김태훈의 현명한투자자

안녕하세요

미국의 AI인프라투자에 엔비디아 GPU 뿐 아니라 인텔과 AMD의 CPU도 없어서 못 판다는 말이 나올 정도로 호황을 구가하고 있습니다

AMD의 1분기 매출은 전년 동기 대비 38% 증가한 102억5000만 달러, 순이익은 두 배 가까이 증가한 13억8000만 달러를 기록했고 주당순이익(EPS)은 1.37달러로 예상치(1.29달러)를 상회했습니다.

또한 AMD는 2분기 매출 전망치를 시장 예상치(105억2000만 달러)를 웃도는 112억 달러로 제시하며 가파른 성장세를 예고해 시장참여자들을 흥분시켰습니다

6일 리사 수 AMD 최고경영자(CEO)는 CNBC '스쿼크 온 더 스트리트'에 출연해 호실적 배경에는 AI 성장에 따른 중앙처리장치(CPU) 수요 급증이 있다고 말해 AI인프라투자에 AMD도 수혜주라는 자신감을 드러냈습니다

"AI 에이전트가 AI 도입 사이클 전반에서 엄청난 수요를 이끌고 있다"고 리사 수 AMD CEO가 말했는데 어닝 서프라이즈 실적을 내놓으면서 AMD가 AI인프라투자의 실질적인 수혜주라는 사실을 자신있게 말하고 있는 모습입니다

에이전트형 AI 확산으로 연산 수요가 변화하면서, AMD의 강점인 CPU 수요도 다시 주목받고 있는데 AMD는 인텔과 함께 x86 기반 'AI 컴퓨트 익스텐션'을 공동 개발하겠다고 발표했고, 이 기술은 연산 밀도를 기존 대비 16배 높여 성능과 에너지 효율을 개선하는 것이 목표입니다.

AMD는 호기를 놓치지 않기 위해 리사 수 CEO가 우리나라를 방문해 메모리반도체 공급을 챙기기도 했는데 GPU든 CPU든 삼성전자와 SK하이닉스의 고성능 메모리반도체가 없으면 무용지물이기 때문에 누가 제때 삼성전자와 SK하이닉스로부터 고성능 칩들을 공급받을 수 있느냐가 시장을 리드하게 되는 것입니다

중국도 반도체 굴기를 내세우며 메모리반도체 시장에 도전장을 내놓고 있지만 아직 품질에 대해 신뢰하기 어려운 중국산 저가칩을 사용해 AI데이터센터의 서버를 만들 생각을 하는 사업자가 없기 때문에 삼성전자와 SK하이닉스의 실적호전은 계속 될 것 같습니다

AMD의 목표주가를 미국 증권사들이 앞다퉈 올리고 있어 우리나라 삼성전자와 SK하이닉스의 주가도 당분간 랠리를 펼칠 것 같습니다

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