국내 사모투자펀드(PEF) 운용사 한앤컴퍼니 루트로닉 경영권 인수

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국내 사모투자펀드(PEF) 운용사 한앤컴퍼니가 에스테틱 의료기기 전문기업 루트로닉의 경영권 인수에 나섰습니다.

한앤컴퍼니는 루트로닉의 최대주주인 황해령 회장과 공동으로 최대 약 9570억 원을 투자해 잔여지분 공개매수를 통해 최대 회사의 100% 지분을 확보하는 계약을 체결하였고 이후 공개매수 결과에 따라 취득하는 지분이 충분한 수준에 달하는 경우 상장폐지도 고려할 수 있습니다.

한앤코는 주식매매계약에 따라 거래종결일에 양도인이 소유하고 있는 발행회사 보통주 512만2018주 및 전환우선주식 1만7000주를 매수하기로 했는데 루트로닉의 최대주주는 황 회장 및 특수관계인으로 이들의 지분율은 24%입니다.

이와 별도로 한앤코는 루트로닉 주식 전부를 취득하기 위한 공개매수 절차를 진행하는데 공개 매수가는 보통주 1주당 3만6700원, 전환우선주식수 1주당 5만2428원으로 공개매수기간은 다음 달 14일까지로 한앤코가 루트로닉 지분을 최대한 확보한 뒤 상장폐지에 나설 것이라는 전망이 나오고 있어 인수가격까지 주가가 급등할 것 같습니다

 

한앤컴퍼니는 “공개매수 결과에 따라 취득하는 지분이 충분한 수준에 달하는 경우 상장폐지도 고려할 수 있다”라고 밝혔습니다.

이번 투자는 한앤컴퍼니가 현재 모집 중이고 이미 2조5000억 원 이상 규모로 일차 클로징을 마무리한 한앤컴퍼니 제4호 사모투자전문회사의 첫 투자 사례가 될 것으로 전망됩니다.

이번 거래 대상에는 Lutronic Aesthetics, INC (미국), Lutronic Vision, INC (미국), Lutronic Medical Systems Germany GmbH (독일), Lutronic Shanghai, LTD (중국), Lutronic Japan Co, LTD (일본), Lutronic Aesthetics Japan Co., LTD (일본) 등의 자회사가 포함됩니다.

 

루트로닉은 피부과, 성형외과 등 다양한 분야를 대상으로 미용의료기기를 개발 및 제조, 판매하는 기업으로 미국, 독일, 일본, 중국 등지에 해외법인을 두고 있으며, 해외 판매 비중이 89%에 달하는 에스테틱 의료기기 전문기업으로 주력 제품으로는 ‘클라리티II’, ‘라셈드 울트라’, ‘헐리우드 스펙트라’, ‘루트로닉 지니어스’, ‘더마브이 레이저’ 등 레이저, 고주파(RF)를 활용한 피부 재생 기기들이 있으며, 국내 에스테틱 의료기기 업계에서는 최초로 연매출 2640억 원대를 돌파한 바 있습니다.

 

K Beauty의 글로벌 인기로 루트로닉의 피부레이저치료기기들이 글로벌 시장에서도 각광받고 있는데 노인인구가 증가하고 있는 선진국을 중심으로 미용시장으 성장이 빠르게 나타나고 있어 글로벌 성장세가 이어갈 것으로 기대되고 있어 한앤컴퍼니도 아주 크게 투자를 단행한 것 같습니다

 

글로벌 프리미엄 미용의료기기 시장의 성장을 배경으로 하는 딜이라 한앤컴퍼니가 인수 후 상장폐지하고 기업가치를 단기간에 크게 신장시킨 후 재매각 할 수 있을 것으로 기대되고 있습니다

 

한앤컴퍼니의 루트로닉 인수는 국내 의료장비주들에 대한 글로벌 마켓플레이어들의 관심이 많기 때문인데 K Beauty의 글로벌 인기를 반영하고 있는 모습입니다

 

아울러 앞에서 설명했듯이 의료기기의 경우 국내 전자기술의 발달과 의료기술의 발전을 융복합했기 때문에 가능한 기술을 갖고 있기에 다국적 의료기기 업체들이 그들이갖고 있지 못한 기술에 대한 비젼을 보았기 때문에 M&A에 나서고 있는 추세입니다

 

투자에 참고하세요

루트로닉 20230606 삼성증권.pdf

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