김태훈의 현명한투자자

안녕하세요

설연휴 우리 증시가 쉬는 동안 미국 증시에서 인공지능AI 관련주들이 랠리를 펼쳤습니다

엔디비아도 주가가 급등했고 오늘 새벽에 끝난 미국 시장에서 ARM도 약 30%대 급등세를 나타내며 인공지능AI반도체 관련주에 매수세가 집중되는 모습을 보여주었습니다

이는 인공지능AI반도체의 수요가 급증하고 있기 때문인데 과거 사물인터넷IoT 유행 때와같이 오만군데 인공지능Ai 반도체를 채용하여 별에별 사업을 다 하고 있기 때문입니다

인공지능AI를 가지고 여러가지 사업을 벌이고 있지만 아직까지 수익성은 검증받지 못하고 있어 사실 돈을 버는 것은 인공지능AI 반도체를 만드는 반도체업체들 뿐인 것 같습니다

물론 인공지능AI가 만들어내는 막대한 데이타를 처리하기 위해 삼성전자와 Sk하이닉스가 만드는 고성능 반도체인 HBM의 수요도 급증하고 있고 이런 데이타를 저장하기 위한 클라우드에도 막대한 반도체 수요가 발생하고 있고 PCB업체들도 수요급증에 수익이 나고 있습니다

여기에 온디바이스AI반도체의 수요도 급증하고 있어 관련주들이 수혜를 볼 것으로 보는 투자자들이 급증하고 있어 선취매가 유입되고 있습니다

인공지능AI에 대한 투자가 이어지는 한 온디바이스AI반도체주들도 수혜를 볼 것으로 보이는데 과거 사물인터냇IoT 바람이 불 때 오만군데에 사물인터넷반도체를 뿌려대다 수익성이 없어 포기한 사례를 반면교사로 삼아야 할 것 같습니다

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온디바이스AI 관련주

한미반도체

유니퀘스트

퀄리타스반도체

제주반도체

칩스앤미디어

넥스트칩

가온칩스

오픈엣지테크놀로지

폴라리스오피스

태성

고영

리노공업

HPSP

https://youtu.be/y9p0EOIdaHw?si=NvafoTlEF2P1A2yt

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안녕하세요

인공지능AI 반도체에 대한 투자가 급증하면서 자연스럽게 온디바이스AI 반도체에 대한 관심이 뒤따르고 있습니다

내년 초 미국 라스베가스에서 열리는 'CES 2024'에서 인공지능AI 반도체의 성능들이 공개될 것으로 예상되고 있어 이것에 지시를 받고 실제 운용하는 온디바이스AI 반도체들에 시장참여자들의 선취매가 유입되고 있는 모습입니다

제주반도체는 국내 대표적인 팹리스 반도체회사로 전체 매출액의 대부분이 사물인터넷IoT와 자동차용반도체에서 발생하고 있어 인공지능AI 반도체의 발전은 시장성장과 연결되는 대표적인 회사입니다

이번 'CES 2024'에서 삼성전자, AMD, 인텔 등 주요 빅테크가 온디바이스 AI 기술을 공개할 것으로 예상되고 있는데 온디바이스 AI는 외부 서버나 클라우드에 연결되지 않고 AI가 작동는 기술로 이 때문에 기존 반도체보다 성능이 뛰어나고 전력을 적게 쓰는 칩 수요가 늘어날 것으로 예상되고 있습니다.

아울러 인공지능AI 반도체의 성능향상은 제주반도체의 사물인터넷IoT 기술이 적용되는 사업영역을 확장시키고 있고 자율주행 기술이 발전으로 자동차용반도체의 성능도 빠르게 개선디고 있어 제주반도체의 실적에 대한 기대감을 키우고 있습니다

글로벌 반도체 기업 AMD는 지난 6일 최신 AI 칩 인스팅트(Instinct) MI300 시리즈를 공식 출시했으며 그 중 그래픽처리장치(GPU)인 MI300X는 AI 칩 시장을 주도하고 있는 엔비디아 H100의 대항마로 알려져 있어 온디바이스AI반도체에 대한 시장참여자들의 관심을 키우고 있습니다

  

메타와 마이크로소프트(MS), 오픈AI 등 주요 빅테크 기업들은 AMD의 새 AI 칩을 클라우드에 도입하겠다고 발표한 상황입니다

제주반도체에 대한 선취매는 실적에 기반한 것이기도 한데 올해 3·4분기 실적을 집계한 결과 매출액이 직전 기간 329억원보다 6% 늘어난 350억원이었고 이를 통해 올해 들어 300억원에서 329억원, 350억원으로 매 분기 매출액 상승 흐름을 이어가고 있습니다.

하지만 윤석열과 김건희의 네델란드 국빈방문에 반도체 동맹 이야기를 끌어다 쓰고 있는 모습이라 윤석열 귀국 후 실망감에 주가 급락이 나타날 수 있습니다

제주반도체의 3분기 실적기준 적정주가보다 여전히 현 주가가 저평가되어 있지만 단기급등에 따른 차익실현 매물 우려가 점점 커지고 있는 상황입니다

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안녕하세요

삼성전자 사장단 인사에서 미래먹거리 탐색을 위한 전담조직이 꾸려지고 이 곳에 전영현 삼성전자 미래사업기획단장 부회장이 발탁되면서 반도체와 배터리 사업에 삼성그룹이 집중할 것으로 예상되고 있습니다

전 부회장은 LG반도체를 거쳐 삼성전자 메모리사업부에서 30년 가까이 근무한 반도체 전문가로 삼성에서 D램 설계팀장, 개발실장, 메모리 사업부장 등을 역임하며 반도체 신화를 쓴 주역으로 삼성SDI에서 오랜 경험을 바탕으로 배터리 사업 역시 글로벌 최고 수준으로 성장시켰다

전영현 삼성전자 미래사업기획단장 부회장은 상대적으로 삼성전자가 뒤쳐지고 있는 시스템반도체 분야 강화를 위해 적극적인 M&A에 나설 것으로 기대하고 있는데 메모리반도체 시장의 수성에 안주하지 않을 것이라는 메세지로 해석됩니다

이건희 선대 회장 지시로 꾸려진 신사업추진단은 삼성의 컨트롤타워였던 미래전략실의 수장 김순택 부회장을 필두로 태양광·LED·자동차용 전지·바이오·의료기기 등 5대 신수종 사업에 대규모 투자를 이끌어 냈는데 삼성바이오로직스가 단기간 안에 세계적인 바이오시밀러 기업으로 글로벌 시장에 자리매김한 것은 삼성그룹의 집중적인 지원이 있었기에 가능했습니다

삼성그룹이 미래 신수종 사업으로 시스템반도체를 점찍은 것으로 알려지면서 국내 시스템반도체 업체들의 몸값이 오를 것으로 기대되고 있습니다

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시스템반도체 관련주 

퀄리타스반도체

이미지스

칩스앤미디어

어보브반도체

제주반도체

오픈엣지테크놀로지

리노공업

DB하이텍

https://youtu.be/1a6w_9ATOFA

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안녕하세요

중국정부가 미국 마이크론 반도체의 중국내 판매를 보안문제로 규제하면서 5G 사물인터넷 반도체 분야에서 미국 마이크론과 경쟁관계에 있는 제주반도체가 반사이익을 볼 것으로 예상됩니다

중국 정부가 미국 반도체 기업을 대상으로 제재를 가한 것은 이번이 처음인데 미중반도체패권전쟁으로 양국의 기업들이 피해를 보고 있습니다

중국 당국은 핵심 데이터와 기초 설비, 공급망의 안전과 잠재적인 사이버보안 문제를 방지하기 위한 것이라고 이유를 댔는데 이에 따라 중국은 자국에서 판매 중인 마이크론 제품에 대한 안전 조사를 진행하고, 사이버 보안상 문제가 확인되면 벌금 부과와 함께 판매 금지 등의 조치를 내릴 것으로 예상됩니다.

중국 정부는 처음 미국 기업에 대해 보안상 문제를 제기하며 조심스런 규제를 했는데 미국은 화웨이의 통신장비에 대해 보안상의 문제를 들어 미국과 서방국가들에 판매중단을 강요한 적이 있습니다

이에 따라 마이크론과 5G IoT 메모리반도체 분야에서 중국 등 전 세계 각지에서 경쟁 중인 제주반도체에 반사이익을 볼 수 있다는 주장이 나오고 있습니다.

앞서 제주반도체는 통신용 반도체 세계 1위인 퀄컴으로부터 5G IoT 칩셋에 들어가는 메모리반도체 인증을 받았는데 인증을 받은 제품은 낸드플래시와 D램 등 다양한 메모리반도체 제품을 결합한 '멀티 칩 패키지'(MCP) 제품입니다.

특히 퀄컴으로부터 관련 인증을 받은 업체는 현재까지 마이크론, 제주반도체 등 전 세계적으로 극히 일부 업체에 불과하기 때문에 중국 정부가 마이크론에 판매규제를 내릴 경우 제주반도체의 판매가 증가하는 구조가 됩니다

업계 관계자는 "퀄컴으로부터 5G IoT 칩셋을 받아 완제품을 만드는 중국 업체 입장에선 마이크론 제품이 들어간 칩셋을 배제할 수 있는 상황"이라며 "이런 이유로 마이크론과 경쟁 중인 제주반도체 등 국내 업체들이 일부 수혜를 볼 수 있다"고 말했는데 미국은 마이크론이 중국 정부 규제로 잃게되는 시장을 한국기업이 빼앗아 가지 않도록 한국 정부가 알아서 한국기업들을 규제해 달라고 했고 이를 윤석열 정부가 그대로 실행하면서 삼성전자와 SK하이닉스가 마이크론의 중국시장을 빼앗지 않도록 압력을 넣고 있는 것 같습니다

이는 제주반도체에게도 마찬가지로 마이크론이 중국에 수출하지 못해 잃게되는 시장을 제주반도체가 납품할 경우 윤석열 정부에서 제재를 받을 수도 있는 상황이라 반사이익이 정말 발생할지는 알 수 없는 상황입니다

실제로 중국정부가 미국 마이크론에 규제를 하고 이에 따라 제주반도체의 실적이 얼마나 늘었는지를 확인해야 알 수 있을 것 같습니다

한편, 메모리반도체에 주력하는 팹리스 반도체 업체 제주반도체는 지난해 매출액 1750억원, 영업이익 282억원을 기록했습니다

제주반도체의 지난 1분기 실적 기준 적정주가는 7,500원으로 현 주가대는 저평가 구간에 속해 있습니다

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https://youtu.be/o5DR_YCWblE

안녕하세요

차량용반도체 부족사태가 횟수로 2년여를 넘기면서 완성차 업체들의 차량용반도체 내재화 선언이 속속 나오고 있습니다

일반적으로 차량용반도체는 가전용이나 스마트폰용보다 가격이 저렴한 것으로 알려져 있어 생산순위에서 후순위로 배정되어 코로나19 공급망 위기에 부족사태가 지속되고 있습니다

자동차의 전동화가 가속화되면서 일반 차량에서 필요로하는 반도체수도 급증하고 있는데 일반적인 내연기관차량이 약 300개 정도의 반도체가 필요하다면 전장화된 전기차와 자율주행차량에는 약 1000여개의 반도체가 필요하다는 말이 나오고 있습니다

5천만원이 넘는 자동차를 만드는데 500원짜리 차량용반도체가 없어 생산을 못하는 우스꽝스런 상황이 자동차업계에 벌어지고 있습니다

현대차의 경우 내연기관에서 전기차와 자율주행차로 경쟁 완성차업체보다 먼저 전환하기로 발표한 상황에서 차량용반도체 부족은 현대차그룹의 계획차질을 가져오고 있습니다

현대차그룹은 현대모비스를 중심으로 차량용반도체 내재화를 추진하기로 했는데 전력용반도체는 현대모비스가 내부 조직을 반도체사업부로 격상해 직접하고 고성능반도체는 외부협력업체를 늘려가는 방향으로 차량용반도체 부족사태를 극복하려 하고 있습니다

특히 이 과정에서 차량용반도체 팹리스업체 인수합병도 고려하고 있어 현대차그룹발 반도체M&A 바람도 기대하고 있습니다

현대차가 삼성전자와 같은 세계적인 반도체 업체를 옆에 두고도 직접 차량용반도체 내재화에 나서는 것은 삼성전자 스스로가 저부가사업인 차량용반도체 사업에 투자를 기파하는 것도 이유가 있지만 삼성그룹의 삼성차 사업 진출이후 소원해진 관계가 여전히 걸림돌로 작용하고 있습니다

정몽구 왕회장이 살아 있는 한 삼성과 거래는 없다는 말처럼 정의선 회장 시대로 넘어왔어도 삼성SDI의 배터리는 현대차와 기아의 전기차 모델에 탑재되지 않고 있습니다

현대차그룹이 차량용반도체 내재화에 나선 이상 차량용반도체 상장사들은 잠재적인 M&A 대상으로 거론되고 있는데 최근에 상장한 앤씨앤 계열사인 넥스트칩은 가장 먼저 거론되는 기업이기도 합니다

이외에도 다양한 차량용반도체 개발과 제조를 하는 업체들이 현대차그룹의 인수대상으로 거론되고 있어 몸값을 올리기 좋은 시기가 찾아온 것 같습니다

투자에 참고하세요

차량용 반도체

삼성전자

현대모비스

DB하이텍

해성디에스

텔레칩스

칩스앤미디어

유니퀘스트

유니트론텍

코아시아

SFA반도체

넥스트칩

다믈멀티미디어

어보브반도체

제주반도체

LX세미콘

테크윙

아이에이

세원

아모텍

테스나

안녕하세요

메모리반도체에 주력하는 제주반도체가 올해 3분기 영업이익이 무려 13배 늘어난 깜짝실적을 공개하자 주가가 급등해 상한가를 기록했습니다.

15일 오후 1시23분 현재 제주반도체는 전 거래일 대비 29.80% 급등한 상한가 5880원에 거래되고 있습니다.

제주반도체는 올해 3분기 실적을 집계한 결과 본사 기준 매출액이 전년 동기 256억원보다 123% 증가한 571억원이었다고 같은 기간 영업이익은 6억원에서 92억원으로 1326% 늘어났고 영업이익률은 16%에 달했으며 올해 3분기까지 누적 매출액과 영업이익은 1341억원과 159억원입니다.

자회사인 동행복권 등을 포함한 연결기준 실적 역시 크게 개선됐는데 제주반도체의 올해 3분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 754억원과 104억원을 기록했고 올해 3분기 누적 매출액과 영업이익은 각각 1884억원과 193억원입니다.

제주반도체 관계자는 "올 하반기 들어서도 반도체 공급이 수요를 쫓아가기 어려운 반도체 업계 호황이 이어졌다"며 "여기에 다수 글로벌 IoT(사물인터넷) 모듈 업체들을 메모리반도체 거래처로 확보하기도 했다"고 설명했고 이어 "국내외에서 밀려드는 반도체 수주에 따라 현재 파운드리(반도체 위탁생산) 물량을 최대한 가동 중"이라고 밝혔습니다.

제주반도체는 IoT용 통신기기와 컨슈머, 모바일 네트워크 등에 들어가는 복합응용 메모리반도체인 '멀티칩패키지(MCP)' 생산에 주력하고 있는데 매출액 중 MCP가 차지하는 비중은 70% 이상입니다.

MCP 외에도 △D램 △낸드플래시 △C램 등 다양한 메모리반도체 제품군을 보유중으로 올들어 반도체 '슈퍼사이클(초호황)'에 진입하면서 올해 1분기부터 매출액이 상승세를 이어가고 있습니다.

자동차용 메모리반도체 부문도 늘고 있는데 지난해 제주반도체 매출액 중 0.2%에 불과했던 자동차용 메모리반도체 비중은 올해 3분기 기준 5%까지 늘었습니다.

제주반도체가 삼성전자보다 반도체 시장의 호황을 더 제대로 즐기고 있는 모습입니다

제주반도체가 팹리스로써 현재 호황을 누리고 있는 자동차용반도체나 IoT(사물인터넷) 분야에서 호황을 누리고 있어 실적호전이 지속될 수 있는 가능성이 높은 상황입니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

국내 증시에서 반도체와 희토류 관련주가 강세로 조 바이든 미국 대통령이 반도체· 희토류 ·배터리 등 핵심 품목의 공급망을 점검하는 내용의 행정명령에 서명하면서 동맹과의 협력을 강조했다는 소식이 투자심리에 영향을 준 것으로 보입니다.

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25일 오후 1시 47분 쎄노텍은 전날보다 23.66% 오른 2535원에 거래되고 있고 제주반도체도 9% 이상 오르고 있습니다.

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관련업계는 바이든 대통령이 중국을 직접 거론하지는 않았지만 중국의 공급망 차단 가능성을 염두에 두고 동맹국과 함께 연대해 미국 산업 기반을 지키겠다는 의지로 풀이했습니다.

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바이든 대통령은 24일(현지시간) 백악관에서 공급망 점검에 대한 행정명령에 서명했는데 행정명령은 우선 100일간 반도체, 전기차 배터리, 희토류, 의료 용품 공급망에 대해 분석하고 이어서 국방, 보건, 에너지, 운송 분야로 범위를 확대하는 내용을 담고 있습니다.

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일본 외신은 바이든 대통령의 행정명령이 미국과 한국, 일본, 대만 등 아시아 지역 동맹국의 주요 부품 공급 동맹을 강화해 중국을 고립시키기 위한 전략으로 풀이했습니다.

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행정명령으로 미국은 앞으로 반도체는 한국과 대만·일본에서, 배터리와 의약품은 한국·일본 등지에서 수입을 늘릴 전망인데 희토류도 중국 대신 호주 및 기타 아시아 국가들로부터 수입하는 방향으로 전환할 것으로 예상되는데 미국은 현재 자국 희토류 사용량의 약 80%를 중국에서 수입하고 있습니다.

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오강호 신한금융투자 연구원은 "반도체 가격이 반등하고 있다"며 "공급이 제한된 환경 속 수요 회복이 나타나는 구간"이라고 분석했고 이어 "반도체 가격 상승시 제품 단가도 증가하는 구조"라며 "차량용 메모리 반도체 수요 증가도 긍정적인 요인"이라고 덧붙였습니다.

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그는"자율주행과 기능 확대에 따라 탑재되는 반도체 양은 증가할 수 밖에 없다"며 "고성능, 고스펙 반도체 제품뿐만 아니라 저전력 반도체 제품군 확대도 주목할 부분"이라고 강조했습니다.

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오 연구원은 "커넥티브 E-Call, 인포테인먼트에 들어가는 저전력 반도체 제품 포트폴리오를 확대 중"이라며 "국내외 완성차 업체향 매출이 늘어날 것"이라고 설명했습니다.

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아울러 "추가로 컬컴 5G 모뎀용 메모리 제품 인증에 성공했다"며 "5G와 전장 시장 개화에 따라 2021년 반도체 매출액이 늘어날 것"이라고 내다봤습니다.

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미중무역전쟁의 가장 큰 수혜국가가 우리나라가 될 수 있는데 우리는 미국에게도 중국에게도 지랫대의 중심과 같은 역할을 할 수 있고 두 나라 모두로부터 필요로 하는 나라이기 때문에 우리나라의 전략적 중요도가 올라갈 수 밖에 없는 역학구도 입니다

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미국이 자국 내 희토류 생산에 본격적으로 나서지 않는다면 중국을 대체할 희토류 생산국을 개발해야 하는데 당장 희토류 수입을 늘리는 것은 호주같은 우방국을 활용할 수 있겠지만 추가로 필요한 부분은 북한을 친미국가로 만들어 조달할 필요가 있어 보입니다

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북한 지하자원은 이런 때 활용할 수 있는 것이고 북한 주민들의 낮은 의식 수준에 환경파괴와 환경오염은 나중 문제일 수 있어 당장 개발에 무리가 없어 보입니다

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우리 증시에서도 미국의 반도체와 희토류 정책 변화의 수혜주 찾기가 빠르게 이뤄지고 있습니다

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투자에 참고하세요

안녕하세요

SFA반도체, 티엘아이, 아이에이 등 시스템 반도체 관련주가 동반 급등세를 나타내고 있습니다

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15일 오후 2시 53분 기준 SFA반도체는 26.99%(1900원) 상승한 8940원에, 제주반도체는 24.61%(1420원) 상승한 7180원에 거래 중입니다.

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아이에이는 13.35%(225원) 상승한 1910원에 거래 중입니다.

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정부가 2월 1일 제3차 혁신성장 BIG 3 추진회의에서 글로벌 K-팹리스 육성을 위한 '시스템반도체 기술혁신 지원 방안'을 발표하고 총 2400억원 규모의 R&D 지원을 공개했습니다

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먼저 대출 1000억원 이상의 글로벌 K 팹리스 육성을 위한 챌린지형 R&D를 신설할 예정입니다

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이번에 신설되는 챌린지형 R&D는 성장 가능성이 높은 팹리스를 대상으로 자유공모를 통해 경쟁력 있는 전략제품을 개발지원하고 올 해 총 4개 사업을 선정할 예정입니다

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유망시장을 선점하기 위해선 디지털뉴딜과 그린뉴딜의 핵심 부품인 차세대 전력 반도체와 데이타경제의 첫 관문인 데이타 수집을 담당하는 차세대 센서 R&D를 강화할 예정입니다

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삼성전자도 시스템 반도체 분야 육성을 위해 M&A도 감안하고 있어 간련 기업들에 대한 가치 재평가가 이뤄지고 있는 과정입니다

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투자에 참고하세요

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시스템반도체 관련주

SFA반도체

제주반도체

디아이

티에스이

DB하이텍

서플러스글로벌

알파홀딩스

루멘스

하나마이크론

시그네틱스

네패스

앤씨앤

오디텍

에이디테크놀로지

아이에이