김태훈의 현명한투자자

https://youtu.be/XU7uOpU9nO8

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안녕하세요

한화그룹 김승연 회장의 3남 김동선 부사장이 공격경영을 통해 경영권 승계 과정에 자신의 몫을 확실히 키우고 있습니다

김동선 부사장은 갤러리아 백화점 중심의 호텔 리조트 사업을 물려 받아 김승연 회장의 세아들 중에 가장 적은 자산을 물려 받을 것으로 보였지만 최근 공격적인 경영 행보로 제조업과 음식료 부문에서 적극적으로 자기 몫을 챙기는 모습입니다

김동선 부사장은 지난 10일 한화세미텍 미래비전총괄로 합류했는데 한화세미텍은 반도체 제조장비업체로 한화정밀기계에서 사명을 변경하였습니다

한화세미텍은 지난해 반도체 전공정 사업을 인수하며 반도체 제조 솔루션 전반으로 사업을 확장하고 있습니다

김동선 부사장은 기존에 한화갤러리아백화점과 한화호텔앤리조트 중심의 경영권 승계 구도에서 한화비전을 넘겨받고 한화세미텍까지 넘겨받아 제조업 부문에 일가를 이룰 수 있게 되었습니다

최근 김동선 사장은 부채를 끌어와 급식업체 아워홈을 인수해 푸드테크 사업에 진출하는데 아워홈의 매출외형이 약 2조원대로 크고 당기순이익도 약 1천억원대로 5% 순이익율을 보여주고 있어 약 9천억원대 인수비용으로 경영권지분 약 60%를 넘겨받게 되었습니다

하지만 아워홈의 경영진인 구지은 전 부회장이 여전히 경영에 미련을 못 버리고 있어 약 40% 지분이 남아 있어 이를 어떻게 넘겨 받느냐가 아워홈 인수의 마무리가 될 것 같습니다

김동선 부사장의 영향력 하에 있는 기업들 중 상장사는 한화갤러리아백화점과 한화비전 두 회사 뿐으로 아워홈과 한화세미텍, 한화로보틱스 등의 IPO를 통해 부채를 줄이고 자본을 확충해야 할 필요가 있습니다

아워홈 인수에 과도한 부채를 끌어왔기 때문에 IPO를 통해 부채 부담을 줄이지 않으면 승자의 저주에 빠질 수도 있어 보입니다

이제 한화그룹의 경영권 승계 그림이 완성되어 가고 있어 조만간 김승연 회장의 한화 지분을 처리하는 움직임이 예상되고 있는데 이때 오너일가의 부담을 줄이기 위해서는 한화 주가가 싸야하는데 그렇지 않아서 지금 당장은 경영권 승계와 계열분리가 이뤄질 것으로 보이지는 않습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/yDHLEatk2uA

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안녕하세요

모트렉스가 자회사 모트렉스EV와 CES 2025에 참여하여  현대차, 도요타, 혼다 등 글로벌 고객들과 EV 충전기(AC V2G 및 Level 2 Charher 등) 공급에 대해 비즈니스 미팅을 진행하여 가시적인 성과를 기대할 수 있을 것 같습니다

모트렉스EV는 스마트그리드 전기차(EV) 충전솔루션 전문회사로 CES 2025에서 ‘고급 계량 인프라(AMI) 기반 가상발전소(VPP) 솔루션을 지원하는 AC 가정용 EV 충전기’로 총 2개 부문에서 혁신상을 받기도 했습니다

모트렉스는 지난해 6월, 스텔란티스와 5년간 약 1000억 원 규모의 IVI 공급 계약을 체결했고 2024년 11월부터 피아트(FIAT) 2개 차종에 대해 매출이 발생하기 시작했습니다

모트렉스는 미국 자율주행기업 앱티브와 현대차의 합작 법인인 모셔널에 로보택시 주요 부품 납품과 함께 공동으로 기술 개발을 진행하고 있습니다

현대차는 구글 자회사 웨이모와 로보택시에 아이오닉5를 투입하여 차세대 자율주행 기술을 탑재하는 협의를 하고 있는데 로보택시 아이오닉5의 위탁생산에 모트렉스의 IVI 를 탑재할 것으로 기대되고 있습니다

앞서  현대차와 현대차가 투자한 모셔널은 승차 공유 서비스업체 우버와 10년간 미국 전역에 아이오닉 5 기반 로보택시를 대량 공급하는 계약을 체결한 바 있습니다

모트렉스는 최대주주로 있는 전진건설로봇이 상장과 함께 유동성 있는 주식이 되어 경영권 지분을 제외한 부분의 매각 가능성을 예상하고 있습니다

모트렉스는 전진건설로봇의 우크라이나 재건사업 참여 가능성에 실적개선 기대감도 커지고 있는 상황입니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

교대역은 어느 출구로 나가느냐에 따라서 다양한 칼라의 맛집들을 경험할 수 있는 동네인데 법원과 검찰청 같은 법조계에 근무하는 공무원과 직장인도 있지만 한국교대가 있어 대학생들도 많이 찾는 동네이기도 합니다

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​교대역 8번과 9번 그리고 14번 출구로 나오면 가성비 좋은 맛집과 술집들을 찾을 수 있는데 한국교대 건너편이라 대학생들이 선호하는 메뉴와 가갹대의 맛집들이 많은 동네입니다

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​이번에 후배와 함께 찾은 숙성회 전문점 "선도"는 나름 가성비 있는 가격대에 손님상에 숙성회를 올려 놓는 맛집인데 제철회를 내놓기 때문에 사시사철 찾을만한 곳이란 생각이 듭니다

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​최근에 방어철이라 방어회를 먹어야 하지만 처음 찾은 곳이라 가장 안전하고 친숙한 광어 참돔 우력 모듬회를 주문해 먹어 보았습니다

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​쓰끼다시는 그리 많지 않지만 서비스로 조개볶음을 내주어 부족하지 않게 잘 먹을 수 있었습니다

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무엇보다 메인메뉴인 모듬회가 잘 숙성된 횟감들로 꾸며져 나와 2인 메뉴로 푸짐하게 즐길 수 있어 좋았습니다

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​숙성회가 제대로 잘 나와 반주하기 딱 좋았는데 잘 숙성된 횟감이 주는 식감이 절로 술을 부르는 맛이나 달리게 되는 것 같습니다

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​마지막에 매운탕을 주문해 식사를 했는데 김치도 따로 요청하면 밑반찬으로 내줍니다

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​매운탕도 얼큰하면서도 달달하게 잘 내놓는데 비린맛 없이 잘 만들어 내놓기 때문에 끓일수록 더 깊은 맛이 나는 것 같습니다

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다음엔 가족과 함께 와서 숙성회를 즐기고 싶은 맛집입니다

숙성회 간판이 큼지막하게 있습니다

수족관도 전시되어 있습니다

내부모습

내부모습

숙성 방어

메뉴판(2025년 1월 기준)

메뉴판(2025년 1월 기준)

메뉴판(2025년 1월 기준)

밑반찬

미역국

조개볶음 서비스

메인메뉴 모듬회

마지막 매운탕

안녕하세요

도널드 트럼프 미국 대통령의 상호 관세 조치에서 자동차가 제외될 수 있다는 보도에 투자심리가 영향을 받은 것으로 풀이됩니다.

 

로이터 등 외신에 따르면 미국 공화당 하원 의장인 마이크 존슨은 12일(현지 시각) 트럼프 대통령이 자동차와 제약 산업은 상호 관세에 대한 면제를 고려하고 있다고 말했습니다.

미국내 자동차노조의 파워가 크고 자동차 가격이 올랐을 때 미국인들이 느끼는 인플레이션 부담이 우려가되기 때문에 자동차에 대해서는 상호관세의 예외를 인정해 주려는 것 같습니다

현대차와 기아 그리고 자동차 부품주 뿐 아니라 전기차배터리주들도 반등세를 나타내고 있는데 상호관세 대상에서 자동차가  빠질 수 있다는 기대감이 투자자들로 하여금 상대적으로 낙폭이 큰 전기차배터리와 현대차 기아에 대한 저가매수세가 유입되고 있습니다

현대차와 기아의 미국내 앨라배마 공장과 조지아주 공장 그리고 조지아주 신공장에서 연산 100만대가 넘는 자량을 미국내 생산하고 있어 현대차와 기아에 대한 관세는 타격이 예전만 못한 것도 이유가 될 수 있습니다

트럼프의 상호관세로 현대차와 기아는 연간 4조원대 손실이 우려되고 있었는데 상호관세 예외가 인정될 경우 북미 알라배마공장과 조지아공장들을 이용해 최대한 생산량을 늘리고 국내 수출분을 줄여 관세의 빌미를 주지 않을 것으로 보입니다

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안녕하세요

퓨리오사AI는 DSC인베스트먼트와 TS인베스트먼트가 초기 투자한 것으로 알려진 국내 AI(인공지능) 반도체 설계 스타트업으로 삼성전자와 AMD에서 일했던 백준호 대표가 2017년 설립해 지금까지 약 1억1500만 달러를 투자유치한 곳으로 유명합니다

  

데이터센터 서버용 AI 추론 연산 특화 반도체를 개발하며 2021년 첫 AI 반도체 '워보이'를 내놨고 지난해 8월에는 차세대 AI 반도체인 '레니게이드'(RNGD)를 공개해 한국의 엔비디아로 성장 가능성이 큰 회사로 알려져 있습니다

메타는 자체 인공지능(AI) 칩을 개발하기 위해 퓨리오사AI에 관심을 가진 것으로 알려졌는데 11일(현지시간) 포브스는 소식통을 인용해 페이스북 모회사 메타가 퓨리오사AI 인수를 논의하고 있다고 보도했고 또 퓨리오사AI는 현재 여러 기업으로부터 관심을 받고 있으며, 메타도 이런 기업 중 하나라고 소식통은 전해 성사까지는 시간이 좀 남은 것 같습니다.

DSC인베스트먼트와 TS인베스트먼트는 퓨리오사AI 설립초기 자본금을 투자한 투자자로 이번 경영권 매각 딜이 성공할 경우 테그얼롱 조항에 따라 같은 조건으로 지분을 매각할 것으로 알려져 있어 상당한 투자차익을 챙길 수 있을 것으로 알려져 있습니다

DSC인베스트먼트와 TS인베스트먼트가 비교적 초기에 퓨리오사AI에 투자하여 낮은 배수로 지분을 인수 할 수 있었고 짧은 기간 AI시장의 급성장으로 퓨리오사AI의 몸값이 올라가게 된 것인데 엔비디아의 AI반도체 가격이 급등하면서 메타와 구글 그리고 MS 같은 클라우드 사업을 하는 기업들은 자체 AI가속기를 가지길 원하고 있습니다

삼성전자와 SK하이닉스도 퓨리오사AI를 인수할 경우 엔비디아와 경쟁자의 위치가 되기 때문에 Sk하이닉스는 엄두를 낼 수 없지만 HBM 경쟁에서 뒤쳐져 있는 삼성전자는 단번에 Ai반도체 시장경쟁을 역전시키는 방법으로 퓨리오사AI를 인수하여 Ai반도체 개발과 제조에 직접 뛰어드는 것도 방법이 될 것입니다

누가 푸리오사AI를 인수하던 창투사인 DSC인베스트먼트와 TS인베스트먼트는 테그얼롱 조항에 따라 퓨리오사AI 최대주주와 동일한 조건과 가격으로 보유지분을 매각할 수 있어 큰 투자수익을 기대할 수 있게 되었습니다

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https://youtu.be/xz8b7KF63uM

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안녕하세요

지주회사 LS에게 새해들어 좋은 일만  있는 것 같은데 미국이 AI인프라투자에 5000억 달러를 투자하기로 해 AI데이타센터에 전력을 공급하는 전력망에 대한 대대적인 투자가 예정되었습니다

여기다 러우전쟁 종전 가능성으로 우크라이나 재건사업도 예고되고 있어 지주회사 LS와 계열사들의 일감이 증가할 수 있는 분위기가 커지고 있습니다

지난해 LS의 매출액은 전년 대비 12.5% 늘어난 27조5454억원, 영업이익은 19.4% 뛴 1조472억원을 기록해 어닝 서프라이즈를 기록하고 있는데 올 해는 실적 증가가 더 큰 폭으로 이뤄질 것으로 예상됩니다

미국의 AI인프라투자인 스타게이트 프로젝트가 시작되면 본격적으로 미국 전역에 대한 전력망 투자가 이뤄져야 하는데 여기에 들어가는 전선량과 전력기기 수요가 급증하기 때문입니다

지주회사 LS의 실적호전은 계열사인  LS전선과 LS 일렉트릭 등의 성장에 기인하는데 트럼프의 보편관세로 베트남 소재 계열사들의 수출 둔화 우려가 있지만 미국의 필요에 의해 수출하는 것이고 중국 기업을 견제하는 목적이라 보편관세를 부과하는데 예외가 있을 수도 있습니다

여기다 우크라이나 재건 사업에 기간산업인 전력망과 통신망 개편에 LS의 계열사들이 참여할 수 있어 올해도 큰 시장이 열린다고 할 수 있습니다

트럼프의 보편관세는 국제적으로 구리와 알루미늄에 대한 사재기를 가져오고 있는데 LS의 자회사 니꼬동의 보유 구리가치가 올라가 실적호전 기대감을 키워주고 있습니다

결국 지주회사 LS의 실적호전이 이어질 수 밖에 없는 상황입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/_URHLNHTEJE?si=QDrgxPD6OAMh3SuN

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안녕하세요

도널드 트럼프 미국 대통령이 12일(현지시간) 블라디미르 푸틴 러시아 대통령, 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령과 잇따라 통화를 하고, 우크라이나전 종전 협상에 착수했습니다.

트럼프가 러시아 우크라이나 전쟁의 즉각적인 휴전을 위해 발벗고 나서는 모습을 보여주고 있는데 마코 루비오 국무부 장관, 존 랫클리프 중앙정보국(CIA) 국장, 마이크 왈츠 백악관 국가안보보좌관, 스티브 위트코프 특사를 앞세워 러시아와 우크라이나간의 휴전 협상을 주도하게 만들었습니다

트럼프는 앞서 블라디미르 푸틴 러시아 대통령와 1시간 30분이 넘도록 통화하며 휴전을 설득한 것으로 알려졌습니다

러시아가 미러 정상간 통화를 공식적으로 인정한 것도 전임 조 바이든 미국 대통령이 러시아의 우크라이나 침공직후에 통화한 이후거의 3년만입니다

트럼프는 더 나아가서 젤렌스키 우크라이나 태동령과의 통화내용을 X를 통해 공개하기도 했는데 트럼프와 젤렌스키는 1시간여동안 통화한 것으로 알려졌습니다

뮌헨안보회의에는 밴스 부통령과 루비오 장관이 미국 대표단을 이끌고 참석해 있고 밴스 부통령은 젤렌스키 우크라이나 대통령과 만남도 예정되어 있어 미국의 종전구상을 전달할 것으로 알려져 있습니다

러우전쟁에서 미국의 도움이 없으면 우크라이나는 러시아에 점령될 수 있는데 우크라이나는 영토할양거부를 끝까지 요구할 수 없기 때문에 결국 휴전으로 갈 수 밖에 없는 상황입니다

미국은 러우전쟁을 끝내기 위해 러시아의 요구를 광범위하게 받아들여주고 우크라이나의 현재 국경에서 한국식으로 휴전을 하는 방안을 젤렌스키에게 받아들이게 압력을 가하고 있고 러시아가 원하는 우크라이나의 완충지대론에 힘을 싣고 있어 우크라이나가 원하는 NATO 가입은 받아들이지 않을 것으로 알려졌습니다

대신 미국은 우크라이나가 미국의 휴전방안을 받아들이면 전후복구에 있어 지원을 광범위하게 도와줄 것으로 보이는데 비용은 EU와 우리나라, 일본 등이 부담하게 할 가능성이 커 보입니다

트럼프는 러우전쟁을 휴전으로 끝내면서 자신의 지도력에 대해 생색은 내지만 부담은 거부하는 아주 스마트한 모습을 보여주고 있는데 침략자인 러시아의 손을 들어줌으로서 실질적으로 전쟁을 끝낼 수 있는 방법을 제안하고 있습니다

이에 따라 우크라이나 전후복구 관련주에 관심이 커질 수 밖에 없는데 미국이 자신의 부담을 없애기 위해 EU와 일본 우리나라가 전후복구비를 부담하게 할 가능성이 크기 때문입니다

우크라이나 전후복구 사업은 EU가 수주하던 일본이 수주하던 결국 하청에 하청을 통해 우리나라 기업들이 수주할 가능성이 큰데 실질적으로 중국이 러시아편에 서면서 우크라이나 전후복구 사업에 중국 기업들이 끼어들 틈이 없기 때문입니다

투자에 참고하세요

우크라이나 재건주

HD현대건설기계

현대에버다임

전진건설로봇

삼일씨엔에스

에스와이스틸텍

에스와이

다스코

SG

TYM

대동

대동기어

범양건영

남화토건

다산네트웍스

안녕하세요

올릭스는 RNA간섭(RNA interference; RNAi) 플랫폼 기술을 기반으로 유전자치료제를 개발하는 회사로 라이센스 아웃이 주요 수익원이 되고 있는 바이오신약개발사입니다

올릭스 RNA간섭기술은 기존 신약개발 플랫폼인 저분자화합물 및 항체치료제를 이은 제3세대 플랫폼 기술로 불리는 올리고 핵산치료제 중, 질병의 원인이 되는 유전자 발현 및 단백질 생성을 효율적으로 억제할 수 있는 현실화된 기술로 평가되고 있습니다

올릭스는 RNA간섭 플랫폼기술을 기반으로 신약 후보물질을 개발하여 관련 기술을 국내외 제약사에 이전하는 사업구조를 갖고 있는데 동물에서 효력과 독성에 대한 연구(비임상시험) 후 인체에 독성관련 시험을 하는 제1상 임상시험까지 완료한 다음 제2상 임상시험 초기에 조기 기술이전을 하는 전략을 실행하고 있고 지금까지 몇 번의 성공과 실패를 반복해 왔습니다

올릭스는 지난 7일 미국 제약기업 일라이릴리와 선급금과 마일스톤 포함 총 9100억원 규모의 글로벌 라이선스 계약을 체결했다고 발표했는데 대사이상지방간염(MASH)과 심혈관·대사질환을 표적하는 임상 1상 물질인 ‘OLX75016’의 개발과 상용화를 목표로 하고 있고 이번 계약에 따라 올릭스는 OLX75016의 임상 1상을 완료해야 하고 임상 개발과 사업화는 일라이릴리가 진행하며 이후 일라이릴리에게 독점적 라이선스를 부여하게 됩니다.

올릭스는 대사이상지방간염(MASH) 치료제 후보물질 ‘OLX75016’의 일라이릴리 라이센스 아웃 발표 이후 주가가 단기간에 200% 급등했는데 계약금액의 크기가 9,100억원대라 지금까지 손실을 다 메꾸고도 남기 때문입니다

신약개발사의 라이센스 아웃은 거래상대방이 신뢰할 수 있는 거대 다국적 제약사인지 살퍄봐야 하고 초기 계약금의 사이즈와 마일스톤의 지불구조 등을 살펴봐야 합니다

일반적으로 계약금과 마일스톤 구조에 대해서는 영업상 비밀로 공개하지 않지만 총액만 공개하는 경우가 많은데 임상 중간에 결과가 좋지 않아 반환할 경우 계약금고 기지급된 마일스톤도 반환하는 경우가 있어 주의할 필요가 있습니다

올릭스는 황반변성치료제에 대해 라이센스 아웃 후에 반환받은 적이 있어 불성실공시법인 유예조치를 받기도 했습니다

신약개발사들은 임상을 마치고 원하던 효능을 확인하는 결과 데이타를 얻을 수 있어야 계약금과 마일스톤을 모두 챙길 수 있습니다

올릭스 전환사채를 들고 있던 미래에셋자산운용은 지난 달 말 주식전환이후 라이센스아웃 시기에 맞춰 보유 지분을 처분한 것으로 보입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/m3O25CwRv0M?si=QA0dlIt8MBICXhf4

안녕하세요

HD현대중공업과 한화오션은 미 해군 유지·보수·정비(MRO) 사업에 참여하여 새로운 먹거리를 준비하고 있었는데 미국 공화당 소속 마이크 리 상원의원과 존 커티스 상원의원이 최근 '해군 준비태세 보장법'과 '해안경비대 준비태세 보장법'을 발의하면서 미 해군의 신형 군함 건조사업에도 참여할 수 있는 길이 열려 더 큰 시장에서 수주전을 펼치게 되었습니다

해군 준비태세 보장법은 외국 조선소에서 해군 함정 건조를 금지하는 법을 개정해 예외를 두는 내용을 담았는데 해안경비대 준비태세 보장법은 같은 내용을 해안경비대에서 사용하는 선박에 적용하여 사실상 미해군과 미 해안경비대의 전투함을 해외의 동맹국 조선소에서 건조할 수 있는 길을 열어준 것입니다

사실 미국 정부가 미국 국민들의 세금으로 해외에 일자리를 만들어주는 이런 법안을 만들게 된 것은 중국과의 해군련 경쟁에서 미 해군이 밀리고 있기 때문인데 우스갯소리로 중국정부가 중국 국영조선소를 도와주기 위해 군함 발주를 늘리다 보니 어느샌가 미 해군을 능가하는 해군함정을 보유하게 된 것으로 미 해군이 볼 때는 황당한 일이 벌어진 것입니다

실제 법안을 발의한 두 의원은 미 해군이 준비태세를 유지하려면 함정 355척이 필요하지만, 현재 291척만 운영하고 있다고 지적해 신형군함의 건조 필요성을 주장하고 있는데 미국 내 조선소들은 경쟁력이 없어 MRO 서비스 외에 신형군함을 건조하는데 경제성이 떨어지기 때문에 미국내에서 신형군함을 건조하다가는 중국 해군과의 군함 수 경쟁에서 영원히 뒤떨어질 수 밖에 없습니다

이번 미국의  '해군 준비태세 보장법'과 '해안경비대 준비태세 보장법'은 미 해군과 해안경비대의 군사력 강화를 보다 경제적으로 하기 위한 것으로 결국 우리나라 조선소인 HD현대중공업과 한화오션 그리고 HJ중공업 밖에는 대안이 없는 상황입니다

첨단 군함인 이지스함을 경제성 있게 만들어 낼 수 있는 조선소가 전 세계적으로 드물기 때문에 결국 우리나라 조선소들이 미 해군의 신형 군함 건조에 수혜를 입을 것으로 보입니다

다만 우리나라 조선사들이 신형 선박을 건조하는데 사용하는 후판의 약 30% 정도를 중국산을 사용하여 원가를 낮추고 있어 중국이 후판 수출을 규제할 경우 미 해군의 신형 군함 건조 비용이 올라갈 수 있습니다

그렇다한들 미국이 자체적으로 군함을 건조하는 것보다 싸고 빠른 납기를 가져갈 수 있어 결국 우리나라 조선사들이 수혜를 입을 것이고 이는 조선기자재주들에게도 호재가 될 수 있습니다

투자에 참고하세요

조선업 관련주

HD현대

HD한국조선해양

HD현대중공업

HD현대미포

삼성중공업

한화오션

HJ중공업

HD현대마린엔진

한화엔진

STX엔진

세진중공업

한국카본

하이록코리아

동성화인텍

오리엔탈정공

케이에스피

케이프