김태훈의 현명한투자자

https://youtu.be/65x1focrHhU

안녕하세요

포스코케미칼이 삼성SDI에 40조원 규모의 배터리용 하이니켈 양극재를 공급하는 계약을 체결했습니다.

 

포스코케미칼은 올해부터 2032년까지 10년간 삼성SDI에 전기차 배터리용 하이니켈 NCA 양극재를 공급하는 계약을 체결했는데 40조원 규모의 이번 계약은 포스코케미칼 창사 이래 최대 규모이자 최장 기간의 수주로 안정적인 실적을 달성할 수 있다는 기대감이 커지고 있습니다.

 

포스코케미칼은 “이번 계약으로 지금까지 주로 생산하던 리튬·니켈·코발트·망간·(알루미늄) 원료의 NCM·NCMA 양극재 외에 NCA(리튬·니켈·코발트·알루미늄)까지 제품 포트폴리오를 확대하고 다양한 글로벌 완성차사에 배터리를 공급하는 삼성SDI를 새로운 고객으로 확보하며 또 한 번의 퀀텀점프 기반을 마련했다”고 설명했습니다.

양극재는 배터리 원가의 40% 이상을 차지하며 용량과 출력을 결정하는 핵심소재로 리튬·니켈·코발트·망간·알루미늄 등을 원료로 제조하며 원료 조성에 따라 전기차 배터리의 특성과 성능이 달라집니다

포스코케미칼은 기존 미국GM과의 조인투합작사 얼티엄셀을 통해 배터리용 양극재 공급을 늘리고 있는데 이번에 삼성SDI와의 계약을 통해 수익선 다변화에 성공하는 모습입니다

10년동안의 장기거래선이라 안정적인 매출에 파란불이 켜진 느낌으로 실적증가와 수익성 개선에 따른 주가반영이 예상되고 있습니다

포스코케미칼의 2022년 온기 기준 적정주가는 17만 5000원으로 현 주가는 2023년 실적이 선반영되는 주가재평가가 이뤄지고 있는 모습입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/T-lKobdC2ko

https://youtu.be/ezksQHAuYFw

안녕하세요

미국 유력 경제지 월스트리스저널WSJ은 우리나라 전기차배터리업체 LG에너지솔루션과 미국 최대 완성차 업체 GM의 4번째 전기차배터리 합작공장 계획이 백지화 되었다고 보도했습니다

최근 몇 달 동안 GM과 LG에너지솔루션의 합작 투자 회사인 얼티엄셀즈(Ultium Cells)'가 건설할 예정인 네 번째 미국 배터리 공장 관련 협상이 합의 없이 끝난 것으로 알려졌습니다

조 바이든 미국 대통령은 지난해 2030년까지 미국 내에서 판매되는 자동차의 50%를 전기차로 전환하겠다는 목표를 담은 '클린 자동차·트럭 분야 청사진'을 발표한 바 있는데 이와 관련, GM는 2025년까지 북미에서 100만대의 전기차를 만들고, 2035년 휘발유 차량 판매를 중단할 계획으로 공격적인 투자를 집행하고 있습니다

LG에너지솔루션과 GM는 최근 양산을 시작한 오하이오 합작1공장을 비롯해 테네시 합작2공장, 미시간 합작3공장 등 3곳에 공장을 짓기로 한 바 있는데 이들 3곳의 공장을 모두 가동하면 배터리 생산능력은 연 145GWh 규모가 될 전망이라 전기차배터리 공급과잉 우려가 커지고 있는 상황입니다

LG엔솔 뿐 아니라 SK온과 삼성SDI도 합작사들과 함께 북미지역에 합작공장을 짓고 있어 전기차배터리의 공급과잉은 예상되고 있는 바입니다

미국GM 입장에서 전기차 원가의 약 40%를 차지하는 2차전지 가격 인하가 차량가격 인하를 가져올 수 있는 관건이 되기 때문에 공급과잉이 되기를 바라겠지만 LG엔솔의 입장에서 굳이 공급과잉을 만들어 제값을 못 받고 팔 바에야 안 만드는 것이 더 나을 수 있기 때문에 완성차 업체에 마냥 끌려다닐 수만은 없는 상황입니다

미국GM은 LG엔솔 이외에 다른 2차전지 업체와 4번째 전기차배터라 공장 합작에 대해 논의를 시작한 것으로 보이는데 완성차 업체와 2차전지 업체의 이해가 갈리는 대목입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/TZHmPl6MK4I

안녕하세요

포스코케미칼이 미국 제너럴 모터스(GM)로부터 전기차 배터리 핵심소재인 양극재를 추가 수주했는데 이번 공급으로 포스코케미칼이 GM에서 수주한 양극재 규모는 21조8000억원을 넘어섰습니다.

포스코케미칼은 GM과 약 13조7696억원 규모의 양극재 공급 협약을 체결했는데 양극재는 배터리 원가의 40% 이상을 차지하는 핵심 소재로 광양공장에서 생산한 하이니켈 양극재를 GM과 LG에너지솔루션의 배터리 합작사인 얼티엄셀즈에 2023년부터 2025년까지 3년간 공급합니다.

지난 5월 포스코케미칼은 GM과 캐나다 퀘벡에 설립한 합작사 '얼티엄캠(Ultium CAM)'을 통해 연간 3만t의 양극재를 2025년부터 8년간 총 24t을 얼티엄셀즈에 공급하는 계약도 체결했는데 2021년 원료 가격을 기준으로 8조389억원 규모의 계약입니다.

포스코케미칼은 양극재의 성능과 수익성, 공급 안정성에 중요한 역할을 하는 전구체 생산 설비 증설에도 착수하는데 전구체는 양극재 원가의 60% 이상을 차지하는 중간 원료입니다.

포스코케미칼은 3262억원을 투자해 광양공장에 연 4만5000t 규모를 생산할 수 있는 양극재용 전구체 생산설비를 증설할 방침인데 올해 착공에 들어가 2024년 완공이 목표입니다.

포스코케미칼은 전구체 생산능력을 올해 1만5000t에서 2025년에는 22만t으로 확대해 현재 33% 수준인 자체 생산 비율을 64% 이상으로 높일 계획입니다.

중국 의존도가 높은 전구체 자체 생산을 통해 원료 경쟁력을 극대화하기 위해서인데 시장조사기관 QYResearch Korea에 따르면 전구체는 2020년 기준 국산화율이 13.9%로 대부분의 공급을 중국에 의존하고 있습니다.

포스코케미칼 관계자는 "양극재 광양 공장은 단일공장 기준으로 세계 최대인 연산 9만t 규모로 올해 하반기  준공할 예정"이라며 "포스코그룹의 원료 경쟁력과 양산 능력이 집적된 양극재 컴플렉스로 조성해 배터리소재 글로벌 탑티어 도약을 위한 전진기지로 삼을 방침"이라고 했습니다.

포스코케미칼의 전기차배터리 핵심소재인 양극재와 음극재의 생산이 미국GM과 사업협력을 통해 빠르게 성장하고 있습니다

POSCO의 사업다각화에서 전기차배터리 핵심소재에 대한 사업은 포스코케미칼을 통해 빠르게 성장하는 모습입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/yIVZmVcnFxE

안녕하세요

LG에너지솔루션이 미국 수소전기트럭 업체 니콜라에 배터리를 공급하기 위해 애리조나주 공장 건설을 추진합니다.

 

미국 내 두 번째 단독공장인 애리조나주 공장은 제너럴모터스(GM), 스텔란티스 등 완성차 업체와 설립하는 합작공장과 함께 북미시장 공략의 핵심 기지가 될 전망입니다.

 

22일 외신과 업계 등에 따르면 LG에너지솔루션은 미국 애리조나주 주도 피닉스시 인근 퀸크리크에 28억달러(약 3조4200억원)를 투자해 전기차 배터리 공장을 건설하는 방안을 검토하고 있는데 LG에너지솔루션은 이 공장에서 니콜라에 공급할 배터리를 생산할 계획인 것으로 알려졌는데 실제 공장 건설 예정 지역 인근에는 니콜라의 공장이 위치해 있기 때문입니다.

 

니콜라는 지난 2015년 설립된 수소전기트럭 전문 업체로, 지난해 10월 LG에너지솔루션과 배터리 장기 공급 계약을 체결했는데 LG에너지솔루션은 올해부터 2029년까지 배터리를 공급하기로 했으나, 정확한 공급 규모와 금액은 공개되지 않았는데 아직 양산을 하고 있지 않은 니콜라의 생산계획이 나와야 정확한 숫자가 나올 것 같습니다

  

LG에너지솔루션 애리조나주 공장을 건설하면 미시간주 홀랜드 공장에 이어 북미지역 내 두 번째 단독공장이 되는데 한때 미국 수소트럭 니콜라가 사기라는 말이 나올만큼 기술력에 의문이 있던 기업이라 잘 하는 짓인지 모르겠습니다

  

LG에너지솔루션은 전기차 수요가 급증하고 있는 북미시장을 공략하기 위해 완성차 업체와의 합작공장 설립과 단독공장 증설을 병행하고 있는데 LG에너지솔루션은 GM과 합작법인 얼티엄셀즈(Ultium Cells)를 설립해 미국 미시간주 제1공장, 테네시주 제2공장을 건설 중으로 올해 1월에는 미시간주 랜싱에 제3공장을 건설하기로 했으며, 상반기 중 제4공장 설립 계획을 발표할 예정입니다.

 

LG에너지솔루션과 GM은 전체 합작공장의 연간 생산능력 목표를 120기가와트시(GWh) 이상으로 정했고 제1공장과 제2공장은 각 35GWh, 제3공장은 50GWh의 생산능력을 갖출 예정입니다.

 

LG에너지솔루션은 다른 완성차 업체 스텔란티스와도 합작법인을 설립해 캐나다 온타리오주에 연간 생산능력 40GWh 규모의 공장을 설립할 계획입니다.

 

이와 함께 미시간주 홀랜드 단독공장 증설도 추진해 연간 생산능력을 현재 5GWh에서 2025년 25GWh로 5배 늘릴 예정입니다.

 

이를 통해 LG에너지솔루션은 북미지역에서 오는 2025년까지 총 200GWh 이상의 생산능력을 확보한다는 계획으로 북미에서는 가장 큰 배터리공장을 갖게 될 것 같습니다

미국GM과의 합작공장은 실체가 있고 양산능력에도 의심이 없지만 니콜라에 공급하는 것은 솔직히 모르겠습니다

한화그룹도 니콜라에 투자했다가 손해는 보지 않고 나왔지만 그렇다고 기대했던 수익도 얻지 못하고 맘고생만 했기 때문입니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

포스코케미칼이 미국 제너럴모터스(GM)와 양극재 합작 사업에 나서는데 양극재란 배터리 소재 가운데 하나로 배터리 원가의 약 40%를 차지하는 핵심 소재입니다.

포스코케미칼은 2일 GM과 양극재 합작사를 설립해 북미 지역에 대규모 생산 공장을 건립한다고 발표했는데 새 합작법인은 2024년부터 하이니켈 양극재를 생산해 '얼티엄셀즈'에 공급하는데 얼티엄셀즈는 GM과 LG에너지솔루션의 전기차 배터리 생산 합작법인입니다.

투자 규모와 공장 위치 등의 상세 계획은 추후 공개할 예정으로 회사 관계자는 "배터리 소재 업체 중 처음으로 자동차 OEM과 합작사를 만들고 전기차 시장이 급성장하는 북미에 배터리 핵심소재 공급망을 구축하게 됐다"고 말했습니다.

포스코케미칼은 지난해 12월 얼티엄셀즈의 양극재 공급사로 선정됐고 이후 연산 6만 톤(t) 규모의 공장을 광양에 건설 중이며 이번에 신설하는 북미 공장까지 더해 대규모의 양극재를 추가로 공급할 계획입니다.

GM은 LG에너지솔루션과 2019년 얼티엄셀즈를 설립하고 오하이오와 테네시에 각각 연산 35GWh(기가와트시) 규모의 배터리셀 생산 공장을 건설하고 있는데 2020년대 중반까지 2개의 배터리셀 공장을 추가로 건설하겠다는 계획도 발표했습니다.

포스코케미칼은 글로벌 자동차사를 파트너로 삼아 대규모 해외 투자에 따르는 위험 부담을 최소화하며 북미 시장에 안정적으로 진출하게 되었는데 합작투자를 발판으로 북미, 유럽, 중국 등에 글로벌 양극재 생산능력 확대를 지속 추진할 계획입니다.

이번에 포스코케미칼이 GM의 파트너가 된 것은 그동안 얼티엄셀즈에 배터리의 양대 소재인 양극재와 음극재를 동시에 공급하는 파트너로 선정되는 등 긴밀하게 협력한 결과라고 회사 측은 밝혔습니다.

포스코 그룹이 리튬ㆍ니켈ㆍ흑연 등 배터리 소재의 원료를 안정적으로 확보한 것도 경쟁력으로 작용했는데 포스코는 2030년까지 리튬 22만 톤, 니켈 10만 톤의 생산을 추진하고 있고 탄자니아 흑연광산 지분 인수, 배터리 재활용 공장 건립 등 배터리 소재 사업의 전체 밸류 체인을 구축하고 있습니다.

포스코케미칼은 한국을 비롯해 미국ㆍ중국ㆍ유럽 등에 글로벌 배터리 소재 양산 거점을 구축하고 고객을 다변화하고 있는데 포스코케미칼은 2022년 10만5000톤의 양극재 연간 생산능력을 2025년 28만 톤, 2030년 42만 톤까지 확대할 계획입니다.

더그 파크스(Doug Parks) GM 글로벌 제품 개발 및 구매 부사장은 "포스코케미칼과의 협력은 미국 내 전기차 생산을 빠르게 확장하고 배터리 성능, 품질, 비용 면에서 혁신을 견인하기 위한 전략의 핵심"이라며 "GM은 원자재부터 배터리 셀 제조, 재활용에 이르기까지 생태계 전반을 아우르는 지속 가능하고 탄력적인 전기차 북미 공급망을 구축 중"이라고 말했습니다.

민경준 포스코케미칼 사장은 "글로벌 전기차 산업을 이끌어가는 GM과 협력해 글로벌 배터리 공급망 구축 프로젝트에 참여하게 되어 기쁘다"며 "포스코 그룹이 보유한 세계 최고 수준의 소재기술, 양산능력, 원료 경쟁력을 바탕으로 배터리 핵심소재를 혁신하고 GM과 함께 글로벌 친환경 모빌리티 시장의 성장을 이끌어 나갈 것"이라고 말했습니다.

포스코케미칼의 모회사 POSCO가 지주회사 체제를 선언하고 나서 포스코케미칼이 미국GM과 전기차배터리 양극재 공장을 북미에 짓기로 한 것을 발표했는데 이미 시장에서 예상하고 있던 것이라 그런지 국내 기관투자자와 외국인투자자들은 차익실현 매물을 쏟아내기 바쁜 모습입니다

항상 소문에 사서 뉴스에 팔라는 증시격언처럼 움직이는데 발표 시점은 그렇지만 궁극적으로 이런 생산량 증산에 대한 부분은 수요처의 요구가 있기에 실적과 직결되는 결과를 가져오기 때문에 주가에도 긍정적인 것 같습니다

길게 보는 안목으로 적정주가를 평가해 가격 조정이 마무리되는 시점을 잘 골라 봐야 할 것 같습니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

앨에에프와 포스코케미칼의 잇따른 양극재 공급계약 체결소식에 웰크론한텍이 강세로 양극재 핵심원료인 니켈·리튬 정제 및 추출 설비 공급 사업이 부각된 것으로 보여집니다.

​

16일 한국거래소에 따르면 웰크론한텍은 16일 오후 1시 20분 전날대비 135원(4.79%) 상승한 2955원에 거래되고 있습니다.

​

금융감독원 전자공시시스템에 따르면 16일 엘앤에프는 LG에너지솔루션 및 계약상대방의 자회사와 계약금액은 1조4547억1031만원이며 이는 2019년 매출 대비 464.37%에 해당하는 규모의 양극재 공급계약을 체결했다고 공시했으며, 포스코케미칼은 9일 미국 제너럴모터스(GM)와 LG화학의 합작사인 '얼티엄셀즈(Ultium Cells)'에 양극재를 공급한다고 밝혔었습니다.

​

이러한 양극재 수요 증가로 배터리 업체는 양극재 설비 확충을 이어가고 있는데 LG화학은 지난 11월 이사회를 열고 충북 청주 양극재 공장의 생산량을 2배 늘리는 안을 의결했으며, 삼성SDI는 자사와 에코프로비엠이 설립한 합작 법인인 에코프로이엠의 신설 공장을 경북 포항 영일만 산업단지에 짓기로 하고 지난 11월 착공식을 열었습니다.

​

웰크론한텍은 2차전지 양극재 원료생산을 위한 황산니켈 결정화 설비와 수산화 리튬 농축설비를 2차전지 업체에 공급하고 있으며 지난 2016년 포스코에 수산화리튬설비를 공급하는 등 양극재 추출 설비를 공급해 왔습니다.

​

포스코는 이후 포스코켐텍과 함께 2차전지 소재 사업을 꾸준히 진행해왔는데 지난해에는 2차전지 관련 계열사인 포스코켐텍과 포스코ESM을 통합해 포스코케미칼을 출범시킨 바 있습니다.

​

내년 전기차 시장이 급성장 할 것으로 기대되고 있어 2차전지 소재에 대한 투자가 선행적으로 이뤄지고 있습니다

​

투자에 참고하세요