김태훈의 현명한투자자

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내란 수괴 윤석열 체포영장 집행에 실패한 고위공직자범죄수사처(공수처)와 경찰이 대통령 경호처 간부들과 수방사 예하 경호부대 간부들에 대한 조사를 위한 출두를 요구한 휴일날 전국적으로 눈이 와 새하얀 겨울날이 되어 동네 아이들은 언덕길을 찾아 눈썰매를 즐기고 있지만 밤새도록 한남동 공관 앞을 지키며 윤석열 체포를 요구하는 집회가 이어지고 있습니다

금요일 공수처의 윤석열에대한 체포영장집행이 실패하자 외신들은 일제히 한국의 법치주의가 무너졌다고 보도했고 탄핵당한 내란수괴에 대해 한국 공권력이 제대로 체포를 하지 못한다고 비아냥대는 보도를 쏟아냈습니다

 이로써 국제신용평가사들의 한국에 대한 국가신용등급은 강등 턱걸이까지 다가간 느낌입니다

일요일 오전 국내 경제신문들을 중심으로 윤석열 지지율이 34.3%가 넘었다는 보도가 일제히 쏟아져 나왔는데 3일 여론조사 전문기관 ‘여론조사공정’이 전국 만 18세 이상 남녀 1020명을 대상으로 조사한 결과 ‘윤석열을 지지한다’는 응답률은 34.3%로 나타났다고 발표했는데 ‘윤석열을 지지하지 않는다’는 응답은 64.4%로 집계됐고 지지한다는 응답률은 34.3% 지난주 조사 대비 4%포인트 가까이 오른 수치로 지난주 수치인 30.4%도 그 직전 조사보다 무려 12.9%포인트 상승한 것이라 보수가 집결하고 있다고 보도했습니다

이러자 오후가 되어 보수경제지들은 또 다시 윤석열 지지율이 40%를 넘었다는 보도를 쏟아내기 시작했는데 이번에는 한국여론평판연구소(KOPRA)가 아시아투데이 의뢰로 지난 3~4일 전국 만 18세 이상 남녀 1000명에게 윤 대통령 지지 여부를 물어본 결과라고 공개했는데 조사 결과 윤석열을 '매우 지지한다'(31%)와 '지지하는 편'(9%)이라고 밝힌 응답자는 40%로 나와 지난해 12·3 비상계엄 사태 이후 실시된 결과 중 최고 수치를 기록했습니다.

이런 보도가 쏟아져 나온 것은 이를 보도한 언론사들의 의도가 있는 것으로 보이는데 주로 윤석열을 대통령 만드는데 일조한 언론사와 기자들이 기사를 쓰고 있는 것으로 자신들의 원죄를 부인하고 자신들이 틀리지 않았다고 우기고 있는 것 같습니다

이들 보수언론이 인용한 여론조사 회사들은 이전 총선 여론 조사와 재보선 여론조사에서도 실제와 큰 차이를 보인 여론조사결과들을 내놓은 곳들이라 관련 기사에는 믿을 수 없다는 댓글이 줄줄이 달리고 있습니다

‘여론조사공정’이나 한국여론평판연구소(KOPRA)은 대표적인 친여 성향의 여론조사 결과를 주로 내놓는 곳으로 유명한데 이전 총선과 재보선 결과에서 전혀 엉뚱한 결과를 여조결과로 내놓은 곳들이라 이런 여론조사를 인용하는 언론사들은 여론조사가 맞기보다는 다른 의도를 갖고 인용보도 한다는 의구심이 커지고 있습니다

여론조사를 통해 여론을 움직이려는 시도는 이전 선거때마다 있어 왔는데 이번에도 마찬가지로 보수층 결집을 위해 이런 황당한 여론조사 결과를 인용하는 것 같습니다

이런 황당한 여론조사를 인용해 보도하는 언론사도 한심하지만 이를 받아 포털대문에 달아주는 인터넷포털도 더 한심하다는 생각이 드는게 이런 한심한 가짜뉴스나 왜곡보도에 속하는 뉴스를 인터냇 포털 대문에 걸어두니 20대 남자들이 한심하게 세뇌되는 것이 아닌가 우려스럽습니다

우리 젊을 때 군사독재 정권과 싸울 때만 해도 행간을 읽으며 진실을 찾으려 노력했는데 요즘 젊은 친구들은 그냥 제목만 읽고 뉴스를 가볍게 소비하는 것이 아닌가 우려스럽습니다

저런 진실여부가 의심되는 여론조사 결과를 팩트체크 없이 기사화해주는 언론사들과 기자들은 우리 사회를 좀 먹는 벌레만도 못하다는 생각이 들어 반드시 박제화해서 책임을 물어야 한다고 생각합니다

안녕하세요

티씨케이는 반도체 및 태양전지, 발광다이오드(LED)용 부품을 전문적으로 제조하는 기업으로 반도체 소재 부품인 솔리드 실리콘 카바이드(Solid SiC) 웨이퍼, Ring이 주력제품으로 반도체 경기에 실적이 연동되어 있습니다

반도체와 태양전지 웨이퍼 제조에 사용되는 고순도 흑연 제품도 생산하고 있어 태양광발전 실적에도 민감한 모습입니다

모회사인 일본 도카이카본의 기술지원으로 국내 최초 Sic Ring 국산화에 성공하였는데 최근 등어 3D 낸드 공정이 반도체 제조과정에서 도입되면서 식각공정의 중요성이 대두되고 있어 여기에 소모품으로 사용되는 SiC Ring의 수요가 증가추세에 있습니다

3D NAND 메모리는 적층 수가 증가할수록 보다 정밀하게 채널 홀을 뚫어야 하는데, 이를 위해서는 고출력의 플라즈마를 견딜 수 있는 물질이 필요하기 때문에 SiC Ring은 반도체 식각 공정에서 웨이퍼를 고정하는 소모품으로 중요성이 강조되고 있습니다

티씨케이의 주요 고객사인 삼성전자의 국내외 낸드공장의 가동률이 회복세를 나타내면서 SiC Ring의 수요도 함께 늘고 있습니다

최근 티씨케이가 와이엠씨·와이컴을 상대로 진행했던 실리콘카바이드SiC Ring 특허침해금지 및 손해배상청구소송에서 승소하기도 했습니다

2024년 4월 총선에서 야당이 대승하면서 그 동안 밀어왔던 태양광발전에 대한 투자가 본격적으로 회복세를 나타내기 시작했는데 태양전지용 잉곳을 만드는데 사용되는 Growing 장비용 Graphite 부품(이하 고순도 흑연 제품) 수요가 증가할 것으로 기대되고 있습니다

티씨케이는 반도체 업황 회복과 태양광발전 관련 대기업의 RE100 투자 재개에 고순도 흑연 제품 수요가 급증할 것으로 보여 실적 개선이 2025년에 본격적으로 재개될 것으로 보입니다

또한 티씨케이는 신사업으로 2차전지 음극소재 개발에 투자를 늘리고 있어 고객사의 품질점검 후 양산에 나설 것으로 기대되고 있습니다 

티씨케이의 2024년 3분기 실적기준 적정주가는 91,000원으로 현 주가는 저평가 구간에 있다고 할 수 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/LcvKIUJfOKU

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에코프로 창업자 이동채 전 회장이 전기차 캐즘(일시적 수요 정체)을 돌파하기 위한 ‘환골탈태’를 선언하며 2025년 3대 경영방침을 5일 발표했습니다

올해 3대 중점 추진과제는 ▲인도네시아 양극재 통합법인 프로젝트 ▲에코프로이노베이션과 에코프로씨엔지 합병▲ 연구개발(R&D) 아웃소싱 강화로 광물자원이 풍부한 인도네시아에 제련과 전구체, 양극재로 이어지는 통합 생산법인을 설립해 비용절감을 통해 경쟁력을 확보하겠다는 계획으로, 올해 1분기 내에 중국 GEM과 통합법인을 설립하기로 했습니다

통합법인은 니켈 등 주요 광물 자원을 경쟁사보다 저렴하게 공급받아 현지에서 양극재를 생산, 배터리 셀 회사와 완성차 업체에 공급할 계획으로 전기차 케즘현상으로 전기차 수요가 줄어든 상황에서 트럼프2기 출범으로 전기차 보조금마져 폐지될 수 있어 추가적인 전기차 수요 둔화에 대비하려는 움직임입니다

리튬 가공을 하는 에코프로이노베이션과 리사이클을 맡고 있는 에코프로씨엔지의 합병을 통해 시너지를 높여 캐즘 이후를 대비한다는 전략이지만 분할 상장에 대한 투자자들의 우려를 받아들여 계열사간 합병으로 분할상장의 리스크를 줄이는 움직임을 보여 투자자들의 신뢰를 회복하려는 것같습니다

국내 대학 및 국내외 동종업계와 기술협력 로드맵을 통해 범용기술의 외주화를 통해 비용절감에 나서겠다는 것으로 핵심기술은 내재화하는데 집중하기로 한 것입니다

이동채 에코프로 창업주는 지난 2일 오창 본사에서 열린 시무식에서 내놓은 핵심아젠다인데 전회장이 된 이유가 비공개정보를 활용한 선행매매 혐의로 2심에서 법정구속된 경영자가 창업자이자 최대주주라는 이유로 여전히 에코프로의 경영에 영향력을 행사하고 있다는 사실을 공개적으로 외부에 알린 것이라 에코프로의 신뢰회복에는 부정적이라는 생각이 듭니다

에코프로의 실적부진은 전기차케즘에 따른 실적둔화가 원인이 될 수 있지만 진짜 이유는 이동채 에코프로 전회장의 불공정매매행위에 시장참여자들이 불신감을 여전히 갖고 있기 때문일 겁니다

최대주주가 경영권까지 갖고 있어 일반 소액주주들의 이익과 오너일가의 이익이 충돌할 때 더욱 오너일가의 이익을 위해 경영을 하는 경우를 많이 봐왔기에 이동채 에코프로 전 회장이 창업주라고 시무식에서 "환골탈퇴"를 강조한 것이 과연 에코프로 주가에 도움이 될까 고개가 갸우뚱하게 됩니다

미국이나 유럽 하다못해 일본의 경우 전과자는 기업 경영에 절대 참여할 수 없다는 불문율이 있고 실제로 일본에서는 오너일가라도 경영관련 전과가 있으면 절대로 경영권에 접근하지 못하도록 하는 것이 불문율이라 우리나라 주주자본주의가 보고 배워야 할 것이라는 생각이 듭니다

2023년 7월 26일 최고가 307,800원까지 급등했던 에코프로 주가가 2025년 1월 2일 최저가 55,100원으로 몰락한데는 전기차 케즘만의 이유가 있지는 않을 겁니다

미중기술패권전쟁으로 중국산 2차전지 소재에 대해 미국의 규제가 강화되고 트럼프 2기 출범이 이런 추세를 더욱 강화시킬 것으로 예상되어 반사이익을 볼 수 있겠지만 주가가 오른다면 더 오를 수 있는 기회를 이동채 전 회장이 까먹는 것이 아닌가 우려되는 측면이 있습니다

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https://youtu.be/TrPK3nM9n9Q

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국내 대표적인 반도체 소부장 기업 엠케이전자의 실적이 2025년 개선될 것으로 기대되고 있는데 2024년은 국제금값의 급등으로 비용증가와 자회사의 건설경기 부진에 따른 실적 부진으로 수익성이 악화되어 부진한 실적을 나타냈지만 2025년은 중국의 대규모 경기부양책으로 중국 법인의 실적개선 기대감이 커지고 있어 실적호전 기대감을 키워주고 있습니다

엠케이전자는삼성전자, 삼성전기, SK하이닉스, ASE, 스태츠칩팩(JCET) 등 국내외 주요 반도체 고객사로부터 공급망 우수기업으로 선정되어 주력사업인 본딩와이어에서는 안정적인 실적을 내고 있고 중국 법인의 성장으로 실적호전 기대감을 키워주고 있습니다

엠케이전자는 테스트 소켓 포고핀용 와이어 사업, 솔더페이스트 사업, 2차전지 음극재 사업 등 신사업에서도 성과를 내면서 미래 먹거리도 차근차근 준비하고 있는 것으로 평가되고 있습니다

엠케이전자가 지난 5월 재생 본딩와이어 공급에 이어 재생 솔더볼 제품 납품도 시작했는데 이번 납품은 모바일향 반도체에 적용되는 공급으로 아이폰, 갤럭시 시리즈 등 탄소배출량 감소된 소재를 적극적으로 활용하고 있는 모바일 기업들의 본격적인 행보로 보고 있어, 다른 산업에도 빠르게 재생 제품의 적용 이슈가 될 것으로 예상됩니다

엠케이전자는 반도체 소부장 기업 중 재생(Recycle)제품의 프로모션을 선도적으로 진행하고 있습니다

엠케이전자 중국법인은 중국 내 반도체후공정(OSAT)기업 중심 반도체 매출 증대를 기반으로 3분기 누적 매출 1,575억 원, 영업이익 99억 원으로 최대 실적을 이어 가면서 베이징 거래소 상장에 대한 기대감을 키우고 있습니다

엠케이전자는 매출액 4,208억 원 및 영업이익 76억 원으로 전년 동기 대비 매출액 12% 영업이익 33% 성장했지만 계열사들의 부진으로 당기순손실을 내고 있는 상황이라 2025년에는 실적 개선 기대감을 키우고 있습니다

최근 엠케이전자는 HBM용 본딩와이어, 솔더볼 개발과 친환경 리싸이클 제품을 납품하며 본업의 탄탄함을 더해가고 있으며 포고핀용 와이어, 솔더 페이스트의 신사업의 빠른 성과가 올 연말부터는 매출 확대로 이어질 것으로 기대되고 있습니다

또한 글로벌 배터리 기업들의 양산성 검증과 생산시설 투자를 동시에 진행 중인 이차전지 음극소재도 기존 제품 개발과 전고체 전지용으로 포트폴리오를 확대하고 있어 성장성에 대한 기대감도 키워주고 있습니다

엠케이전자는 지난 10월 170억원 규모 전환사채 발행에 성공해 자금에도 여유가 있는 상황으로 2025년 실적에 대한 기대감이 큰 상황입니다

엠케이전자의 경영진들도 릴레이로 자사주 취득을 통해 주가부양의지를 보여주고 있어 2025년 실적에 대한 기대감이 커지고 있습니다

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https://youtu.be/mhpVp5AGbI8

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국내 클린룸 1위 업체인 신성이엔지는 주요 고객사인 삼성전자의 평택 2단계 공사가 중단되면서 수주해 놓은 사업들이 이연되어 실적둔화가 나타나고 있어 주가도 지지부진한 면을 보였는데 윤석열 탄핵으로 모든 문제가 일시에 해소될 것으로 기대되고 있습니다

삼성전자도 평택반도체공장 2단계 공사를 무기한 연기하면서 손실만 쌓이고 있었는데 윤석열 정부에서 밀어붙이고 있는 용인 반도체 클러스터에 삼성전자가 참여할 경우 중복투자가 될 수 밖에 없기 때문인데 용인 반도체 클러스터는 김건희 일가의 부동산투자와 연결되었다는 의혹이 제기되고 있는 사업이고 용인에 미국기업의 소형모듈형원전SMR을 건설해 에너지원으로 삼으려 했던 계획으로 자칫 방사능 누출 사고가 발생할 경우 서울 강남 일대는 사람이 살 수 없는 불모지가 될 수 있는 위험이 있던 사업입니다

윤석열 탄핵으로 용인 반도체 클러스터에 삼성전자가 참여하는 일은 없을 것으로 보여 원래 계획보다 작아지거나 계획 자체가 취소될 수 있습니다

이럴 경우 삼성전자는 원래 계획대로 평택 반도체공장 2단계를 진행할 수 있고 신성이엔지는 기존에 수주했던 사업을 진행할 수 있게 됩니다

신성이엔지의 매출의 대부분을 차지하는 클린룸사업에서 실적회복 기대감을 갖게 하고 있습니다

아울러 윤석열 정부 3년여 동안 밀어두었던 대기업의 RE100 투자가 본격화되면서 신성이엔지의 태양광 사업도 수주가 봇물터지듯 늘어나고 있는데 올 해는 태양광발전에서 본격적으로 실적을 낼 것으로 기대되고 있어 발목에서 상투까지 주가를 다 먹을 수 있는 기회가 열리고 있습니다

신성이엔지는 지난 해 실적에 과거 부실을 다 반영하여 회계적으로 빅배스를 단행해 올해 실적에 대한 기대감을 갖게 합니다

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