아이큐어 총 799억9995만원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 방식 유상증자 공시 하한가

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아이큐어는 구주 1주당 신주 0.65주를 배정하는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 진행한다고 전날 공시했는데 시설자금 222억원, 운영자금 99억원, 채무상환금 477억원 등 총 799억9995만원 규모로 신주발행가는 6490원으로 오는 12월27일 상장 예정입니다.

 

아이큐어가 유상증자 자금 중 채무상환금 477억원은 제4회 전환사채 상환자금으로 주식전환이 안 되고  전환사채 풋옵션(조기상환청구) 상환에 대비하기 위한 목적입니다

 

전환사채가 주식 전환되지 않고 원리금 상환으로 돌아오는 경우는 흔치 않은 경우인데 아이큐어가 오랜동안 고점 대비 하락세를 나타내고 있어 전환가격보다 현 주가가 낮기 때문에 주식전환의 실익이 없기 때문인데 제4회 전환사채의 전환가격은 20,842원으로 현 주가 대비해서 너무 높은 가격이기 때문에 조기상환권을 행사할 가능성이 커 보입니다

 

아이큐어는 223억원 자금으로 생산성 향상과 해외 GMP인증규격 승인 후 매출 확대를 위한 제약공장 증설을 계획하고 있는데 증설된 공장은 패치 해외시장 전용으로 별도 운용할 전망입니다

 

이번 유상증자가 실패할 경우 아이큐어는 최악의 상황에 내몰릴 수 있기 때문에 주가도 급락이 나타나고 있는 모습입니다

 

최대주주 17.54%에 불과해 이번 유상증자에서 실권할 경우 최대주주 지분율이 한자리수로 내려갈 수 있습니다

 

투자에 참고하세요

아이큐어 IR 2022Q1.pdf

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