김태훈의 현명한투자자

안녕하세요

NAVER에 대한 일본 라인야후 경영권 강탈 압박이 일본 정부에 의해 자행되는 상황에서 윤석열은 청계천과 재래시장을 방문해 장바구니 물가를 점검하는 쇼를 하고 돌아다니고 있습니다

윤석열이 재래시장 방문은 대선과정에서도 반복되고 있는 사안인데 대파가격논란까지 일으키며 현실을 모르는 쇼를 하고 돌아다닌다는 비아냥 소릴 듣고 있어도 윤석열을 지지하는 30%의 극우 지지율을 지키기 위해 재래시장을 집중적으로 방문하고 있는 것입니다

윤석열이 방문하는 재래시장에 대통령실 경호관들이 미리 배치되어 엄격하게 출입을 제한하는데 윤석열 주변에는 상가 주인과 동원된 인원으로 보이는 사람들이 있을 뿐 주변은 대통령실 경호관에 의해 엄격하게 관리되고 있는 모습입니다

언론을 통해 사진은 잘 나온 것으로 보이지만 사실 시장상인들에게는 장사를 방해하는 불청객일 수 밖에 없습니다

윤석열이 청계천을 산책하고 재래시장을 돌아다니며 쇼를 하고 있는 동안 NAVER에 대한 일본정부의 라인야후 경영권 강탈은 상당한 진도를 보이고 있는 상황입니다

라인야후를 통해 일본 메신저시장 뿐 아니라 동남아 메신저시장과 미국 메신저 시장까지 일본에 넘겨주게 되어 우리 아이들의 미래 일자리를 일본에 빼앗기는 결과가 나타나게 되었습니다

네이버가 더 이상 못 버티고 라인 경영권 매각을 검토하겠다는 보도가 나올 때 갑자기 과기부 2차관 명의로 라인사태에 유감을 나타낸 것은 면피를 위한 쇼에 지나지 않아 보입니다

네이버는 일본 정부를 상대하며 힘겹게 버티다 이제는 사업 파트너였던 일본 소프트뱅크마져 라인야후 경영권에 대한 탐욕을 공공연히 드러내고 있습니다

일본이 플랫폼이 없는 상황에서 라인을 강탈하는 것은 네이버가 지난 십여년 잘 키워온 플랫폼을 날로 먹는 것이나 마찬가지라는 평가가 나오고 있고 이런 결과가 나오는데 한국 정부가 아무런 대응을 하지 않았다는 점에서 기업가치 약 25조원 규모의 라인을 일본 소프트뱅크가 적은 비용을 들이고 먹게되는 결과가 나올 것 같습니다

솔직히 재래시장 가서 물가를 잡겠다고 하는 것보다 네이버가 라인 경영권을 지켜 청년들을 위한 양질의 일자리를 지키는 것이 국민경제 차원에서는 더 유리할 수 있는데 동네바보나 그 주변에 뉴라이트들이나 일본에 대한 친일 사대주의에 빠져 우리 국익을 송두리째 갖다 받치기 바쁜 모습인 것 같습니다

당장 라인에 근무하는 한국 엔지니어들은 경영권이 넘어갈 경우 일자리를 일본인들에게 빼앗기는 것이 아닌가 두려워하고 있는데 이에 대해 아무런 대책을 내놓지도 못하고 있습니다

네이버는 라인의 경영권을 상실할 경우 지난 10여년의 노력을 모두 날려 버리는 것 뿐 아니라 미래 성장성도 날려 버리는 것으로 투자자들도 앉은 자리에서 코베어지게 되는 상황이 발생한 것입니다

진심 한심하다는 말 밖에 나오지도 않고 언론도 윤석열 정부가 한국기업 이익을 보호하지 못한데 대해 윤석열 정부에 대해 비판하지 못하는 한계를 드러내고 있어 이번 딜이 되는데 한국정부가 아무런 역할을 하지 못하게 만든 권력실세의 떡고물만 키워준 모습입니다

네이버 라인야후 경영권 상실에 대해서는 국정감사가 필요한 사항으로 왜 외교부가 일본 정부를 위해 변명성 기사가 나오도록 언론사를 섭외해 일본정부에 소개해 주었는지 그 배경을 밝혀야 할 겁니다

반드시 네이버 라인야후 경영권 상실에 책임이 있는 더러운 권력은 경제적 손실 뿐 아니라 미래 기회상실까지 책임을 지게 만들어야 할 것입니다

그래야 다시는 더러운 권력이 떡고물을 챙길 욕심에 우리 국익을 일본이나 미국에 갖다 받치는 짓을 반복하지 못할 것입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/w3AdduzFNRA?si=XctReXVDmoFlxWst

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안녕하세요

인플레이션 영향으로 각종 원재료비와 인건비 상승 등을 이유로 대면 치킨 가격 인상을 주도한 교촌에프앤비가 가격인상 효과를 누리며 실적회복세를 나타내고 있습니다

올해 초 아시안컵과 월드컵 예선 등 스포츠 이벤트 영향으로 판매량이 회복세를 보였고 메밀단편 등 신규 외식브랜드와 소스사업, 친환경 포장재 등 신사업 매출이 증가한 것이 주요했다고 회사측이 밝히고 있지만 매출이 줄어든 대신 수익성이 크게 개선된 것은 가격인상 효과라고 볼 수 있습니다

치킨 가격의 핵심인 육계·밀가루·식용유 같은 원자재 가격이 빠르게 하향 안정화 되었어도 가격인상을 그대로 유지한 것이 영업이익 급증의 주요한 요인이 되었습니다

교촌에프앤비의 올해 1분기 연결기준 영업이익이 전년 동기 대비 103.8% 증가한 것으로 잠정 집계됐고 매출은 1133억원으로 5.9% 감소했으나 순이익은 78억원으로 73.3% 늘었기 때문입니다

매출이 감소한 것은 비싸진 치킨 가격에 저렴한 치킨가게로 주문이 옮겨 간 것으로 볼 수 있고 다른 대체 간식으로 고객의 발길이 돌아간 것을 알 수 있습니다

치킨 한마리에 2만원 이상이 되어버린 현실에서 이런 소비를 할 수 있는 사람들은 그대로 머물지만 그렇지 못한 사람들은 다른 대체재로 옮겨갈 수 밖에 없는 것입니다

교촌에프앤비는 현재의 치킨 가격으론 더이상 국내에서 고객을 늘리는 성장성을 기대할 수 없게 된 상태로 적극적으로 해외진출을 해 비싼 치킨 가격을 고사하고 구매를 해 줄 시장을 찾아야 할 단계가 되었습니다

때마침 불어온 한류 영향으로 미국과 EU 지역에 한국식 치킨이 인기를 타고 있어 이들 시장을 적극적으로 개척한다면 성장을 이어갈 수 있는 기회를 가지게 될 것입니다

맥도날드 햄버거가 코카콜라와 함께 미국의 상징이 된 것처럼 교촌에프앤비의 교촌치킨이 K푸드의 상징이 되어 미국 프랜차이즈 시장에 성공적으로 안착한다면 교촌에프앤비의 성장성은 좁은국내 시장이 아니라 글로벌 시장에서 꽃을 피울 겁니다

국내 치킨프랜차이즈 시장 3위에 안주하는 기존 경영진을 글로벌 감각을 가진 전문경영인들로 교체할 필요가 있는데 이미 성장성이 죽어버린 국내시장에 안주하는 것은 어리석기 짝이 없는 일이기 때문이고 이런 곳에 투자하는 투자자들도 어리석은 투자자가 되기 때문입니다

교촌에프앤비의 1분기 실적은 고객을 잃고 수익성을 회복한 것으로 가격인상 정책으로 스스로 시장을 줄이는 우를 범한 것으로 장기적으로 프랜차이즈 가맹점은 점점 어려워지지만 본사는 수익을 늘려갈 수 있어 잃어버린 고객들을 다시 가맹점들이 되찾아 올 수 있는 가성비 있는 메뉴를 개발할 필요가 있습니다

교촌에프앤비 본사 수익성이 개선되었다고 비싼 치킨 가격을 고수할 경우 중저가 치킨 프랜차이즈에게 시장을 잠식당하고 고객을 빼앗기게 되어 서서히 고사하게 될 가능성이 큰데 이미 교촌에프앤비는 치킨 프랜차이즈 업계 3위로 내려 앉아 뜨겁게 데워지고 있는 냄비속 개구리가 되어 가고 있습니다

3분기 프랑스 파리올림픽 특수가 있어 반짝 실적 개선을 기대할 수 있지만 이런 특수를 제외하고는 수요가 줄고 있고 중저가 치킨프랜차이즈로 인해 고객을 빼앗기고 있어 매출을 늘리지 못하면 수익성 증가도 한계를 나타낼 가능성이 커 보입니다

교촌에프앤비 1분기 영업이익 급증의 주요 원인이 된 육계가격 하락은 지속될 수 없는 조건으로 육계가격이 반등할 경우 언제든지 수익성은 줄어들 수 밖에 없는 위기를 눈 앞에 두고 있습니다

그 나마 다행한 것은 더 이상 가맹점을 늘리지 않고 있다는 것으로 여기서 수익을 위해 신규 가맹점 모집에 나설 경우 기존 가맹점의 영업권이 손상되어 현재의 기반마져 무너질 수 있는 상황입니다

성장이 멈춰버린 브랜드의 미래가치는 없다는 점에서 교촌에프앤비의 1분기 실적은 기회와 위기를 모두 갖고 있는 상황이라 할 수 있습니다

교촌에프앤비의 1분기 실적 기준 적정주가는 현 주가 대비 100% 이상으로 평가되지만 성장성이 없기 때문에 주가는 그 만큼 할인되어 거래되고 있는 모습입니다

주가에 기업가치가 제대로 반영되지 못하는데는 다 그만한 이유가 있는 것으로 기업이 성장성을 상실할 경우 미래가치가 할인되기 때문에 주가상승의 발목을 잡히게 되는 경우라 할 수 있습니다

참고로 1분기 실적을 발표하고 분기보고서까지 낸 상태에서 1분기 실적보고서를 홈페이지에 올리지 못한 게으른 IR담당자가 투자자들의 발길을 돌리게 만드는 요인 중에 한가지라는 사실을 기억해야 합니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

엔씨소프트는 연내 서울 삼성동 타워를 매각하고 판교 R&D 센터도 유동화시켜 약 1조원대 현금을 확보할 것으로 알려졌습니다

홍원준 엔씨소프트 최고재무책임자(CFO)는 “판교 R&D센터와 삼성동 타워의 합산 장부가는 2300억이지만, 시가는 1조 정도로 생각하고 있다”고 말해 보유 부동산을 매각하고 유동화하여 현금화할 것으로 시장에 알렸습니다

엔씨소프트가 확보한 현금은 신사억 건설에 사용될 것으로 알려졌고 이와 함께 사업구조조정을 통해 인력감축도 착수한 것으로 알려졌습니다

박병무 엔씨소프트 공동대표는 1분기 실적 컨퍼런스콜에서 “5000명 정도의 본사 인원을 4000명대 중반까지 줄일 예정”이라고 밝혀 인력구조조정에 착수했다는 사실을 인정했습니다

엔씨소프트가 부동산 자산 매각과 대규모 인력감축에 착수한 것은 주력게임인 리니지게임의 노후화로 수익성이 둔화하고 있는 상황에서 신작게임인 ‘쓰론앤리버티(TL)’의 부진이 겹쳤기 때문입니다

엔씨소프트의 연결기준 1분기 매출액은 16.9% 감소한 3979억원을 기록했고 영업이익이 전년 동기 대비 68.5% 감소한 257억원으로 잠정 집계됐습니다

모바일 게임 매출은 2494억원으로 전년 동기(3308억원) 대비 24.6% 감소했는데 리니지M, 리니지2M, 리니지W 매출이 전부 감소했습니다.

PC·온라인 게임 매출은 915억원으로 작년 같은 기간(914억원)과 비슷한 수준이고 로열티 매출은 327억원으로 집계됐습니다.

지역별 매출은 한국 2594억원, 아시아 692억원, 북미와 유럽 366억원으로 줄어든 상태입니다

1분기 실적은 전년 동기 대비해서 큰 폭으로 감소했지만 지난 해 4분기 대비해서는 다시 증가추세로 전환된 모습입니다

엔씨소프트는 올해 6월 배틀크러쉬를 시작으로 내년까지 1년 6개월 동안 신작 10종을 선보일 계획으로 글로벌 대작 3종이 내년에 론칭되기 때문에 의미 있는 실적 변화가 있을 것으로 기대되기 때문에 올 해 사업구조조정고 ㅏ인력구조조정을 완료하려는 것 같습니다

박 대표는 주주가치 제고를 위해 자사주 매입 계획도 밝혔는데 1000억원가량의 자사주 매입을 할 예정이라고 밝혀 시장참여자들의 환호를 가져왔습니다

엔씨소프트가 취득한 자사주는 M&A 재원으로 활용할 예정이라고 밝혀 미래성장성을 외부에서 찾으려는 것 같습니다

아울러 M&A에서 제외된 자사주는 소각을 통해 주주들에게 이익이 돌아갈 수 있도록 하겠다고 밝혔습니다

엔씨소프트의 주가부양 노력이 1분기 실적 발표와 함께 구체적으로나오면서 투자자들은 주가 바닥에 대한 기대감을 키워가고 있어 저가매수세가 유입되고 있습니다

다만 인력구조조정에 있어 내부적으로 반발하는 노조의 반발을 어떻게 잘 무마할 것인지가 문제가 되고 있는데 김택진 대표의 연봉도 게임업계 수위권으로 경영실패에 대한 책임을 경영진이 아니라 직원들에게 돌리고 있다고 반발이 강하게 나오고 있습니다

일단 엔씨소프트 경영진의 주주가치 환원 정책에 투자자들이 환호를 질렸지만 인력구조조정에 대한 내부 반발이 강하게 나오고 있어 직원들의 사보타지가 회사를 망가뜨릴 수 있어 성장의 걸림돌로 지적되기도 합니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

강북의 1호선 라인은 오래된 노포맛집들이 많은 동네로 익선동쪽은 많이 알려져 젊은 친구들도 많이 찾고 관광객들도 많이 찾는 동네가 되었지만 종로5가역 주변은 아직 많이 알려지지 않아 그렇게 많이 찾는 동네는 아닙니다

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​이번에 찾아간 "한옥집"은 김치찜 맛집으로 유명한 곳인데 200년된 한옥집을 개조하여 한식당으로 운영되고 있는 곳입니다

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​주인 아주머니 손맛이 제대로라 아주 위험한 김치찜을 손님상에 내놓는데 매콤달달함과 짭쪼롬함이 담겨 있어 밥도둑이 바로 이 놈이구나 하고 느껴지는 맛집입니다

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​지금 다시 생각하면서 군침이 도는데 집에 포장을 해 올 것을 하는 후회가 다가옵니다

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​주로 점심 장사를 많이 하시고 저녁 시간에는 아느 사람들만 찾아 오기 때문에 평일 저녁에는 그렇게 많지 않은 맛집입니다

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​​주말에 외국인 관광객들이 어떻게 알고 찾아오는지 한국의 맛을 찾아 오는 곳으로도 외국인들 사이에 유명하다고 합니다

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​​주인아저씨가 서비스로 내주는 김은 흰쌀밥을 확실하게 제거해 주는 킬러로 김에 흰쌀밥을 담고 김치찜과 고기 한덩이 올려 드시면 궁극의 김치찜 맛을 제대로 느낄 수 있을 겁니다

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​김치찜의 매콤달달하면서 짭쪼롬한 맛이 자꾸 밥을 먹게 해 정신줄을 놓고 먹다보면 밥 3공기는 눈깜짝할 사이에 끝내버리는 아주 위험한 김치찜입니다

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​이게 밥반찬으로도 엄지척이지만 술안주로도 끝내주는 술 한잔에 한 조각씩 먹다 보니 금새 한병을 비우게 됩니다

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​"한옥집"에서는 정신줄 놓게 되면 기분좋은 포만감에 탄수화물 중독에 빠져 버립니다

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​주인아저씨와 아주머니가 친절하게 잘 응대 해주시고 동네 이야기를 해 주시는데 동네역사를 알게 되면 유서깊은 곳에서 식사하고 있음을 깨닫게 됩니다

​그래서인지 식당 안에 흑백 사진들이 많은데 과거 이 동네가 동대문사단으로 불리던 유명한 정치깡패 이정재 집 앞이라는 역사적 사실을 알려주고 있습니다

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​다음에 대학동문들과 모임을 할 때 골목속에 숨겨져 있는 "한옥집"에서 김치찜과 갈비찜을 놓고 모임을 할 예정입니다

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​​그 만큼 넓은 홀을 갖고 있어 단체 모임도 할 수 있는 맛집입니다

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​종로5가역 골목길 안에 이런 맛집이 숨겨져 있다는 사실을 하마터면 모르고 살뻔 했습니다

종로5가역 1번 출구로 나와 골목길 안쪽으로 들어가시면 찾을 수 있습니다

200년된 한옥집을 개조한 식당 "한옥집"

내부모습

단체손님도 가능한 공간입니다

메뉴판(2024년 3월 기준)

김치찜 기본셋팅

복이 오는 공기밥

서비스 김이 진짜 위험한 공기밥 킬러입니다

김치찜을 안에서 팔팔 끓여 내놓습니다

먹기 좋게 잘라 줘야 합니다

김치찜 한 조각에 고기 한덩이 올려 밥 한수저 하면 정신줄 놓습니다