미국증시 8월 CPI 하락 기대감에 동반 상승세 지속

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뉴욕증시는 이번 주 나올 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞두고 인플레이션 완화 기대에 상승 마감했습니다.

12일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 229.63포인트(0.71%) 오른 32,381.34로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 43.05포인트(1.06%) 상승한 4,110.41로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 154.10포인트(1.27%) 반등한 12,266.41로 장을 마감했습니다.

투자자들은 이번 주 13일 나올 소비자물가지수(CPI) 지표를 앞두고 물가 상승률이 둔화할 것으로 기대하고 있는데 인플레이션 압력이 완화될 경우 연방준비제도(연준·Fed)의 긴축 속도가 완화될 수 있기 때문에 이를 주가에 선반영하는 흐름이 나타나고 있습니다.

월스트리트저널이 집계한 바에 따르면 이코노미스트들은 8월 CPI가 지난해 같은 기간보다 8.0% 오르고, 전월보다는 0.1% 하락했을 것으로 예상하고 있는데 근원 CPI는 지난해 같은 기간보다는 6.0%, 전월보다는 0.3% 상승해 전월과 비슷한 수준이거나 약간 높을 것으로 예상하고 있고 CPI는 오는 13일 발표됩니다.

뉴욕 연방준비은행(연은)이 조사한 8월 기대 인플레이션은 이전보다 낮아졌는데 응답자들은 1년 후 인플레이션이 5.7%를 기록할 것으로 예상해 전달의 6.2%에서 낮아질 것으로 예상했습니다.

 

3년 기대 인플레이션도 2.8%로 전달의 3.2%에서 하락해 2020년 11월 이후 가장 낮은 수준으로 떨어졌습니다.

휘발유 가격이 하락하면서 인플레이션이 고점을 지났다는 전망이 강화되고 있는데 물가상승률이 둔화하더라도 이번 달 금리 인상 폭은 높은 수준을 유지할 것으로 예상되는데 미국 정부가 메이져 석유회사들에게 횡재세를 부가하려 하기 때문에 메이져들이 휘발유가격을 인하하고 있기 때문입니다

월가 트레이더들은 연준이 다음 주 예정된 통화정책 회의에서 기준금리를 0.75%포인트 인상할 가능성을 90% 이상으로 보고 있는데 이는 지난주에 82%에서 오른 것입니다.

뱅크오브아메리카(BofA)는 전 세계 주요국들의 동시다발적 빠른 긴축으로 전 세계 경기 침체 위험이 커졌다고 경고했는데 
BofA는 현재 주요 중앙은행 34곳 중 29곳(85%)이 긴축을 단행 중이며, 이로 인해 이미 세계 경제 지표에서 성장에 대한 암울한 전망이 나타나고 있다며 투자자들에게 방어적으로 접근할 것을 조언했습니다.

한편, 조 바이든 미 행정부가 내달 중국에 대한 반도체 장비 수출 규제를 확대할 계획이라는 소식도 나왔는데 주요 외신은 복수의 소식통을 인용해 전날 미 상무부가 자국에서 생산된 반도체 제조 장비를 14나노미터(nm) 이하 공정의 첨단 반도체를 생산하는 중국 내 공장으로 허가 없이 반출할 수 없도록 하는 새 수출 규정을 발표할 방침이라고 보도했는데 AMD와 램리서치가 해당 소식에 소폭 하락했습니다.

 

미국은 더 이상 중국을 세계의 공장이 되게 두지 않을 것이라는 점을 명확하게 했고 이제는 첨단기술을 중국 스스로가 개발해야 하기 때문에 지금처럼 손쉽게 첨단기술을 확보하기 어려워졌습니다

S&P500지수내 11개 업종이 모두 올랐으며, 에너지, 기술, 임의소비재 관련주가 1% 이상 오르며 상승을 주도했습니다.

개별 종목 중에 월트디즈니의 주가는 억만장자 투자자 다니엘 로브가 디즈니에 ESPN 분사를 더는 압박하지 않을 것을 시사했다는 소식에 1% 이상 올랐습니다.

골드만삭스 주가는 이르면 회사가 다음 주 수백 명을 감원할 것이라는 소식이 나온 가운데 0.7%가량 올랐는데 유동성장세가 완전히 끝났다는 신호로 해석됩니다.

중고차 온라인 거래 플랫폼 카바나의 주가는 투자회사 파이퍼 샌들러가 투자 의견을 '중립'에서 '비중 확대'로 상향했다는 소식에 15% 이상 올랐는데 경기불황에 상대적으로 저렴한 중고차 거래가 활발해 지기 때문입니다

전기차업체 루시드의 주가도 투자회사 RF 라퍼티가 매수 추천한 가운데 9% 이상 올랐는데 인플레이션감축법안의 수혜가 예상되기 때문으로 현대차와 기아의 전기차가 빠져나간 시장빈자리를 미국 전기차 스타트업과 완성차들의 전기차들이 가져갈 수 있기 때문입니다.

뉴욕증시 전문가들은 물가 상승세가 완화될 경우 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상했는데 스위스쿼트 은행의 아이펙 오즈카데스카야 선임 애널리스트는 보고서에서 "최근 시장의 낙관론은 이번 주 나올 CPI가 두 달 연속 완화될 것이라는 기대가 반영된 것"이라고 말했는데 오즈카데스카야 애널리스트는 "지표가 충분히 완화되거나 예상보다 더 낮아진다면 주식은 이번 주에도 계속 상승할 것"이라며 그러나 지표가 예상만큼 약하지 않거나, 지난달보다 더 높아진다면, 지난주 주가 상승분은 빠르게 되돌려질 것으로 전망했습니다.

홈리히 베르그의 스테파니 랭 수석 투자 책임자는 월스트리트저널에 "인플레이션이 예상보다 빠르게 둔화하면, 연준이 당초 생각했던 것보다 일이 마무리되는 데 더 가까워질 수 있다는 점에 안도할 수 있다"고 주장했습니다.

 

하지만 미국과 서방의 러시아경제제재로 러시아산 석유와 천연가스 없이 이번 겨울 나야하는 유럽은 고인플레이션에 시달릴 수 밖에 없는데 이는 미국 기업들의 실적에도 마이너스로 작용할 가는성이 커지고 있습니다

 

아울러 미국도 국제유가 하락이 현재 수준에서 멈추기를 바라기 때문에 강력하게 러시아산 석유금수조치를 밀어붙이는 것으로 말이 좋아 가격상한제지 러시아가 수출을 포기하면 이번 겨울을 러시아산 석유와 천연가스 없이 나야하는 지구 북반국 국가들은 석유와 천연가스 비축에 사활을 걸고 있습니다

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 9월에 금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 92%로 반영됐는데 연준이 9월에 금리를 0.50%포인트 인상할 가능성은 8%에 달했습니다.

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 1.08포인트(4.74%) 오른 23.87에 거래됐습니다

 

국제유가가 피크를 치고 하락하며 인플레이션이 진정기미를 보이지만 어디까지나 여름휴가 시즌에 대한 우려가 사라진 것으로 겨울철에 대한 우려는 그대로 남아 있는 상황입니다

 

미국과 서방이 러시아의 우크라이나전쟁의지를 꺽기 위해 러시아산 석유와 천연가스에 가격상한제를 적용한다고 발표했고 이에 러시아가 반발하여 아예 석유와 천연가스 수출을 중단하겠다고 발표한 이상 이번 겨울은 러시아산 석유와 천연가스 없이 지내야 할 상황으로 벌써부터 석유와 천연가스에 대한 가수요가 발생하고 있습니다

 

미국 월가가 말하지 않는 것은 지구 북반구가 겨울철을 향해 빠르게 가고 있다는 사실입니다.

 

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