미국시장 투자자들 긴축완화 기대감 유지 낙폭과대종목 저가매수세 유입 중

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뉴욕증시는 이번 주 예정된 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞두고 연방준비제도(연준·Fed)이사들의 강경발언에도 저가매수세가 유입되면서 3대지수 모두 오르며 끝이 났습니다.

 

10일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 186.45포인트(0.56%) 오른 33,704.10으로 장을 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 27.16포인트(0.70%) 상승한 3,919.25로, 나스닥지수는 106.98포인트(1.01%) 뛴 10,742.63으로 거래를 마감했습니다.

 

투자자들은 제롬 파월 연준 의장을 비롯한 연준 당국자들의 매파적 발언 등에도 저가매수에 나서며 지수 상승을 이끌었습니다.

 

제롬 파월 연준 의장은 스톡홀름에서 열린 심포지엄에서 물가 안정에 대응하는 동안에도 정치적 독립성이 중요하다는 점을 강조했는데 준비된 발언문과 이어진 패널 토론에서는 통화정책에 대한 별도의 언급은 없었습니다.

 

파월 의장은 이날 "물가 안정은 건전한 경제의 기반이며 대중에게 시간이 지날수록 헤아릴 수 없을 정도의 이익을 제공한다"라며 "물가 상승률이 높을 때 물가 안정을 회복하려면 단기적으로 금리를 올려 경제를 둔화시키는 것과 같은 인기 없는 대책이 필요할 수 있다"라고 말했습니다.

 

파월은 또한 "직접적인 정치적 통제가 없다면 단기적인 정치적 요인을 고려하지 않고 우리(중앙은행)는 필요한 조치를 할 수 있다"라며 통화정책의 정치적 독립성을 강조했는데 중간선거에서 인플레이션을 잡기 위해 금리인상을 가속화한 것에 대한 변명이라 할 수 있는데 중간선거 이후 달러강세가 신기루처럼 사라졌기 때문입니다.

 

연준 당국자들은 인플레이션이 둔화하고 있다는 일부 신호에도 연준이 계속 금리를 인상해야 한다고 말했는데 미셸 보우만 연준 이사는 이날 한 행사 연설에서 인플레이션이 진정될 때까지 당분간 더 금리를 인상해야 한다고 주장했습니다.

그는 "인플레이션을 목표치로 되돌리기 위해 추가 조치를 하는데 전념하고 있다"며 "최근 몇 달 동안 일부 인플레이션 지표가 하락한 것을 봤지만 우리는 할 일이 더 많다. 따라서 (연준이) 계속 금리를 인상할 것으로 예상한다"라고 말해 당분간 금리인상이 계속될 것임을 시장에 알렸습니다.

 

전날에는 메리 데일리 샌프란시스코 연방준비은행(연은) 총재가 연준이 금리를 5%를 웃도는 수준으로 인상할 것으로 예상했고, 래피얼 보스틱 애틀랜타 연은 총재도 금리를 2분기 초에 5%를 웃도는 수준으로 올린 후 장기간 이를 유지할 것으로 예상했는데 시장참여자들이 여전히 인플레이션 기대심리를 갖고 있다고 생각하기 때문입니다.

 

억만장자 헤지펀드 매니저 폴 튜더 존스는 이날 CNBC에 출연해 주식시장에 대해 낙관하면서 연준이 경제를 무너뜨리기 전에 금리 인상을 중단할 것이라고 말해 경기침체에 빠지지 않고 연준의 금리인상이 인플레이션을 잡을 것이라는 기대감을 내보였습니다.

한편, 이날 세계은행이 올해 전 세계 성장률 전망치를 기존 3.0%에서 1.7%로 내렸다는 소식이 악재로 작용했는데 세계은행은 "세계 경제가 위험할 정도로 침체에 근접하는 수준까지 둔화했다"라며 올해 세계 성장률이 1.7%에 그칠 것으로 예상해 경기침체를 경고하고 나섰습니다.

 

세계은행은 미국의 성장률 전망치는 기존보다 1.9%포인트 낮춘 0.5%로 하향했고 이는 1970년 이후 공식 침체 기간을 제외하면 가장 낮은 성장률로 글로벌 경기침체에 대한 경고를 내놓은 것입니다

침체 우려에도 구리 가격이 지난해 6월 이후 최고치를 경신했다는 소식도 나왔는데 뉴욕상품거래소에 3월물 구리 가격은 4.08달러 수준까지 올라 지난해 6월 17일 이후 최고치를 경신했고 올해 들어 구리 가격은 중국의 코로나19 방역 규제 완화에 7% 이상 올랐습니다.

 

미국 자영업자들의 경기 낙관도는 악화했는데 전미자영업연맹(NFIB) 자료에 따르면 지난 12월 소기업 낙관지수는 89.8로 전달의 91.9에서 하락했고 이는 월스트리트저널이 집계한 시장 예상치인 92보다도 낮은 것으로 역사적 평균인 98을 12개월 연속 밑돈 것입니다.

 

미국의 지난해 11월 도매재고는 전월보다 1% 증가해 전달의 0.6% 증가를 웃돌았는데 판매 대비 재고 비율은 계절 조정 기준 1.35배로 지난해 같은 달 기록한 1.21배보다 높아져 재고가 쌓여가고 있음을 보여주고 있습니다.

 

S&P500 지수 내 필수 소비재를 제외하고 10개 업종이 모두 올랐고 통신, 임의소비재, 자재(소재) 관련주가 1% 이상 상승했습니다.

 

개별 종목 중에 베드배스앤드비욘드는 예상보다 분기 손실이 확대됐다는 소식에도 주가는 27% 이상 반등했는데 이미 주가폭락으로 악재가 주가에 반영되었다고 생각하는 투자자들이 많기 때문입니다.

 

오크 스트리트 헬스의 주가는 CVS가 오크를 100억 달러 이상에 인수하는 방안을 검토하고 있다는 소식에 27% 이상 올랐습니다.

 

코인베이스 주가는 회사 인력의 20%를 감원할 것이라고 발표한 이후 12% 이상 올랐는데 앞서 15%의 인력구조조정을 실시하고 또 하는 것이라 비용절감에 투자자들이 주목했기 때문입니다.

 

보잉의 주가는 모건스탠리가 투자 의견을 '비중확대'에서 '동일비중'으로 내렸다는 소식에 1% 가까이 하락했습니다.

 

뉴욕증시 전문가들은 시장이 여전히 연준이 언제쯤 긴축을 중단할지를 주시하고 있다며 단기적으로 CPI가 발표될 때까지 박스권에 머물 것으로 예상했는데 시장참여자들의 눈치장세가 저가매수에 힘이 실리고 있기 때문인데 CPI지수 결과에 따라 인플레이션에 대한 우려가 확인될 수 있어 연준의 스탠스 변화를 예상할 수 있기 때문입니다

  

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 미 연준이 오는 2월에 기준금리를 0.25%포인트 인상할 가능성은 79.2%로 전장의 78.7%에서 상승했고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 1.39포인트(6.33%) 하락한 20.58을 나타냈습니다.

 

파월연준의장이 여전히 인플레이션에 대해 언급하는 것이 경기에 대한 언급보다 많기 때문에 금리인상이 지속될 것으로 보여 미국의 기준금리 상단이 5%대를 넘어갈 가능성이 점점 커지고 있습니다

 

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