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안녕하세요
금융위원회 증권선물위원회(증선위)가 회계처리기준을 위반한 혐의로 DI동일을 검찰에 고발했습니다
금융위 증선위는 20일 제20차 회의를 열고 회계처리기준을 위반해 재무제표를 작성·공시한 DI동일에 대해 검찰고발과 함께 과징금, 감사인지정 3년 등을 의결했고 과징금 규모는 향후 금융위에서 최종 결정될 예정입니다.
DI동일은 2015년부터 2019년까지 연결대상 종속회사가 아닌 회사를 연결대상에 포함해 자기자본과 수익·비용 등을 과대계상한 것으로 조사됐는데 과대계상 규모는 2015년 977억7100만원, 2016년 1030억7600만원, 2017년 1115억5300만원, 2018년 1022억2100만원, 2019년 1051억5400만원에 이르고 또 이연법인세 부채를 과소(또는 과대) 계상한 것으로 조사됐습니다
금융위 증선위는 DI동일이 조직적으로 분식회계를 한 것으로 판단한 것인데 감사절차를 소홀히한 신한회계법인과 공인회계사 1명에 대해서는 과징금과 감사업무제한, 검찰조사 등을 의결했습니다
한국거래소는 이날 공시를 통해 DI동일이 상장적격성 실질심사 사유가 발생했다며21일부터 거래를 정지했습니다
일반 소액주주들 입장에서는 3분기 실적도 괜찮게 나왔고 사업도 정상적으로 잘 되는 것 같았는데 갑자기 상장폐지실질심사 대상이라고 하니 황당할 수 밖에 없어 보입니다
금융위 증선위가 문제삼고 있는 기간은 코로나 팬데믹 이전으 회계처리로 5년도 전의 일을 갖고 이제와서 DI동일 주주가 된 투자자들에게 상장폐지 대상이 될 수 있는 중대한 분식회계 행위라고 하는 것이라 선량한 투자자라고 생각되는 3분기 실적을 보고 투자한 투자자들은 황당할 수 밖에 없어 보입니다
DI동일을 둘러싼 대주주와 소액주주 연합 간 갈등이 경영권 분쟁으로 비화되고 있는 상황에서 나온 결정이라 더 황당할 것도 같습니다
DI동일은 동일방직을 모태로 한 기업으로, 현재 동일그룹의 지주사로 동일알루미늄 등 비상장사 11개를 국내외 계열사로 두고 있습니다.
DI동일은 현재 정헌재단(9.79%), 서민석(6.28%) 회장, 서태원(1.52%) 사장 등 대주주 지분율이 총 19.01% 수준에 불과해 경영권방어에 취약하다는 말을 들어왔습니다
신민석 전 라데팡스 부대표 등 8명으로 이뤄진 소액주주 연합이 지분 3.2%를 모아서 감사위원 교체를 위한 임시 주총 소집을 청구했고, 회사 측이 받아들여 주총이 열리게 된 것으로 신민석 부대표는 행동주의 펀드로 유명한 KCGI에서 일한 데 이어 라데팡스 소속으로는 한미약품 경영권 분쟁에 개입한 바 있어 이번 DI동일 임시주총으로 소액주주연합이 밀고 있는 감사 후보 천준범 변호사가 감사에 오를 경우 최대주주측으 경영전횡에 대한 본격적인 소송전이 벌어질 수 있다는 우려가 나오고 있었습니다
이번에 임시주총을 청구한 소액주주 8명이 도합 3.2%를 보유 중이며, 소액주주 플랫폼 액트에 15% 이상 모여있는 것으로 전해지는데 현재 양측은 소액주주들을 상대로 위임장을 받으며 물밑 경쟁을 벌이고 있습니다.
소액주주들이 감사 교체를 요구하고 나선 이유는 DI동일이 최대주주 정헌재단에 4년 간 96억원을 빌려준 과정에서 석연치 않은 부분이 많다고 판단했기 때문인데 지난 2015년부터 2019년까지 정헌재단 직원이 총 7차례에 걸쳐 재단 소유의 DI동일 주식 25만5975주를 담보로 124억원을 대출받았는데, 이후 코로나19 팬데믹 국면에서 주가가 떨어지며 증권사에서 반대매매가 나오자 재단 측이 이를 막기 위해 DI동일에서 돈을 빌린 것으로 재단은 2020년부터 2023년까지 58차례에 걸쳐 자금을 빌렸고 반대매매로 주식이 매각될 경우 대주주 측 지분율이 10%대 초반으로 낮아질 수 있었던 만큼, DI동일과 재단 입장에선 위급한 상황이었던 것으로 보입니다
상법상 상장사는 원칙적으로 주요 주주 및 특수관계인에게 신용공여를 할 수 없는데 다만 이사회 의결 등 적법한 절차를 거친다면 예외적으로 신용공여가 가능한데, DI동일은 이사회를 한 차례도 열지 않고 이 같은 결정을 내렸다는 게 소액주주 측 입장입니다
DI동일은 계열사인 국내 알루미늄박 1위업체 동일알루미늄의 성장성으로 투자자들의 관심을 많이 받은 종목으로 경영권분쟁까지 발생해 최근 주가 상승세가 나타나던 상황입니다
이번 상폐실질심사 대상 지정으로 기존 최대주주의 경영능력에 대한 불신이 커질 것으로 보여 임시주총에서 소액주주연합이 승리할 가능성이 높아졌지만 상장폐지가 된다면 소액주주들이 큰 피해를 입게 될 수 있어 주의가 필요해 보입니다
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안녕하세요
인도네시아가 다음달부터 자국에서 생산한 보크사이트 원광 수출을 금지합니다.
인도네시아는 알루미늄 제조에 쓰이는 보크사이트를 세계에서 여섯 번째로 많이 생산하는 나라로 구리와 납, 철광석 등은 내년 5월까지 수출을 허용하기로 했습니다.
24일 CNBC 인도네시아 등에 따르면 아리핀 타스리프 인도네시아 에너지광물자원부 장관은 구리·철광석·납·아연은 내년 5월까지 수출을 허용하고, 보크사이트 수출 금지는 기존 계획대로 진행한다고 밝혔는데 인도네시아는 지난해 말 보크사이트 같은 광물을 전면 수출 금지한다고 예고한 바 있습니다.
인도네시아가 보크사이트 원광 수출을 금지하는 것은 전방 산업 성장을 유도하기 위해서인데 수익성이 낮은 광물을 팔기보다 국내 제련 산업을 키워 중간재 형태로 수출하겠다는 전략으로 인도네시아는 2020년 니켈 수출 금지를 통해 이 같은 효과를 본 적이 있습니다.
채굴 업체들은 반발하고 있는데 인도네시아 내 원광 처리 시설이 부족해 현 생산량을 감당할 수 없다는 이유로 당장 채굴한 보오크사이트가 재고로 쌓이게 되기 때문입니다
인도네시아의 보오크사이트 수출금지로 국제 알루미늄 가격이 다시 들썩일 수 있는데 러시아우크라이나전쟁으로 보오크사이트의 공급망에 문제가 있는 상황에서 인도네시아의 자원무기화 조치는 인플레이션을 자극할 수 밖에 없어 보입니다
이전에도 인도네시아가 보오크사이트의 수출 중단을 예고했을 때 알루미늄 관련주들의 급등이 나왔기 때문에 투자자들은 학습효과가 되어 있는 것으로 보입니다
러시아의 자원무기화가 알루미늄에 대한 글로벌 숏티지를 가져올 위험성이 점점 커지고 있습니다
이는 중국의 희토류 무기화와 함께 글로벌 리스크를 가져오고 있는 사안으로 중국의 셧ㄱ다운으로 생산량 감산에 들오갔다 각종 광물 생산 기업들이 러시아정부의 수출통제로 점차 러시아정부의 무기가 되고 있다는 불안감이 커지고 있습니다
지난 9일 미국 CNN방송은 대형 투자은행인 시티그룹 연구진을 인용해 러시아가 광물 수출도 무기화할 경우 이들 원자재값이 치솟을 수 있다고 보도했습니다.
러시아는 글로벌 알루미늄 거래량의 약 15%를 차지하며 세계에서 두 번째로 많은 알루미늄을 생산하고 있는데 러시아 정부가 수출 통제에 나설 경우 서방경제에 치명타가 될 수 있는 사안입니다.
알루미늄은 비행기 소재일 뿐 아니라 가전제품, 포일, 주방도구까지 여러 제품에 쓰이고 최근에는 2차전지에도 사용되고 있어 서방에서는 러시아의 알루미늄 수출 통제가 경제에 실제 타격이 될 수 있다고 느끼고 있습니다
현재 알루미늄 가격은 작년 3월 최고치였던 톤당 3만984.50달러(약 4057만 원)보다 43% 낮은 수준인데 작년 초 러-우 전쟁에 따른 공급 차질로 알루미늄 가격이 급등했던 점과, 올 중국 국내총생산 성장 목표 5%가 예상보다 낮아졌다는 점에서 성장 과정에 더 면밀한 추적이 필요하다는 지적으로 중국이 본격적으로 리오프닝에 나서면서 공장 가동률이 오르고 각종 자원에 대한 수요가 증가하고 있어 알루미늄도 공급부족과 수요증가가 동시에 나타나는 최악의 상황에 빠져들고 있습니다.
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안녕하세요
전기차배터리 시장에서 동박 전쟁이 일어나면서 다른 소재도 덩달아 증설 경쟁이 벌어지고 있는데 알루미늄박 국내 시장 점유율 1위 동일알루미늄도 대규모 증설을 공시하면서 시장점유율을 늘리고 있습니다
동일알루미늄은 최근 공시를 통해 4개라인 중 3개라인의 증설을 한꺼번에 추진하기로 공시했는데 최근 알루미늄박의 수요가 급증하면서 시장 선점 필요성이 대두되고 있기 때문입니다
이번 설비증설에 들어가는 자금은 약 2000억원 정도로 추정되는데 충분히 감내할 수 있는 투자규모로 이번 증설이 끝나면 DI동일의 알루미늄박 매출비중은 2025년 기준 약 42%까지 증가할 것으로 기대되고 있습니다
기존 섬유소재 부문 사업의 영업이익률이 1~5%로 낮고 변동성이 큰 데 비해, 알루미늄박 사업은 8~9%로 일정한 이익률을 유지하고 있어 향후 실적호전에 따른 기업가치 증가를 기대할 수 있습니다
경기침체 위험에도 대규모증설에 나서는 것은 알루미늄박의 수요처가 우주항공과 전기차 등 첨단 사업분야로 수요증가가 꾸준히 이어질 것으로 예상되기 때문인데 이번 기회에 DI동일의 주력사업이 섬유와 의료에서 알루미늄소재로 전환될 것으로 예상됩니다
여기다 최근에 밝혀진 알루미늄업계 3위 롯데알미늄의 전기차배터리용 알루미늄박 납품에 고객사로부터 승인받지 않은 기기로 생산해 납품하다가 들통이 나 거래선이 끊기게 되었는데 업계 1위인 동일알루미늄이 재빠르게 증설에 나서며 이 물량을 받아갈 것으로 알려져 실적호전 가능성이 커진 것 같습니다
롯데알미늄 고객사인 삼성SDI와 SK온 등은 품질과 상관없이 미승인 기기로 만든 양극박을 더 이상 납품받지 않겠다고 거래를 끊은 것으로 알려져 동일알루미늄이 반사이익을 볼 것으로 기대되고 있습니다
지난 해 실적기준 DI동일의 적정주가는 34,000원으로 평가되어 현재 주가는 현저히 저평가된 상태로 볼 수 있는데 경기침체로 의류소비 줄어들어도 보유 부동산 유동화를 통해 충분히 커버할 수 있는 리스크라 경기침체에 대한 걱정이 덜한 편입니다
