김태훈의 현명한투자자

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미국의 이란 공습으로 시작된 중동위기가 이란 혁명수비대의 호르무즈해협 봉쇄로 석유파동과 같은 에너지 위기감을 조성하며 시장참여자들의 투매를 불러 왔습니다

우리 증시는 올해 들어와 빠른 주가 상승으로 사계 증권거래소 중 가장 큰 상승율을 보여 왔는데 이것이 중동위기에 부메랑이 된 느낌입니다

3월 4일은 검은금요일이라 부를 만 했는데 9.11 테러 다음날 개방한 증시보다 더 큰 낙폭을 보이여 투자자들을 비이성적 투매로 내몰아간 느낌입니다

코스피는 장중 전일 종가 대비 12.64% 하락하면서 2001년 9·11 테러(12.02%)를 넘어선 역대 최대 하락폭을 기록했습니다.

코스피 시장에서 매도 사이트가가 발동되고 뒤이어 서킷브레이크까지 발동되는 난리가 벌어졌는데 외국인투자자들은 개인들이 던지는 투매물량을 일부 받아내며 저가매수에 나서는 모습이었습니다

지금까지 시장지수를 견인한 대형주들의 낙폭이 컸기 때문인데 코스피 200지수의 대장주인 삼성전자와 SK하이닉스, 현대차와 LG에너지솔루션, 삼성바이오로직스 등 업종 대표주들이 두자릿수  폭락세를 보였기 때문에 외국인투자자들이 볼 때는 바겐세일 세게하는 아울렛 매장에 들어가 평소 비싸서 못 샀던 우량주들을 저가에 담아가는 모습을 보였습니다

지금의 주가 폭락은 개별종목의 위기보다는 시장리스크라고 할 수 있는데 개별기업의 펀더멘탈은 그대로인데 시장 외적인 요인인 미국의 이란 공습으로 에너지 위기가 촉발되었기 때문입니다

정부의 석유 비축량은 1억배럴 규모로 한국석유공사가 여수·거제·울산·서산 등지에 9개 비축 기지를 갖고 있는데 국제에너지기구(IEA) 기준 비축일수는 117일분이며 여기다 정유 4사의 재고량을 합치면 208일 정도를 버틸 수 있다는 것이 에너지업계의 판단이라 당장 큰 위기는 없다고 볼 수 있는데 정부는 미국 이란 전쟁이 4주 이상 지속될 경우 비축유를 방출할 것으로 알려졌습니다

또한 우리나라도 호르무즈해협 봉쇄가 길어질 경우 일본가 같이 러시아산 원유 수입을 고려할 수 있는데 미국산 셰일 오일과 셰일가스에 비해 약 60% 정도 저렴한 가격에 원유를 수입할 수 있고 운송비도 상대적으로 저렴하기 때문입니다

러우전쟁으로 러시아 재제가 있지만 비상시기에 미국도 마냥 반대할 수 없는 상황이라 러시아산 원유 도입은 비상카드로 남아 있는 카드입니다

오늘 시장의 비이성적 투매로 우리 증시의 우량주들이 상대적으로 싸보이는 가격대로 내려왔고 52주 신저가에 다가간 종목들도 많기 때문에 이제 정신을 차리고 V자 반등을 기대할 수 있는 종목을 찾아야 할 시기인 것 같습니다

방산주에서는 장중 차익실현 매물이 나타나기도 해 기존 시장리스크으 수혜를 보던 종목에서 빠져 나온 스마트머니들이 우량주 저가 매수에 나설 것으로 기대되고 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/CZpi0bi5QWg

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안녕하세요

한온시스템은 한국타이어앤테크놀로지에 인수된 자동차 열관리 전문회사로 글로벌 3위권 내의 자동차 부품회사입니다

한온시스템의 차량용 열관리시스템은 에이치백HVAC, 파워트레인쿨링PTC, 압축기COMP, 플루이트 트랜스포트, 유압제어장치 등으로 구성되어 있고 주요 매출처로는 현대자동차, 현대모비스, Ford 등이 있으며 각각의 매출액에 대한 비중은 21.3%, 19.4%, 12.5% 입니다.

한온시스템이 지난해 3분기 기준 글로벌 자동차부품사 맻풀순위에서 39위를 차지할 정도로 규모를 갖고 있는 회사로 알려져 있고 지난 해 한국타이어앤테크놀로지에 인수되면서 양사 합계 매출액 20조원을 목표로 하고 있습니다

한온시스템의 주가는 2025년 4,500원에서 2,700원대 좁은 박스권에 갖혀 지내왔는데 실적도 부진했고 M&A가 어떻게 될지 불확실성이컸기 때문입니다

하지만 최대주주가 된 한국타이어앤테크놀로지에서 한온시스템의 유상증자에 참여하면서 약 1조원대 현금을 확보하여 이중 8,000억원을 부채를 상환하는데 사용해 재무구조를 개선하였고 나머지 자금을 시설확충에 투자하여 향후 실적개선의 기대감을 키웠습니다

대규모 유상증자 가운데 주간증권사인 NH투자증권은 청약흥행 실패로 상당한 지분을 떠안게 되었지만 한달여 만에 주가가 급등해 지난 2월 19일 5,700원까지 급등하면서 대부분이 차익실현된 것으로 보입니다

이제 기존 최대주주였던 2대주주 한앤코의 엑시트가 시장 참여자들에게 관심을 받고 있는데 풋옵션 행사가격이 5,200원이라 지금의 주가 급락은 풋옵션 행사 가능성을 키워주고 있어 한국타이어앤테크놀로지에도 부담이 되고 있어 추가적인 주가부양에 나설 가능성이 커 보입니다

한온시스템의 주고객사인 현대차와 기아의 해외 차량 수출이 안정적으로 성장하고 있어 동반 실적회복 가능성을 키워주고 있는데 한온시스템의 주가는 다시 오기 어려운 저가매수의 기회를 만들어주고 있습니다

한온시스템은 지난 해 영업이익에서 흑자를 달성하였고 올해 순이익도 흑자전환 가능성이 높은 상황입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/_fafWmhgOZw

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안녕하세요

미국의 이란 침공으로 시장리스크가 커지며 전 종목이 폭락하는 조정장이 왔습니다

중동위기 시 방산주와 국제유가 관련주 만 급등하는 것은 투자자들의 학습효과가 되어 있기 때문인데 이번에도 이란 혁명수비대가 호르무즈해협을 봉쇄하겠다고 발표하면서 국제유가가 급등하고 있어 항공주와 자동차주 전반에 투매가 나오는 모습입니다

중동위기로 해외여행 수요가 줄어들 수 밖에 없다는 불안감이 큰 상황이지만 가만히 보면 예외적인 종목이 있다는 사실을 알아야 합니다

대한항공과 아시아나항공은 중동지역 노선이 올스톱 되며 상대적으로 피해액이 클 수 밖에 없지만 일본 중국 동남아시아가 주요 시장인 저비용항공사LCC에게는 상대적으로 피해가 덜하다고 볼 수 있습니다

국제유가가 오르면서 항공유 가격이 급등할 위험은 있지만 장기 계약을 통해 피해를 일정정도로 제한할 수 있고 중동 위기가 장기화되지 않는다면 항공유 상승은 찻잔속 태풍 같은 의미일 수 밖에 없습니다

에어부산은 주요 노선이 일본과 중국으로 이번 중동위기에 직접 영향받은 바가 적어 실적에 피해는 적을 것으로 보입니다

오히려 설연휴 한국을 방문한 외국인 관광객 급증과 3월 21일 방탄소년단BTS의 경복궁 무료공연 등으로 1분기 중 한국을 찾는 외국인 관광객들이 급증하면서 1분기 실적에 대한 기대감이 큰 상황입니다

에어부산은 중동위기가 저가 매수의 기회를 주는데 그것도 역사적 저점에서 매수할 수 있는 기회라 발목부터 상투까지 다 먹을 수 있는 기회를 주고 있는 것입니다

최근 에어부산은 부산~나가사끼 부정기선을 늘리며 수익극대화에 나서고 있는데 3월 4월에는 일본벚꽃놀이 여행객들이 많아질 때라 수익이 증가하는 시기이기도 합니다

에어부산은 장기적으로 진에어와 에어서울과 통합 저비용항공사LCC 출발을 예고하고 있어 장기적으로 기업가치가 좋아질 수 밖에 없는 회사입니다

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https://youtu.be/Gw10d_asDs4

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국방 전자전 및 RF 전문기업 빅텍이 미국 반도체 기업 넥스빔(Nxbeam)과 전략적 협력 양해각서(MOU)를 체결하고 고출력 질화갈륨(GaN) 반도체 분야에서 K-방산 핵심 부품 국산화에 본격 나섰니다

넥스빔은 GaN 기반 고출력 RF 밀리미터파(mmWave) 반도체 및 증폭기 설계 기술을 보유한 기업으로, 미국 방산기업 노스롭그루만(Northrop Grumman)의 GaN 반도체 제조 시설(Fab)을 활용해 반도체를 생산하며 위성 통신 및 국방 전자 분야에 필요한 초고주파 고출력 반도체 설계 역량을 갖추고 있습니다.

고출력 GaN RF 반도체는 전자전 재머·위성 통신·AESA(능동위상배열) 레이더 등에 쓰이는 첨단 국방 시스템의 핵심 부품으로 기존 반도체 대비 높은 출력 성능과 효율을 제공해 차세대 국방 전자전 및 위성 통신 시스템을 중심으로 활용 영역이 넓어지고 있으며, 기술 확보 여부가 무기체계 성능과 직결된다는 점에서 전략적 중요성이 커지고 있습니다

빅텍이 미국 넥스빔과 MOU를 체결하면서 GaN 반도체 제조 기반과 설계 기술을 활용해 고출력 RF 반도체 및 증폭기 기술 경쟁력을 확보한 것으로 평가되는데 빅텍의 시장을 방산을 넘어 우주위성까지 확장하는 기회가 될 것으로 기대되고 있습니다

최근  빅텍은 최근 6-18㎓ 전 대역에서 지속파(CW) 20W급 출력을 구현하는 전자전(Electronic Warfare) 재머용 고출력 RF(무선주파수) 증폭기를 개발하는데 성공해 우리 군의 전자전 능력을 향상시키는데 기여할 것으로 보입니다

또한 빅텍은 송도 사옥 내에 구축된 150평 규모의 위성사업장을 확보하여 우주산업 부품 생산에 필수적인 고정밀 클린룸과 전용 공정 설비를 마련했습니다

빅텍은 우주항공분야 선두기업인 한화시스템의 우수협력사로 소형 합성개구레이더(SAR) 위성의 핵심 부품인 전원공급모듈과 전력제어분배장치 공급 계약을 체결하기도 했습니다

빅텍의 2025년 잠정실적 기준 적정주가는 8500원으로 평가되고 있어 실적을 주가에 반영하는 상승세가 나타날 것으로 기대되고 있습니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/JV4aFt8AhWI?si=zMKvvt6Q5VTIUYnB

둘이 헤어지고 각자의 자리에서 자리를 잡고 우연히 해외출장 간 길에 비행기가 연착했을 때 다시 만나게 되며 과거를 추억하는 스토리인데 나름 자리를 잡고 다시 만나게 된 둘은 서로에 대한 과거의 사랑을 추억하게 되지만 지금의 현실에 빛 바랜 추억만 하게 됩니다

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​영화 "만약에 우리"는 요즘 젊은이들이 보게 된다면 이해하기 어려운 사랑 이야기를 담고 있지만 누구나 과거의 노스탤지어로 맘 속 깊이 간직하고 있는 사랑의 보편적 이야기를 담고 있는 것 같아 기성세대에게는 가슴설렘을 선사하는 것 같습니다

115분의 런닝타임 속에 흑백의 과거 회상 신은 한때의 아름다운 추억과 사랑이 빛 바래 가는 과정을 보여주는 것 같아 안타깝다는 생각도 들게 됩니다

서로를 사랑하기 때문에 서로에게 상처주는 모습에서 누구나 철부지 시절 사랑했던 사람들 사이에 한번 쯤 가져봤을 법한 추억이란 생각이 듭니다

사랑도 그렇게 성장학 어른이 되어 결혼하고 애를 낳고 살아가는 것처럼 과거의 추억속 사랑은 성숙하지 못한 모습으로 기억되고 있는 것 같습니다

영화 "만약에 우리"는 에로틱한 장면 보다 가슴 설래는 장면으로 과거 한때를 추억하게 만들면서 관객에게 카타르시스를 전해 주는 것 같습니다

이런 잔잔한 스토리가 가슴속에 울림을 주면서 영화를 보는 재미를 선사해 주는 것 같습니다