김태훈의 현명한투자자

https://youtu.be/dUttAJ3HAs4

안녕하세요

뉴욕증시는 중간선거 결과와 소비자물가지수(CPI) 경계로 3대지수가 일제히 급락하는 모습입니다.

9일(현지시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 646.89포인트(1.95%) 하락한 32,513.94에 거래를 마감했고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전일보다 79.54포인트(2.08%) 급락한 3,748.57을, 나스닥지수는 263.02포인트(2.48%) 급락한 10,353.18에 거래를 마쳤습니다.

주가는 전일까지 중간선거 랠리 기대로 3거래일 연속 올랐지만 이날은 일제히 반락했는데 중간선거 결과에 따른 일부 차익실현 매물이 유입된데다 10월 CPI에 대한 경계심이 지속됐습니다.

이날 선거 개표 결과 공화당이 하원에서 다수당을 차지할 것으로 예상됐으며, 상원에서는 박빙이 펼쳐졌는데 시장에서 기대한 대로 공화당이 압도적인 우위를 차지한 것은 아니어서 주식시장은 결과를 지켜보고 있습니다.

다만, 하원은 공화당이 장악하고, 상원은 민주당이 승리할 경우 바이든 행정부의 입법에 일부 제동이 걸릴 수 있다는 점에 주식시장은 안도하는 모습입니다.

증시 투자자들은 오는 10일에 나오는 10월 CPI 지표를 주목하고 있는데 월스트리트저널 집계에 따르면 10월 CPI는 지난해 같은 기간보다 7.9% 오르고, 전월 대비 0.6% 올랐을 것으로 예상하고 있습니다.

근원 CPI는 전년 대비 6.5% 오르고, 전월 대비 0.5% 상승했을 것으로 전망되는데 전년 대비 수치는 모두 9월보다 하락한 것으로 특히 물가 상승세가 8%선을 밑돌지 주목 받고 있습니다.

존 윌리엄스 뉴욕 연방준비은행(연은) 총재는 이날 연설에서 인플레이션 불확실성이 증가했지만, 장기 기대 인플레이션은 연준의 목표치와 일치하는 수준에서 상당히 안정적으로 유지되고 있다고 말했습니다.

종목 별로 보면 기술주의 주가가 눈길을 끌었는데 최근 실적 부진과 주가 하락으로 고전하던 페이스북 모기업 메타가 대량 감원에 나서기로 하면서 메타 주가는 5%대 상승했습니다

마이크로소프트 주가는 1%대 하락했는데 마이크로소프트는 2017년 이후 5년 만에 여러 사업 부문에 걸쳐 전체 직원의 1% 미만을 내보내기로 했다고 발표했습니다.

특히 비디오 게임 개발 회사인 로블록스 주가는 분기 손실을 기록하면서 21% 정도 폭락했고 아마존 역시 4%대 하락했으며, 넷플릭스도 3%대 하락했습니다.

전기차 관련주도 하락세를 면치 못했는데 테슬라는 이날 7% 이상 떨어지면서 4거래일 연속 하락세를 이어갔고 고급 전기차 생산기업인 루시드그룹의 주가도 예약 물량이 감소했다는 소식에 16% 이상 폭락했습니다.

이날 비트코인 가격은 한때 1만6천달러를 밑돌며 약 2년 만에 최저치로 하락했는데 비트코인 가격 폭락은 가상화폐거래소 FTX에 대한 M&A가 실패하면서 가상화폐시장에 큰 혼란을 가져오고 있기 때문인데 코인베이스 주가도 9% 정도 급락했습니다.

업종 지수는 모두 내렸는데 에너지 관련 지수는 4%대 하락했고, 임의소비재도 3%대, 기술 지수도 2.6%대 하락했으며 헬스, 산업, 소재, 부동산 관련 지수도 모두 1%대 하락했습니다.

뉴욕증시 전문가들은 중간선거 결과를 살피면서 경기 둔화와 연준의 금리 인상 가능성에 따른 시장 압박은 지속될 것으로 예상했는데 공화당의 미 상하원 장악으로 친기업정책이 힘을 얻고 감세정책 전환으로 기업부담이 줄고 수익이 증가해 주주들의 배당수익이 증가할 수 있다는 기대감이 있었지만 조바이든 미국대통령의 정책이 계속 이어질 수 있다는 사실에 시장참여자들이 실망하는 모습입니다

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 12월에 기준금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 43.2% 정도 반영됐고 12월 연준의 0.5%포인트 인상 가능성은 56.8%로 나타났습니다.

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.55포인트(2.15%) 상승한 26.09였습니다.

미국증시의 베어마켓랠리는 민주당 정책이 계속되지 않을 것이라는 기대감에 기반하지만 공화당으로 의회권력이 넘어간다고 해도 경기침체에 빠져드는 미국경제를 막을 수 없다는 상황은 IT대기업들의 잇따른 대량해고에서 이미 예고된 것입니다

일자리를 잃은 사람들이 늘어날수록 소비여력은 떨어지고 미국의 성장동력은 꺼져갈 가능성이 큰데 경기침체가 공황으로 가지 않게 관리할 능력이 공화당 보다는 민주당에 더 있기 때문입니다

멍청한 백인쓰레기들은 우리가 3월에 선택한 어리석은 선택을 또 다시 할지 모르겠습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/HCn61eZArpE

안녕하세요

뉴욕증시는 미국 중간선거일을 맞아 공화당의 승리 기대감에 일제히 상승했습니다.

중간선거에서 공화당이 우세할 경우 법인세 관련 정책이 바뀔 수 있다는 기대감이 주가를 끌어올렸습니다

  

8일(현지시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 333.83포인트(1.02%) 상승한 33,160.83에 거래를 마감했고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전일보다 21.31포인트(0.56%) 오른 3,828.11을, 나스닥지수는 51.68포인트(0.49%) 상승한 10,616.20에 거래를 마쳤습니다.

투자자들은 이날 중간선거에서 공화당이 우세할 가능성을 살피는 가운데 오는 10일 발표되는 10월 소비자물가지수(CPI)에도 주목했는데 3대 지수는 중간선거일에 앞서 3거래일 연속 오름세를 보이고 있습니다.

 

다우지수는 3거래일 동안 매일 1%대 올랐고, S&P500지수와 나스닥지수도 사흘간 상승했습니다.

 

이날 여론 조사에 따르면 공화당이 하원을 장악하고, 상원에서도 가까스로 다수당이 될 것으로 예측됐는데 중간선거는 통상 야당의 승리가 예상되기 때문에 친기업정책을 펼치는 공화당의 승리는 민주당의 법인세 인상을 제한할 수 있어 주식시장에서는 호재로 인식됩니다.

 

LPL분석에 따르면 1950년 이후 중간선거가 있었던 18번 동안 선거 이후 12개월간 주가가 모두 올랐는데 평균 상승률은 14.7%에 달했습니다.

중간선거에서 공화당이 우위를 보이면서 정부의 법인세 관련 정책이 제한될 수 있을 것이라는 기대로 주식시장은 상승세를 타는 모습입니다.

한편으로는 공화당이 우세할 경우 기존 민주당의 재정 지출에 부담이 될 수 있을 것이라는 우려도 있는데 인플레이션과 연방준비제도(연준·Fed)의 공격적 금리 인상, 경기 침체 우려로 공화당이 민주당 정책을 업을 수는 없을 것이라는 인식이 있습니다.

UBS는 내년 2분기에서 4분기까지 미국 경제가 침체에 진입할 것으로 예상했는데 이로 인해 내년 2분기에 S&P500지수가 3,200까지 떨어지며 바닥을 치고 내년 말에 3,900까지 오를 것으로 전망했고 또한 2024년 연말 전망치는 4,400으로 제시했는데 다만 경제가 예상보다 빠르게 개선될 경우 4,400은 내년에도 나올 수 있다고 말했습니다.

투자자들은 10일 발표되는 소비자물가지수(CPI)도 주목하고 있는데 CPI 상승세가 완화되면 연준이 금리 인상 속도를 낮출 근거가 될 수 있기 때문입니다.

월스트리트저널(WSJ)이 집계한 시장 예상치에 따르면 전문가들은 이번 10월 CPI가 전년 대비 7.9% 상승해, 전월 8.3%보다 상승세가 누그러질 것으로 예상했습니다.

 

10월 근원 CPI는 전년 대비 6.5% 오를 것으로 전망됐는데 이는 전월 6.6%보다 약간 높은 수준입니다.

이에 주가지수는 오후 한때 하락 전환하는 등 변동성을 보였으나 장후반에 다시 상승했습니다.

 

종목 별로 보면 반도체 기업인 엔비디아의 주가는 2% 정도 올랐는데 미국 정부의 반도체 중국 수출 금지 규정을 우회할 수 있는 반도체 제품을 출시할 수 있다는 기대로 주가가 지지됐습니다.

 

테슬라 주가는 미국에서 전기차 4만여 대를 리콜한다는 소식에 2.9% 정도 하락했고 미국 소매업체인 콜스 주가는 실적 호조와 경영진 교체 소식이 전해진 후 7% 이상 급등했습니다.

업종지수 별로 보면 임의소비재 관련 지수만 약간 하락했고, 나머지 지수는 모두 상승했는데 소재 관련 지수는 1% 이상 올랐고, 기술, 산업 관련 지수도 1% 가까이 올랐습니다.

뉴욕증시 전문가들은 공화당이 승리할 가능성이 주가에 반영되고 있는 만큼 이외의 결과가 나올 경우 주가가 반대로 움직일 수 있다고 말했습니다.

기본적으로 미국 민주당은 증세를 통해 인플레이션감축법 같은 경기부양책의 세원을 마련하려고 하고 있고 이는 대기업들이 부담하는 법인세로 정부가 대기업을 대신해 소비를 진작하기 위한 재정집행을 늘리는 재원이 되는 것입니다

공화당은 증세를 반대함으로써 인플레이션감축법과 조바이든 미국대통령의 신재생에너지 관련 투자와 같은 기후협약에 대한 정책들도 좌절시키는 것으로 이 모두 기업에는 비용부담으로 작용하는 것이고 투자자들의 배당감소로 직결되며 주가의 발목을 잡는 것으로 평가되는 것입니다

주식투자자에게는 공화당의 정책이 유리할 수 있지만 미국인들에게는 민주당의 정책이 유리할 수 있어 딜레마가 존재하는 것으로 중간선거에서 미국인들이 무엇을 선택할 것인가에 따라 국제경제도 달라질 수 있습니다

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 12월에 기준금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 43.2%로 반영됐고 12월 연준의 0.5%포인트 인상 가능성은 56.8% 정도로 나타났습니다.

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 1.19포인트(4.89%) 상승한 25.54에 거래됐습니다.

미중간선거 결과 증시는 공화당의 승리를 예상하고 지수상승을 나타냈는데 실제 결과가 어떻게 나올지 지켜봐야 할 사안으로 만에 하나 결과가 뒤집어 진다면 주가는 상승폭만큼 반환하게 될 가능성이 커 보입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/tnFLxFL0KJc

안녕하세요

뉴욕증시는 오는 8일 미국의 중간선거를 앞두고 상승하고 있는데 공화당이 상하 양원을 장악할 것이라는 기대감이 커지고 있기 때문입니다.

 

7일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 423.78포인트(1.31%) 상승한 32,827.00으로 장을 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전날보다 36.25포인트(0.96%) 오른 3,806.80으로, 나스닥지수는 89.27포인트(0.85%) 상승한 10,564.52로 거래를 마감했습니다.

 

투자자들은 오는 8일 예정된 중간선거와 10일 나오는 소비자물가지수(CPI)를 주목하고 있는데 통상 중간 선거는 증시에는 호재라는 기대가 있으나, 침체 우려가 커지는 상황에서 정치적 불확실성마저 커지면 상황을 예단하기 어렵다는 지적도 나오고 있습니다.

 

전날 발표된 워싱턴포스트(WP)와 ABC 방송 여론조사에 따르면 공화당과 민주당의 지지율이 각각 50%와 48%로 오차범위 내에서 접전을 보였고 NBC방송의 여론조사 결과도 민주당 48%, 공화당 47%로 팽팽한 상황입니다.

 

일부 전문가들은 공화당이 하원 다수당을 차지해 상·하원이 양분되면, 민주당 선호 입법에 제동이 걸려 증시에는 호재가 될 것으로 예상하고 있지만 또 다른 일각에서는 금리 인상 전망, 침체 우려, 기업 실적 등이 올해는 선거 이슈를 압도할 것이라는 점에서 선거 영향은 크지 않을 것으로 보고 있습니다.

투자자들은 이 같은 점에서 중간선거보다 CPI를 더 주목하고 있는데 이번 CPI는 오는 12월 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 나오는 2개의 물가 보고서 중 첫 번째로 제롬 파월 연준 의장은 지난주 기자회견에서 오는 12월 회의 금리 인상 폭 완화 가능성을 언급했으나, 이번 금리 인상에서의 최종금리는 애초 예상보다 높아질 것을 시사해 시장에 부담을 줬습니다.

 

투자자들은 이번 물가 보고서에서 인플레이션 압력이 낮아져 연준이 12월에 금리 인상 폭을 낮출지를 주시하고 있습니다.

 

골드만삭스가 2024년까지 주당순이익(EPS) 전망치를 하향했다는 소식도 나왔는데 골드만삭스는 2022년 EPS 전망은 226달러에서 224달러로, 2023년 전망치는 234달러에서 224달러로, 2024년 전망치는 243달러에서 237달러로 하향 조정했는데 다만 S&P500의 올해 연말 전망치는 3,600으로, 2023년 연말 전망치는 4,000으로 수정하지 않았습니다.

 

S&P500지수내 통신, 에너지, 기술, 산업, 헬스 관련주가 오르고, 유틸리티, 임의 소비재, 부동산 관련주는 하락했습니다.

 

개별 종목 중에 페이스북 모기업 메타의 주가는 대량 해고를 준비하고 있다는 소식에 6% 이상 하락했고 애플의 주가는 아이폰 생산이 중국의 코로나19 봉쇄로 일시 타격이 있다고 밝혔음에도 0.4%가량 상승했는데 중국 공장 봉쇄로 아이폰14 출하량이 약 30%정도 감소할 것이라는 소식이었지만 어제 애플이 공식적으로 5%정도 감소할 것이라고 발표해 시장에 안정감을 주었습니다.

뉴욕증시 전문가들은 시장은 중간선거보다 물가 지표에 더욱 주목하고 있다고 말했는데 롬바르드 오디에 인베스트먼트 매니저스의 플로리안 엘포 매크로 담당 팀장은 월스트리트저널에 "요즘 시장 가격은 정치적 기대보다 중앙은행에 대한 기대로 훨씬 더 많이 좌우된다"라며 이번 주 인플레이션이 냉각될 조짐을 보인다면 시장은 "골디락스 기간을 볼 수 있을 것"이라고 긍정적으로 말했고 그는 최근 자신의 팀이 시장에서 빠져 있는 기회 비용이 너무 크다고 판단해 주식과 크레디트 시장에 대한 포지션을 확대했다며 회사의 대표 멀티에셋 포트폴리오의 현금 비중을 10월 주식시장 랠리 전에 70%였던 데서 50%가량으로 낮췄다고 말했습니다.

 

그는 그럼에도 앞으로 나타날 주식시장의 랠리는 "일시적일 가능성이 크다"라며 세계 경제 전망이 계속 악화하면서 반등은 결국 역전될 수 있다고 경고해 베어마켓랠리를 경계했습니다. 

허틀 캘러헌앤코의 브래드 콩거 최고투자책임자(CIO)는 "시장은 공화당이 의회를 휩쓸어 워싱턴 정가가 적어도 교착상태에 빠지거나, 새로운 지출이 사라져 금리나 국채 공급에 도움이 될 것을 기대하고 있다"고 말했습니다.

 

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 12월에 기준금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 48%를, 0.5%포인트 인상 가능성은 52%를 나타냈고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.20포인트(0.81%) 하락한 24.35를 나타냈습니다.

투자에 참고하세요

https://youtu.be/Y7KdA_TfZK4

안녕하세요

뉴욕증시는 미국 연방준비제도(연준·Fed)의 공격적인 긴축 우려에도 낙폭 과대에 따른 반발 매수세로 상승했습니다.

7일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 87.06포인트(0.25%) 오른 34,583.57로 장을 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 19.06포인트(0.43%) 상승한 4,500.21로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 8.48포인트(0.06%) 오른 13,897.30으로 거래를 마쳤습니다.

이틀 연속 하락했던 3대 지수는 3거래일 만에 반등했는데 그러나 투자자들은 전날 발표된 연준의 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록 발표로 다가올 회의에서 연준의 긴축 속도가 빨라질 가능성을 우려하고 있습니다.

연준은 이르면 5월부터 대차대조표를 축소하는 양적긴축(QT)에 들어설 것으로 예상되며 향후 금리도 한차례 이상 50bp씩 올려 빠른 긴축에 나설 전망인데 대차대조표 축소 규모는 월 950억 달러 한도로 이전보다 빠르게 진행될 것으로 보입니다.

코로나19 팬데믹 이후 투입된 유동성이 빠르게 회수되면 투자 심리가 악화할 수 있는데 금리가 오르면 가계와 기업들의 부담도 전보다 커질 전망입니다.

미국 10년물 국채금리는 긴축 우려에 최근 가파른 상승세를 보였으며 이날 2.66% 수준까지 올라섰는데 제임스 불러드 세인트루이스 연방준비은행(연은) 총재는 이날 한 강연에서 연준이 인플레이션 싸움에서 뒤처져 있다며 올해 기준금리를 3.5% 부근까지 인상해야 한다고 주장했습니다.

불러드 총재는 지난 3월 FOMC에서도 50bp 금리 인상 필요성을 주장하며 소수의견을 제시한 바 있습니다.

라파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재는 "연준의 목표는 가능한 한 오랫동안 성장세를 유지하는 것"이라며 "중립적인 수준까지 신중한 방식으로 정책을 이동하는 것이 매우 적절하다"라고 말했습니다.

연준은 미국 경제가 빠른 금리 인상을 감내할 수 있을 것으로 자신하고 있는데 그 만큼 완전고용에 가까운 고용상태를 나타내고 있고 인플레이션이 빠르게 확산되고 있기 때문입니다.

이날 발표된 미국의 실업 지표는 54년 만에 최저 수준을 나타내는 등 고용은 견조한 모습을 유지했는데 노동부 자료에 따르면 지난 2일로 끝난 한 주간 실업보험 청구자 수가 계절 조정 기준으로 전주보다 5천 명 감소한 16만6천 명으로 집계됐는데 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치 20만 명 증가보다 적은 것으로 1968년 이후 최저 수준으로 연준이 급격한 금리인상의 목소리가 나오는 이유이기도 합니다.

S&P500지수 중에서 헬스, 에너지, 필수소비재 관련주가 올랐고, 부동산, 통신, 유틸리티 관련주는 하락했는데 워런 버핏의 버크셔해서웨이가 휴렛팩커드(HP)의 지분을 매입했다고 공시하면서 HP의 주가가 14% 이상 급등했습니다

포드의 주가는 바클레이즈가 투자 의견을 하향했다는 소식 등에 2% 이상 떨어졌고 테슬라의 주가가 1% 이상 올랐으며, 트위터의 주가는 5% 이상 떨어졌습니다.

뉴욕증시 전문가들은 연준의 긴축 속도가 예상보다 빨라질 것이라는 우려에 당분간 변동성이 지속될 것으로 예상했는데 알리안츠 인베스트먼트 매니지먼트의 찰리 리플리 선임 투자 전략가는 CNBC에 "시장 참가자들이 예상해왔던 것보다 연준이 더 빠르게 대차대조표를 줄이겠다는 쪽으로 선회하면서 이전보다 긴박함의 강도가 더 높아졌음을 이번 의사록이 보여줬다"라고 평가했습니다.

코먼웰스 파이낸셜 네트워크의 브라이언 프라이스 투자 관리 담당 대표는 "다음 회의에서 50bp 금리 인상이 사전에 잘 전달될 수 있도록 그러한 가능성을 (이번 의사록에서) 거론한 것으로 보인다"라며 "현재 투자자들이 소화할 불확실성이 상당한 만큼 당분간 변동성이 높은 수준을 유지할 것으로 예상한다"라고 말했습니다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 올해 12월 회의까지 기준금리를 2.50%~2.75%로 인상할 가능성이 41.5%로 가장 높았는데 2.75%~3.00%로 인상할 가능성도 24.5%에 달했고 현재 미국의 기준금리는 0.25%~0.50%입니다.

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.55포인트(2.49%) 하락한 21.55를 기록했습니다.

미국의 중간선거가 11월에 예정되어 있기 때문에 인플레이션을 잡지 못하면 민주당의 다수당 지위도 흔들리기 때문에 급격한 금리인상을 통한 인플레이션을 헷지하려는 의도로 보입니다

경착륙을 각오한 급격한 금리인상은 완전고용 상태의 고용지표가 있는 한 시도할 가능성이 있는 카드로 생각됩니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

러시아의 우크라이나 침공으로 글로벌 공급망 문제가 이슈가 되고 있습니다

특히 러시아의 석유와 천연가스 무기화로 인해 공급이 수요를 쫒아가지 못하는 상황이 이어지고 있습니다

공급망문제 관련 테마주 : 국제유가, 천연가스, 비료주, 수산주, 식량주 등

국내 불확실성의 문제 : 윤석열 당선자 인수위 정책혼란, 국민의힘 윤핵관과 안철수 브이소사이어티 세력 충돌 우려감

미국 금리인상으로 시장 내 유동성이 빠져 나가고 있어 외국인 매도가 지속되고 있습니다

원금보호가 우선이 방어적인 투자가 중요한 시기입니다

투자에 참고하세요 

https://www.podbbang.com/channels/10827/episodes/24310075?ucode=L-xWPLGOVB