미국증시 인플레이션 기대심리에 연준 추가 금리인상 가능성 눈치장세에 혼조마감

https://www.youtube.com/live/oseQ7NCsiOs?feature=share 

안녕하세요

뉴욕증시는 연방준비제도(연준·Fed)의 추가 긴축 우려 속에 혼조세를 보였습니다.

10일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 101.23포인트(0.30%) 오른 33,586.52로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 4.09포인트(0.10%) 상승한 4,109.11로, 나스닥지수는 전장보다 3.60포인트(0.03%) 떨어진 12,084.36으로 장을 마감했습니다.

 

지난 7일 뉴욕증시는 '성금요일' 연휴로 휴장했는데 당시 발표된 3월 비농업 고용지표가 긴축 우려를 다시 강화하면서 주식 시장은 이를 뒤늦게 반영했습니다.

 

미국의 3월 신규 고용은 23만6천명 증가해 전달의 32만6천명보다 줄어들었으나 여전히 20만명을 웃도는 수준을 유지했는데 시장의 예상치인 23만8천명과도 비슷한 수준을 보였고 실업률은 3.5%로 전달의 3.6%에서 하락했습니다.

고용 시장이 견조한 모습을 보이면서 연방준비제도(연준·Fed)가 오는 5월 회의에서도 기준금리를 0.25%포인트 인상할 가능성은 70%를 넘어섰습니다.

 

연준의 긴축이 계속될 것으로 예상되면서 경기 침체 우려는 더욱 커졌는데 장 초반 주가는 하락세를 보였으나 오후 들어 낙폭이 축소되거나 상승 반전했습니다. 

 

석유수출국기구(OPEC)와 러시아 등 비(非)OPEC 주요 산유국 협의체인 OPEC 플러스(+)의 지난주 깜짝 감산 계획도 침체 우려를 부추겼는데 산유국들의 감산에 유가가 배럴당 80달러를 돌파한 점은 인플레이션 우려를 다시 자극할 수 있습니다.

투자자들은 이번 주 나오는 3월 소비자물가지수(CPI)를 주시하고 있는데 물가 상승 압력이 계속될 경우 연준의 긴축 가능성은 더욱 커지게 되기 때문인데 국제유가가 OPEC플러스의 감산으로오름세를 나타내고 있어 이를 어떻게 반영하지가 궁금증을 자아내고 있습니다.

뉴욕 연방준비은행이 집계한 3월 1년 후 기대 인플레이션은 4.7%로 전달의 4.2%에서 올랐고 단기 인플레이션 기대치가 다시 오른 것은 지난해 10월 이후 처음입니다.

 

3년 뒤 기대 인플레이션은 2.8%로 전달의 2.7%에서 0.1%포인트 올랐으며, 5년 뒤 기대 인플레이션은 2.6%에서 2.5%로 하락해 인플레이션 기대심리가 살아있음을 보여주고 있습니다.

이번 주 14일에는 JP모건 등 은행들의 실적을 시작으로 올해 1분기 실적 발표 기간이 시작되는데 팩트셋에 따르면 1분기 기업들의 순이익은 지난해 같은 기간보다 6.8% 줄었을 것으로 예상했는데 이는 코로나19 팬데믹으로 이익이 32% 감소했던 2020년 2분기 이후 가장 큰 폭으로 줄어든 것이며 2개 분기 연속 적자 행진을 보일 것으로 예상됩니다.

이날 발표된 고용 추세 지수는 하락세를 보였는데 콘퍼런스보드가 발표한 3월 고용추세지수는 116.24로 전월의 116.75에서 하락했고 이는 고용 시장을 가늠하는 선행지수로 지수가 하락하면 고용이 줄어들 가능성이 있다는 의미입니다.

 

S&P500지수에 산업과 에너지, 자재(소재), 부동산 관련주는 오르고, 통신, 유틸리티, 기술, 헬스 관련주는 하락했습니다.

 

애플 주가는 애플의 1분기 개인용 컴퓨터(PC) 출하량이 지난해 같은 기간보다 40% 이상 급감했다는 소식에 1% 이상 하락했습니다.

삼성전자의 감산 소식에 마이크론 테크놀로지와 웨스턴 디지털의 주가가 모두 8% 이상 올랐는데 반도체 업황이 바닥을 쳤다는 기대가 커졌기 때문입니다.

 

테슬라 주가는 회사가 상하이에 대용량 전기에너지 저장 장치인 메가팩 생산 공장을 건설하기로 했다는 소식이 나온 가운데 0.3% 하락 마감했고 테슬라는 지난주 후반 미국 내 차량 가격을 또다시 인하했습니다.

 

퍼스트 리퍼블릭 은행의 주가는 우선주에 대한 배당을 일시 중단한다고 밝히면서 장 초반 하락했으나 0.9% 상승 마감했습니다.

 

찰스 슈왑의 주가는 고객 자산 유입이 증가했다는 소식에 4% 이상 올랐습니다.

 

원유 시추업체 파이오니어 내추럴 리소스의 주가는 엑손모빌이 인수를 고려하고 있다는 보도에 5% 이상 올랐습니다.

 

뉴욕증시 전문가들은 연준의 추가 긴축 가능성과 경제 지표의 불확실성이 커지면서 시장이 조심스러운 모습을 보이고 있다고 평가했는데 연준의 추가 금리인상이 시장에 어떻게 나타날지 불안한 양상을 보이고 있는데 일부 한계기업은 막판까지 몰릴 수 있기 때문입니다

  

OPEC플러스의 감산조치는 미연준이 잡아가던 인플레이션 기대심리에 불을 지르고 있고 이는 한계기업들에게 명줄을 재촉하는 결과가 나오고 있는 양상입니다

 

미연준은 일시적인 경기침체에 빠지더라도 인플레이션을 잡겠다는 것이고 기대인플레이션인 연2%에 맞추기 위해 추가적인 금리인상을 계속해 갈 것으로 보입니다

 

문제는 기업들이 지금 금리에서도 수익성이 뻔한데 소비가 더 위축되는 금리인상 이후 과연 버틸 수 있는가의 문제입니다

 

수익성이 떨어지는 기업들은 이미 돈을 벌어 이자내기도 벅찬 상황이라 좀비기업에서 한계기업으로 변해가고 있고 이들 기업이 파산해 실업률이 올라가야 금리인상을 멈추게 될 것 같습니다

 

우리나라 한국은행은 인플레이션파이터로써 보다 기획재정부의 남대문출장소로써의 역할에 충실해 금리동결에 나서고 있고 외국인투자자들은 낮은 금리의 우리나라 자본시장을 꾸준히 이탈하고 있습니다

 

최근 들어 삼성전자에 대한 매수세 유입으로 외국인투자자들의 주식매수세가 순매수를 보였지만 한은의 금리동결로 미국과 금리차이가 벌어지면 벌어질수록 우리나라를 떠나는 외국인자본이 늘어나게 될 것입니다

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 마감 시점 연준이 5월 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 가능성은 71.7%에 달했고 금리 동결 가능성은 28.3%에 불과했습니다.

 

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.57포인트(3.10%) 오른 18.97을 나타냈습니다

 

투자에 참고하세요