에스제이지세종 2분기 실적발표 어닝 서프라이즈 수익성 개선 성공

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에스제이지세종(구, 세종공업)은 자동차부품사로 주 생산품목은 자동차의 환경유해배기가스를 정화하는 컨버터와 소음진동을 줄이는 부품인 머플러로 내연기관에 속한 부품들이라 전기차 시대에는 사라질 부품들이라 친환경차 부품사로의 전환에 집중하고 있는 상황입니다

 

에스제이지세종의 실적은 완성차 업체의 내수와 수출에 의존할 수 밖에 없기 때문에 내수침체의 직격탄을 맞고 있지만 현대차와 기아의 해외수출이 급증하고 있어 수혜를 입고 있습니다

 

특히 에스제이지세종은 2020년 12월 미래성장가치가 높은 친환경 수소전기차 부품사업을 기존사업에  추가하여 사업다각화에 기여하고 있습니다.

 

에스제이지세종은 2024년 2분기 누적 연결영업실적을 살펴보면 연결매출액 9,258억원, 연결영업이익 397억원, 연결당기순이익은 350억원을 기록해 어닝서프라이즈를 알렸습니다

 

에스제이지세종의 주 고객은 현대ㆍ기아자동차이며 현대자동차의 국내점유율을 기준으로 공급비중을 적용하면 약 27%의 시장점유율이 나타내고 있어 현대차와 기아의 실적에 연동되는 측면이 있습니다

 

에스제이지세종은 현대차의 미국 조지아주 전기차공장이 10월 조기가동할 것으로 알려져 연산 30만대 생산체제를 조기에 갖추기 위해 하이브리드차 모델을 혼류생산하기로 해 수혜를 볼 것으로 기대되고 있습니다

 

여기다 미국대선에서 도널드 트럼프가 전기차 의무제도를 폐지할 것이란 공약을 들고 나와 내연기관차의 수명이 좀 더 길어질 수 있다는 기대감이 커지며 에스제이지세종에게 유리한 환경이 만들어질 수 있게 되었습니다

 

에스제이지세종의 실적은 현대차와 기아의 성장과 함께 하기 때문에 하반기에도 실적호전을 이어갈 것으로 기대되고 있습니다

 

에스제이지세종의 2분기 실적 기준 적정주가는 12,000원으로 평가되고 있어 내연기관 자동차부품이라는 한계로 주가 할일이 크게 이뤄지고 있는 안타까운 종목이란 생각이 듭니다

 

투자에 참고하세요

에스제이지세종 20231207 기업IR협의회.pdf

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