김태훈의 현명한투자자

https://youtu.be/QUKmBbcNHaA?si=0Tx5TwuN4kx5t1MB

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안녕하세요

전지박 시장에서 3위를 달리고 있는 솔루스첨단소재가 인공지능AI용 동박에서 북미 빅테크로부터 양산 승인을 받으면서 실적호전에 대한 기대감을 키우고 있습니다

솔루스첨단소재는 규모의 경제에서 밀리고 있는 상황으로 대규모 투자를 통해 생산케파를 늘리는데 올인하고 있는 상황입니다

솔루스첨단소재의 양대 주력사업인 전지박과 동박 시장은 성장성이 큰 시장으로 평가되지만 최근들어 전기차용 2차전지인 전기차배터리가 전기차 가격인하 경쟁속에 성장성 둔화를 보이고 있어 생각보다 빨리 공급과잉에 빠져들 조짐을 보이고 있는 상황입니다

테슬라가 전기차 가격인하를 공격적으로 추진하면서 가격경쟁력이 없는 기존 완성차 업체들의 전기차 신차 모델들이 재고로 쌓이고 있어 전기차배터리 생산량이 둔화되고 있어 전지박 수요도 둔화되고 있는 상황입니다

솔루스첨단소재는 국내 시장에서도 전지박 시장점유율 3위 업체로 이름을 올리고 있지만 글로벌 시장에서는 중국 업체에도 밀리고 있는 실정입니다

이에 따라 대규모 투자를 지속하며 생산케파를 늘리기 위해 노력하고 있는 상황입니다

전지박 보다는 동박 시장이 그나마 나은 편인데 인공지능AI반도체 수요가 급증하면서 AI데이타센터에 대한 투자가 급증하고 있어 AI반도체 가속기용 동박의 수요가 증가하고 있습니다

솔루스첨단소재는 전지박가 함께 동박도 생산케파를 늘리기 위한 투자를 늘리고 있는 상황입니다

최근 들어 솔루스첨단소재가 북미향 인공지능AI 데이타센터용 동박 양산승인을 받으면서 일본 업체들이 독점하던 부문에 출사표를 던질 수 있게 되었습니다

솔루스첨단소재는 동박시장을 중심으로 실적회복을 보여줄 가능성이 있어 전지박의 부진을 만회할 수 있을 것으로 기대되고 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/kPl3jJc-7FU

안녕하세요

솔루스첨단소재가 2분기 부진한 실적을 발표하면서 급락했습니다.

 

21일 장 종료 현재 솔루스첨단소재는 전거래일 대비 3350원(7.83%) 하락한 3만9450원에 종가를 기록했는데 장중 3만9050원까지 하락하면서 52주 최저가를 기록하기도 했습니다.

 

이날 한화·키움·유진·신한·하나 등 5개 증권사는 솔루스첨단소재에 대한 목표주가를 5만~9만원 사이로 일제히 하향 조정했고 신한금융투자는 기존 9만2000원에서 5만원으로 낮췄습니다.

솔루스첨단소재의 2분기 매출은 전년동기대비 36.0% 증가한 1254억원, 영업손실은 70억원으로 적자 전환하는 부진한 실적을 내놓았습니다.

 

정용진 신한금융투자 연구원은 "장기공급 계약으로 맺어진 수주잔고는 계획대로 성장하고 있으나 매크로 환경 악화에 따라 전기차 고객사들의 단기 발주가 감소하고 있다"며 "인플레이션 국면을 피해서 생산 시점을 미루는 업체들이 존재하기 때문"이라고 분석했습니다.

 

정 연구원은 "수요가 부진한 가운데 원가 부담도 커졌다"며 "유럽에서 생산하는 전지박용 전력 비용은 연간 150억원 내외를 예상했으나 올해 전력비 급등에 따라 연간 300억원을 상회할 것으로 추정된다"고 설명했습니다.

솔루스첨단소재의 실적부진은 유럽의 전기료 상승에 따라 발생한 측면이 있어 러시아의 우크라이나침공 전쟁이 끝나면 다시 원상복귀될 가능성이 있습니다

이 말은 러시아 우크라이나 전쟁이 지속되는 한 솔루스첨단소재의 실적이 부진한 상태에 머물게 될 가능성이 커 보입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/rMKISukV6Cw

안녕하세요

솔루스첨단소재(구 두산솔루스)가 전지박 사업에 대한 기대감에 힘입어 22일 증시에서 강세를 보이고 있습니다.

이날 오전 11시 20분 현재 유가증권시장에서 솔루스첨단소재는 전날보다 7.01% 오른 7만7천900원에 거래되고 있습니다.

솔루스첨단소재는 연결 기준 올해 1분기 매출이 1천236억원으로 작년 같은 기간보다 39%, 직전 분기보다는 29% 각각 증가해 2019년 10월 전신인 두산솔루스 분할 설립 이래 역대 최대 분기 매출을 달성했다고 전날 밝혔습니다.

특히 전지박 사업부문의 경우 새롭게 공급 계약을 체결한 글로벌 완성차 업체에 전지박 납품을 개시하면서 1분기 매출이 역대 최대인 819억원에 달했는데 전지박은 2차 전지의 음극 부분에 씌우는 얇은 구리막입니다.

1분기 영업손실이 24억원 발생해 작년 동기 대비 적자 전환됐습니다.

김소원 키움증권 연구원은 "전지박의 고정비용 부담과 유럽의 에너지 대란에 따른 전기세 상승의 영향으로 영업 적자가 지속됐으나 전지박과 유기발광다이오드(OLED) 소재 사업부의 성장을 기반으로 역대 최대 분기 매출액을 기록했다"고 분석했습니다.

김 연구원은 "올해 2분기부터 전지박 신규 수주라는 모멘텀(동력)이 예상되는바 중장기 실적 안정성을 재차 확보하는 기회가 될 것"이라며 "3분기부터는 전지박 사업부의 수익성 개선을 통해 가파른 실적 성장이 전망된다"고 밝혔습니다.

정용진 신한금융투자 연구원도 "전지박 사업은 3분기를 전후로 손익분기점(BEP) 달성이 예상된다"며 "최근 동유럽 완성차 업체들의 공급망 병목 현상이 지속되면서 단기적인 전기차 출하량에 대한 우려가 커졌으나 동박 공급 부족의 상황은 변함이 없으며, 하반기로 가면서 (회사의) 구조적인 성장세가 확인될 전망"이라고 밝혔습니다.

키움증권은 솔루스첨단소재의 목표주가를 종전 8만4천원에서 9만2천원으로 올렸고 신한금융투자도 목표가를 8만5천원에서 9만2천원으로 상향 조정했습니다.

솔루스첨단소재 유럽공장이 전력가격 급상승에 비용부담으로 1분기 영업적자를 기록했는데 이후 국제유가 안정화에 에너지 가격 하락과 동박수요 증가 수혜를 기대하는 것 같습니다

실적 바닥으로 평가하는 투자자들이 많은 모습으로 테슬라와 전기차 업체들 뿐 아니라 완성차 업체들도 속속 전기차 모델을 내놓고있어 실적호전 기회가 다가오는 모습입니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

솔루스첨단소재가 LG에너지솔루션으로부터 전기차 배터리 핵심 소재인 전지박에 대한 최종 품질 승인을 받게 되면서 본격적인 양산이 초읽기에 들어갔습니다.

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솔루스첨단소재는 헝가리 제1공장에서 생산한 전지박이 LG에너지솔루션의 최종 품질 승인을 획득했습니다.

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이번 승인은 LG화학과 맺은 기존 공급계약의 연장선에서 진행됐는데 솔루스첨단소재는 지난 2019년 7월 LG화학과 약 3억8000만 달러(약 4200억원)규모의 전지박 중장기 공급 계약을 체결한 바 있습니다.

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이 계약에 따라 솔루스첨단소재는 오는 2025년 12월 31일까지 5년간 LG화학에서 물적분할된 LG에너지솔루션에 전지박을 공급하게 되는데 판매 및 공급지역은 유럽입니다.

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솔루스첨단소재 관계자는 "이미 헝가리 제1공장 준공에 앞서 연산 1만t의 약 80% 물량 공급처를 확보해 뒀을 만큼 수주 경쟁력도 입증했다"며 "연달아 글로벌 배터리 고객사들의 높은 눈높이 충족에 성공하면서 타 경쟁사 대비 전지박 시장 우위를 선점할 가능성이 커졌다"고 말했습니다.

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유럽 내 유일한 전지박 생산기지인 헝가리 제1공장은 솔루스첨단소재의 자회사인 서킷포일 룩셈부르크(CFL)가 보유한 세계 최초 전지박 개발 기술과 생산 노하우를 활용해 고품질의 전지박을 구현하고 있습니다.

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솔루스첨단소재는 연산 1.5만t 규모의 헝가리 제2공장 증설 투자에 이어 오는 2025년까지 연산 7.5만t의 생산능력을 갖춰 유럽 시장을 적극 공략한다는 계획입니다.

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LG에너지솔루션은 지난달 23일 안정적인 원재료 공급 체계를 구축하기 위해 솔루스첨단소재 유럽 법인에 약 575억원을 투자하는 유상증자에 참여한 바 있습니다.

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솔루스첨단소재 입장에서 LG에너지솔루션 같은 전기차 배터리 시장 수위 업체를 고객으로 모셔가면 안정적인 일감을 확보한다는 측면에서 긍정적이고 유럽법인의 주주로 받아들여 파트너 쉽을 강화해 상황 변화에도 함께 갈 수 있는 여건을 만든 것은 긍정적이라 평가됩니다

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