미국증시 4월 소비자물가지수(CPI) 상승률 시장 예상치 상회 인플레이션 지속 금리인상 가속화 우려 하락세

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뉴욕증시는 4월 소비자물가지수(CPI) 상승률이 시장의 예상치를 웃돌면서 인플레이션 우려가 지속돼 하락했습니다. 

11일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 326.63포인트(1.02%) 떨어진 31,834.11로 장을 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 65.87포인트(1.65%) 밀린 3,935.18을, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 373.43포인트(3.18%) 하락한 11,364.24로 거래를 마감했습니다.

 

투자자들은 4월 소비자물가지수(CPI)와 국채금리 움직임 등을 주시했는데 미 노동부가 발표한 4월 CPI는 지난해 같은 기간보다 8.3% 올라 전월 기록한 8.5% 상승보다는 낮아졌지만 월스트리트저널이 집계한 전문가들의 예상치인 8.1% 상승은 웃돌았습니다.

 

4월 CPI는 전월보다는 0.3% 올라 전달 기록한 1.2% 상승을 크게 밑돌았으나 시장의 예상치인 0.2% 상승은 웃돌았습니다.

 

변동성이 큰 음식과 에너지를 제외한 4월 근원 CPI는 전월보다 0.6% 상승하고, 전년 대비로는 6.2% 올랐고 이는 시장의 예상치인 0.4%와 6.0% 상승을 모두 웃돈 것입니다.

근원 CPI는 지난 3월 기록한 전월 대비 0.3% 상승과 전년 대비 6.5% 상승과 비교해 전월 대비 상승률이 더 높아졌습니다.

 

인플레이션 압력이 예상보다 강하다는 우려에 지표 발표 직후 채권 금리가 급등하고, 주가지수 선물은 개장 전 하락했지만 개장 후 주식시장은 다시 반등세로 돌아서고 10년물 금리와 2년물 금리의 방향이 엇갈리는 등 시장의 변동성은 커졌습니다.

 

연방준비제도(연준·Fed)의 통화정책에 민감한 2년물 국채금리는 장중 12bp(=0.12%포인트)가량 오른 2.74%까지 치솟았으며, 마감 시점에도 오름세를 유지했습니다.

 

반면 10년물 국채금리는 장중 3%를 돌파했으나 이후 오름폭을 줄여 2.92%로 전날보다 6bp가량 하락했습니다.

 

인플레이션 둔화 속도가 예상보다 느릴 경우 연준의 긴축 강도는 강화될 것으로 예상되는데 일각에서는 이번 지표는 연준이 인플레이션 통제에 있어 추세에 뒤처져 있다는 증거일 수 있다며 이는 연준의 긴축 강도를 높일 수 있다고 경고했습니다.

 

시장의 약세론자인 모건스탠리의 마이클 윌슨 주식 전략가는 S&P500지수가 단기간에 3,700까지 저점을 낮출 수 있다고 경고했는데 그는 12개월 전망치는 3,900으로 제시했습니다.

 

기업들의 실적은 대체로 부진했는데 가상화폐 거래소 코인베이스의 주가는 분기 손실이 예상보다 컸다는 소식에 26% 이상 폭락했고 햄버거 체인 웬디스의 주가는 예상치를 밑도는 순익 발표에 11% 이상 하락했습니다.

 

운동기구업체 펠로톤의 주가는 JMP증권이 투자의견을 '시장수익률 상회'로 상향했다는 소식에도 장중 크게 반등했다가 결국 4% 하락세로 장을 마쳤습니다.

 

리비안의 주가는 포드의 주식 매각 소식에 9% 이상 하락했는데 이날은 장 마감 후 월트디즈니와 리비안, 비욘드미트의 실적이 발표됩니다. 

S&P500지수 내 에너지와 유틸리티, 자재(소재) 업종만이 오르고, 임의소비재, 기술, 통신, 금융, 산업 관련주 등이 모두 하락했는데 임의소비재와 기술 관련주의 하락률은 3%에 달했습니다.

애플 주가는 5% 이상 하락해 3월 저점을 하향 돌파했고 마이크로소프트와 아마존 등의 대형주들이 모두 3% 이상 하락했고, 테슬라의 주가도 8% 이상 하락했습니다.

뉴욕증시 전문가들은 시장의 변동성이 여전히 높은 상황이라고 말했고 또한 인플레이션이 둔화하긴 했지만, 예상보다는 크지 않았다며 인플레이션 압력이 당분간 지속될 것으로 전망했습니다.

 

BMO의 이안 린젠 미국 금리 담당 대표는 CNBC에 "이번 지표가 연준이 이미 예고한 6, 7월 50bp 금리 인상을 넘어 이후로까지 (공격적 행보를) 연장할 것이라는 전망에 위험자산이 하락 압력을 받았다"고 말했고 씨티그룹의 앤드루 홀렌호스트 이코노미스트는 마켓워치에 "기저 효과로 전년대비 물가상승률이 더 오를 것 같지는 않지만, 근원 인플레이션 압력이 의미 있는 수준으로 완화되지 않았다"라고 지적했습니다.

 

인디펜던트 어드바이저 얼라이언스의 크리스 자칼렐리 최고투자책임자는 "불편한 진실은 연준이 더 빠르게, 그리고 많은 사람이 바라던 것보다 더 높은 수준까지 금리를 올려야 할 필요성이 있다는 점"이라고 말했습니다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 5월 회의에서 기준금리를 50bp 인상할 가능성은 87.2%에 달했으며, 75bp 인상 가능성은 12.8%에 달했고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.43포인트(1.30%) 하락한 32.56을 기록했습니다

 

4월 소비자물가지수(CPI)가 시장 예상치를 넘어서고 있어 인플레이션이 여전히 강하다는 것을 알 수 있고 미국 연준이 금리인상을 더 가파르게 할 수 있다는 우려가 시장참여자들을 다시 안전자산쪽으로 움직이게 만들었고 주식은 매도가 쏟아져 나왔습니다

 

제롬파월 연준의장이 75bp의 급격한 금리인상은 없을 것이라고 했지만 기대인플레이션이 높아지면서 금리인상을 더 급격하고 빠르게 할 수 있어 75bp의 금리인상이 나타날 수 있다는 우려를 낳고 있는 것입니다

 

투자심리가 위축되고 있는 상황이라 당분간 투자자들의 매도가 이어질 가능성이 커 보입니다

 

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