김태훈의 현명한투자자

https://youtu.be/PASTUXSddUU

링크를 타고 유튜브에서 시청 부탁드립니다. 좋아요 구독은 더 좋은 콘텐츠 제작에 큰 힘이 됩니다

안녕하세요

에코프로의 주가급등이 파죽지세라는 말처럼 100만원을 돌파한지 일주일만에 130만원을 장중에 터치하는 모습을 보였습니다

에코프로는 7월 25일 오후 1시 11분에 사상 최고가 1,321,000원을 기록하며 시장참여자들을 환호짓게 만들고 있습니다

이후 차익실현 매물이 나오면서 130만원 밑으로 내려오는 모습입니다

이동채 회장의 미공개정보활용 불법매매로 법정구속되면서 오히려 투명경영에 나설 것으로 보여 주가 급등하면서 공매도 세력의 숏커버링이 유입되면서 끝없이 오르고 있는 모습이라 공매도 세력이 숏커버링에 나서지 않으면 손실이 점점 더 커지고 있는 모습입니다

에코프로와 에코프로비엠의 실적은 점점 더 늘어날 것으로 기대되고 있는데 2차전지 배터리 공장이 점점 늘어나고 있어 수요가 계속 증가하고 있기 때문입니다

여기다 미국 인플레이션감축법IRA 때문에 전기차 대중화가 점점 더 가시화되면서 완성차 업체들의 전기차 모델도 증가하고 있습니다

에코프로는 MSCI지수에 편입될 가능성이 그 어느 때부터 높기 때문에 선취매가 유입된 것도 주가 급등에 한 요인이 될 것 같습니다

1분기 실적을 반영한 주가 수준은 이미 넘어선 상태로 2분기 실적을 주가에 반영하는 흐름을 보여주고 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/1oXYW5tC_i8

링크를 타고 유튜브에서 시청 부탁드립니다. 좋아요 구독은 더 좋은 콘텐츠 제작에 큰 힘이 됩니다

안녕하세요

포스코퓨처엠은 국내 유일의 흑연계 음극재 회사이자 45,000톤/년(2022년)의 Hi-Ni계 양극재 생산 capa를 보유한 국내 유일 음/양극재 소재를 동시 생산 및 납품하는 이차전지 소재사입니다

2010년 LS Mtron 음극재 사업부문을 인수합병 하며 음극재사업을 시작하여, 2011년 음극재 세종 공장 준공(1호기, 600톤), 2013년 음극재 공장 1차 증설(2호기, 1,200톤)을 거쳐 2019년 음극재 세종 2-1 공장 준공(20,000톤)까지 총 44,000톤의 capa를 보유하고 있으며, 천연흑연 음극재 제품부터 인조흑연, 실리콘 음극재까지 다양한 기술을 보유, 개발하고 있습니다.

양극재 사업부문은 2019년 포스코ESM 인수를 통해 양극재사업에 진출하여 광양 1,2 단계 준공(30,000톤) 및 광양 3,4 단계 증설(58,000톤/~2022년 준공)을 진행하고 있으며 고용량 Hi-Ni계 NCM을 양산, 최근 NCMA, 전고체 전지용 양극재, Co-free NMx 등 빠르게 변화하는 전기차 시장에 발맞춰 기술개발 및 성장이 이루어지고 있는 사업부입니다.

최근 미국정부가 인플레이션감축법IRA를 만들면서 포스코퓨처엠도 위기에 직면했는데 양극재의 전단계 물질인 전구체를 중국 화유코발트로부터 공급받고 있기 때문입니다

IRA법은 중국의 기술력까진 제한하지 않고 있는 점을 활용해 포스코퓨처엠은 화유코발트와 합작으로 한국에 폐배터리 재활용업체인 포스코HY클린메탈을 설립해 현재 광양에 공장을 건설 중으로, 최근 연간 1.2만t 규모의 블랙파우더를 생산할 수 있는 1공장을 가동했습니다. 

지난 번 POSCO홀딩스에서 그룹 이차전지 소재사업 성장 비전과 목표를 발표하는 '제2회 포스코그룹 이차전지 소재사업 밸류데이'에서 포스코 그룹은 2030년 리튬 13조6000억 원, 니켈 3조8000억 원, 양극재 36조2000억 원, 음극재 5조2000억 원 등 총 62조원의 매출 목표를 발표했고 포스코퓨처엠이 가장 큰 수혜를 받을 것으로 알려져 있습니다

전기차 시장의 성장과 에너지전환의 시대에 에너지저장장치ESS의 보급에 포스코퓨처엠의 시장도 성장하고 있어 실적호전은 꾸준히 늘어갈 것으로 보이고 국내외 2차전지 업체의 스마트팩토리 건설이 늘어나면서 수요가 증가하고 있어 공급이 부족한 상황입니다

포스코퓨처엠의 1분기실적 기준 적정주가는 63만원으로 평가되고 있어 현주가대비 추가 상승 여력이 있어 보입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/PFZM46-7bJk

안녕하세요

포스코케미칼의 해외법인에 대한 양극재 제조기술수출을 산업기술보호위원회가 허용해 주면서 포스코케미칼의 미국GM합작사 얼티엄캠과 중국 화유코발트와 중국에 세운 절강포화에서 전기차배터리의 주행거리를 늘릴 수 있는 기술을 수출할 수 있게 되었습니다

양 합자사의 포스코케미칼 지분율은 각각 85%, 60%로 얼티엄캠은 캐나다 퀘벡에 연산 3만t 규모의 하이니켈 양극재 공장을 2024년 6월에 완공하고, 2025년 상반기부터 양산할 예정입니다.

절강포화는 현재 생산능력 을 연 5000t에서 3만5000t으로 증설하는 투자를 진행 중이며, 2024년 6월부터 2만t, 이듬해 6월부터는 1만t을 추가로 양산하게 됩니다

산업기술보호위원회는 국가핵심기술 수출 승인 및 지정, 해외 M&A 승인 등 산업기술 보호 업무 전반의 논의를 위한 민관 합동기구로, 산업부 장관을 위원장으로 관계부처 차관급 14명, 외부전문가 10명 등 총 25명으로 구성되어 있습니다

국가핵심기술은 기술적, 경제적 가치가 매우 크고 산업의 성장 잠재력이 높아 해외수출 시 정부가 엄격한 보안요건을 요구하는 기술을 뜻하는데 해외 공장에서 활용하려면 '산업기술의 유출방지 및 보호에 관한 법률'에 따라 산업기술보호위원회의 승인을 받아야 하는데 산업부는 반도체, 전기전자, 철강 등 13개 분야 75개 기술을 국가핵심기술로 지정 고시하고 있습니다

이번에 포스코케미칼이 해외합작법인으로 수출하는 기술은 전기차배터리의 니켈비중을 늘려 1회 충전으로 전기차 주행거리를 획기적으로 늘릴 수 있는 핵심기술입니다

포스코케미칼은 산업통상자원부 산업기술보호위원회에서 국가핵심기술인 '니켈 함량을 80% 초과하는 양극소재 설계, 제조 및 공정기술'의 해외수출을 승인받은 것입니다

포스코케미칼의 4분기 실적은 포항의 홍수피해로 인해 실적악화가 나타날 수 있지만 3분기 실적기준으로 보면 24만원이 적정주가로 추정되기 때문에 지난 해 12월의 주가급락은 4분기 실적을 반영한 것이라 생각됩니다

2023년은 전기차 시장의 자연성장에 따라 실적호전이 기대되고 있고  천연흑연 2공장(2만5000t)도 가동되며 음극재 부문 매출도 2배 가까운 성장할 것으로 예상되고 있습니다

미국의 인플레이션감축법IRA에 따라 아르헨티나산 리튬이 사용된 배터리는 미국 정부의 보조금을 못 받아야 하지만 이에 대한 예외를 인정받을 수 있을 것으로 예상되고 있어 포스코케미칼의 가장 큰 리스크 중에 한가지는 해결될 가능성이 커 보입니다

앞에서 언급한 이유들로 인해 포스코케미칼의 실적기대감이 1월 주가에 반영되고 있는 모습입니다

최대주주인 포스코홀딩스의 지분율이 62.5%에 달해 실적호전이 확인되면 추격매수세가 유입될 수 있어 품절주가 될 가능성이 큰 종목이기도 합니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/65x1focrHhU

안녕하세요

포스코케미칼이 미국 제너럴모터스(GM)와 양극재 합작 사업에 나서는데 양극재란 배터리 소재 가운데 하나로 배터리 원가의 약 40%를 차지하는 핵심 소재입니다.

포스코케미칼은 2일 GM과 양극재 합작사를 설립해 북미 지역에 대규모 생산 공장을 건립한다고 발표했는데 새 합작법인은 2024년부터 하이니켈 양극재를 생산해 '얼티엄셀즈'에 공급하는데 얼티엄셀즈는 GM과 LG에너지솔루션의 전기차 배터리 생산 합작법인입니다.

투자 규모와 공장 위치 등의 상세 계획은 추후 공개할 예정으로 회사 관계자는 "배터리 소재 업체 중 처음으로 자동차 OEM과 합작사를 만들고 전기차 시장이 급성장하는 북미에 배터리 핵심소재 공급망을 구축하게 됐다"고 말했습니다.

포스코케미칼은 지난해 12월 얼티엄셀즈의 양극재 공급사로 선정됐고 이후 연산 6만 톤(t) 규모의 공장을 광양에 건설 중이며 이번에 신설하는 북미 공장까지 더해 대규모의 양극재를 추가로 공급할 계획입니다.

GM은 LG에너지솔루션과 2019년 얼티엄셀즈를 설립하고 오하이오와 테네시에 각각 연산 35GWh(기가와트시) 규모의 배터리셀 생산 공장을 건설하고 있는데 2020년대 중반까지 2개의 배터리셀 공장을 추가로 건설하겠다는 계획도 발표했습니다.

포스코케미칼은 글로벌 자동차사를 파트너로 삼아 대규모 해외 투자에 따르는 위험 부담을 최소화하며 북미 시장에 안정적으로 진출하게 되었는데 합작투자를 발판으로 북미, 유럽, 중국 등에 글로벌 양극재 생산능력 확대를 지속 추진할 계획입니다.

이번에 포스코케미칼이 GM의 파트너가 된 것은 그동안 얼티엄셀즈에 배터리의 양대 소재인 양극재와 음극재를 동시에 공급하는 파트너로 선정되는 등 긴밀하게 협력한 결과라고 회사 측은 밝혔습니다.

포스코 그룹이 리튬ㆍ니켈ㆍ흑연 등 배터리 소재의 원료를 안정적으로 확보한 것도 경쟁력으로 작용했는데 포스코는 2030년까지 리튬 22만 톤, 니켈 10만 톤의 생산을 추진하고 있고 탄자니아 흑연광산 지분 인수, 배터리 재활용 공장 건립 등 배터리 소재 사업의 전체 밸류 체인을 구축하고 있습니다.

포스코케미칼은 한국을 비롯해 미국ㆍ중국ㆍ유럽 등에 글로벌 배터리 소재 양산 거점을 구축하고 고객을 다변화하고 있는데 포스코케미칼은 2022년 10만5000톤의 양극재 연간 생산능력을 2025년 28만 톤, 2030년 42만 톤까지 확대할 계획입니다.

더그 파크스(Doug Parks) GM 글로벌 제품 개발 및 구매 부사장은 "포스코케미칼과의 협력은 미국 내 전기차 생산을 빠르게 확장하고 배터리 성능, 품질, 비용 면에서 혁신을 견인하기 위한 전략의 핵심"이라며 "GM은 원자재부터 배터리 셀 제조, 재활용에 이르기까지 생태계 전반을 아우르는 지속 가능하고 탄력적인 전기차 북미 공급망을 구축 중"이라고 말했습니다.

민경준 포스코케미칼 사장은 "글로벌 전기차 산업을 이끌어가는 GM과 협력해 글로벌 배터리 공급망 구축 프로젝트에 참여하게 되어 기쁘다"며 "포스코 그룹이 보유한 세계 최고 수준의 소재기술, 양산능력, 원료 경쟁력을 바탕으로 배터리 핵심소재를 혁신하고 GM과 함께 글로벌 친환경 모빌리티 시장의 성장을 이끌어 나갈 것"이라고 말했습니다.

포스코케미칼의 모회사 POSCO가 지주회사 체제를 선언하고 나서 포스코케미칼이 미국GM과 전기차배터리 양극재 공장을 북미에 짓기로 한 것을 발표했는데 이미 시장에서 예상하고 있던 것이라 그런지 국내 기관투자자와 외국인투자자들은 차익실현 매물을 쏟아내기 바쁜 모습입니다

항상 소문에 사서 뉴스에 팔라는 증시격언처럼 움직이는데 발표 시점은 그렇지만 궁극적으로 이런 생산량 증산에 대한 부분은 수요처의 요구가 있기에 실적과 직결되는 결과를 가져오기 때문에 주가에도 긍정적인 것 같습니다

길게 보는 안목으로 적정주가를 평가해 가격 조정이 마무리되는 시점을 잘 골라 봐야 할 것 같습니다

투자에 참고하세요