미국증시 금리인상에 따른 소비둔화와 기업실적 둔화 우려 주가반영 시장 3대지수 베어마켓랠리 차익실현 매물 등장

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안녕하세요

뉴욕증시는 인플레이션이 고점에 이르렀다는 기대로 흥분했던 시장 분위기가 역실적장세 우려로 가라앉기 시작했습니다.

 

14일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 211.16포인트(0.63%) 하락한 33,536.70으로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전날보다 35.68포인트(0.89%) 떨어진 3,957.25로, 나스닥지수는 127.11포인트(1.12%) 밀린 11,196.22로 장을 마감했습니다.

S&P500지수는 지난 한 주간 인플레이션이 피크 기대감으로 연방준비제도(연준·Fed)의 금리 인상 속도가 완화될 수 있다는 기대에 5.9% 올라 6월 이후 최대 주간 상승률을 기록했고 나스닥지수도 한 주간 8.1% 올라 3월 이후 최고 상승률을 기록했고, 다우지수도 4.2% 올랐습니다.

 

이날은 저가매수에 따른 차익실현 매물과 시장이 앞서 나갔을 수 있다는 우려가 교차하며 주가는 숨 고르기에 들어간 모습입니다.

 

전날 크리스토퍼 월러 연방준비제도(연준·Fed) 이사는 인플레이션이 둔화했지만 금리 인상 완료까지는 아직 갈 길이 멀다고 언급해 시장참여자들을 진정시켰습니다.

 

월러 이사는 시드니에서 투자은행 UBS 주최로 열린 행사에서 연준이 12월 혹은 이후 회의에서 50bp 인상을 고려하고 있다면서도 "인플레이션이 목표치에 가까워질 때까지 금리는 한동안 높은 수준을 유지할 것"이라고 밝혔고 그는 "모두 심호흡을 하고 진정해야 한다. 우리는 아직 가야 할 길이 있다"라며 "다음 혹은 그다음 회의에서 (금리 인상이) 끝나지 않을 것"이라고 말했습니다.

 

레이얼 브레이너드 연준 부의장은 이날 한 인터뷰에서 "아마도 곧 금리인상 속도를 늦추는 것이 적절할 것"이라고 언급해 조만간 금리 인상 속도를 늦출 것을 시사했고 그는 다만 "강조하고 싶은 것은 연준이 많은 일을 했음에도 금리 인상과 인플레이션의 지속적인 억제를 위해 연준이 추가로 할 일이 있다는 것"이라고 말해 여전히 금리인상이 지속될 것임을 상기시키고 있습니다.

뉴욕 연방준비은행이 조사한 기대 인플레이션은 10월 들어 다시 반등했는데 뉴욕 연은의 1년 후 기대 인플레이션은 5.9%를 기록해 전달의 5.4%에서 올랐을 뿐만 아니라 7월 이후 최고치를 기록했고 3년과 5년 기대 인플레이션도 각각 3.1%, 2.4%로 전달의 2.9%, 2.2%에서 상승했습니다.

 

미국 중간선거에서 마지막으로 남은 조지아주 결선투표 결과와 무관하게 민주당이 상원 다수당을 지킬 것이라는 소식도 나왔는데 민주당 캐서린 콜테즈 매스토 상원의원이 네바다주에서 승리하면서 민주당이 50석을 확보해 다수당을 확정 지었습니다. 

 

조지아주 선거가 남긴 했지만, 조지아주에서 공화당이 승리하더라도 부통령의 캐스팅 보트로 사실상 민주당이 과반을 확보하게 됐고 하원에서는 공화당이 승리할 것으로 예상되나 표 차가 크지 않아 월가는 다소 실망한 모습입니다.

 

당초 공화당이 압승을 이룰 경우 민주당의 과도한 재정정책을 견제해 시장에 도움을 줄 것으로 기대했지만 민주당이 상원을 유지하면서 확장적 재정정책이 유지되고, 이는 공격적인 연준의 긴축으로 이어질 것이라는 우려를 키웠습니다.

 

투자자들은 비트코인 등 가상화폐 시장도 주시하고 있는데 FTX의 유동성 위기로 촉발된 가상화폐 시장의 불안은 지속되고 있습니다.

 

앞서 아시아 시장에서 글로벌 15위권 거래소인 크립토닷컴이 발행한 코인 크로노스가 20%대 급락세를 보였다가 다시 반등하는 등 불안한 모습을 보였습니다.

 

비트코인 가격은 아시아 시장에서 1만6천 달러 아래로 떨어졌으나 이 시각 낙폭을 만회해 16,314달러 근방에서 거래되고 있고 이더리움 가격도 소폭 오른 1,220달러 근방에서 움직였습니다.

 

가상화폐거래소 FTX파산으로 FTX가 투자한 주식들이 매물로 나올 것이라는 불안감이 증시에 시한폭탄으로 작용하고 있습니다 

개별 종목 중에 모더나의 주가는 자사의 코로나19 부스터 샷이 2단계 임상에서 BA.4와 BA.5 변이에 이전보다 더 나은 항체 반응이 나타났다고 밝혀 5% 가까이 올랐습니다.

 

아마존의 주가는 회사가 1만 명에 대한 감원을 이번 주부터 개시할 것이라는 보도에 2%가량 하락했습니다.

 

테슬라 주가는 뱅크오브아메리카(BofA)가 목표주가를 275달러로 낮췄다는 소식에 2.5%가량 하락했습니다.

 

장난감업체 하스브로 주가는 BofA가 투자 의견을 '매수'에서 '시장 수익률 하회'로 두 단계 내렸다는 소식에 10% 가까이 폭락했습니다.

 

뉴욕증시 전문가들은 인플레이션 둔화 추세를 확인하기 위해서는 더 많은 정보가 필요하다며 흥분을 가라앉힐 때라고 조언했는데 10월 소비자물가지수CPI가 촉발한 베어마켓랠리는 시장에 희망을 갖다 주었지만 아직은 꿈 같은 상황으로 연준이 금리인상을 지속하며 시장 내 마지막 남은 유동성마져 빼앗아 갈 것이란 사실을 투자자들이 간과하게 만들었습니다

 

여전히 인플레이션의 망령이 살아 있고 이는 시장참여자들의 소비를 둔화시키는 요인으로 작용하고 있고 금리인상으로 투자여력이 떨어진 기업들은 인력국조조정을 통해 비용절감에 나서면서 소비여력은 더 떨어지는 악순환이 발생하고 있습니다

 

이는 금리인상이 멈추거나 다시금 금리인하에 나서야 기업들의 투자와 고용이 늘어날 것이란 사실을 잘 보여주며 지금의 금리인상이 속도조절에 들어간 것은 공황을 막고 경기침체 정도에서 인플레이션을 잡으려는 고육지책임을 알 수 있습니다

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 12월에 기준금리를 0.5%포인트 인상할 가능성은 85.4%로 1주일 전의 52%에서 크게 올랐고 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 1.21포인트(5.37%) 오른 23.73을 기록했습니다

 

미국의 움직임으로 원달러환율이 다시금 오르게 되면 우리 증시도 다시금 베어마켓랠리의 차익실현 매물에 가격조정을 받을 가능성이 커 보입니다

 

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