국제유가는 12일(현지시간) 중국의 경제지표 부진에 따른 수요 둔화 우려 등 영향으로 큰 폭으로 하락했는데 국제유가는 3거래일 연속 하락세를 이어가고 있습니다.
이날 로이터통신 등 외신들에 따르면 미국 뉴욕상업거래소에서 서부텍사스산중질유(WTI) 7월물 가격은 전거래일보다 4.35%(3.05달러) 급락한 배럴당 67.12달러에 거래를 마쳤고 이날 WTI 종가는 지난 3월 17일 이후 최저치로 WTI는 3일간 7.46% 떨어졌으며 8거래일 만에 70달러 밑으로 밀렸습니다.
북해산 브렌트유 8월물은 3.9%(2.95달러) 내린 배럴당 71.84달러에 거래를 마쳤고 브렌트유는 지난 2021년12월이래 최저치를 경신했습니다.
국제유가는 최근 들어 중국의 경제 지표가 계속 부진하게 나오면서 최대 원유생산국인 사우디아라비아의 감산 조치에도 하락세를 면치 못하고 있는데 중국이 사우디 석유를 가장 많이 사가는 고객이라는 점에서 중국경기침체가 국제유가의 하락요인으로 작용하고 있습니다.
슈나이더 일렉트릭의 로비 프레이저 매니저는 "올해 예상되는 원유 수요 증가에 대한 중국의 엄청난 영향력을 고려할 때 중국의 실망스러운 경제 지표는 걱정거리다"라고 말했는데 그는 "게다가 (투자자들은) 달러를 지지하는 연준의 정책에 계속 관심을 두고 있다"고 말해 중국이 추진하는 페트로위안화에 반감을 드러냈습니다.
이와 함께 전세계적으로 공급량이 증가할 것이라는 전망이 제기된 점도 국제유가를 끌어내린 요인으로 작용하고 있습니다.
골드만삭스는 지난 11일 초기 러시아의 원유 공급이 하루 150만배럴 급감한 이후 많은 기업의 러시아산 원유 구매 중단에도 러시아의 공급이 거의 완전히 회복됐다며 원유가격 전망치를 하향수정했는데 골드만삭스는 올해 12월의 원유예상가격을 브렌트유 95달러에서 86달러로, WTI는 89달러에서 81달러로 각각 내렸습니다.
골드만삭스가 국제유가 하락으로 전망을 바꾼 것은 중국경기침체에 대한 우려를 더 중요하게 보기 때문입니다
원유시장에서는 13일 발표되는 미국의 물가지표와 이번주 예정된 연방준비제도(연준·Fed)의 통화정책 회의도 주시하고 있는데 연준이 이번 회의에서 금리를 동결하더라도 추가 인상 여지를 열어둘 것으로 예상되면서 달러화가 지지를 받고 있고 달러화의 강세는 달러화로 거래되는 유가를 안정시키는데 도움이 될 것이기 때문입니다
액티브 트레이즈의 리카르도 에반젤리스타 선임 애널리스트는 "연준이 올해 후반에 추가 금리 인상을 시사한다면 유가에는 추가적인 하락 압력이 될 수 있다"고 말했습니다.
한편 대표적인 안전자산인 국제금값은 달러강세 등에 하락했는데 이날 뉴욕상품거래소에서 8월물 금가격은 0.27%(5.40달러) 내린 온스당 1971.80달러에 거래됐습니다.
미국이 인플레이션을 잡겠다고 달러가치를 끌어올리는 금리인상을 이어왔지만 이번에 금리동결로 돌아설 예정이고 미연방정부 부채협상 타결로 대규모 국채발행을 예정하고 있어 달러화 약세 전환 가능성이 남아 있는 상황입니다
페트로달러의 위상이 예전만 못하더라도 기축통화로써 미국 달러화 가치가 떨어지면 산유국들은 페트로위안화를 강화할 가능성이 큰데 중국 정부가 경기침체에도 금리인하를 하지 못하고 망설이는 이유가 되고 있습니다
국제유가의 안정은 내년 미국 대선에서 조바이든 미국대통령에게 유리하게 작용할 것으로 보이는데 미국정부의 국채발행이 달러가치 하락을 가져올 수 있고 미국 시장내 유동성 부족을 가져올 수 있어 증시에는 또 다른 걱정꺼리가 되고 있습니다
페트로위안화까지 받아준 사우디에게는 중국 경기침체가 안타까울 수 밖에 없는데 "썩어도 준치"라고 미국의 위상이 국제유가 시장에서는 여전히 건재함을 확인할 것 같습니다
뉴욕증시는 이번 주 예정된 5월 소비자물가지수(CPI) 발표와 6월 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 앞두고 금리동결에 대한 기대감으로 랠리성 상승세를 보이며 끝났습니다.
S&P500지수는 4,300을 넘어서며 지난해 4월 이후 최고치를 경신해 증시 랠리를 잘 보여주고 있습니다.
12일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 189.55포인트(0.56%) 오른 34,066.33으로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 40.07포인트(0.93%) 상승한 4,338.93으로, 나스닥지수는 전장보다 202.78포인트(1.53%) 뛴 13,461.92로 장을 마감했습니다.
S&P500지수가 마감가 기준으로 4,300을 넘어선 것은 지난해 4월 이후 처음으로 나스닥지수도 이날 지난해 4월 이후 최고치를 경신했고 다우지수는 올해 4월 28일 이후 최고치를 경신했습니다.
미연방준비제도(연준·Fed)의 금리동결로 통화긴축 정책이 바뀔 것이라는 기대감과 미국 기업들의 견조한 실적과 고용으로 경기침체 없이 경기회복에 나설 수 있을 것이라는 기대감이 지수상승을 이끌고 있습니다
투자자들은 다음날 나오는 CPI와 14일 결과가 나오는 FOMC 정례회의에 대해 염려하지 않는 모습을 보이고 있는데 이미 이런 것들에 대한 불확실성이 사라진 상황이기 때문입니다
5월 CPI는 지난해 6월에 40년 만에 최고치인 9.1%까지 올랐으나 지난 4월에는 4.9%까지 하락한 상태로 이코노미스트들은 해당 수치가 4%까지 떨어질 것으로 예상하고 있고 근원 CPI는 5.3%로 전달의 5.5%에서 소폭 하락할 것으로 보여 인플레이션이 잦아들고 있다는 희망이 생기고 있습니다.
CPI가 예상보다 강하게 나올 경우 연준이 6월에 금리를 인상할 가능성도 커질 전망이지만 현재는 연준이 6월에 금리를 동결하고 인플레이션과 경제 지표를 더 지켜본 후 정책변경 여부를 결정할 것으로 보고 있습니다.
시카고상업거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금금리(FFR) 선물 시장에서 트레이더들이 예상하는 6월 금리 동결 가능성은 70%를 넘어서 시장이 금리동결을 기정사실화하고 있습니다.
시장의 관망세는 거래량으로도 나타났는데 S&P500지수를 추적하는 SPDR S&P500지수 상장지수펀드(ETF) 트러스트의 거래량은 이날 오후 2시경 3천150만주를 약간 넘는 수준에 불과해 지난 30일 하루 평균 거래량이 8천60만주에 달한 점을 고려하면 크게 줄어든 것으로 랠리도 막바지에 다다랐다는 불안감도 주고 있습니다
S&P500지수가 4,300을 돌파하면서 시장의 낙관론은 강화되고 있는데 골드만삭스는 S&P500지수의 연말 전망치를 4,000에서 4,500으로 상향했고 금리 인상이 성장에 미치는 영향이 이미 소진된 데다, 소비 민감, 기술, 통신서비스 등 몇몇 부문은 지난해 이미 실적 침체를 겪고, 올해는 수익 성장이 가속화될 가능성이 크다고 판단했기 때문입니다.
뱅크오브아메리카(BofA)는 S&P500지수가 10월 저점 대비 20% 올라 주기상의 강세장에 진입했다며 이를 포모(FOMO: 상승장에서 자신만 소외되고 있다는 두려움에 랠리에 동참하는 흐름) 랠리라고 부른 바 있습니다.
옵션에 기반해 S&P500지수의 향후 30일간의 변동성을 보여주는 변동성지수(VIX)는 지난주 2020년 초 이후 가장 낮은 수준으로 떨어진 바 있는데 이날은 다시 반등하기도 했습니다.
또한 시카고 옵션거래소의 주식 풋/콜옵션 비율은 0.50으로 1년 만에 최저 수준으로 떨어졌는데 이는 트레이더들이 상대적으로 콜옵션을 더 많이 매수하고 있다는 의미로 주가가 오를 것에 대한 베팅이 더 많다는 점을 시사합니다.
S&P500지수 내 기술, 임의소비재, 통신, 산업, 헬스 관련주가 오르고, 에너지, 유틸리티, 금융 관련주가 하락했습니다.
개별 종목 중에 테슬라의 주가가 2% 이상 올라 12거래일 연속 오름세를 보였는데 이는 역대 최장 기록으로 인플레이션감축법(IRA)에 따른 보조금 적용 기대, 제너럴모터스(GM)와의 슈퍼차저 제휴, 사이버트럭 기대 등 호재가 계속되고 있기 때문입니다.
애플의 주가는 종가 기준으로 사상 최고치로 마감했는데 이는 기술기업에 대한 투자자들의 관심을 단적으로 보여주고 있습니다.
투자은행 니담은 인공지능(AI)으로 가장 큰 수혜를 보는 종목으로 애플, 아마존, 마이크로소프트, 알파벳, 메타 플랫폼스 등 5개 종목을 꼽았는데 시장 지배력을 고려했을 때 AI 모델을 구축·유지해 이를 잘 활용할 수 있을 것이라는 이유때문입니다.
인공지능AI에 대한 빅테크들의 투자가 급증하고 있어 우리나라 증시에서도 관련주 찾기에 나선 투자자들이 많은데 클라우드서버에 대한 증설은 D램반도체 수요를 창출하고 서버용 PCB업체의 수주를 늘리고 있어 실제로 혜택을 보는 기업들이 늘어나고 있습니다
카니발의 주가는 JP모건이 투자 의견을 '중립'에서 '비중확대'로 상향했다는 소식에 12% 이상 올랐습니다.
오라클의 주가는 이날 장 마감 후 실적 발표를 앞두고 6%가량 올랐는데 울프 리서치가 오라클의 투자 의견을 '평균 수익률'에서 '시장 수익률 상회'로 올렸다는 소식이 나왔고 오라클은 장 마감후 예상치를 웃도는 실적을 내놨는데 대표적인 통신장비주로 이제는 통신주에 대한 투자가 급증하고 있음을 간접적으로 확인시켜주고 있어 우리나라 통신장비주에 대한 관심이 필요한 시기입니다.
거래소 운영업체 나스닥의 주가는 소프트웨어 업체 아덴자를 105억달러에 인수하기로 했다는 소식에 11% 이상 하락했습니다.
바이오 업체 일루미나의 주가는 경영진 교체 소식에 3% 이상 올랐습니다.
뉴욕증시 전문가들은 물가 보고서가 예상대로 낮아진다면 단기적으로 증시에 순풍이 될 수 있다고 말했지만 깜짝 인상 가능성도 배제할 수 없는만큼 연준이 매파적으로 나올 가능성에도 투자자들이 주목하고 있다고 전했습니다.
미 연준의 행태를 봐서는 시장이 예상하지 못한 깜짝인상 같은 짓을 하지 않을 것으로 보는데 예상을 벗어난 결정은 연준에 대한 신뢰를 무너뜨릴 수 있기 때문입니다
우리나라 한국은행처럼 기획재정부 눈치나 보면서 통화정책을 정부 정채에 보조를 맞추는 한심한 존재가 아니라 미 연준은 미국 정부에 독립적인 통화기관으로 인플레이션파이터로써의 역할을 잘 수행하고 있다는 차이점을 깨달아야 합니다
시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 마감 시점 연준이 6월 회의에서 금리를 동결할 가능성은 79.2%를, 금리를 0.25%포인트 인상할 가능성은 20.8%에 달했고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 1.18포인트(8.53%) 오른 15.01을 기록했습니다.
뉴욕증시에서 주요 지수는 사상 최고치를 갈아치우며 큰 폭 올랐는데 조 바이든 당선인의 차기 미국 대통령 취임이 확정되면서 정치 불확실성이 해소됐고, 주요 경제 지표도 양호했기 때문입니다.
7일(이하 미 동부 시각) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스 30 산업평균지수는 전장보다 211.73포인트(0.69%) 상승한 31,041.13에 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 전장보다 55.65포인트(1.48%) 뛴 3,803.79에, 기술주 중심의 나스닥 지수는 326.69포인트(2.56%) 급등한 13,067.48에 장을 마감했습니다.
다우지수는 사상 처음으로 31,000선을 넘어 마감하고, 나스닥은 13,000선, S&P500 지수는 3,800선을 각각 돌파했는데 시장은 바이든의 차기 미국 대통령 최종 확정과 민주당의 상원 장악 영향, 실업 등 주요 경제지표를 주시했습니다.
미국의 정치 불확실성이 상당폭 해소되면서 투자 심리를 지지했는데 미 의회는 전일 상·하원 합동위원회에서 바이든 당선인의 대선 승리를 공식 확인했습니다.
도널드 트럼프 대통령 지지대가 의사당을 점거하는 등 혼선도 있었지만, 의회의 최종 확인 이후 트럼프 대통령도 질서 있는 정권 이양을 약속했습니다.
백악관에 이어 의회의 지배권도 민주당으로 넘어가는 것으로 결론 났는데 조지아주 상원의원 결선투표에서 민주당이 두 석을 모두 석권하며 상원까지 장악하는 데 성공했고 의석수가 50대 50 동률이지만, 부통령이 캐스팅보트 권한을 행사할 수 있기 대문에 민주당이 상하원을 모두 장악한 것으로 볼 수 있습니다.
민주당 주도 국정 운영에 걸림돌이 없어지면서 적극적인 재정 확장을 통한 경기 부양이 예상되는데 이에 따라 은행 등 경기 부양 수혜 종목들이 탄력적인 상승세를 이어가는 양상입니다.
애플 등 주요 기술기업 주가는 민주당이 규제 강화나 법인세 인상에 나설 수 있다는 우려로 전일 부진했지만, 이날은 큰 폭 반등에 성공했습니다.
상원에서 민주당 우위가 여전히 미미한 점 등을 고려하면 과격한 조치를 밀어붙이기는 어려울 것이란 분석이 힘을 얻은 영향으로 풀이되는데 양호한 경제 지표도 주가 상승을 견인했습니다.
미 노동부는 지난주 실업보험 청구자 수가 전주보다 3천 명 감소한 78만7천 명(계절 조정치)을 기록했다고 발표했는데 월스트리트저널이 집계한 예상치 81만5천 명보다 적었습니다.
신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 재유행에 따른 고용시장 타격에 대한 우려가 경감됐고 또 공급관리협회(ISM)는 12월 서비스업 구매관리자지수(PMI)가 지난달 55.9에서 57.2로 올랐다고 발표했는데 전문가들은 54.5로 전월 대비 하락을 예상했지만, 우려와 달리 지표가 오히려 개선됐습니다.
미국과 유럽의 무역분쟁 관련해서도 안도감을 주는 소식이 나왔는데 미 무역대표부(USTR)는 프랑스의 디지털세에 대응해 프랑스 상품에 부과하려 보복관세 계획을 유예했습니다.
이날 종목별로는 테슬라 주가가 약 8% 급등해 일론 머스크 테슬라 최고경영자는 세계 최고 부자로 부상했고 애플 주가도 3.4% 오르며 전일 하락을 만회했습니다.
업종별로는 기술주가 2.65% 올랐고, 금융주도 1.47% 상승했습니다.
이날 발표된 다른 경제지표는 다소 부진했지만, 시장에 별다른 영향을 미치지 못했습니다.
상무부는 지난해 11월 무역적자가 전월 대비 8.0% 늘어난 681억 달러를 기록했다고 했다고 발표했는데 시장 전망 673억 달러보다 많았습니다.
챌린저, 그레이 앤 크리스마스(CG&C)는 지난 12월 감원 계획이 전월보다 18.9% 증가한 7만7천30명을 기록했다고 발표했습니다.
제임스 불러드 세인트루이스 연방준비은행 총재는 인플레이션이 예상보다 빠르게 상승할 것이라고 예상했고 패트릭 하커 필라델피아 연은 총재는 당장 채권 매입 정책의 변경 필요는 없으며, 올해 말이나 내년 초에 매입 규모를 줄이는 것도 가능하다고 말했습니다.
뉴욕 증시 전문가들은 바이든 정부의 적극적인 재정 부양에 대한 기대를 표했습니다.
베어링의 크로스토퍼 스마트 수석 글로벌 전략가는 "이제 교착 상태를 피했고, 올해 더 많은 재정 부양이 가능해질 것으로 예상된다"고 말했습니다.
시카고옵션거래소(CBOE)에서 변동성지수(VIX)는 전 거래일보다 10.77% 하락한 22.37을 기록했습니다.
미국의 최대 이슈였던 차기 대통령에 민주당 조 바이든 당선인이 의회에 의해 공식 확인되면서 트럼프도 대선결과에 승복하고 질서 있는 권력이양에 동의했습니다
트럼프 지지자들의 의회난입으로 사망자가 4명이나 발생하는 혼란을 겪으면서 미국인들이 가장 싫어하는 남북전쟁의 내전에 대한 공포감이 시장을 엄습하기도 했지만 트럼프로써는 혼란과 사망자에 대한 책임론이 일면서 조기 탄핵 요구까지 늘면서 퇴임 후 사법처리되는 대통령이 될 수 있다는 불안감에 질서있는 권력이양에 동의할 수 밖에 없어 보입니다
이에 나스닥 지수는 최초로 13000p를 돌파하는 역사적인 시대를 열게 되었습니다
시장의 과열에 대해 우려하는 목소리들이 나오고 있는데 시중에 풀린 유동성이 자산버블을 만들고 있다는 경고로 이미 연반준비은행장들이 인플레이션에 대해 우려한다는 목소리를 내고 있습니다
하지만 시장참여자들은 버블이 터질때까지 축제를 즐길 요량으로 FOMC에서 기준금리를 인상할 때까지 축제는 이어질 공산이 커 보입니다
