삼성바이오로직스 미국 생물보안법 의회통과 반사이익 송도 5공장 완공 실적호전 기대감

https://youtu.be/VNTmqoD-qhI?si=GkDLGQXF_w2vQVWX

링크를 타고 유튜브에서 시청 부탁드립니다. 좋아요 구독은 더 좋은 컨텐츠 제작에 큰 힘이 됩니다

안녕하세요

미중패권전쟁이 첨단분야 기술경쟁에서 전기차와 반도체에 이어 바이오분야에도 심하게 몰아치고 있습니다

 

미 의회는 "생물보안법"을 통과시켜 중국의 바이오산업성장에 발목을 채우려 하고 있는데 표면상 미국인 유전자데이타를 걍쟁국인 중국에 넘어가지않게 하겠다는 것인데 BGI와 우시바이오로직스 등 중국 5개 바이어업체와 협력 관계에 있는 기업은 미국기업과 계약을 하는데 규제를 만들고 미국 정부 계약과 보조금 지원대상에서 제외하는 법안을 통과시킨 것입니다

 

지금까지 값싸고 쉽게 데이타를 얻을 수 있는 중국기업과의 계약을 선호하던 미국 바이오업체들은 비용을 더 들이는 사업파트너를 찾아야 하는데 가장 먼저 생각나는 것이 생산케파를 급격하게 늘리고 있는 삼성바이오로직스가 고려될 수 있습니다

 

하지만 중국의 값싼 바이오업체들 서비스에 익숙해져 있는 미국의 바이오업체들이 상대적으로 비싼 삼성바이오로직스에 일감을 돌리기에는 비용문제가 걸릴돌로 작용하고 있습니다

 

아울러 중국은 상대적으로 인권문제가 취약하기 때문에 미국 바이오업체들의 무리한 요구도 다 들어줄 수 있지만 우리나라는 바이오 임상 분야에 선진국으로 분류되기 때문에 기존 중국에서 받아왔던 그런 서비스를 받기 어려운 측면이 있습니다

 

현재 암젠, 마일란, 산도스, 비아트리스, 노바티스, 테바 등을 비롯한 다국적 제약사들이 바이오시밀러 출시를 예고한 상태고 국내에서는 삼성바이오에피스, 셀트리온, 동아ST, 알테오젠, 프레스티지바이오 등 주요 기업들이 글로벌 경쟁에 뛰어들고 있는 모양새라 경쟁이 격화되고 있는 것도 삼성바이오로직스가 극복해야 할 대상입니다

 

마지막으로 삼성바이오로직스는 연맣 송도 5공장 완공과 가동을 목표로 하고 있는데 생산케파가 급격하게 늘어나는 만큼 일감을 찾는 것이 중요한데 이번에 미국 의회  "생물보안법" 통과로 반사이익을 볼 수 있는 점이 부각되고 있는데 중국 바이오업체와 거래를 중단한 미국 바이오업체들이 삼성바이오로직스로 발길을 돌리는 모습이 포착되고 있기 때문입니다

 

삼성바이오로직스의 5공장 수주가 어느 정도 차면 가격이 오를 수 밖에 없어 먼저 계약하는 쪽이 할인된 가격에 생산할 권리를 가질 수 있기 때문입니다

 

삼성바이오로직스의 2분기 실적기준 적정주가 105만원으로 평가되는데 최근의 주가 상승은 2분기 실적을 주가에 반영하고 3분기 실적에 대한 기대감을 선반영하고 있는 모습입니다

 

삼성바이오로직스는 분기 매출 1조원을 넘어서며 빠르게 실적개선을 이루고 있는데 5공장 가동으로 생산량이 급격하게 늘어나 매출실적도 점프업 할 가능성이 제기되고 있어 삼성그룹 지배구조 개편도 그만큼 빨라질 것으로 기대되고 있습니다

 

투자에 참고하세요

미국 생물보안법 CDMO 미칠영향 2024 신영증권.pdf

1.03MB

삼성바이오로직스 20240912_IM증권.pdf

1.75MB

삼성바이오로직스 20241002 유안타증권.pdf

0.67MB

삼성바이오로직스_20240826 SK증권.pdf

1.66MB

삼성바이오로직스+2024년+2분기+실적발표.pdf

2.30MB