미국증시 베어마켓랠리 지속 공매도 숏커버링 매수세와 저가매수세 유입

https://youtu.be/iUF5qP9e4ys

안녕하세요

뉴욕증시는 전날 10월 소비자물가지수(CPI)에 최대 7%까지 폭등한 후 추가 상승에 성공했습니다.

11일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 32.49포인트(0.10%) 상승한 33,747.86으로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전날보다 36.56포인트(0.92%) 오른 3,992.93으로, 나스닥지수는 209.18포인트(1.88%) 상승한 11,323.33으로 장을 마감했습니다.

이날 시장은 연방준비제도(연준·Fed)의 긴축 속도가 둔화할 수 있다는 기대에 오름세를 유지했습니다.

S&P500지수는 전날 5.5% 오르고, 나스닥지수는 7.4%가량 올라 2020년 코로나19 팬데믹 초기 이후 최고의 날을 보냈는데 한 주간 다우지수는 4.15% 올랐고, S&P500지수는 5.90% 상승했고 나스닥지수는 8.10% 올랐으며 S&P500지수의 이날 종가는 9월 이후 최고치를 경신했습니다.

미국의 10월 CPI는 시장의 예상보다 더 빠른 속도로 둔화하고 있으나, 여전히 7%대의 높은 상승률을 보이고 있어 상황을 예단하기 쉽지 않습니다.

연방준비제도(연준·Fed) 당국자들도 CPI 상승률 둔화를 환영한다면서도 여전히 인플레이션이 높은 수준이라며 긴축을 계속해나가야 한다고 주장했습니다.

재닛 옐런 미 재무장관도 이날 한 인터뷰에서 이번 지표는 인플레이션이 완화되고 있다는 좋은 소식이라면서도 하나의 지표에 불과하며, "이것이 전환점인지는 알 수 없다"라고 말했습니다.

그러나 달러화 가치는 미시간대 지표가 부진하게 나오면서 추가 하락했는데 미연준의 금리인상 속도조절로 달러강세가 지속될 수 없다는 점이 부각되고 있습니다.

달러-엔 환율은 1.8%가량 하락한 138.72엔까지 밀렸고, 유로-달러 환율은 1.5% 이상 오른 1.03550달러에서 거래됐습니다.

주요 6개 통화에 대한 달러화 가치를 보여주는 달러지수도 1.5%가량 추가 하락해 106.376 근방에서 거래됐는데 이는 지난 8월 이후 가장 낮은 수준입니다.

미 국채시장은 이날 '재향군인의 날'로 휴장했는데 전날 미 10년물 국채 금리는 3.8% 수준까지 하락해 기술주 반등에 힘을 보탰는데 물가 상승 압력이 잦아들면서 연준이 12월 회의에서 기준금리를 0.50% 포인트 인상할 것이라는 전망은 강화됐습니다.

11월 미국 소비자들의 경제 신뢰도를 보여주는 미시간대 소비자심리지수 예비치는 54.7로 전월 59.9에서 하락해 7월 이후 최저치를 경신했습니다.

1년 기대인플레이션 중간값은 5.1%로 전월 5.0%에서 약간 올랐고, 5년 기대인플레이션은 3.0%로 전월 2.9%보다 상승했는데 그러나 투자자들은 기대 인플레이션 상승보다 지표 부진에 더 주목하는 모습을 보였습니다.

투자자들은 가상화폐 시장의 불안도 주시하고 있는데 최근 유동성 위기에 내몰린 가상화폐 거래소 FTX가 미국에서 파산법 11조(챕터11)에 따른 파산보호 절차를 시작했고 샘 뱅크먼-프리드 최고경영자(CEO)도 사임하기로 한 것이 가상화폐 시장에 충격을 주고 있습니다.

이 같은 소식에 전날 큰 폭으로 올랐던 비트코인과 이더리움 가격도 다시 하락세를 보였는데 비트코인은 이 시각 4.66% 하락한 1만6천771달러 근방에서 거래됐고, 이더리움의 가격은 2.72% 하락한 1천267달러 근방에서 움직였습니다.

투자자들은 FTX와 계열사 알라메다 리서치가 전체 가상화폐 시장에 미칠 파장을 예의주시하고 있는데 FTX는 소프트뱅크와 블랙록, 타이거 글로벌 등 주요 투자자로부터 자금을 투자받은 바 있습니다.

중국이 방역 규제를 완화했다는 소식은 시장에 훈풍을 불어넣고 있는데 중국은 앞서 해외 입국자의 시설 격리 기간을 2일 단축해 총 격리 일수를 종전 10일에서 8일로 줄인다고 밝혔고 또한 확진자가 나온 항공편에 대한 일시 운항 정지 규정을 철회하고 탑승 전 48시간 내 2회 유전자증폭(PCR) 2회 음성 증명서를 제출하도록 한 규정을 1회로 줄였습니다.

 

중국이 제로코로나정책을 완화하면서 봉쇄에 대한 공포 없이 생산이 안정적으로 이뤄질 것으로 예상되고 있어 경기부양을 위한 정책을 내놓아 시진핑 3기의 출발에 힘을 실어줄 것으로 기대되고 있습니다

 

중국의 경기부양책은 우리나라에게 또 하나의 기회가 될 수 있는데 지난 한 세대 동안 구축된 동아시아 생산체인에서 우리나라의 소재와 중간재, 모듈 없이 중국 공장을 돌리기 어렵기 때문에 중국이 완성품 소비재에 대한 규제는 해도 공장의 중간제에 대한 규제를 할 수 없기 때문에 대중국 무역흑자가 증가하게 되어 우리 경제에도 숨통이 트이게 될 수 있습니다

 

다만 윤석열 대통령실의 외교안보를 잡고 있는 뉴라이트들이 일본우익의 이익을 위해 우리 기업들의 중국과의 교역에 일본우익 아베전 수상이 한 "수출규제"와 같은 멍청한 짓을 할지도 몰라 좋은 기회를 날려먹을 위험성도 있습니다

 

윤석열 대통령과 뉴라이트들이 극우유튜브를 너무 많이 시청해 마치 극우가 올바른 길이라는 착각속에 살고 있기 때문으로 지금까지 7개월여 동안 이해할 수 없는 언행들은 극우유튜브에서 했던 말들임을 상기해 볼 필요가 있어 이제 그만 시청하라고 조언해 주고 싶습니다

뉴욕에서는 이 같은 소식에 중국 관련주가 상승하고 유가도 오름세를 보였는데 중국이 경기부양에 나설 경우 석유소비가 증가하고 각종 산업원자재의 수요가 증가하기 때문입니다.

S&P500지수내 에너지 관련주가 3% 이상 오르며 상승을 주도했고 통신과 임의소비재 관련주가 2% 이상 오르고, 헬스와 유틸리티 관련주는 1% 이상 하락했습니다.

뉴욕증시 전문가들은 금리 상승 위협이 줄어들면 증시에는 역풍이 하나 제거되는 것이지만, 시장이 다소 앞서 나가는 것일 수 있다고 지적했습니다.

투자자들은 금리인상이 멈추고 금리인하로 바뀌기를 바라는 기대감이 성급하게 주가에 선반영되는 모습입니다

 

특히 공매도 투자자들은 소비자물가지수CPI의 수치가 기대치를 하회하자 미 연준의 정책 변화에 민감하게 반응하고 있는데 발빠르게 솟커버링에 나서면서 시장지수를 끌어올리는 원동력이 되고 있습니다

 

하지만 시장참여자들의 성급한 저가매수와 숏커버링이 공매도 부담을 완화하는 방향으로 흘러가지만 그 동안의 금리인상으로 소비와 투자가 둔화되어 기업실적은 둔화할 수 밖에 없고 이는 고용둔화로 연결되고 또 다시 소비를 둔화시키는 악순환에 빠져들고 있어 역실적장세가 나타난 이후에 진정한 바닥을 볼 수 있을 겁니다

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 1.01포인트(4.29%) 하락한 22.52를 기록했습니다

 

투자에 참고하세요