김태훈의 현명한투자자

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우크라이나가 북대서양조약기구(NATO·나토) 가입 목표를 포기할 수 있다는 입장을 처음으로 밝히면서 러시아와의 전쟁 종식을 위한 협상이 급물살을 타고 있습니다.

 

15일(이하 현지시각) 로이터통신에 따르면 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령은 전날 독일 베를린에서 도널드 트럼프 미국 대통령 측 대표단과 5시간에 걸친 회담을 진행했고 다음날에도 협상을 이어가기로 했는데 20개 항으로 되어 있는 평화안에 대해 우크라이나는 영토할양 만큼은 절대 할 수 없다고 강하게 반발하고 있지만 나토 가입은 포기할 수 있다는 타협안을 내놓았습니다

스티브 위트코프 트럼프 대통령 특사와 함께 트럼프 대통령의 사위인 재러드 쿠슈너가 함께 젤렌스키 대통령을 만나 미국의 평화안을 받아들이라고 설득하고 있는데 안전보장에 대한 확실한 약속이 없다면 결코 동의할 수 없다는 입장입니다

젤렌스키 대통령은 이 회담에 앞서 나토 가입을 포기할 수 있음을 시사하며 한미동맹과 같은 미국과의 양자 안보보장 또는 미국의 집단 방위조약 5조와 유사한 수준의 보장 그리고 유럽 각국과 캐나다 일본 등으로부터 보장도 언급하고 있습니다

우크라이나는 지난 2019년 헌법에 나토 가입을 명시했으며 나토 가입은 러시아의 침공 이후 더욱 절실한 안보 수단으로 간주돼 왔지만 나토 가입이 러시아를 자극해 전쟁을 일으키고 장기화시킨다는 지적도 제기돼 왔습니다.

미국 트럼프 대통령은 러시아 푸틴 대통령과 알래스카에서 합의한 큰 틀 안에서 나토와 러시아강 완충지대로 우크라이나를 두고 러시아인이 거주하고 있는 우크라이나 동부지역 관할권을 완전히 러시아에 넘기고 현 점령 상태에서 전쟁을 끝내는 종전안을 만들어 우크라이나에 강요하고 있는 상황입니다

동유럽에서 친러정부들이 들어서면서 나토 안에서도 우크라이나 종전에 대한 의견이 갈리고 있는데 우크라이나가 현재 전선에서 휴전을 하고 영토를 일부 포기하는 수준에서 종전을 할 것으로 요구하는 목소리가 나오기 시작했습니다

동유럽은 러시아의 위협에 노출된 지역이면서 우크라이나 피난민들로 인해 자국 하층민들이 일자리를 빼앗기는 등 내부 민심도 험악해지고 있어 전쟁이 빨리 끝나길 희망하고 있습니다

이런 분위기에 우크라이나는 전쟁을 계속 할 수 있는 여력이 남아 있지 않아 미국이나 서유럽이 무기공급을 중단할 경우 러시아군에게 항복할 수 밖에 없는 상황입니다

여기다 젤렌스키 측근들의 부정부패가 드러나고 있어 서유럽과 미국에 계속 무기원조와 전쟁자금을 대달라고 할 수 없는 상황에 빠져있어 의외로 러운전쟁 종전이 가까이 와 있다는 말이 나오고 있습니다

우리나라 기업들은 발빠르게 우크라이나 재건사업에 나서고 있는데 전후복구 자금을 서유럽과 미국이 많이 대고 있지만 그렇다고 서유럽과 미국 기업들이 모두 수주하는 것은 아닌데 국가 단위 재건사업을 한 경험이 우리나라 기업들에게 풍부하게 있고 우크라이나도 한국의 21세기 수준의 사회SoC 수준을 원하기 때문에 결국 하청에 하청을 통해 한국기업들이 수주를 해 재건사업을 할 가능성이 커지고 있습니다

SG 같은 기업은 친환경 아스콘에 대해 러시아 특허까지 받아두고 있어 우크라이나 재건사업과 러시아 점령지에 대한 재건사업도 함께 진행하려고 하고 있습니다

러우전쟁이 4년차로 접어들면서 우크라이나와 러시아 모두 전쟁에 많이 지쳐있는 상황입니다

투자에 참고하세요

우크라이나 재건주

현대건설

현대로템

HD현대

HD현대건설기계

HD현대인프라코어

현대에버다임

전진건설로봇

에스와이스틸텍

에스와이

TYM

SG

대동

대동기어

남광토건

다산네트웍스

유신

동양고무벨트

안녕하세요

지방선거 바람이 벌써부터 강하게 불고 있는데 오세훈 서울시장이 강남고속버스터미널 재개발 발표를 시작으로 동서울터미널과 상봉터미널 등에 대한 재개발 기대감이 주가에 영향을 미치고 있어 정치인 테마주 바람이 증시에 강하게 불고 있는 모습입니다

정치인테마주는 정치이벤트를 앞두고 지연 인연 학연 등을 매개로 상장사에 묻지마 매수세를 불러들이는 것으로 실적에 영향을 미칠 수 있는 개발공약이라면 길게 이어갈 수 있지만 단순히 특정정치인과 지연 ㅣ인연 학연 등으로 묶어진 테마바람은 결국 머니게임으로 끝나는 경우가 많습니다

정원오 성동구청장은 3연임으로 더 이상 성동구청장을 할 수 없는 상황에서 더큰 지자체인 서울시장 도전에 대한 의지를 드러내고 있고 김어준의 겸손은 어렵다 시사프로그램에 출연해 서울시장 경선 레이스 참여 가능성을 내비치고 있어 여권의 강력한 서울시장 후보군으로 이름을 올리고 있습니다

정원오 성동구청장이 여권의 차기 서울시장 후보로 부상하면서 정 청장의 정치적 기반인 서울 성동구와 관련이 있는 코스닥 상장사들의 주가가 급등하는 모습을 보이고 있어 정원오 테마주가 만들어지고 있는 것을 알 수 있습니다

특히 인지도에서 정원오 성동구청장이 오세훈 서울시장에게 떨어져 보이지만 최근 여론조사에서 오세훈 서울시장과의 차기 서울시장 가상 양자대결서 오차범위 밖에서 우세하다는 결과가 나오면서 테마주 바람이 강하게 불고 있습니다

에스제이그룹은 2008년 설립된 패션 브랜드 전문기업으로 성수동에 복합문화공간을 운영하고 있다는 점이 부각되었고 코스닥 상장사로 사료 생산을 전문으로 하는 대주산업도 정은섭 대주산업 대표가 정 청장과 같은 경주정씨로 알려졌다는 점이 부각되며 묻지마 매수세가 유입되는 모습이었습니다

본사가 성수동에 위치한 젝시믹스, 예림당, 다산디엠씨 등 소형주들도 주가가 급등하면서 테마주에 이름을 올리게 되었습니다

금융감독원 분석에 따르면 대선 약 한 달 전 정치 테마주 60개 종목 가운데 72%가 고점 대비 30% 이상 하락한 것으로 나타나 주의가 필요해 보입니다

투자에 참고하세요

정성오 테마주

에스제이그룹

대주산업

젝시믹스

예림당

다산디엠씨

https://youtu.be/nS_Qx4pDDkU

링크를 타고 유튜브에서 시청 부탁드립니다. 좋아요 구독은 더 좋은 컨텐츠 제작에 큰 힘이 됩니다

안녕하세요

이마트는 이달 11일 이사회를 개최하고 자회사인 신세계푸드 주식 공개매수의 건을 승인했는데 공개매수가는 1주당 4만8120원으로, 이는 공개매수 개시일 직전 영업일인 12일 종가(4만100원) 대비 20% 높은 수준이며 공개매수 기간은 이날부터 내년 1월 5일까지 총 22일간입니다.

이마트는 신세계푸드 지분의 55.47%를 보유하고 있어 이번 공개매수를 통해 유통주식 전량을 취득해 신세계푸드를 완전자회사로 편입한 후 절차에 따라 상장폐지에 들어갈 계획입니다 

이번 공개매수는 주식시장에서 신세계푸드의 기업 가치가 충분히 반영되지 못한 구조적 저평가 문제를 해소해 소액주주에게 시장가 대비 높은 프리미엄 가격으로 투자금을 회수할 수 있는 기회를 제공하며 낮은 거래량으로 인해 발생해 온 유동성 제약이 해소돼 주주들은 자금을 회수할 수 있는 기회를 주기 위한 조치라고 밝히고 있습니다

이마트는 정부의 주주가치 제고 차원에서 중복상장 문제를 해소하기 위한 조치라고 하지만 신세계푸드를 완전 자회사로 만들어 상장폐지할 경우 이마트의 수익을 신세계푸드로 이전하여 기업가치를 키워 나중에 분위기가 좋아질 경우 다시 재상장을 통해 상당한 시세차익을 챙길 수 있게 됩니다

이는 이마트의 기업가치를 끌어올릴 수 있는 방법이 되는데 신세계푸드가 그룹 내 식품유통의 핵심 키기업이 되고 있기 때문에 각 계열사의 수익이 신세계푸드로 이전될 수 있고 여기서 이마트는 지분법 수혜를 볼 수 있습니다

하지만 이마트의 3분기 실적기준 적정주가는 9만원대로 평가되고 있어 공개매수가격인 48,120원은 너무 싸다는 생각이 드는데 유동성이 부족해 주가가 저평가되는 것은 액면분할을 통해 주식수를 늘리면 되는 것으로 이마트가 너무 날로 먹으려는 것 같다는 생각이 듭니다

신세계푸드에 대한 공개매수에 얼마나 많은 투자자들이 응할지는 모르겠지만 공개매수가격을 더 올려주는 것이 맞다는 생각이 듭니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

중국 부동산 위기가 또 재발하고 있는데 중국 정부의 경기부양책에도 부동산 부실 규모가 워낙 크기 때문에 이제 더이상 민간 단위에서는 막아줄 수 없는 수준까지 폭탄돌리기가 커진 양상입니다

중국 대형 부동산 개발업체 완커(Vanke)가 채무 만기 연장에 실패하며 디폴트 위기에 내몰렸는데 완커는 15일 만기 예정이던 20억위안(약 4200억원) 규모 채무의 상환 시한을 1년 연장하는 방안을 추진했지만 채권자 동의를 얻지 못했다고 공시했고 연장안과 함께 제시한 신용 보강, 이자 기한 준수 방안도 모두 부결됐습니다

완커는 헝다와 비구이위안 등 주요 민간 부동산 개발사들이 잇따라 디폴트에 빠진 이후에도 생존해온 몇 안 되는 대형 부동산 개발사인데 최대 주주가 국유기업인 선전메트로라는 점에서 상대적으로 안정적이라는 평가를 받아왔지만 이번 중국 대형은행들의 만기연장 반대에 폭탄돌리기가 끝났다는 평가가 나오고 있습니다

선전메트로가 그동안 제공해온 300억위안(약 6조3000억원) 이상의 주주 대출에 대해 자금 지원 조건을 강화하면서 완커의 채무 위기가 단기간에 악화됐다고 알려졌는데 국영기업인 선전메트리가 지원하지 않으면 자력으로 생존할 수 없는 지경에 내몰렸기 때문입니다

완커의 이자부 부채 규모는 3643억위안(약 76조2000억원)으로 추산되는데 앞서 디폴트에 빠진 헝다와 비구이위안보다도 큰 수준인데 모회사인 선전메트로의 지원으로 계속 버티기에 들어갔던 완커가 불어나는 이자비용에 국유기업인 선전메트리도 책임지기 어려운 수준까지 도달한 상태가 된 것입니다

중국 당국은 지난 10~11일 열린 중앙경제공작회의에서 부동산 침체와 지방정부 부채를 핵심 리스크로 지목했는데 신규 공급 통제, 공실 해소, 공급 구조 조정 등 시장 안정화 방안도 주문했지만 이런 정부의 봐주기에 정작 부동산 기업들은 부채를 늘리며 폭탄돌리기에 급급해 왔던 상황입니다

채권단은 국유기업 계열사까지 부도를 내게 생긴 상황에 정부 당국이 나서 부채구조조정에 나서주기를 바라고 있는데 헝다와 비구이위안 같이 산소호흡기를 대고 버티게만 해 주는 것은 문제를 키우기만 하는 것이라 볼멘소리가 나오고 있습니다

채권자들은 중국 정부가 3조위안의 외환보유고를 일부 사용하여 부동산 시장의 만연한 부채를 정리해 달라고 요구하지만 중국 정부는 민간의 새도우 부채가 한꺼번에 터저나올까봐 이도 저도 못하고 있는 상황입니다

투자에 참고하세요