반도체 후공정 검사기기 네오셈 삼성전자 HBM반도체 검사장비 수주 기대감

https://youtu.be/NmMRrNe3pc4?si=b-ZVjSNGPbzixpUn

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안녕하세요

네오셈은 반도체 후공정 검사기기업체로 SSD테스터가 주를 이루고 있고 '번인테스터'를 제조해 삼성전자에 주로 납품해 왔습니다

 

네오셈이 삼성전자에 납품하고 있는 번인인테스터는 주로 DDR 반도체 검사장비로 사용되고 있는데 최근들어 삼성전자가 준비하고 있는 HBM3E 검사장비로도 활용되고 있는 것으로 알려졌습니다

 

또한 네오셈은 지난해 CXL(2.0) D램 검사 장비도 만들었는데 인공지능AI 반도체 시장에 대한 준비를 착실하게 하고 있습니다

 

삼성전자가 엔비디아에 12단 HBM3E 공급이 임박했다는 소식에 투자자들이 삼성전자에 HBM 테스터 퀄테스트 단계에 진입한 네오셈에 투자자들의 매수세가 유입되고 있습니다

 

젠슨 황 엔비디아 CEO가 삼성전자의 HBM공급이 임박했음을 시사하는 발언을 내놓았는데 지난번 해외언론에 삼성전자 12단 HBM3E의 양산승인이 테스트를 통과하지 못하면서 좌절되었다는 기사가 나오면서 삼성전자 주가가 륵락하기도 했는데 젠슨 황 엔비디아CEO가 나서서 이런 보도를 부인했기 때문입니다

 

젠슨 황 엔비디아CEO는 기존 HBM반도체를 독점적으로 납품하고 있는 SK하이닉스으 납품단가 인하를 위한 압박용으로 삼성전자와 미국 마이크론을 이용하고 있는데 삼성전자보다 미국 마이크론이 SK하이닉스 뒤를 이어 엔비디아에 HBM3E를 납품할 것으로 알려져 있습니다

 

삼성전자의 12단 HBM3E의 엔비디아 납품이 늦어지는 것은 수율을 잡는데 어려움을 겪는 것도 있지만 엔비디아의 삼성전자에 대한 견제도 작용하고 있는데 인공지능AI반도체 시장 초기에 HBM반도체 양산수율을 잡는데 실패하며 SK하이닉스에 밀린 삼성전자는 후발 주자인 AMD에 HBM반도체를 납품하면 시장후반주자로 설움을 받아왔습니다

 

엔비디아도 양산능력에서 앞서 있는 삼성전자와 협력관계를 맺는 것이 인공지능AI 반도체 가격을 낮출 수 있는 방법임을 잘 알고 있지만 반도세 시장에서 삼성전자가 갖고 있는 위상을 잘 알기 때문에 언제든지 삼성전자가 인공지능AI 반도체에 뛰어들 수도 있어 일종에 견제장치를 두고 관리하는 것으로 알려져 있습니다

 

올 하반기 삼성전자가 12단 HBM3E 반도체에 대한 양산승인을 얻고 납품을 시작하기 위해 지금 영산 라인에 대한 준비가 이뤄져야 할 시기입니다

 

네오셈이 12단 HBM3E 검사장비를 승인받으면 곧바로 양산라인에 대한 발주와 납품이 이뤄질 것으로 보여 실적에 곧바로 반영될 것으로 기대되고 있습니다

 

네오셈의 1분기 실적기준 적정주가는 15,000원으로 평가되고 있어 뒤늦게 실적의 주가반영이 이뤄지고 있는 모습입니다

 

투자에 참고하세요

네오셈 20230914_기업IR협의회.pdf

2.48MB

네오셈 20231005_상상인증권.pdf

0.91MB