실수였다고 반성하는 모습을 보였습니다.

버핏은 애플 투자로 엄청난 성공을 거뒀는데 애플 지분을 사들이는데 360억달러가 들었지만 그동안 지분 매각에도 불구하고 현재 평가액이 1600억달러에 이릅니다.

에드워드존스의 버크셔 담당 애널리스트인 제임스 섀너핸은 "의심할 바 없이 이는 버크셔가 지난 10년간 행한 최고 투자 가운데 하나다"라고 말했는데 버핏은 애플로부터 막대한 배당 수익도 챙겼는데 연평균 7억7500만달러를 배당으로 받았습니다.

버핏의 버크셔는 주가가 46만4800달러에 이르는 황제주이지만 배당을 안하기로 유명한데 버핏은 배당이 높은 주식에 투자하면서도 자신은 배당을 안하기로 유명합니다.

CNBC에 따르면 기술주에 통 관심이 없던 버핏을 애플 투자로 이끈 이들은 바로 현재 버크셔 투자를 이끄는 두 주역인 토드 콤스와 테드 웨슬러입니다.

 
이들은 버핏을 설득해 그가 애플을 비롯한 기술주에 투자하도록 했는데 이제 버크셔에서 애플이 차지하는 비중은 막대해 졌습니다.

 
버핏은 버크셔 산하 보험회사 가이코, 철도회사 벌링턴노던산타페(BNSF)에 이어 애플을 버크셔에서 "3번째로 규모가 큰 사업"이라고 말하는데 기술주 대장주에 대한 투자신뢰가 있기 때문일 겁니다.

인사이더스코어닷컴 추산에 따르면 버크셔 전체 주식투자 포트폴리오의 40% 이상이 애플 지분인데 버크셔는 상장지수펀드(ETF) 등을 제외하면 애플 최대주주가 됐습니다.

워런버핏은 자신의 투자실수를 공개적으로 주주들에게 사과할만큼 애플 주식에 대해 신뢰를 보였고 이는 애플 주가 상승으로 화답하고 있는 모습입니다

미국의 돈 있는 사람들은 거의 대부분 애플의 주주라고 봐도 무방할 정도로 미국을 상징하는 주식이 된 상황입니다

애플이 스티브잡스에서 팀쿡으로 CEO가 바뀌어도 애플의 성장은 이어가고 있고 이제는 삼성전자의 대화면 스마트폰을 따라하는 카피캣이 되었지만 수익면에서 스티브잡스가 만들어놓은 애플 생태계가 팀쿡의 애플에도 수익을 가져다 주고 있습니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

'오마하의 현인' 워런 버핏 버크셔해서웨이 회장이 100억 달러짜리 실수를 고백했습니다.

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올해 90세의 버핏은 '실수'로 인해 자신이 회장 겸 최고경영자(CEO)로 있는 버크셔에 막대한 손실을 끼쳤다고 밝혔습니다.

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로이터 등 외신에 따르면 버핏은 27일(현지시간) 주주들에게 보낸 연례 서한에서 2016년 투자 실수가 버크셔에 지난해 98억 달러 손실을 가져왔다고 말했습니다.

그는 2016년 321억 달러를 주고 항공기·산업 부품 업체 프리시전 카파츠를 인수한 것이 패착이었다고 말했는데 프리시전 인수는 버크셔 역사상 최대 규모의 인수합병(M&A)이었습니다.

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프리시전은 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 팬데믹에 따른 항공산업 침체 속에 실적이 추락해 지난해 8월 버크셔가 프리시전 기업가치를 98억 달러 상각한 바 있습니다.

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버핏은 프리시전 CEO 마크 도네건을 여전히 그 자리에 앉혀두고 있는 것은 버크셔에 행운이고, 프리시전이 "그 사업분야에서 최고인 우수한 업체"라면서도 지나치게 높은 값을 치르고 기업을 인수한 것이 실수였다고 말했습니다.

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버핏은 자신이 "프리시전의 순익 정상화 가능성을 순진할 정도로 지나치게 낙관해" 비싼 가격을 주고 인수했다고 인정했습니다.

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버크셔에 따르면 프리시전은 지난해 항공산업 침체 속에 전체 직원의 40%인 1만3400명을 감원할 정도로 고전했고 최근에야 가까스로 회복 발판을 다지고 있습니다.

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한편 버핏은 2년 전에도 크래프트 푸즈를 인수하면서 기업가치보다 더 비싸게 사들였다고 시인한 바 있습니다.

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'오마하의 현인' 워런 버핏 버크셔해서웨이 회장도 나이가 90이 넘어가면서 실수가 많이 늘고 있는 것 같습니다

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아직까지 버크셔해서웨이의 후계자를 정하지 못하고 있는 것은 또 다른 불안감이 아닐 수 없는데 이제는 현업에서 손을 떼고 뒤로 물러나 앉을 때가 된 것 같습니다

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