미국증시 9월 CPI지수 상승 저가매수세 유입에 롤로코스트 장세

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뉴욕증시는 9월 소비자물가지수(CPI)가 여전히 강한 모습을 보이자 급락한 후 다시 급반등하는 등 변동성이 큰 모습을 보였습니다.

13일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 827.87포인트(2.83%) 오른 30,038.72로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 92.88포인트(2.60%) 뛴 3,669.91로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 232.05포인트(2.23%) 상승한 10,649.15로 장을 마감했습니다.

S&P500지수는 6거래일 연속 하락세를 마감하고 7거래일 만에 반등했는데 지수는 CPI 발표에 장중 올해 들어 최저치를 경신했으나 기술적 매수세가 나오며 반등에 성공했고 S&P500지수의 하루 등락폭은 2020년 3월 이후 최대였습니다.

투자자들은 9월 CPI 발표 이후 인플레이션 장기화 가능성을 우려했습니다.

개장 전 발표된 9월 CPI가 예상치를 웃돌자 주가지수선물은 곧바로 큰 폭으로 밀렸고 개장 후 주가는 낙폭을 최대 3%까지 키웠으나 이후 급반등세로 돌아섰는데 국채 금리는 이날 상승분을 상당 부분 되돌렸고 달러지수도 하락세로 급반전했습니다.

일각에서는 S&P500지수가 크게 하락하면서 기술적 반등이 나왔다고 분석했고 또한 주거비가 하락하고 있어 인플레이션이 고점에 다다랐다는 기대도 다시 살아났습니다.

미 노동부에 따르면 9월 CPI는 지난해 같은 기간보다 8.2% 오르고, 전월보다는 0.4% 올랐습니다.

이는 월스트리트저널(WSJ) 전문가 예상치인 8.1% 상승과 0.3% 상승을 모두 웃도는 수준으로 9월 CPI는 지난 8월 기록한 8.3% 상승보다는 소폭 하락했으나 지난 6월 9.1%, 7월 8.5%, 8월 8.3%, 9월 8.2%로 인플레이션은 8%를 웃도는 수준에서 좀처럼 내려오지 않고 있고 여기에 9월 CPI는 전월 대비로 0.4% 올라 전달의 0.1% 상승을 웃돌았습니다.

변동성이 큰 음식과 에너지를 제외한 근원 CPI는 1982년 8월 이후 40년 만에 최고치를 경신했습니다.

9월 근원 CPI는 전년 대비 6.6% 올랐고, 전월 대비 0.6% 상승했는데 월가 예상치인 6.5%와 0.3%를 모두 웃돌았고 전달 수치는 각각 6.3%, 0.6%였습니다.

연방준비제도(연준·Fed)가 올해 3%포인트가량 금리를 인상했음에도 연준의 목표치를 몇 배 웃도는 물가 상승세가 좀처럼 가라앉지 않고 있어 당분간 긴축정책은 이어질 가능성이 더 커졌습니다.

미국 10년물 국채금리는 장중 4.07%까지 올랐다가 4% 아래로 떨어졌는데 연준의 통화정책에 민감한 2년물 국채금리는 4.53%까지 상승했다가 4.46%로 오름폭을 축소했습니다.

주요 6개 통화에 대한 달러화 가치를 보여주는 달러지수는 113.921까지 올랐다가 112.454까지 떨어졌습니다.

미 금리선물 시장에 반영된 연준의 11월 0.75%포인트 금리 인상 가능성은 97%에 육박했고 또한 11월 회의에서 1%포인트 금리를 인상할 가능성도 3% 수준으로 처음으로 1%포인트의 금리 인상 가능성이 등장했습니다.

바클레이즈는 이날 CPI 발표 이후 내년 2월까지 연준이 기준금리를 5.00%~5.25%까지 인상할 것으로 예상했는데 이는 11월과 12월에 각각 금리를 0.75%포인트 인상하고, 내년 첫 회의인 2월에도 금리를 0.50%포인트 인상할 것을 가정한 것입니다.

실업자가 늘고는 있지만, 여전히 실업률은 낮은 수준을 유지하고 있어 연준의 고강도 긴축은 계속될 것으로 예상됩니다.

지난 8일로 끝난 한 주간 신규 실업보험 청구자 수는 계절 조정 기준으로 전주보다 9천 명 증가한 22만8천 명으로 집계됐고 실업보험 청구자수 증가세는 완만한 수준입니다.

 

미연준이 금리인상을 하기 좋은 환경이 유지되고 있어 당분간 통화긴축은 이어질 가능성이 더 높아졌습니다

S&P500지수 내 11개 업종이 모두 올랐고, 금융주와 에너지 관련주가 4% 이상 오르며 상승을 주도했고 기술주와 자재(소재) 관련주도 3% 내외의 높은 상승률을 보였습니다.

비트코인 가격이 장중 1만9천 달러 아래로 떨어졌으나 이후 반등에 성공했는데 코인베이스의 주가도 이 영향으로 장중 10% 이상 하락했다가 보합권으로 낙폭을 줄였습니다.

델타항공의 주가는 분기 매출이 팬데믹 이전 수준을 웃돌았다는 소식에 4% 이상 올랐고 월그린스부츠얼라이언스의 주가는 분기 매출과 순이익이 시장 예상치를 웃돌았다는 소식에 5% 이상 올랐습니다.

도미노스피자의 주가는 매출이 예상치를 웃돌았다는 소식에 10% 이상 상승했습니다.

 

미국의 소비주들이 코로나19엔데믹에 따라 소비가 살아나면서 전반적으로 기저효과를 누리며 주가도 살아나는 모습입니다

뉴욕증시 전문가들은 인플레이션이 너무 강하다며 연준이 인플레이션이 둔화한다는 신호가 나올 때까지 금리를 올리고 높은 금리 수준을 유지할 것으로 예상했고 이는 기존 시장이 이미 알고 있는 사실입니다.

단기적으로 시장 급락을 발생시킬 거시경제 지표는 다 나왔다는 사실에 저가매수세가유입되며 시장을 드라마틱하게 끌어올렸지만 이는 역실적장세를 앞두고 그나마 개인투자자들의 추격매수를 유인하기 위한 유인구로 보이는데 기관투자자들이 매도할 주식이 아직도 많은 상황에서 이를 개인투자자들이 받아주지 않으면 시장은 파국을 맞을 수 있기 때문입니다

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 11월에 금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 96.6%를, 금리를 1%포인트 인상할 가능성은 3.4%를 기록했고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 1.63포인트(4.86%) 하락한 31.94를 나타냈습니다

 

미국시장의 패턴이 반복되고 있는데 급락 후 저가매수세가 유입되어 반등이 나오면 어김없이 차익실현 매물에 더 큰 폭락이 나타나는 양상이 반복되고 있습니다

 

그 동안 유동성 장세가 만든 주가버블이 그 만큼 컸다는 사실을 반증하고 있고 이를 다시 정상가격으로 되돌리기 위한 바닥탐색은 미연준의 긴축정책이 언제 끝나느냐를 알아야 예상할 수 있을 겁니다

 

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