김태훈의 현명한투자자

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지난해 알루미늄 평균 거래 가격은 톤당 1만 9,942.55위안으로 전년 대비 6.58% 상승했고 산화 알루미늄은 톤당 4,078.05위안으로 39.71%나 상승했습니다.

특히 당국의 소비 진작 정책의 알루미늄 수요가 빠르게 늘었고 알루미늄 수급난 사태까지 발생하면서 가격 상승폭은 기대 이상이었습니다.

 

올해 들어서도 알루미늄 가격은 지속적으로 상승해 1월 23일 기준 알루미늄 거래 가격은 톤당 2만 230위안, 산화 알루미늄 거래 가격은 톤당 4,129위안으로 더 올랐습니다.

중국 경제가 회복세를 나타내면서 국제 알루미늄 가격이 심상치 않게 움직이고 있는데 공급에 비해 수요가 넘쳐나고 있어 꾸준히 알루미늄가격 상승을 가져오고 있습니다

친환경 전기차에 무거운 전기차배터리를 대체하여 연비를 늘리기 위해 차량 경량화가 이슈가 되고 있는데 이를 위해 철을 알루미늄 합금으로 대체하는 움직임을 보이고 있습니다

차제 전부를 알루미늄으로 대체하는 비율도 18%에 이를 것으로 내다봤는데 특히 전기차와 같은 전동차는 무게가 곧 에너지 효율성과 직결되는 만큼 자동차가 사용하는 알루미늄 비중은 급증할 것으로 전망되고 있습니다

알루미늄으로 철을 대체하면 자동차 무게를 많게는 40%까지 줄일 수 있습니다.

국제 알루미늄 가격이 급등하면서 알루미늄 재활용 사업도 탄력을 받고 있습니다

올 해 전기차 케즘 현상이 완화되면서 알루미늄 수요가 증가할 것으로 보여 국제 알루미늄 가격 상승이 지속될 것으로 예상됩니다

이에 따라 국내 알루미늄 관련주들의 주가도 들썩일 것으로 예상됩니다

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알루미늄 관련주

조일알미늄

삼아알미늄

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피제이메탈

대호에이엘

알루코

DI동일

동원시스템즈

https://youtu.be/RYb2gCpuESQ

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안녕하세요

미국이 중국산 알루미늄 압출재에 최고 376%에 달하는 덤핑 판정을 내리고 한국산에 최대 3%의 낮은 덤핑 마진을 산정했다는 소식에 미국시장에서 국산 알루미늄의 수요가 급증할 것이라는 기대감이 코지고 있습니다

산업통상자원부에 따르면 미국 상무부는 지난 27일(현지시간) 한국산 등 14개국의 알루미늄 압출재 반덤핑 조사에 대한 최종 판정 결과를 발표했는데 한국 기업들은 0~3%대 덤핑 마진이 산정되어 예전과 다를 바 없는 가격대에 수출이 가능하게 되었습니다

주요국의 덤핑 마진은 4.25∼376.85%(중국), 7.42∼82.03%(멕시코), 7.11∼39.54%(콜롬비아), 14.15∼41.84%(베트남) 등으로 당초 미국 내 제소자가 주장한 덤핑마진은 66.4%로, 이 같은 수준의 덤핑마진이 적용될 경우 알루미늄 압출재를 사용한 자동차 부품에도 같은 관세가 적용돼 한국 자동차 업체의 대미(對美) 수출 관세 부담이 매우 클 것으로 우려됐지만 우리나라 기업들에 대한 반덤핑관세가 낮게 나와서 우려할 것이 없다는 평가입니다

미국 시장에서 싼 가격으로 시장을 압도하던 중국산 알루미늄의 가격경쟁력이 떨어지면서 중국산 알루미늄의 미국 수출길이 막힐 것으로 보여 우리나라 알루미늄 업체들에게 반사이익이 기대되고 있습니다

중국이 멕시코와 베트남을 우회 수출지로 주목하고 있지만 이들 국가도 관세율이 높아 마지막 남은 곳은 우리나라로 중국 기업들의 한국 시장 진출이 많아질 것으로 예상됩니다

과거 우리나라 기업들이 중국을 생산기지로 활용하기 위해 중국에 투자했고 이제는 중국인을 시장으로 삼아 중국 프리미엄 시장을 노리고 중국에 진출하고 있는데 중국 기업들은 미국 수출의 우회지로 우리나라에 진출하고 있습니다

중국이 전력망 확충에 비싸진 구리 대신 알루미늄 사용량을 늘리고 있다는데 우리나라 알루미늄 가격과 중국산 알루미늄 가격차이가 크기 때문에 우리 제품이 중국에 수출되기에는 가격장벽이 너무 큰 것 같아 관련 보도는 일종에 왜곡보도라고 할 수 있습니다

물론 중국이 알루미늄 사용량을 늘리면 해외로 수출되는 알루미늄양이 줄어들어 국제 원자재 시장에서 알루미늄 공급량이 줄어 가격이 오를 수 있고 이는 우리 알루미늄 기업들에게는 가격경쟁력 향상으로 귀결될 것 같습니다

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전기차용 2차전지 배터리 원통형 캔 제조용 니켈도금강판을 생산하기 위해 사업 확장을 꾀하고 있는 동국산업이 이미 알려진 동원시스템즈와의 공급 계약 외 다른 국내 업체들의 문의로 접촉하고 있는 것으로 알려졌는데 니켈도금강판이 필요한 고객사 입장에서 공급사 다변화로 수급 리스크를 줄이기 위한 판단으로 관측됩니다.

6일 본지 취재를 종합하면 동국산업이 니켈도금강판 생산시설을 완공하면 공개된 계약자인 동원시스템즈 외에도 다른 국내 업체들의 공급 관련 문의가 계속되고 있습니다.

동국산업 관계자는 "니켈도금강판에 대한 문의는 동원시스템즈 말고도 국내 업체 미팅 중인 걸로 알고 있다"라며 "그런 문의가 충분히 있었고 이런 수요를 파악했기에 신규시설 투자를 진행한 것"이라고 말했습니다.

동국산업은 지난해 8월 포항공장 내 880억 원 규모의 니켈도금 설비를 투자하기 시작했는데 완공 목표는 2024년 10월 31일을 목표이며, 총 880억 원의 비용이 투입되는데 현재 완공시점을 앞당기기 위한 작업도 진행 중입니다.

니켈도금강판은 보통 전기차용 2차전지 원통형 배터리 케이스의 소재로 쓰이는데 일본에 1곳과 중국 1곳, 국내 1곳(TCC스틸), 기타 1곳 등으로 총 5개 기업으로 알려져 있습니다.

동원시스템즈는 지난해 7월부터 약 585억원을 투자해 충남 아산사업장 내에 21700(지름 21㎜, 높이 70㎜) 규격과 차세대 4680(지름 46㎜, 높이 80㎜) 규격 원통형 배터리 캔을 생산할 수 있는 공장을 증설했는데 올해 2월 완공한 신공장에서 오는 하반기부터 본격적인 생산에 돌입하면 연간 약 5억 개의 원통형 배터리 캔을 생산할 수 있습니다. 

동국산업의 신규 투자 이후 양산이 이뤄지면 국내 2개 업체가 생산하게 되어 공급부족에 숨통이 트일 것 같습니다.

원통형 배터리 관련 주요 업체에서 북미·유럽에 공격적 투자 진행 중이며, 이에 따른 니켈도금강판 수요량 역시 급격한 성장이 예상됩니다.

이날 원통형 배터리 캔 제조업체인 동원시스템즈와 동국산업이 2차전지용 니켈도금강판 원재료 소재의 공급 및 판매, 개발을 위한 업무협약을 맺은 것도 안정적인 수급을 위한 것으로 풀이됩니다.

글로벌 전기차 원통형 배터리 시장 규모는 지난해 약 108기가와트시(GWh) 수준에서 2025년 241GWh, 2030년 705GWh로 확대될 전망인데 연평균 성장률은 27%에 달합니다.

한편 동국산업의 지난해 매출액은 8605억 원으로 18% 늘었지만, 영업이익은 11억 원으로 96.6% 감소했고 회사 측은 지난해 원자재 매입 비용이 비쌌지만 판매가가 떨어지며 수익성이 악화했다고 설명했습니다.

글로벌 전기차 시장점유율 1위인 테슬라가 원통형배터리에 투자를 늘리면서 전기차시장의 트랜드가 원통형배터리로 흘러가고 있어 시장은 꾸준히 성장해 갈 것으로 보여 동국산업과 동원시스템즈는 실적호전의 호기를 맞이하게 되었습니다

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https://youtu.be/qCtGAR1KUdA

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패키징 전문회사 동원시스템즈가 2차전지용 셀 파우치 제조 분야에 진출해 종합 소재기업으로서 포트폴리오 확장에 나섭니다.

동원시스템즈는 충북 진천군에 위치한 자사 공장단지 내에 2차전지용 셀 파우치 생산 공장동을 내년 하반기 준공할 예정이라고 19일 밝혔는데 이를 위해 이날 오후 2시30분 충북도청에서 충청북도, 진천군과 투자 양해각서를 체결합니다.

동원시스템즈는 이번 투자로 양질의 일자리와 소득을 창출하고 충북 지역 경제 활성화에 이바지할 계획인데 충청북도와 진천군은 동원시스템즈에 신규 사업 진행에 대한 행정적 지원을 하기로 했습니다.

투자금액은 확정 금액 700억원에 추가 검토 금액 300억원을 더해 최대 1000억원 규모로 신규 공장동은 증설이 완료된 생산 라인부터 가동을 시작해 2023년 시제품 생산에 돌입하는 것을 목표로 하고 있고 2025년 하반기까지 투자를 완료해 국내 최대 생산 라인을 구축할 예정입니다.

파우치형 배터리는 양극과 음극, 분리막 등의 소재를 돌돌 감은 젤리롤 형태의 전극이나 소재를 층층이 쌓은 '스태킹' 형태의 전극을 셀 파우치로 감싼 모양의 2차전지로 일반적인 원통형 캔, 각형 캔 배터리와 비교해 내부 공간 효율성이 높아 에너지 보관 밀도가 크고, 외관이 단단하지 않아 자유롭게 구부리거나 접을 수 있는데 전기차를 비롯한 각종 전자제품의 디자인에 따라 알맞은 모양으로 제작할 수 있습니다.

파우치형 배터리는 최근 전기차 시장의 성장에 따라 수요가 빠르게 증가하고 있는데 배터리 전문시장조사업체 SNE리서치에 따르면 글로벌 전기차 파우치형 배터리 점유율은 2018년 14.4%에서 2020년 27.8%로 약 2배 가량으로 늘었습니다.

셀 파우치는 재료가 되는 알루미늄 필름의 품질이 가장 핵심인데 현재 전세계 셀 파우치용 알루미늄 필름 시장은 일본의 제조기업 2개사가 점유율 90% 이상으로 사실상 독점하고 있고 설비, 재료, 공정, 품질 등 모든 분야에 기술 장벽이 매우 높은 상황입니다.

셀 파우치용 알루미늄 필름은 알루미늄을 미크론(1mm의 1/1000) 단위의 균일한 두께로 매우 얇게 가공하는 동시에 미세한 흠집이나 구멍이 하나라도 발생해서는 안 되는 품목인데 눈에 보이지 않는 구멍 하나가 배터리 화재로 이어질 수 있기 때문입니다.

동원시스템즈는 자체 생산한 알루미늄 필름으로 셀 파우치까지 일괄 제조가 가능한 기업으로서 품질 높은 제품을 생산한다는 목표로 현재 유리병, 캔, 알루미늄, 페트, 종이, 산업용필름 등 식품, 음료, 화장품, 생활용품, 전자기기를 비롯해 거의 모든 소비재의 포장재를 생산하고 있습니다.

지난해 2차전지용 알루미늄 양극박 생산 라인 증설과 2차전지용 캔 제조업체 인수 합병으로 2차전지 부품 사업에 뛰어들었습니다.

조점근 동원시스템즈 대표이사는 "지난해 2차전지 부품 산업을 신성장동력으로 설정한 이후 당초 계획대로 생산 가능 품목을 순서대로 확보해나가고 있다"며 "향후 국내를 넘어 글로벌 2차전지 부품 시장에서도 한국 최첨단 소재 기술의 위상을 드높일 수 있도록 경쟁력을 강화해 나갈 것"이라고 말했습니다.

한편 이날 협약식에는 조점근 동원시스템즈 대표이사, 이시종 충북도지사, 송기섭 진천군수 등이 참석할 예정입니다.

우리 기업들이 정부의 소재, 부품, 장비사업 지원정책에 따라 소재분야 투자를 늘리고 있습니다

지금까지 일본 소재를 손쉽게 수입해와 사용하다가 2019년 7월 일본우익 아베정부의 반도체 소재 수출규제정책에 호되게 당하고 나서 소재분야 국산업체를 키워야 한다는데 공감대가 형성되고 있습니다

동원시스템즈도 저렴한 패키징에서 고부가가치 2차전지용 셀 파우치 제조 분야로 사업을 확장하고 있습니다

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안녕하세요

포장재 및 알루미늄 압연박 제조기업인 동원시스템즈이 2차전지 소재 기업으로 변모한 뒤 투자자들로 부터 관심이 집중되며 신고가를 경신했습니다.

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26일 업계에 따르면 동원시스템즈는 지난해 11월 약 250억원을 투자해 생산 라인을 늘리고 2022년까지 알루미늄 양극박 연간 생산량 8000t을 목표로 본격적인 생산에 들어갔는데 현재 2차전지 셀 제조사들의 납품 전 품질검사 통과를 기다리고 있습니다.

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알루미늄 양극박은 전기 자동차 친환경 배터리로 주목받는 2차 전지 내에서 전자가 이동하는 통로의 역할을 하는 핵심 부품으로 알루미늄을 20㎛(1㎛는 1㎜의 1000분의 1) 이하로 매우 얇게 가공해 만듭니다.

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2차전지 소재주로 변신하면서 최근 주가 흐름도 좋은데 지난 25일 동원시스템즈는 전 거래일 대비 5150원(13.98%) 오른 4만2000원을 기록했고 이날 역시 장중 4만3250원을 기록하며 52주 신고가를 경신했으며 27일 오전 9시 49분 현재 8.18% 급등한 44950원에 거래되고 있습니다

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동원시스템즈는 연포장재, 알미늄박, 식음료 캔, 유리병, PET 등 대부분의 포장재를 생산하고 있는데 지난해 3·4분기 누적 영업이익은 전년동기대비 18.2% 증가한 752억원으로 현재주가 기준 PER은 23.2배, PBR은 2.19입니다.

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동원시스템즈 최대주주 동원엔터프라이즈 지분이 80.39%에 달해 유통물량이 없는 품절주가 되기 쉬운 종목이기도 합니다

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지난 해 3분기 영업이익이 이미 전년 연간 실적을 뛰어넘고 있어 실적호전에 따른 주가 반영이 이뤄지고 있는 모습입니다

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작년 3분기 실적을 기준으로 봐도 5만원 이상의 기업가치는 있기 때문에 11월 이후 실적을 반영하는 주가흐름이 나타나고 있습니다

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