김태훈의 현명한투자자

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뉴욕증시는 유럽의 주요 은행 크레디트스위스(CS)가 UBS와의 합병으로 은행권 위기가 진정되면서 반등하는데 성공했습니다.

 

20일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 382.60포인트(1.20%) 오른 32,244.58로 장을 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 34.93포인트(0.89%) 상승한 3,951.57로, 나스닥지수는 전장보다 45.03포인트(0.39%) 오른 11,675.54로 장을 마쳤습니다.

 

투자자들은 CS와 UBS의 합병 소식, 미국 지역 은행권 우려, 연방준비제도(연준·Fed) 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 등을 주시하고 있는데 주말 동안 UBS가 CS를 인수하며 은행업 위기는 진정될 기미를 보였고 당국이 체계적 위기로 전환될 가능성을 사전 차단하기 위해 발 빠르게 움직여 이들의 합병을 끌어냈지만, CS 주가는 스위스에서 55% 폭락하기도 했습니다.

 

금융권에 대한 우려가 다소 줄어들면서 위기 상황에서 안전자산 역할을 했던 대형 기술주들에서는 차익 매물이 나와 나스닥지수의 상승 폭은 상대적으로 작았습니다.

마이크로소프트(MS) 주가가 2% 이상 내렸고 아마존, 알파벳의 주가도 하락했는데 아마존은 9천명 이상을 추가 감원하기로 했다는 소식도 나왔고 JP모건의 주가는 1% 이상 오르고, 골드만삭스 주가는 2%가량 상승했습니다.

 

연준은 전날 UBS와 CS의 합병을 환영하면서 미국 은행 시스템이 여전히 탄탄하다는 점을 강조했습니다.

 

연준은 또한 유럽중앙은행(ECB) 등 전 세계 주요 6개 중앙은행과 달러 유동성 스와프 운용 빈도를 확대해 글로벌 자금 시장의 긴장을 완화하는 조치를 단행했습니다.

 

미국은 퍼스트 리퍼블릭 은행의 상황을 주시하고 있는데 회사의 주가는 전날 S&P가 신용등급을 하향했다는 소식과 증자와 매각 등을 포함한 전략적 옵션을 검토하고 있다는 보도에 47% 폭락했고 증자의 경우 기존 주주의 가치가 희석될 위험이 있어 기존주주들에게는 불리한 사항입니다.

 

다른 지역은행인 팩웨스트의 주가가 10% 이상 오르고, 자이언스 은행의 주가는 0.8% 올랐는데 당국이 위험이 확산할 경우 어떤 식으로든 개입할 것으로 예상돼 다른 지역 은행주들은 반등한 것으로 보입니다.

SPDR 지역은행 상장지수펀드(ETF)는 1%가량 올랐습니다.

 

투자자들은 은행 위기 속에 연준이 오는 22일 FOMC에서 어떤 결정을 내릴지 주시하고 있는데 골드만삭스는 은행권 위기가 일단락된 가운데서도 연준이 이번 회의에서 금리를 동결할 것이라는 전망을 유지했습니다.

 

그러나 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 이날 오전 연방기금(FF) 금리 선물시장은 3월에 금리가 25bp 인상될 가능성을 70% 이상으로 봤고 동결 가능성은 22% 수준에 머물렀습니다.

 

미국증시의 중소형 은행들에 대한 불안감이 잠잠해지면서 연준의 금리정책에 다시 눈이 돌아가고있는데 25bp인상은 그나마 나은 것으로 금리동결은 시장에 잘못된 신호를 줄 수 있어 연준의 긴축정책이 중단되었다는 신호는 인플레이션 기대심리를 자극할 수 있습니다

미국 자본시장의 안전자산에 대한 머니무브가 국제금값과 비트코인 가격 상승을 가져오고 있는데 여전히 시장내 불안감이 존재하기 때문에 투자자들은 안전자산에 대한 도피가 이어지고 있는 상황입니다

미국 퍼스트 리퍼블릭 은행의 위기가 계속되고 있는 상황에서 연준의 긴축정책 중단 조치는 금융권에 안도랠리를 가져올 수 있지만 인플레이션 기대심리가 다시 작용할 경우 경기는 디플레이션에 빠져들 가능성이 커 보입니다

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 마감 시점 연준이 3월 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 가능성은 77.5%, 금리를 동결할 가능성은 22.5%에 달했습니다.

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 1.36포인트(5.33%) 하락한 24.15를 나타냈습니다.

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https://youtu.be/Zf17dHnBWb0

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엔화가치가 6일(현지시간) 뉴욕외환시장에서 장중 달러대비 131엔 중반까지 하락해 20년만에 최저치를 경신했습니다.

 

이날 로이터통신 등 외신들에 따르면 엔화가치는 이날 한때 달러대비 0.6% 하락한 131.68엔을 기록해 지난 2002년 4월이래 최저치를 기록했는데 이는 지난 5월 9일 기록한 131.35엔을 넘어서 엔저‧강달러가 더욱 심화됐습니다.

엔저‧강달러 추세는 미국의 고용상황이 개선되고 미국 연방준비제도(연준‧Fed)가 금융긴축을 지속할 것이라는 전망이 강해진 때문으로 분석되는데 엔저를 억제하는 요인들은 부족해 앞으로도 엔저‧강달러 기조가 지속될 가능성이 제기됩니다.

5월의 미국 고용통계에서는 비농업부문의 고용자수가 전달보다 39만명 늘어나 시장예상치(32만8000명)를 웃돌았는데 실업률은 횡보해 3.6%로 완전고용상태에 가까운 수준을 유지하고 있어 노동시장의 수급 불균형이 선명해지고 있습니다.

노동수급의 불균형은 인플레 압력이 되는 한편 미국경제의 강력함을 보여주는데 이 때문에 연준이 경기에 대한 배려를 하지 않고 빠른 속도로 금리인상을 추진할 것이라는 전망이 강해져 미국 장기금리가 3%이상으로 상승했습니다.

일본의 국채 10년물 수익률은 0.24%에 그치고 있는데 3%이상 시중금리는 3주만이며 미국과 일본의 금리차 확대를 계기로 달러 매수, 엔 매도가 확산되고 있는 상황입니다.

현재 지속되고 있는 국제유가 고공행진도 엔저‧강달러의 요인으로 꼽히는데 서부텍사스산중질유(WTI) 7월물은 배럴당 120달러 부근에서 움직이고 있어 지난 3월초순 이래 거의 3개월만의 최고치를 나타내고 있습니다.

웰스파고의 전략가 브렌던 맥케나는 "가까운 미래에 걸쳐 미국 연준은 금리인상을 지속하고 일본은행은 금리 동결을 계속할 것으로 보이고 있다. 이같은 움직임이 바뀌지 않는 한 엔저가 이어질 것"이라고 분석했습니다.

일본은 아베노믹스의 후유증에서 벗어나질 못하고 있는데 기업들의 부담을 줄이기 위해 지속적으로 유동성을 공급하는 정책을 펴고 있어 임금오 인플레이션도 발생하지 않는 정체된 상태를 이어가고 있는데 최근의 엔화약세는 처음으로 수입물가 급등을 가져와 인플레이션 기대심리를 자극하고 있는 상황입니다

일본은행이 일본우익정부의 눈치를 보면서 독립적인 통화정책을 펴지 못하고 있어 일본경제는 후퇴에 후퇴를 거듭하고 있는 모습입니다

이런 일본우익정부를 따라하려는 우리나라 국민의힘의 일본사대주의는 결국 국민경제를 포기하고 국민의힘의 권력을 강화하여 장기집권으로 가겠다는 것으로 부자나라 일본과 가난한 국민의 일본을 따라하겠다는 것입니다

처음 한번은 몰라서 속고 두번째는 바보라 또 속는다고 하지만 세번째 속으면 공범이라고 했습니다

국민의힘이 일본우익을 추종하는 경제정책을 펴는데 반대하며 우리나라 국민경제를 위한 중립적인 한국은행의 통화정책을 지지합니다

한국은행은 인플레이션과 싸우겠다고 금리인상을 하고 있는데 여기다가 60조원대의 대규모 유동성을 쏟아 붓는 윤석열 정부의 행태는 서민들이 인플레이션에 고통을 받던 말던 자산버블을 키워 재벌오너일가와 부동산초부자들의 자산가치를 지켜주겠다는 것과 다름없어 보입니다

일본엔화의 가치하락은 제2의 기축통화로써 인정받던 일본엔화의 지위를 위태롭게 만들고 있습니다

아베노믹스의 주축인 엔저는 더 이상 일본상품의 수출에 도움이 되지 않을 뿌누 아니라 일본의 수입물가만 올려놓는 결과를 가져오기 때문입니다

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https://youtu.be/yupG9CP_fJI

안녕하세요

뉴욕증시는 4월 소비자물가지수(CPI) 상승률이 시장의 예상치를 웃돌면서 인플레이션 우려가 지속돼 하락했습니다. 

11일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 326.63포인트(1.02%) 떨어진 31,834.11로 장을 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 65.87포인트(1.65%) 밀린 3,935.18을, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 373.43포인트(3.18%) 하락한 11,364.24로 거래를 마감했습니다.

 

투자자들은 4월 소비자물가지수(CPI)와 국채금리 움직임 등을 주시했는데 미 노동부가 발표한 4월 CPI는 지난해 같은 기간보다 8.3% 올라 전월 기록한 8.5% 상승보다는 낮아졌지만 월스트리트저널이 집계한 전문가들의 예상치인 8.1% 상승은 웃돌았습니다.

 

4월 CPI는 전월보다는 0.3% 올라 전달 기록한 1.2% 상승을 크게 밑돌았으나 시장의 예상치인 0.2% 상승은 웃돌았습니다.

 

변동성이 큰 음식과 에너지를 제외한 4월 근원 CPI는 전월보다 0.6% 상승하고, 전년 대비로는 6.2% 올랐고 이는 시장의 예상치인 0.4%와 6.0% 상승을 모두 웃돈 것입니다.

근원 CPI는 지난 3월 기록한 전월 대비 0.3% 상승과 전년 대비 6.5% 상승과 비교해 전월 대비 상승률이 더 높아졌습니다.

 

인플레이션 압력이 예상보다 강하다는 우려에 지표 발표 직후 채권 금리가 급등하고, 주가지수 선물은 개장 전 하락했지만 개장 후 주식시장은 다시 반등세로 돌아서고 10년물 금리와 2년물 금리의 방향이 엇갈리는 등 시장의 변동성은 커졌습니다.

 

연방준비제도(연준·Fed)의 통화정책에 민감한 2년물 국채금리는 장중 12bp(=0.12%포인트)가량 오른 2.74%까지 치솟았으며, 마감 시점에도 오름세를 유지했습니다.

 

반면 10년물 국채금리는 장중 3%를 돌파했으나 이후 오름폭을 줄여 2.92%로 전날보다 6bp가량 하락했습니다.

 

인플레이션 둔화 속도가 예상보다 느릴 경우 연준의 긴축 강도는 강화될 것으로 예상되는데 일각에서는 이번 지표는 연준이 인플레이션 통제에 있어 추세에 뒤처져 있다는 증거일 수 있다며 이는 연준의 긴축 강도를 높일 수 있다고 경고했습니다.

 

시장의 약세론자인 모건스탠리의 마이클 윌슨 주식 전략가는 S&P500지수가 단기간에 3,700까지 저점을 낮출 수 있다고 경고했는데 그는 12개월 전망치는 3,900으로 제시했습니다.

 

기업들의 실적은 대체로 부진했는데 가상화폐 거래소 코인베이스의 주가는 분기 손실이 예상보다 컸다는 소식에 26% 이상 폭락했고 햄버거 체인 웬디스의 주가는 예상치를 밑도는 순익 발표에 11% 이상 하락했습니다.

 

운동기구업체 펠로톤의 주가는 JMP증권이 투자의견을 '시장수익률 상회'로 상향했다는 소식에도 장중 크게 반등했다가 결국 4% 하락세로 장을 마쳤습니다.

 

리비안의 주가는 포드의 주식 매각 소식에 9% 이상 하락했는데 이날은 장 마감 후 월트디즈니와 리비안, 비욘드미트의 실적이 발표됩니다. 

S&P500지수 내 에너지와 유틸리티, 자재(소재) 업종만이 오르고, 임의소비재, 기술, 통신, 금융, 산업 관련주 등이 모두 하락했는데 임의소비재와 기술 관련주의 하락률은 3%에 달했습니다.

애플 주가는 5% 이상 하락해 3월 저점을 하향 돌파했고 마이크로소프트와 아마존 등의 대형주들이 모두 3% 이상 하락했고, 테슬라의 주가도 8% 이상 하락했습니다.

뉴욕증시 전문가들은 시장의 변동성이 여전히 높은 상황이라고 말했고 또한 인플레이션이 둔화하긴 했지만, 예상보다는 크지 않았다며 인플레이션 압력이 당분간 지속될 것으로 전망했습니다.

 

BMO의 이안 린젠 미국 금리 담당 대표는 CNBC에 "이번 지표가 연준이 이미 예고한 6, 7월 50bp 금리 인상을 넘어 이후로까지 (공격적 행보를) 연장할 것이라는 전망에 위험자산이 하락 압력을 받았다"고 말했고 씨티그룹의 앤드루 홀렌호스트 이코노미스트는 마켓워치에 "기저 효과로 전년대비 물가상승률이 더 오를 것 같지는 않지만, 근원 인플레이션 압력이 의미 있는 수준으로 완화되지 않았다"라고 지적했습니다.

 

인디펜던트 어드바이저 얼라이언스의 크리스 자칼렐리 최고투자책임자는 "불편한 진실은 연준이 더 빠르게, 그리고 많은 사람이 바라던 것보다 더 높은 수준까지 금리를 올려야 할 필요성이 있다는 점"이라고 말했습니다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 5월 회의에서 기준금리를 50bp 인상할 가능성은 87.2%에 달했으며, 75bp 인상 가능성은 12.8%에 달했고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.43포인트(1.30%) 하락한 32.56을 기록했습니다

4월 소비자물가지수(CPI)가 시장 예상치를 넘어서고 있어 인플레이션이 여전히 강하다는 것을 알 수 있고 미국 연준이 금리인상을 더 가파르게 할 수 있다는 우려가 시장참여자들을 다시 안전자산쪽으로 움직이게 만들었고 주식은 매도가 쏟아져 나왔습니다

제롬파월 연준의장이 75bp의 급격한 금리인상은 없을 것이라고 했지만 기대인플레이션이 높아지면서 금리인상을 더 급격하고 빠르게 할 수 있어 75bp의 금리인상이 나타날 수 있다는 우려를 낳고 있는 것입니다

투자심리가 위축되고 있는 상황이라 당분간 투자자들의 매도가 이어질 가능성이 커 보입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/oiv8SVEx94o

안녕하세요

미국 뉴욕증시가 우크라이나 사태 악화에 또다시 폭락세를 나타냈는데 17일(현지시간) 뉴욕증시의 다우존스30 산업평균지수는 전장보다 622.24포인트(1.78%) 떨어진 34,312.03에 거래를 마쳤는데 올해 들어 가장 큰폭으로 폭락한 것이고 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 94.75포인트(2.12%) 하락한 4,380.26에, 기술주 중심의 나스닥 지수는 407.38포인트(2.88%) 급락한 13,716.72에 각각 장을 마쳤습니다.

러시아의 우크라이나 침공 위험이 "매우 높다"는 조 바이든 미국 대통령의 경고를 비롯해 무력충돌 가능성을 우려하는 발언이 쏟아지고 있는데 러시아는 전쟁을 부인하고 침공도 없다고 말하고 있지만 미국은 계속해서 러시아가 우크라이나를 침공할 것이라고 인디언 기우제를 지내고 있습니다.

토니 블링컨 미 국무장관과 린다 토머스-그린필드 주유엔 미국대사도 이날 유엔 안전보장이사회 회의에서 러시아의 공격이 임박했을 수 있다고 우려했는데 금주 초 국경 배치 병력의 일부를 철수했다는 러시아 국방부 발표 후 반등세를 보이던 증시는 이날 우크라이나 동부 돈바스에서 전해진 정부군과 친러시아 반군의 교전 소식에 바이든 행정부의 경고까지 더해지면서 속절없이 폭락했습니다.

미 중앙은행인 연방준비제도(Fed·연준)의 금리인상이 임박하고 주요 기업들의 실적 또는 전망이 월가 예상을 하회한 것도 투자 심리에 부정적인 영향을 줬습니다.

빅데이터 전문 분석기업인 팔란티어는 4분기 실적 부진으로 15.8% 급락했고, 엔비디아는 호실적에도 불구하고 올해 1분기 실적 전망이 월가 컨센서스를 밑돌았다는 이유로 7.6% 떨어졌고 반면 매출과 주문 실적이 기대치를 넘어선 도어대시는 10.7% 급등했습니다.

우크라이나 위기는 글로벌 증시와 금융시장 전반에 여파를 몰고 왔는데 이날 영국 런던 증시의 FTSE 100 지수는 전 거래일 종가 대비 0.87% 하락한 7,537.37로, 독일 프랑크푸르트 증시의 DAX30 지수는 0.67% 내린 15,267.63으로, 프랑스 파리 증시의 CAC40 지수는 0.26% 떨어진 6,946.82로 각각 거래를 마쳤고 범유럽 지수인 유로 Stoxx 50지수 역시 0.58% 하락한 4,113.19를 기록했는데 위험자산에서 빠져나온 투자자들은 안전자산인 금과 미국 국채에 몰려간 것으로 보입니다.

유럽증시는 러시아의 우크라이나 침공이 유럽을 전쟁으로 몰고 갈 수 있다는 우려로 투자자들이 안전자산으로 몰려가는 모습을 보였습니다

뉴욕상품거래소에서 4월 인도분 금은 온스당 1.6%(30.50달러) 오른 1,902달러에 거래를 마쳤고, 10년물 미 국채 금리는 2% 아래로 떨어졌는데 안전자산에 대한 투자자들의 쏠림현상이 만든 결과입니다.

국제유가는 우크라이나 긴장 고조에도 불구하고 이란 핵협상 진전 덕분에 상당폭 내려갔는데 이날 뉴욕상업거래소에서 3월 인도분 서부 텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 2%(1.90달러) 하락한 91.76달러에 장을 마감했고, 런던 ICE선물거래소의 4월물 브렌트유도 오후 9시(런던 현지시간) 현재 배럴당 2.1%(1.96달러) 떨어진 92.85달러에 거래되고 있습니다.

이미 국제유가는 미국 셰일오일이 경쟁력을 갖기에 충분한 가격으로 올라 있어 오히려 이를 안정화 시킬 필요가 있는데 미국 유권자들은 우크라이나 문제보다 기름값에 더 민감하게 반응하기 때문입니다

미국증시가 우크라이나 사태에 민감하게 반응하는 것은 금리인상을 앞두고 투자자들을 불안하게 만들어 최대한 자산버블에 들어가 있는 버블을 꺼뜨리려는 의도도 숨겨져 있는 것 같은데 막상 금리인상을 할 때 자산버블이 꺼져 있고 인플레이션 압력이 줄어있으면 금리인상 강도도 약해 질 수 밖에 없기 때문입니다

대서양 건너 유럽의 전쟁은 미국에게 나쁘지 않은 선택지가 되고 있는 것 같아 지금 분위기는 전쟁을 원치않는 우크라이나와 러시아가 주변 미국과 서유럽의 부추김에 링 위에 억지로 끌어올려지는 양상인 것 같습니다

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