미국증시 기업실적 발표 영향 실적장세 연출 낙폭과대 저가매수세 유입 상승마감

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뉴욕증시는 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 주로 참고하는 물가 지표가 크게 올랐다는 소식에도 애플과 아마존의 실적 호조에 이들의 주가가 크게 오르면서 상승했다.

29일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 315.50포인트(0.97%) 상승한 32,845.13으로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 57.86포인트(1.42%) 오른 4,130.29를 나타냈고, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 228.10포인트(1.88%) 상승한 12,390.69로 장을 마감했습니다.

다우지수는 이달 들어 6.7%가량 올랐고, S&P500지수는 9.1% 올랐으며 나스닥지수는 12.4% 상승했는데 3대 지수의 이달 상승률은 2020년 이후 최대를 기록했습니다.

투자자들은 기업들의 실적 발표와 연준이 선호하는 물가 지표 등을 주목했는데 애플과 아마존의 실적 발표에 관련주들이 오름세를 보이면서 투자 심리가 개선됐습니다.

기업들의 이번 2분기 실적은 긍정적인 것과 부정적인 것이 혼재하는데 일례로 아마존은 예상보다 강한 매출 실적을 발표하고, 3분기 전망치도 애널리스트들의 예상치를 웃도는 수준을 제시해 주가가 10% 급등했습니다.

반면 인텔은 분기 실적이 예상치를 밑돌았을 뿐만 아니라 향후 경기 둔화로 인해 매출이 부진할 것이라며 실적 가이던스(전망치)를 하향했고 이 같은 소식에 인텔 주가는 8% 이상 하락했습니다.

애플은 예상치를 웃도는 실적을 발표해 주가는 3% 이상 올랐습니다.

이러한 분위기는 실적발표 기간 초반에 경기 침체 우려와 인플레이션으로 인해 훨씬 더 비관적일 것이라고 예상했던 것보다는 낫다는 게 전문가들의 평가로 셰브런과 엑손모빌의 주가도 유가 상승에 힘입어 예상치를 웃도는 실적을 내놨다는 소식에 각각 8%, 4% 이상 상승했습니다.

TV 스트리밍 업체 로쿠의 주가는 회사가 예상치를 밑도는 실적을 내놓고, 다음 분기에도 광고 매출이 둔화할 수 있다고 경고하면서 주가는 23% 이상 폭락했습니다.

프록터앤드갬블(P&G)의 주가는 순이익이 예상치를 밑돌았다는 소식에 6% 이상 떨어졌습니다.

인플레이션 압력은 지속됐는데 연준이 선호하는 물가 지표인 개인소비지출(PCE) 가격지수는 지난해보다 6.8% 올라 40년 만에 최고치를 경신했고 이날 수치는 전달 기록한 6.3%보다 상승 폭이 확대됐고, 전월 대비로도 1.0% 올라 전달의 0.6% 상승보다 높았습니다.

6월 근원 PCE 가격 지수는 지난해 같은 기간보다 4.8% 올라 전월치인 4.7%보다 높아졌고, 전달 대비로는 0.6% 올라 전월치인 0.3% 상승을 웃돌았습니다.

6월 소비자물가지수(CPI)가 전년 동월보다 9.1% 급등한 데 이어 PCE 가격지수도 둔화할 기미를 보이지 않으면서 연준의 고강도 긴축이 계속 이어질 것으로 예상됩니다.

미시간대학이 발표한 12개월 기대인플레이션은 5.2%로 집계돼 예비치와 같았는데 이날 수치는 전달의 5.3%보다 하락한 것으로 향후 5년 기대인플레이션율은 2.9%로, 예비치인 2.8%보다 소폭 상승했는데 그러나 전달 기록한 3.1%보다는 낮아졌습니다.

미국 소비자들의 경제 신뢰도를 보여주는 미시간대 소비자태도지수는 51.5로 확정돼 전달 기록한 역대 최저치인 50.0보다 소폭 오르는 데 그쳤고 인플레이션 압력이 지속되면서 소비 심리가 여전히 역사적으로 낮은 수준에 머무르고 있다는 얘기입니다.

S&P500지수 내 에너지와 임의소비재 관련주가 4% 이상 올랐고, 산업과 기술, 금융, 자재(소재) 관련주도 오름세를 보였는데 11개 업종 중에서 헬스와 필수소비재 관련주만이 하락했습니다.

뉴욕증시 전문가들은 연준의 공격적 긴축 기조가 완화될 것이라는 기대가 주가를 부양하고 있다고 진단했는데 아직 실업보험청구자수가 안정세를 보이고 있고 소비자물가지수(CPI)와 개인소비지출(PCE) 가격지수가 상승세를 보이고 있어 인플레이션이 여전하다는 사실은 연준의 금리인상이 지속될 것을 예고하고 있는 것입니다

 

그럼에도 지수가 반등하는 모습을 보여주고 있는 것은 투자자들이 금리인상에 적응하기 시작한 것과 시장전체가 폭락하면서 개별 종목의 기업가치보다 추가하락한 부분이 저가매수의 메리트를 가져온 것이 시장반등으로 나타나고 있는 것입니다

 

3분기부터는 금리인상의 효과가 나타나 시장내 유동성이 빠져나가는 것을 실감하게 될 수 있는데 이때 발표되는 기업실적은 경기둔화 속에 기업들이 갖고 있는 경쟁력이 어느 정도인지 가늠하는 수치가 될 것입니다

 

미 연준의 금리인상은 인플레이션이 꺽일 때까지 이어질 가능성이 크고 시장내 유동성은 계속 축소되어 갈 것이라 정상기업도 소비위축의 영향을 받을 수 밖에 없을 것입니다

 

진짜 문제는 미 연준이 인플레이션을 잡기 위해 금리인상을 지속해 가면서 개별기업들의 사정을 봐주지 않을 것이라는 사실로 소비위축에 따른 기업실적 둔화는 투자를 위축시켜 일자리 감소를 가져오고 이는 소비를 더 위축시키는 악순환을 가져올 것입니다

 

지금 시장의 반등은 앞에 폭락이 너무 단기간에 크게 나타나 일시적으로 저가매수의 기회를 준 것으로 결국 3분기 개별기업 실적둔화를 반영한다면 또 다른 큰 폭락을 예고하고 있는 것입니다



시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 9월 회의에서 금리를 0.50%포인트 인상할 가능성은 74.0%에 달했고 0.75%포인트 인상 가능성은 26%에 머물러 연준의 금리인상 속도와 폭이 줄어들 수 있다는 기대감을 갖게하고 있습니다

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 1.00포인트(4.48%) 하락한 21.33을 기록했습니다

 

지금 시장참여자들은 연준의 금리인상 속도조절이 호재로 느껴질만큼 지난 두번의 과격한 금리인상에 투자심리가 위축되어 있는 상황입니다

 

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