김태훈의 현명한투자자

https://youtu.be/1bDG5CAFUHU

안녕하세요

현대차는 배터리의 실리콘 음극재 함량을 지속적으로 높여서 전기차 성능을 끌어올린다는 목표로 중기 계획에서는 전기차 배터리용 음극재 내 실리콘 비중을 15%까지 순차적으로 높이는 것을 지향하고 있습니다.

현재 이차전지는 리튬이온 기반으로, 핵심 요소인 음극재는 대부분 흑연을 사용하는데 전기차 업계는 흑연보다 배터리 성능을 높일 소재로 실리콘에 주목하고 있습니다.

실리콘을 사용한 음극재는 전기차 주행거리를 늘리고 충전 시간은 크게 줄일 수 있기 때문인데 현재 업계에서는 흑연에 실리콘을 약 5% 첨가하는 음극재가 배터리에 탑재되고 있습니다.

현대차 역시 실리콘 음극재를 사용했지만 실리콘 함량 비중을 대폭 늘리기로 했는데 차기 전기차에 적용될 음극재 내 실리콘 비중을 10% 이상으로 잡았는데 이는 배터리셀당 에너지 밀도를 5% 함량 대비 3배 늘릴 수 있는 수준입니다.

실리콘 10% 이상 음극재 배터리를 처음 탑재할 차량으로는 아이오닉 시리즈가 알려져있는데 지금까지 아이오닉 시리즈는 실리콘 비중이 5~7%인 것으로 전해졌고 차세대 아이오닉의 배터리 성능 개선으로 주행거리와 충전 속도 개선이 예상되는 배경입니다.

시장내에서 양극재로 급등한 엘앤에프의  인기를 이어받아 음극재 소재 관련주들도 동반해서 급등하고 있는데 국내에서 대주전자재료는 실리콘음극재를 실제 전기차배터리에 상용화하고 있어 실적이 증가추세를 보이고 있습니다

SK머티리얼즈그룹14(8500억원), 포스코실리콘솔루션(3000억원), 한솔케미칼(850억원), 대주전자재료(569억원), SKC(432억원) 등이 실리콘 음극재 투자에 나서고 있습니다.

음극재에 사용되는 실리콘이 증가할수록 관련주들이 실적도 기대감을 키우고 있습니다

투자에 참고하세요

실리콘음극재관련주

대주전자재료

한솔케미칼

SKC

이녹스

에이엔피

현대공업

https://youtu.be/UeGI9vIYfSs

안녕하세요

삼성전자가 내달 1일 오전 10시(미국 서부 시간 기준) '삼성 갤럭시 언팩 2023' 개최하는데 한국 시간 기준 2일 오전 3시로 정해졌습니다

이번 언팩(공개 행사)은 미국 샌프란시스코에서 3년 만에 대면으로 진행되는데 올해 공개하는 갤럭시S23은 카메라 기능과 디자인이 개선되어 기대감을 갖게하고 있습니다.

 

애플리케이션 프로세서(AP)는 퀄컴의 스냅드래곤8 2세대로 처리 능력을 향상시켰고 카메라 야간 모드도 성능이 개선될 것으로 예상하며 또 울트라 모델의 경우 2억 화소 카메라를 탑재해 디자인은 전작 갤럭시S22에 적용된 물방울 모양 후면 카메라가 전 모델에 적용될 예정입니다.

다만 부품 가격 인상에 따라 제품 가격 인상에 대한 우려가 큰 상황인데 일각에서는 전작 대비 약 20만원 인상될 가능성도 언급되고 있습니다

삼성전자 주력 프리미엄 모델인 갤럭시S23은 코로나19팬데믹 상황에서 전작들의 흥행성적이 별로 였다는 점에서 이번에 큰 기대감을 갖게하고 있는데 대대적인 마케팅으로 프리미엄폰 시장점유율을 늘리는 계기로 삼으려 하고 있습니다

LG전자의 스마트폰 사업 철수 이후 삼성전자도 중국산 중저가폰의 추격을 받고 있어 글로벌 시장에서 중국산 스마트폰에 의해 시장잠식이 크게 일어나고 있어 안드로이드폰 매출 1위를 계속하는 것이 점점 버거워지고 있습니다

이번 걀럭시S23 모델의 흥행성적으로 향후 삼성전자가 스마트폰 사업을 계속할 수 있지를 판가름하는 분수령이 될 수 있을 겁니다

투자에 참고하세요

스마트폰 부품주

KH바텍

삼성SDI

세경하이테크

PI첨단소재

한솔케미칼

이녹스첨단소재

코오롱인더스트리

SKC

비에이치

티에스이

인탑스

하이비젼시스템

디케이티

파인텍

덕산네오룩스

뉴파워플라즈마

모다이노칩

파인테크닉스

유티아이

나무가

해성옵틱스

바이오로그디바이스

인터플렉스

코리아써키트

이녹스

탑엔지니어링

안녕하세요

알톤스포츠 주가가 급등세를 나타내고 있는데 15일 오전 10시5분 알톤스포츠는 전 거래일 대비 550원(10.51%) 오른 5890원에 거래되고 있습니다.

올해 1분기 알톤스포츠 매출은 전년 동기 대비 29.7% 증가한 118억원을 기록했고 영업이익은 950% 급증한 21억원입니다.

알톤스포츠는 호실적 배경에 대해 근거리 출퇴근 및 등교를 위한 대체 이동수단으로 주목받고 국내 여행이 늘어났기 때문이라고 설명했습니다.

하반기도 가파른 성장세가 예상된다. 2분기 및 3분기는 자전거 판매가 늘어나는 성수 기이기 때문입니다.

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안주원 유안타증권 연구원은 "2분기는 본격적인 자전거 성수기로 전반적인 레저활동도 늘어나는 시즌으로 자전거 판매는 더욱 늘어날 전망"이라며 "빠른 배송 및 AS 등으로 국내 브랜드에 대한 선호도가 계속 확대되고 있어 자전거 인기몰이는 일시적 현상은 아닌 것으로 판단한다"고 말했습니다.

코로나19재확산으로 사회적 거리두기가 강화되면서 MZ세대를 중심으로 혼자 즐기는 레저스포츠가 각광을 받고 있어 알톤스포츠는 실적 기대감이 커지고 있습니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

NH투자증권은 21일 이녹스에 대해 “자회사 티알에스는 2차전지 성능을 개선시킬 차세대 음극재로 제시되고 있는 실리콘계 음극재 연구개발을 진행 중에 있어 지분가치 상승이 기대된다”고 밝혔고 다만 투자의견과 목표주가는 별도로 제시하지 않았습니다.

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이녹스는 지난해 6월 2차전지 음극재 기업인 티알에스를 자회사로 편입하고, 지분 67.3%를 확보했습니다.

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손세훈 연구원은 “차세대 음극재로 제시되고 있는 실리콘계 음극재 연구개발을 진행 중이며, 일부 배터리의 적용은 이미 상용화 단계”라며 “최근 한솔케미칼과 포스코케미칼은 실리콘계 음극재 양산 계획을 밝힌 바 있다”고 전했고 이어 “향후 실리콘계 음극재의 2차전지 시장 침투율은 지속적으로 상승할 것”이라며 “기존 25톤/월이었던 생산능력은 2021년 5월까지 75톤/월, 2022년 말에는 150톤/월로 증설할 계획”이라고 설명했습니다.

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실리콘은 팽창하는 성질을 가지고 있어 음극재에 적용하기 위해서는 미세화 기술이 필수로 실리콘 파우더를 800nm까지 미세화 가능한 기업은 현재 티알에스가 유일합니다.

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손 연구원은 “티알에스의 매출액은 2020년 10억원에 불과했으나 2023년에는 220억원까지 늘어날 것으로 기대된다”며 “현재 시가총액은 1,365억원으로 자회사의 지분가치(알톤스포츠 370억원, 티알에스 1,117억원)와 관계회사 지분가치(이녹스첨단소재 1,334억원)고려하면 NAV(순자산가치) 대비 할인율은 52.9%에 달한다”고 분석했고 이어 “티알에스는 실리콘 파우더의 중요도가 커짐에 따라 국내 및 해외 음극재 관련기업의 관심을 받고 있다”며 “향후 티알에스의 지분가치는 지속적으로 상승할 것으로 예상되며, 상장 가능성까지 고려하면 할인율은 점차 확대 될 것”이라고 전했습니다.

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주가라는 것이 상장사 주력사업의 수익으로 형성되는 것이 기본이지만 이렇게 자회사 나 자산가치가 올라 기업가치가 올라가는 경우도 왕왕 있습니다

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특히 이녹스의 경우 소재와 핵심 원자재 회사라 완성품 업체도 함부로 하지 못하는 독자적인 사업구조를 갖고 있어 실적면에서 긍정적인 기대감을 갖게합니다

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이녹스의 티알에스 인수는 전기차 배터리 분야에서 핵심소재 기술을 확보했다는 측면에서 긍정적이라 생각합니다

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작년 이녹스 실적을 기준으로 적정주가는 27,000원 정도로 평가되어 뒤늦게 주가반영이 이뤄지는 것 같습니다

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투자에 참고하세요

이녹스 2020년 실적공시