LG이노텍 신임 문혁수 CEO 사업다각화 가속화 애플 매출의존도 낮춘다

https://youtu.be/t8IwO3rfHZE

링크를 타고 유튜브에서 시청 부탁드립니다. 좋아요 구독은 더 좋은 컨텐츠 제작에 큰 힘이 됩니다

안녕하세요

LG이노텍의 애플에 대한 매출의존도가 올 해 약 80%대에 육박하면서 LG이노텍의 애플에 대한 종속이 심화되고 있어 사업다각화를 통해 애플에 대한 매출의존도를 낮추기 위한 작업에 들어갔습니다

 

이번에 LG이노텍 대표이사로 취임한 문혁수 CEO는 LG이노텍의 실적이 증가해도 주가가 흘러내리는 가장 큰 이유를 애플에 대한 의존도가 높기 때문이라고 진단하고 사업다각화를 통한 고객다변화를 추진하고 있습니다

 

LG이노텍의 애플에 대한 매출의존도는 안정적인 거래처 확보 수준을 넘어서 애플의 실적에 LG이노텍의 실적이 연동되는 지경에 이르러 애플 정책 변경이 LG이노텍의 생산여탈권까지 거머쥐는 지경에 이르렀습니다

 

최근 애플이 중국산 부품 비중을 높이자 LG이노텍이 당장 타격을 받는 모습을 보이고 있어 이런 취약한 매출구조가 LG이노텍의 주가 할인 요인이 되고 있습니다

 

지난해 12월 신임 CEO(최고경영자)로 취임한 문혁수 LG이노텍 대표가 공식 데뷔 자리인 올해 3월 정기주주총회에서 반도체기판과 전장을 미래사업 전략으로 선정한 것도 이런 애플에 대한 매출의존도를 낮추기 위한 정책변화 때문입니다

 

최근 전기차 캐즘 현상으로 전장부문이 성장둔화한 것도 사실이지만 전기차 대중화를 위한 성장통으로 보이기 때문에 LG이노텍이 전장부문을 늘리기로 한 것은 합리적인 판단으로 보입니다

 

지난 상반기 애플이 중국시장에서 가격인하에도 판매량이 줄면서 애플이 중국산 부품을 더 늘려 친중국화 정책으로 대응하면서 LG이노텍은 장기적으로 애플 물량이 줄어들 위기에 놓여 있기 때문에 포스트 애플에 대한 플랜을 LG이노텍이 내놓을 차례가 된 것입니다

 

애플이 중국 기업의 기술력이 향상되면서 고부가가치 부품도 중국 기업으로 공급망을 전환하고 있어 LG이노텍은 생존을 위해서라도 사업다각화에 성공해야 할 상황이 도래하고 있습니다

 

LG이노텍의 매출 중 애플의존도를 얼마나 빨리 어느 규모로 줄일 수 있느냐가  LG이노텍의 주가방향성을 결정하게 될 것입니다

 

국민연금도 LG이노텍의 이런 취약성을 주목하며 LG이노텍 지분을 줄이고 있는 모습입니다

 

투자에 참고하세요

LG이노텍 20240823 상상인증권.pdf

1.41MB

LG이노텍 실적발표_2Q24_PT(KR).pdf

0.58MB

LG이노텍_20240725 하나증권.pdf

0.60MB